Le 19 novembre, Blackstone a annoncé que son fonds de private equity Blackstone Capital Partners VI a parachevé l’acquisition pour plus de 2 milliards de dollars de la société Vivint. Cette dernière exerce principalement trois activités : services domotiques d’automatisation/sécurité pour le résidentiel ; pôle de services d'énergie solaire pour les logements ; et 2GIG Technologies, équipements de sécurité et d’automatisation pour le résidentiel et les petits centres commerciaux.

Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels et l’assureur Suravenir, toutes les deux filiales du Crédit Mutuel Arkéa, s’associent pour le lancement d’un fonds commun de titrisation. Le FCT Collectivités «met l’épargne directement au service des projets locaux en fédérant des investisseurs impliqués dans le secteur public et désireux de financer l’économie réelle», précise un communiqué. Crédit Mutuel Arkéa ajoute que le Crédit Social des Fonctionnaires (CSF) est le premier à rejoindre ce fonds.Le montage prend la forme d’un contrat de prêt à taux fixe standard (1A selon la Charte Gissler). Il se veut une réponse aux besoins de financement du secteur public qui doit faire face au déficit des financements bancaires traditionnels sur ce marché. Selon Crédit Mutuel Arkéa, ce fonds commun répond aussi à une attente de la part des investisseurs institutionnels, qui sont de plus en plus nombreux à souhaiter intervenir dans le financement des collectivités en investissant pour soutenir directement l’économie des territoires.

UFF vient d’annoncer le lancement d’UFF Innovation n°15, son septième fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI) dont la gestion est confiée à Truffle Capital.Le fonds investira de manière diversifiée sur trois secteurs où il existe de nombreuses opportunités d’investissement intéressantes : les sciences de la vie, l'énergie et les technologies de l’information, avec un focus sur des entreprises innovantes développant des technologies de rupture, et une préférence pour la création d’entreprises ou les spin-offs.Caractéristiques : Durée de placement recommandée : 8 années, jusqu'à l'échéance du 30 septembre 2020Part A : Commission de souscription (toutes parts) : 4%Frais de sortie : 4%Frais de gestion maximum TTC : 3.40%Période de souscription : octobre 2012 à juin 2013

SimCorp, fournisseur de logiciels et de services spécialisés pour le secteur financier, annonce le lancement d’une nouvelle offre à destination des assureurs français. L’outil promet de mieux de leur permettre de piloter de manière optimale leurs actifs, mieux contrôler leurs coûts opérationnels et leurs risques dans un contexte de forte pression exercée sur leurs marges, tout en se conformant à des contraintes réglementaires de plus en plus fortes. La solution de SimCorp permet la production quotidienne d’une position de gestion valorisée, validée et rapprochée avec les dépositaires assurant ainsi au gérant la capacité de prendre des décisions sur la base d’informations exhaustives et à jour. «La décision d’investissement est d’autant plus facilitée que le gérant dispose aussi de tableaux de bord financiers interactifs, multi axes d’analyses et multi normes. Enfin, le gérant a accès aux calculs de risque y compris dans Solvabilité II», ajoute le communiqué.

Les cadres du secteur bancaire français se montrent peu satisfaits de leur situation concernant l’emploi et leurs perspectives de carrière. C’est ce que révèle l’édition 2012 du Baromètre RH Banque réalisé par Michael Page en partenariat avec l’Agefi, réalisé auprès de 356 cadres travaillant dans le secteur bancaire en France (banque de réseau, banque privée, banque de financement et d’investissement, établissement de financement spécialisé, société de gestion d’actifs et autres établissements financiers). Les cadres bancaires n’ont pas une très bonne image de leur secteur. Selon le baromètre, ils sont seulement 69% à avoir une image positive de leur secteur d’activité, contre 78% en 2011. Si 72% des sondés se disent motivés et estiment travailler dans de bonnes conditions matérielles (81%) et dans une bonne ambiance (74%), ils regrettent toutefois la fréquence des situations stressantes (79% disent devoir y faire face souvent) et jugent à 60% que leur rémunération est trop faible par rapport à leurs compétences.La rémunération étant le principal critères pour rester en poste, cette relative insatisfaction pousse 53% à se déclarer en recherche active d’un nouvel emploi, contre 45 % en 2011.Estimant que le contexte se traduit par une baisse du nombre d’offres d’emploi faisant l’objet d’une communication publique, ils comptent plus que jamais sur leur réseau personnel et la cooptation (71% des citations en 2012, contre 51% en 2011), à égalité avec les cabinets de recrutement (71% des citations en 2012 comme en 2011) pour détecter des opportunités.Répondre à une annonce publiée dans la presse leur paraît un moyen peu efficace pour trouver un emploi (5% des citations). Les professionnels interrogés estiment que répondre à une annonce sur Internet est nettement plus efficace (42%), Cadremploi et l’Apec étant perçus comme les meilleurs sites d’emploi. En revanche, les réseaux sociaux professionnels voient leur cote baisser par rapport à l’an dernier. Ce moyen recueille seulement 10% des citations cette année, contre 16% en 2011. Pour ceux qui partagent cet avis, Viadeo est le réseau le plus efficace (82% de citations), devant LinkedIn (65%) et loin devant Facebook (18%).

Après Safran qui, à la mi-octobre, a vu le fonds britannique TCI prendre 3% de son capital, Danone a vu début novembre le fonds Trian Partners de l’activiste Nelson Peltz acquérir près de 1 % de son capital, rapporte Les Echos. Cela dit, la France n’est pas le terrain de chasse préféré des activistes, qui repartent souvent bredouilles.

Les actifs sous gestion des fonds de placement suisses se sont élevés à 707,8 milliards de francs suisses en octobre, soit une augmentation d’un mois sur l’autre de 1,2 milliard de francs suisses, selon les statistiques communiquées par la Swiss Funds Association (SFA) et Lipper.La collecte nette s’est élevée à près de 4 milliards de francs suisses en octobre contre moins de 300 millions de francs en septembre. Les fonds obligataires ont ainsi drainé 3,4 milliards de francs suisses, les fonds actions collectant 2,2 milliards de francs et les fonds spécialisés sur les matières premières 0,2 milliard de francs. Les fonds monétaires ont en revanche subi une décollecte de 1,6 milliard de francs.

Credit Suisse a annoncé le 20 novembre une nouvelle organisation au sein du groupe, avec la création d’une activité de gestion de fortune regroupant la banque privée et la gestion d’actifs ainsi que la restructration du pôle banque d’investissement.Hans-Ulrich Meister et Robert Shafir prendront la direction de la nouvelle division Private Banking & Wealth Management. Hans-Ulrich Meister demeurera responsable Private Banking pour les régions Suisse, EMEA et Asia Pacific, ainsi que responsable de toutes les activités avec la clientèle en Suisse, selon un communiqué publié le 20 novembre. Robert Shafir prendra la direction de Private Banking & Wealth Management Products et de Private Banking pour la région Americas. Le groupe a restructuré son modèle commercial d’investment banking «de manière à obtenir une activité orientée clientèle moins risquée et à rendement élevé», déclare Brady Dougan, CEO du Credit Suisse, cité dans le communiqué. Eric Varvel et Gael de Boissard seront à la tête de la division Investment Banking. Eric Varvel dirigera le département Equities & Investment Banking et assumera la fonction de responsable de la région Asie Pacifique. Gael de Boissard continuera à diriger le département Fixed Income et assumera la fonction de responsable de la région EMEA. Il sera en outre nommé au directoire du groupe bancaire. La banque précise que la plateforme suisse de négoce de titres d’Investment Banking sera intégrée à Private Banking & Wealth Management et sera subordonnée à Robert Shafir et à Hans-Ulrich Meister. Le groupe Solution Partners rapportera également tant à Hans-Ulrich Meister qu'à Robert Shafir. Les changements annoncés signifient que les fonctions de CEO Asia Pacific et de CEO EMEA n’existent plus en tant que telles. Osama Abbasi et Fawzi Kyriakos-Saad, qui ont occupé ces postes, quitteront la banque. Walter Berchtold, Chairman Private Banking, a également informé sa décision de se retirer de sa fonction et de quitter le Credit Suisse après plus de 30 ans, relève la banque dans son communiqué.

Pour la première fois, les investissements réalisés en Europe par les sociétés chinoises deviennent plus importants que ceux des sociétés européennes en Chine. C’est ce qui ressort de l'étude de PwC « China Deals, A fresh perspective ». Ces transactions étaient seulement au nombre de 11 en 2006 et sont passées à 61 en 2011. Au premier semestre 2012, les transactions étaient au nombre de 32 en Europe, contre 26 transactions réalisées en Chine par des entreprises européennes. Au total, les Chinois ont investi 11 milliards d’euros en Europe en 2011, contre 7 milliards d’euros investis par les Européens en Chine. La France est devenue en 2011 le premier investisseur européen en Chine et le 3ème pays destinataire des investisseurs chinois.

Ignis Asset Management vient de recruter Roger de Passe en tant que directeur régional pour le Benelux dans son équipe commerciale européenne sous la direction de Philip Goldsmith, managing director Europe. Il remplace Ghislaine Fournigault qui a quitté la société de gestion écossaise. Elle était arrivée en 2009 lors de la constitution de l’équipe européenne par Philip Goldsmith avec lequel elle avait travaillé chez New Star. Roger de Passe vient de Generali Investments Luxembourg où il était responsable des ventes institutionnelles pour l’Europe du Nord. Chez Ignis AM, il sera chargé de développer les ventes au Benelux en se concentrant notamment sur la clientèle wholesale et institutionnelle. L’une de ses attributions sera de nouer des contacts avec les fonds de pension néerlandais, sachant que le néerlandais est l’une des langues qu’il parle couramment, avec le français et l’anglais.

Jürgen Betz et Ralf Piersig vont prendre les commandes respectivement des fonds LGT Multi Asset Dynamic Shield et LGT Sustainable Impact Europe Equity qui étaient gérés par Felix Niederer et Lars Knudsen, rapporte Das Investment. Ces deux gérants quitteront en effet LGT Capital Management en décembre.

Catherine Vialonga, directeur des investissements et Thibaud Sybillin, chargé de la sélection des sociétés de gestion de l’ERAFP dans un article publié dans l’Agefi Hebdo : Nous menons une réflexion sur le private equity mais il est trop tôt pour en parler puisque cela impliquerait une modification de notre cadre réglementaire. Tous les investissements du régime étant placés dans le respect d’une politique 100% ISR, nous imposons aux candidats d'être capables d’intégrer dans leur processus de gestion notre référentiel dans ce domaine.

Assets under management by Swiss investment funds totalled CHF707.8bn in October, a month-on-month increase of CHF1.2bn, according to statistics from the Swiss Funds Association (SFA) and Lipper. Net inflows totalled nearly CHF4bn in October, compared with less than CHF300m in September. Bond funds attractedCHF3.4bn, while equity funds posted inflows of CHF2.2bn, and commodity funds attracted CHF0.2bn. Money market funds, however, had outflows of CHF1.6bn.

On 16 November, the CNMV issued a sales license for Spain to the two guaranteed funds Banesto Garantia I (ES0113732004) and Mapfre Puente Garantia 1 (ES0160582005), which will mature on 3 February 2017 and 20 June 2017, respectively.The Bankinter product will deliver a maximal return, if the Euro Stoxx 50 index rises, of 3% above redemption of initial capital, while the Mapfre product will pay a total return of 0.66% to 5.31% per year.The two products charge a front-end fee of 5%, while the withdrawal penalty is 3% for the Banesto fund and 4% for the Mapfre product. The management commission will be 0.3% until 4 February 2013, and 1.25% thereafter, for the Banesto fund. For the Mapfre fund, the management commission will be 0.03% until 20 December 2012, and then 1.9%.

A survey by Cerulli Associates of 14 highly diverse pan-European asset management groups (The Cerulli Edge—Europe Edition) finds that specialists surveyed are concentrating their efforts on global strategies rather than on country funds, in segments where their product ranges have gaps.The survey predicts that in the next twelve months, product launches will focus on actively-managed funds in the areas of global high yield, global high-return equities, and global absolute return.The new funds will be complex and UCITS-compliant. One of the dominant trends observed by Cerulli is that institutional and retail investors are avoiding long-only in favour of long/short strategies.At any rate, says Barbara Wall, a director at Cerulli, “the emphasis is clearly on active management,” and there’s no point in waiing for the world’s big names in asset management to massively move to the ETF segment. Sales efforts are primarily targeting institutional clients, then wholesale, followed by discretionary and retail-drivenarchitecture, while large-scale retail distribution “remains a distant and inaccessible dream.”Cerulli notes with surprise that in an environment in which the notion of branding represents a decisive element in the marketing strategy of many asset management firms, the use of social media is still relatively limited.

Societe Generale Private Banking has announced the appointments of Eddy Abramo as global market manager for Middle East clients, and Jean-Paul Rame as global market manager for Africa. As global market manager for Middle East clients, Eddy Abramo will lead and coordinate the commercial teams dedicated to this demanding clientele, which are located in Dubai, Abu Dhabi, Geneva, London, Luxembourg and Monaco. He remains chief executive officer and commercial director at Societe Generale Private Banking Middle East in Dubai. Jean-Paul Rame will oversee all the private bank’s activities for African clients. Working with local commercial heads, he will be responsible for defining the global marketing approach and associated action plans for these clients, whilst also proactively building synergies with other Societe Generale group businesses in Africa. He retains his existing role as manager of the African Desk for Societe Generale Private Banking Switzerland. Gonzague de Cerval becomes head of the Middle East and Africa desk at Societe Generale Bank & Trust in Luxembourg and Nicolas Métivier is appointed head of Societe Generale’s Representative Office in Abu Dhabi.

Pension funds worldwide are planning to diversify their portfolios, via exposure to emerging markets, infrastructure and smart beta, according to the eighth edition of the bfinance semiannual study of pension fund asset allocation, covering a group of institutional investors in Europe, North America and the Middle East representing global assets under management of USD350bn. In terms of equity and bond investments, the survey finds a general trend among institutionals toward investment in emerging markets, largely to the detriment of government bonds in the first half of 2013, and to the detriment of developed market equities and government bonds on a longer, three-year horizon. In net terms, 17% and 24% of respondents say that they are planning to increase their exposure to emerging market equities in the first half of 2013, and in three years, respectively. The percentages with investment intentions are virtually identical (+17% and +35%) for emerging market debt. The survey also finds that a reallocation of bond portfolios, as part of a search for returns, are working to the advantage of the credit asset class. Over three years, investors are planning to reduce their exposure to equities from developed countries and government bonds, in favour of emerging market equities, credit bonds, real assets and hedge funds. Management based on efficient indices (smart beta), such as low volatility/minimal variance strategies and risk-weighted strategies, will continue to be in high demand, with 43% of institutionals planning to reallocate a part of their passive management to these strategies. Among alternative assets, infrastructure, venture capital and absolute return management such as dynamic asset allocation funds and diversified growth funds have the highest percentage of investment intentions, both for the first half of 2013 and for three years. Despite a trend for positive investment in alternative management, institutionals are avoiding funds of hedge funds. Alternative multi-management receives a net negative balance of investment intentions of 7% for three years.

From two in the red in September, the number of hedge fund strategies monitored by the Edhec-Risk Institute has increased to four in October. CTA Global in particular has lost a further 3.22%, following 1.05% in September. Global macro and merger arbitrage score 0.94% and 0.91% respectively, while funds of funds have lost 0.24%. The strongest performer is distressed secutities, with gains of 1.35%, following 1.71% in September.The maximal spread between returns since the beginning of the year has further increased, from losses of 14.4% for dedicated short bias to gains of 10% for distressed securities.

Following Safran, which in mid-October saw the British fund TCI buy a 3% stake in its capital, Danone in early November saw the Trian Partners fund from activist investor Nelson Peltz acquire nearly 1% of its capital, Les Echos reports. France is not the preferred country for activist investors, however, who often emerge empty-handed.

The hedge fund manager Kyle Bass, who made gains of about USD500m by short-selling subprime mortgages during the crash in 2007, has announced that he will now be betting half of his money on a rebound of those assets, the news agency Bloomberg reports. Hayman Capital Management, the alternative management firm led by Bass, has invested more than half of his money in sub-prime bonds. Firms which concentrate their assets have earned 19% returns since the beginning of the year, compared with an average of 1.1% for the hedge fund sector overall, according to Bloomberg estimates. Assets under management at Hayman as of the end of September totalled USD1bn, according to a presentation by the firm, obtained by Bloomberg.

Franklin Resources has announced that it is paying a special dividend in cash, totalling USD3 per share, payable on 20 December to all shareholders in possession of ordinary shares at the close of the markets on 6 December. As of the end of October, assets under management at Franklin Resources totalled over USD753bn.

In the wake of the publication of quarterly results by US businesses, the database of the online portal Insider Monkey can identify the log positions of hedge funds and other major investors. Among the top ten most popular shares for hedge funds at the end of September were financial sector businesses, including Wells Fargo, which has no activity in investment banking, Bank of America and Citigroup, which are in reorganisation phases. The ten most popular shares for hedge funds also include the insurance group AIG and the banking giant JP Morgan Chase. Alongside these unexpected choices, hedge funds are also staying loyal to internet stocks such as Apple, Google and Microsoft.

Patrick de Fayet, former CEO of UBS Wealth Management and UBS Wealth Management France, has been placed under investigation for “complicity in illegal acts,” money-laundering and concealing stolen goods, AFP reports, citing a legal source. The investigation comes as part of an enquiry into allegations of tax fraud against the Swiss bank. It is the third investigation of a UBS executive in France since the outbreak of the scandal.

The Scottish firm Aberdeen AM, which already has 40 funds registered for sale in Spain, is planning to open an office in the country in 2013, Funds People report. The market had previously been served from London by Marina Poletto, who will help to set up the new structure.

Funds People reports that Pedro Domenech has left Credit Suisse Asset Management (CSAM), and that the management firm has decided to close its sales office in Madrid, and will transfer responsibility for the Spanish market to Andrea Sanguinetto, head of the CSAM distribution team in Milan. Sales efforts in Spain will now focus on alternative products and core products such as bonds and multi-asset class products. As of the end of June, assets totalled EUR165m.Credit Suisse still has an asset management subsidiary in Spain: Credit Suisse Gestión (EUR442m in funds as of the end of October, and EUR775m in Sicavs as of the end of June).

The South African Old Mutual group on 19 November announced that it is scaling up its distribution capacities on emerging markets, with the acquisition of a majority stake in AIVA Business Platforms (AIVA). The initiative will allow Old Mutual to strengthen its presence on certain emerging markets, particularly in Latin America. The transaction is still pending regulatory approval, but is expected to be completed in early 2013. AIVA is a family business based in Uruguay, with a distribution platform covering all of Latin America. The firm has 120 employees, and offers services to a network of independent financial advisers, wealth managers, and other establishments. Its assets under management total about USD800m. Old Mutual and AIVA have had a business relationship for over 15 years. The new agreement is expected to involve operational synergies between AIVA and the emerging markets unit of Old Mutual in Colombia and Mexico. As of the end of December 2011, assets under management at Old Mutual totalled GBP267bn.

BaFin has issued sales licenses for 14 Belgian-registered Petercam funds (12 equity and 2 bond funds), all sub-funds of the Petercam Fund Sicav. The five Petercam Luxembourg-registered funds have already been registered for sale in Germany since February 2010.The equity funds newly authorised for sale in Germany are the following:Petercam Equities Agrivalue (BE0947763737) Petercam Equities Energy & Resources (BE0946563377) Petercam Equities Euroland (BE0058181786) Petercam Equities Europe (BE0058178758) Petercam Equities Europe Dividend (BE0057450265) Petercam Equities Europe Sustainable (BE0940001713) Petercam Equities Small & Midcaps (BE0058183808) Petercam Equities Metals & Mining (BE6217705050) Petercam Equities North America Dividend (BE0058174716)Petercam Equities World 3F (BE0058651630) Petercam Equities World Dividend (BE6228798409) Petercam Securities Real Estate Europe (BE0058186835)The two bond funds are:Petercam Bonds Euro (BE0943876665) Petercam Bonds Euro Investment Grade (BE0935123431)

The German printing machine maker König & Bauer AG has announced in a stock exchange filing dated 19 November that on 14 November it received notification from ID Sparinvest that the Danish asset management firm had topped 3% in its publicly traded capital as of 12 November, and that it now controls 4.32% of voting rights.

Katarina Melvan, who has been “authorised representative” (Generalbevollmächtigter) since 1 July, was on 15 November promoted to the position of general manager of BNY Mellon Service KAG, joining chairman Thomas Grünewald.Melvan had been managing director and head of operations at BNY Mellon Asset Servicing for the securities operations and client services units in Germany and continental Europe.Assets under administration at BNY Mellon Service KAG as of the end of October totalled EUR128.2bn, compared with EUR100.4bn as of the beginning of this year.