La banque liechtensteinoise VP Bank vient de recruter un dirigeant et deux responsables commerciales au sein de son activité de gestion de fortune en Asie. Kenneth Chan a été nommé au rang de directeur des intermédiaires à Hong Kong pour VP Wealth Management. Il sera chargé du développement et de la mise en œuvre de la stratégie commerciale en Chine, à Taiwan, à Hong Kong et à Macao. Il sera rattaché à Reto Marx, directeur de l’activité hongkongaise. Kenneth Chan arrive d’EFG Bank, où il a travaillé comme directeur adjoint des gérants indépendants pour l’Asie du Nord depuis 2020. Auparavant, il a été directeur exécutif et directeur de développement commerciale pour des intermédiaires mondiales chez UBS entre 2018 et 2020, après y avoir occupé le poste de directeur adjoint pour des intermédiaires entre 2008 et 2010. Il a également travaillé comme directeur des relations clients et des gérants externes pour Pictet & Cie ainsi que directeur des intermédiaires financiers au sein de la banque privée de Standard Chartered Bank. VP Bank a aussi nommé Alice Chan et Karen Ho en tant que responsables des relations clients, rattachées à Kenneth Chan. Elles arrivent de la banque EFG. Alice Chan, qui rejoindra la société à partir du 1er juin 2022, a auparavant travaillé au sein des banques UBS AG Hong Kong, Standard Chartered Ltd, DBS Bank et ICBC. Karen Ho, pour sa part, la rejoindra le 27 juin. Elle a occupé plusieurs postes au sein des banques UBS AG, HSBC, Citibank et AIA.

Carlyle cherche à lever 8,5 milliards de dollars pour ce qui serait son plus grand fonds de LBO (leveraged buyout) en Asie, ont indiqué à Bloomberg des sourcesproches du dossier. La société de capital-investissement a rencontré des investisseurs pour ce sixième fonds ciblé sur la région qu’il souhaite 30% plus gros que le précédent (6,55 milliards de dollars) bouclé en 2018. La société veut mettre l’accent sur les secteurs de la consommation et des soins de santé, après avoir annoncé jeudi l’achat du chinois HCP Packaging (emballages pour le secteur de la beauté) pour environ 1 milliard de dollars. Elle accélère aussi ses investissements en Inde pour lesquels elle a embauché. Les fonds de capital-investissement sur l’Asie-Pacifique ont levé 144 milliards de dollars l’an dernier, 7% de plus qu’en 2020, selon une étude du cabinet Bain & Co. Carlyle cherche par ailleurs à lever un fonds mondial de 22 milliards de dollars qui serait alors le plus important jamais créé.

L’ancien directeur général de Credit Suisse Tidjane Thiam vient d'être élu au conseil d’administration de Publicis, a annoncé la société. Il ajoute ainsi une nouvelle corde à son arc. Dans sa nouvelle carrière, le dirigeant est également membre du conseil de Kering, président de Rwanda Finance, et a lancé un Spac avec Pimco.

Le gérant américain Pantheon vient de lever 834 millions de dollars (777 millions d’euros) pour un fonds de dette privée secondaire. Dénommé Pantheon Senior Debt II USD (PSD II), ce véhicule avait pour cible initiale 500 millions de dollars. La société américaine compte désormais 2,4 milliards de dollars d’encours sur ce segment.

Artemis Investment Management a recruté Adrian Brass au sein de son équipe de gestion actions américaines. A partir de juillet, il sera le gérant principal du fonds Artemis US Extended Alpha. Il sera rejoint par James Dudgeon, qui sera co-gérant du fonds et sera amené à participer à l’élaboration de toutes les stratégies actions américaines d’Artemis. Le duo vient de Majedie. Adrian Brass y était responsable de la gestion du fonds Majedie US Equity et co-responsable de la gestion des fonds Global Equity et Global Focus, lancés en 2014. James Dudgeon occupait les fonctions de co-gérant au sein de l’équipe actions Etats-Unis chez Majedie aux côtés d’Adrian Brass. Chez Artemis, Adrian Brass et James Dudgeon exerceront leurs fonctions sous la responsabilité de Cormac Weldon. Ce dernier est à la tête de l’équipe de gestion actions américaines d’Artemis et demeure le gérant principal des fonds Artemis Funds (Lux) - US Select et Artemis Funds (Lux) – US Smaller Companies, fonction qu’il occupe depuis leur lancement. Par ailleurs, Will Warren sera également co-gérant du fonds Artemis US Extended Alpha et conservera la responsabilité de la gestion du fonds Artemis Funds (Lux) - US Absolute Return. Il gardera également les fonctions qu’il occupe à la tête de l’équipe de recherche actions technologiques américaines.

BankInvest compte lancer un nouveau fonds immobilier alternatif pour la clientèle privée danoise, a appris AMWatch. Le véhicule est une version retail d’une première version créée pour le fonds de pension PFA. Il sera investi dans un portefeuille résidentiel danois. La société espère lever deux millions de couronnes danoises (270 millions d’euros).

Crédit Agricole Indosuez Wealth vient de promouvoir Eric Grandjean au poste de responsable du marketing et de la distribution, et des solutions d’investissements en fonds et de la recherche de fonds. L’intéressé, basé au Luxembourg, était depuis dix ans directeur des fonds. Auparavant, il y aussi été gérant. Il a précédemment travaillé chez Rabobank, Robeco et Bank Sarasin au Luxembourg.

La décision des autorités américaines de durcir les règles concernant les fonds ESG a déjà provoqué des levées de boucliers de certains lobbys financiers.

Le fonds n’est pas forcément très connu et ses encours sous gestion ne sont pas détaillés, mais les accusions de la Securities and Exchange Commission (SEC) faites à l’encontre du hedge fund américain EIA All Weather Alpha Fund I Partners montre que les arnaques au schéma de Ponzi continuent de sévir. Le gendarme financier accuse ainsi cette société, dont l’actionnaire unique serait un certain Andrew M. Middlebrooks, d’avoir participé à «un stratagème pluriannuel comprenant le détournement et l’utilisation abusive des fonds des investisseurs». Afin de mettre un terme à «cette fraude présumée», la SEC a demandé, et obtenu le 19 mai 2022, une mesure d’urgence de la part de la Cour du district Est du Michigan, comprenant une ordonnance d’interdiction temporaire contre EIA et Middlebrooks et une saisie des actifs. La plainte de la SEC allègue également qu’EIA et Middlebrooks ont détourné l’argent des nouveaux investisseurs pour effectuer des paiements de type Ponzi à d’autres investisseurs du fonds afin de continuer à tromper les clients en leur faisant croire que le fonds était rentable.

La croissance des prêts aux entreprises de la zone euro s’est accélérée en avril, selon les données de la Banque centrale européenne (BCE) publiées vendredi, ce qui pourrait indiquer que les entreprises profitent des faibles taux d’intérêt avant que la BCE ne commence à les relever pendant l'été. Les prêts aux entreprises ont augmenté de 5,2% le mois dernier, la croissance la plus rapide depuis plus d’un an, contre 4,1% en mars. Le rythme de croissance des prêts aux ménages est resté stable à 4,5%. Le taux de croissance annuel de la masse monétaire M3, qui reflète principalement les achats d’obligations de la BCE, a ralenti en avril et s’est établi à 6,0%, en dessous d’un consensus établi par Refinitiv à 6,3%.

Sébastien Galy, stratégiste macro senior chez Nordea AM.

La collecte est de nouveau positive pour les fonds actions, tirée en particulier par les titres des grandes capitalisations américaines.

L’industrie des fonds actions respire un peu. Après plusieurs semaines de décollecte, ils ont à nouveau enregistré des flux nets positifs de 20,6 milliards de dollars (19,2 milliards d’euros) entre le 19 et le 25 mai, montrent les statistiques du «Flow Show», le rapport hebdomadaire sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Les investisseurs sont également retournés dans les fonds monétaires, qui ont reçu 28,2 milliards de dollars, et les fonds or, +0,8 milliard. Les fonds obligataires continuent pour leur part à décollecter, cette fois-ci de 5,8 milliards de dollars. La bonne tenue des fonds actions est avant tout due aux stratégies sur les grandes capitalisations américaines, qui ont attiré 19,6 milliards de dollars. Sur les fonds couvrant les Etats-Unis, les investisseurs ont également privilégié les fonds value (+1,9 milliard), croissance (+1,7 milliard), et ceux couvrant le secteur des biens de consommation (+1,2 milliard). Ils ont dans le même temps retiré 1,2 milliard des fonds de financières, et 1 milliard des fonds tech. Au total, les fonds actions couvrant les Etats-Unis ont reçu 21,8 milliards de dollars. Les autres principales régions ont, elles, connu de petites décollectes: -0,5 milliard pour les fonds d’actions japonaises, -0,3 milliard pour les fonds d’actions émergentes, et -0,2 milliard pour les fonds d’actions européennes. Dans l’obligataire, la décollecte se concentre dans les fonds de dette d’entreprises investment grade (-4,8 milliards de dollars) et émergentes (-2,6 milliards). Les investisseurs sont également sortis des stratégies de dette bancaire (-1 milliard), de dette municipale (-1,1 milliard), et de dette d’entreprises high yield (-0,8 milliard). Les fonds de dette souveraine ont, eux, reçu 4,5 milliards de dollars nets.

Les marchés américains seront fermés lundi, l'inflation en zone euro pour le mois de mai sera publiée mardi.

Mercer a recruté Gunnar Ekengren en tant que responsable des solutions d’investissement en Suède, rapporte AMWatch. Il sera responsable des clients institutionnels existants de Mercer en Suède. Avant de rejoindre Mercer, Gunnar Ekengren travaillait comme commercial institutionnel au sein de Storebrand Asset Management et Skagen, Unigestion et Amundi.

Audax Group a engagé deux cadres de DWS Group pour l’aider à concevoir une nouvelle stratégie d’investissement dans des participations secondaires d’actifs de capital-investissement, selon des sources bien informées citées par Financial News. Kumber Husain, directeur général et responsable des Amériques pour l’activité secondaire de capital-investissement chez DWS, et Daniel Green, directeur général et responsable des régions Europe, Moyen-Orient et Afrique de la société, rejoignent la société de capital-investissement basée à Boston, ont indiqué ces sources. Audax a fait plusieurs autres propositions pour étoffer l'équipe, ont précisé ces personnes.

Zeitgeist Asset Management, gestionnaire d’actifs immobiliers basé à Prague, débarque en Italie. La société a récemment constitué Zeitgeist Asset Management Italia en partenariat avec les entrepreneurs italiens Filippo Bianchini-Scudellari et Sebastiano Canessa. Son objectif est d’investir dans des actifs immobiliers italiens pour le compte de fonds d’investisseurs institutionnels allemands et tout autre investisseur intéressé par l’immobilier italien. Zeitgeist compte parmi ses clients l’un des principaux fonds de pension allemands, gérant des actifs investis d’environ cinq milliards d’euros. La société tchèque, qui gère 800 millions d’euros d’actifs, a comme ambition d’investir jusqu’à 500 millions d’euros en Italie. Elle cible l’immobilier résidentiel, y compris social, principalement dans les villes de l’Italie du centre et du Nord, ainsi que des bureaux et des bâtiments de développement urbain. Zeitgeist a déjà conclu une première opération en Italie, avec un immeuble de bureaux à Rome. «Notre objectif pour 2022 est de conclure cinq opérations pour ensuite nous renforcer dans les années qui suivent et continuer à investir sur le marché italien», commente Filippo Bianchini-Scudellari, co-fondateur et administrateur délégué de Zeitgeist AM. Avec cette nouvelle entité, Zeitgeist AM est désormais présent dans cinq pays. Les autres sont la République tchèque, l’Allemagne, la Pologne et la Hongrie.

AllianzGI vient de recruter deux collaboratrices au sein de son équipe commerciale dédiée à la distribution en Italie. Giorgia Carli rejoint la société de gestion allemande en tant que key account manager pour la clientèle de distribution. Elle est rattachée à Michele Scolletta, responsable d’Allianz Networks Italy. Elle travaillait depuis 2015 chez Fenthum en tant que chargée des relations avec la clientèle. Avant cela, elle était chez Vontobel. Marina Boccadifuoco intègre AllianzGI en tant que business developer pour la clientèle distribution. Elle est rattachée à Filippo Battistini, responsable du développement retail/wholesale. Marina Boccadifuoco vient de GAM, où elle était chargée des relations avec les clients wholesale et institutionnels.

Les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 1,5 milliard d’euros en avril, soit un peu moins qu’en mars (2,2 milliards d’euros), montrent les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion. Depuis le début de l’année, ils ont engrangé 14,3 milliards d’euros. La collecte a été tirée par les fonds actions (+2,2 milliards d’euros) et les fonds diversifiés (+1,2 milliard d’euros). En revanche, les fonds obligataires ont vu sortir 2,5 milliards d’euros. Les encours des fonds ouverts sont ressortis à 1.202 milliards d’euros. En incluant fonds fermés et gestions sous mandat, les encours s’élèvent à 2.427 milliards d’euros. Poste Italiane a dominé la collecte d’avril, avec 1,2 milliard d’euros, devant Amundi (431 millions) et Mediolanum (328 millions). Generali est la société qui a subi la plus forte décollecte, à 4,2 milliards d’euros. Intesa Sanpaolo vient ensuite, avec 936 millions d’euros.

Le fournisseur d’ETF Krane Funds Advisors vient de lancer un ETF sur les véhicules électriques à la Bourse de Londres. Appelé KraneShares Electric Vehicles & Future Mobility ESG Screened UCITS ETF (KARS), le fonds suite l’indice Bloomberg Electric Vehicles ESG Screened. Cet indice couvre les entreprises impliquées dans la production de véhicules électriques, la conduite autonome, la production de lithium et de cuivre, la production de batteries lithium-ion/acide-plomb, la fabrication de piles à combustible à hydrogène et/ou les entreprises d’infrastructure électrique.

La société de gestion Amundi vient de promouvoir Alfred Lee, directeur de l’activité institutionnelle à Hong Kong et Macau, au rang de managing director et directeur de l’activité institutionnelle pour l’Asie du Nord hors Chine. Il sera chargé du développement commercial auprès des investisseurs institutionnels en Corée du Sud, à Taïwan et à Hong Kong pour toutes les stratégies d’investissement. Il sera également chargé de la gestion des équipes de l’activité institutionnelle dans ces régions. Alfred Lee est arrivé chez Amundi en 2018 comme directeur de l’activité institutionnelle à Hong Kong et à Macao. Auparavant, il a été vice-président chargé du développement commercial chez PineBridge Investments. Il a travaillé chez BlackRock pendant six ans, où il est entré en 2009 comme analyste pour l’activité des clients institutionnels en Asie hors Japon. Il a été promu au rang d’associé en 2012, avant d’être nommé vice-président de cette division à Hong Kong en 2015. Il a été responsable pour le développement commercial à Hong Kong, Macao et en Philippines au sein de la société de gestion américaine.

La collecte est de nouveau positive pour les fonds actions, tirée en particulier par les titres des grandes capitalisations américaines.

Le groupe environnemental américain Sierra Club a prévenu BlackRock qu’il pourrait retirer son investissement de 12 millions de dollars après que la société de gestion a annoncé qu’elle allait probablement soutenir moins de résolutions sur le climat lors des assemblées générales de cette année. La Sierra Club Foundation estime que l’attitude de BlackRock est en contradiction avec l’objectif de limiter les méfaits du changement climatique, écrit-elle dans une lettre datée du 24 mai à Larry Fink, le directeur général de BlackRock, lue par Reuters. La fondation, qui gère quelque 220 millions de dollars d’actifs, investit chez BlackRock par le biais d’Aperio, une filiale qui gère des comptes gérés. «Avec cette déclaration, nous avons conclu que BlackRock et Aperio n’agissent pas dans les intérêts financiers et la mission à long terme de la Sierra Club Foundation», écrit Dan Chu, directeur général de la fondation, dans la lettre.

Allspring Global Investments (anciennement Wells Fargo Asset Management) vient de nommer trois administrateurs indépendants. Il s’agit de Nora Jordan, senior counsel chez David Polk, un cabinet d’avocats; Kay Madati, directeur commercial au sein de la Fédération internationale de football (Fifa); et de Charles «Chip» Roame, fondateur et managing partner de Tiburon Strategic Advisors, une boutique de conseil. Avec ces trois nominations, le conseil d’administration se compose désormais de onze membres. Les autres administrateurs sont: Joe Sullivan, le président-directeur général d’Allspring GI, Peter Aberg, co-fondateur et partner de Reverance Capital Partners (actionnaire d’Allspring), Milton Berlinski, co-fondateur et managing partner de Reverence, Daniel Brujis, principal de Reverence, Mike Hollander, managing director de GTCR (autre actionnaire d’Allspring), Collin Roche, co-directeur général et managing director de GTCR, Sallie Squire, directeur des opérations d’Allspring et Anna May Trala, directrice financière et managing director de GTCR.

Selon le dernier rapport mensuel d’ETFGI, les ETF thématiques ont comptabilisé 7,16 milliards de dollars (6,69 milliards d’euros) d’entrées nettes en avril au niveau mondial, portant la collecte nette depuis le début de l’année sur ces produits à 38,62 milliards de dollars. Dans le même temps, Le total des actifs investis dans les ETF et EP thématiques a diminué de 6,8 % à cause de la baisse des marchés, passant de 450 milliards de dollars àfinmars 2022 à 419 milliards de dollars au 30 avril.

Chez Ardian, nul n’est irremplaçable. La puissante société de gestion de la place Vendôme le prouve une nouvelle fois, en se séparant de Laurent Foata, son associé responsable de l’activité growth. Une information révélée par le site spécialisé CFNews et confirmée par L’Agefi. Ce professionnel du capital-investissement évoluait depuis plus de vingt-deux ans au sein de l’ex-Axa Private Equity, où il dirigeait l’équipe growth depuis 2010. Des divergences de vues stratégiques auraient émergé entre l’intéressé et la direction du groupe, qui reste discrète sur les raisons de cette séparation. «Ce départ ne modifie pas la solidité de l’équipe, qui est gérée par une équipe de quatre ‘managing directors’, menés par Alexis Saada, membre de l’équipe depuis 2007. L’équipe est composée de 15 professionnels de l’investissement», explique Ardian. Ardian Growth cible des sociétés rentables à forte croissance en Europe continentale. Un positionnement différent de celui du capital-risque, axé sur les jeunes entreprises non rentables, mais assumé par Ardian depuis la crise financière de 2008. Tout d’abord par l’intermédiaire de FCPI, puis, à partir de 2014, par des véhicules dédiés aux investisseurs institutionnels. Le premier d’entre eux récolta 70 millions d’euros, puis fut remplacé par un fonds de 230 millions d’euros en 2018. Un triplement de taille alimenté par un certain engouement des investisseurs, séduits par des opérations réussies sur Bricoprivé et Ivalua (valorisé plus d’un milliard de dollars en 2019 après l’investissement de Tiger Global Management) en France, ou bien encore Lastminute.com en Italie et T2O en Espagne. Depuis, Ardian cherche à lever un nouveau véhicule growth (au montant confidentiel) et précise que le départ de Laurent Foata ne change rien à cette ambition. L’associé figurait parmi les hommes clés du fonds. Mais le comité d’investissement d’Ardian Growth continue notamment à compter la présidente du groupe, Dominique Senequier, ainsi que le directeur général France, Philippe Poletti, François Jerphagnon (responsable d’Ardian Expansion), Mathias Burghardt (responsable d’Ardian Infrastructure), Jérémie Delecourt (COO) et Thibault Basquin (responsable adjoint d’Ardian Buyout). La firme de la place Vendôme avait déjà coupé les ponts avec deux associés historiques, à savoir Dominique Gaillard – lequel vient de s’associer à Laurent Benard pour lancer sa structure dédiée à des opérations de «GP Stake» – et Vincent Gombault, fin 2020 et début 2021.

Le véhicule coté Merit Capital Investment Fund a été de nouveau admis à la Bourse belge, a indiqué la société éponyme ce 25 mai. Ce fonds avait été suspendu il y a un mois en raison de la perte de la licence de société de Bourse par son gérant Merit Capital. Le véhicule est désormais une entité juridique distincte, gérée par Dierickx Leys Private Bank. Les actifs ont été séparés de Merit Capital. Le gérant de fortune anversois, qui gère 1,2 milliard d’euros pour environ 3.500 clients, était sous une surveillance renforcée de la Banque nationale de Belgique depuis plusieurs années. Cette dernière lui a finalement retiré son agrément en avril. Les nombreux recours juridiques menés par Merit Capital n’auront rien donné. L’entreprise belge avait été une première fois au centre de l’attention en raison de sa participation dans des transactions avec H2O AM portant sur des obligations liées à Lars Windhorst. La société flamande aurait acquis ces titres illiquides qui ont valu nombre de déboires à l'équipe de Bruno Crastes. Merit Capital avait toutefois nié auprès de ses clients, et du Financial Times, avoir réalisé ces achats, qui représentent plusieurs centaines de millions d’euros.

Candriam a annoncé ce 25 mai deux recrutements et deux promotions pour renforcer ses équipes de gestion durable et de développement ESG. Marouane Bouchriha est nommé co-gérant de la stratégie consacrée au climat aux côtés de Vincent Meuleman. Il arrive d’Edmond de Rothschild Asset Management, où il cogérait des stratégies de solutions climatiques. David Czupryna, qui était depuis 2018 responsable du développement ESG, est lui nommé gérant principal de la stratégie économie circulaire. Ils rapportent tous les deux à Rudi Van den Eynde, responsable de la gestion actions thématiques globales chez Candriam. Alexandra Russo est, pour sa part, recrutée sur le poste nouvellement créé de Head of ESG Client Portfolio Management pour les États-Unis et le Royaume-Uni, et opérera depuis New York. Elle était jusqu’ici spécialiste produits et durabilité et membre de l’équipe actions thématiques chez Allianz GI. Enfin, Marie Niemczyk, qui était depuis 2018 responsable des relations assureurs, est nommée Head of ESG Client Portfolio Management, basée à Paris. Elles sont rattachées toutes les deux à Wim Van Hyfte, directeur des investissements et de la recherche ESG chez Candriam.

La société de gestion responsable Colibri AM a annoncé ce 25 mai avoir créé son premier fonds d’investissement. Dénommé Alpha Equity World ESG, la gestion a été confiée à Frédéric Hamm et Marc Frippiat. L'équipe appliquera trois filtres d’exclusion : préjudice à l’environnement, préjudice aux Droits de l’Homme, évasion fiscale. Les titres sélectionnés auront entre autres fait preuve d’une tendance haussière ou stable de leur notation ESG sur huit ans, notation réalisée en interne. Le fonds, classé article 8 selon la réglementation européenne SFDR, répliquera la répartition sectorielle de l’indice Bloomberg World Large and Midcap via une approche bottom-up. La jeune société compte collecter dans un premier temps 25 millions d’euros sur ce véhicule.

Promepar AM, la société de gestion du groupe BRED (groupe BPCE), vient de nommer Mathieu Breton comme directeur général adjoint. Il est rattaché au directeur général Marc Favart. Mathieu Breton arrive de la banque privée du groupe Bred, qu’il dirigeait depuis 2017. Il est remplacé à ce poste par David Intins, qui dirigeait la gestion de fortune du groupe depuis 2019. Ce dernier est désormais rattaché à Eric Montagne, directeur général adjoint du groupe Bred.