Alexander Preininger retourne chez Robeco en tant que responsable mondial des ventes et du marketing et membre du comité exécutif à compter du 1er novembre 2022. L’intéressé vient d’Amundi où il occupait les fonctions de responsable mondial de la clientèle institutionnelle. Auparavant, il a été responsable de la clientèle institutionnelle EMEA au sein de Robeco pendant deux ans après avoir occupé les postes de responsable de la clientèle institutionnelle EMEA, responsable des solutions EMEA et membre du comité de direction de DWS International GmbH – anciennement Deutsche Asset Management – à Francfort. Il a également occupé plusieurs autres fonctions au sein de DWS, dont celle de responsable Asset & Wealth Management au Japon et de responsable adjoint clients solutions à Francfort. Avant de se tourner vers les relations clients, Alexander Preininger a dirigé la « Gestion Overlay » de DWS à l'échelle mondiale pour des clients institutionnels spécialisés dans la gestion de portefeuille. Il a débuté sa carrière au sein de Deutsche Bank à Munich, avant de passer à la gestion d’actifs et à la gestion de portefeuilles multi-actifs tout en poursuivant ses études à l’Université d’Innsbruck où il a obtenu un Master Economie et Gestion. Alexander Preininger est également détenteur du CEFA (analyste financier certifié EFFAS).

Opération entre amis. Les deux filiales du Crédit Agricole que sont Amundi et Caceis ont annoncé qu’elles s'étaient entendues pour que Caceis, spécialisé sur les services titres, prenne 33,33% du capital de Fund Channel, jusqu'à présent entièrement détenu par Amundi, la société de gestion du groupe. Fund Channel est une plateforme de fonds B-2-B qui répertorie environ 600 gérants d’actifs pour les connecter à une centaine de distributeurs en Europe et en Asie. Fund Channel est au coeur des ambitions d’Amundi. Le groupe coté a annoncé en juin dernier son plan stratégique pour 2025 qui vise notamment pour Fund Channel plus de 600 milliards d’actifs intermédiés d’ici fin 2025. Le secteur des plateformes de fonds est en pleine croissance en Europe et dans le reste du monde, les distributeurs externalisant de plus en plus certains services pour réduire les coûts. Amundi était devenu le seul propriétaire de Fund Channel en 2020 lorsque son partenaire de l'époque, BNP Paribas Asset Management, avait préféré investir dans Allfunds, un grand concurrent de Fund Channel.

Après une introduction en Bourse réussie, il y a un an, Antin Infrastructure Partners était attendu de pied ferme par les investisseurs pour le premier semestre 2022. Mais le gérant de fonds d’infrastructure a vu son Ebitda reculer de 6,4% sur un an, à 48 millions d’euros, au moment même où son chiffre d’affaires a enregistré une augmentation de 14,2%, à 96 millions d’euros. Une surprise que le marché a accueillie froidement, l’action du gérant ayant perdu jusqu’à 8% ce mercredi, avant de se redresser à -4% en fin de journée. «L’Ebitda est environ 10% inférieur au consensus», affirme Morgan Stanley. Les revenus sont égalementlégèrement inférieurs aux attentes, en raison de l’échelonnement de la collecte du fonds porte-étendard. Ce cinquième millésime conserve néanmoins son objectif de levée de 10 milliards d’euros (le hard cap étant fixé à 12 milliards d’euros). Le premier closing a d’ores et déjà eu lieu et a permis la réalisation d’un premier investissement en août, avec la société allemande d’énergie renouvelable Blue Elephant Energy. Quant au fonds de quatrième génération, il est aujourd’hui entièrement investi grâce à l’acquisition du groupe britannique Wildstone. Une masse salariale en forte croissance Pour expliquer la diminution de la marge d’Ebitda, passée à 50% au premier semestre 2022 (contre 61% un an plus tôt), Antin a mis en avant l’important investissement en matière de ressources humaines. Et pour cause. En un an, les dépenses liées à la masse salariale sont passées de 22,6 à 32,3 millions d’euros. Un bond significatif lié aux renforcements de l’équipe du dernier «flagship», mais aussi aux autres stratégies lancées par Antin, à savoir les fonds Midcap – 2,2 milliards d’euros – et NextGen. Alors que dans le même temps, aucun frais de gestion n’a été généré par le fonds 5. «Nous nous attendons à un ralentissement des recrutements pour la suite», a tenu à rassurer le directeur financier et associé Patrice Schuetz, ce mercredi. Aucun renoncement n’est à l’ordre du jour. Antin entend garder le cap sur sa promesse de rentabilité à moyen terme, avec une marge d’Ebitda qui devrait dépasser la barre des 70%. A condition bien sûr de pouvoir maintenir la performance de son portefeuille, gage de stabilité de sa politique de frais de gestion.

SoftBank Group envisage de lancer un troisième fonds Vision, investi dans des startups, malgré deux premières expériences difficiles, a appris le Wall Street Journal. Le groupe utiliserait ses propres liquidités. Il pourrait aussi investir davantage dans Vision Fund 2, son principal fonds de ces dernières années, au lieu de créer un troisième fonds. Vision Fund 2 vaut désormais moins que les sommes qui y ont été investies. SoftBank a été particulièrement touché par la chute des valeurs technologiques qui a commencé à l’automne dernier. Il a publié une perte de 23 milliards de dollars sur les trois mois à fin juin.

L’association internationale des gestionnaires alternatifs (AIMA) a renouvelé son bureau à la tête duquel le président Karl Wachter, directeur juridique de Magnetar Capital, a été réélu pour un mandat de deux ans. Jack Inglis reste directeur général de l’AIMA. Sept nouveaux membres ont rejoint le bureau qui en compte 21 au total :Andrew Fong (président en Asie de Balyasny Asset Management),Helene Glotzer (directrice juridique de Bridgewater Associates), Matthew Feldmann (associé de Clifford Chance), Declan O’Sullivan (associé chez Dechert), Joe Wiggins (global alternative funds leader chez PwC), Belle Kaura (directrice conformité de Third Eye Capital) etTom Barton (directeur des opérations de Trovio Group). Ils remplacent des représentants d’abrdn, Clifford Chance, Clerkin Lynch, PwC et Nanuk Asset Management.

HSBC AM vient de recruter Roland Fischer comme directeur des ventes d’ETF et de fonds indiciels pour les marchés suisses et liechtensteinois. Il arrive de Lyxor, où il travaillait depuis une dizaine d’années. Il dirigeait dernièrement la commercialisation d’ETF sur le marché suisse. Auparavant, il a travaillé chez Newedge et Deutsche Bank.

Amundi a signé un accord avec la banque italienne FinecoBank permettant aux clients italiens de cette dernière, titulaires d’un compte courant et d’un compte-titres, d’acheter une sélection d’ETF d’Amundi (dénommés Amundi ETF ou Lyxor ETF) sans frais de négociation et sans montant minimum d’investissement. Ce partenariat concerne les ordres individuels et les ordres réalisés dans le cadre du plan d’épargne «Fineco Replay». Ce dernier permet de faire des opérations automatiques et programmées dans le temps, sans montant minimum, dans un ou plusieurs ETF.

L’herbe serait-elle plus verte dans la vallée des Ardennes que dans la Silicon Valley ? Le venture capitaliste («VC», ou capital-risqueur) Runa Capital en est convaincu. Fondée en 2010 à Palo Alto en Californie, cette société d’investissement a décidé de relocaliser son siège social à Luxembourg. L’objectif est de se rapprocher de l'écosystème européen des start-ups de la tech, secteur de prédilection de ce fonds. L’entreprise a déjà levé 500 millions de dollars depuis le début de son activité. Elle investit principalement aux Etats-Unis et en Europe, et a ouvert un bureau au Luxembourg il y a trois ans, avec seulement un employé, Dmitry Chikhachev, l’un des trois fondateurs du fonds avec Serg Bell et Ilya Zubarev.

La société de gestion Colville Capital Partners vient de recruter Elisa Garcia au poste de responsable commerciale senior pour l’Europe. L’intéressée arrive de Phileas AM, où elle a commencé sa carrière il y a quatre ans comme chargée de relations investisseurs. Les frères Jacques-Antoine et Mathieu Philippe, cofondateurs de la société, ont également recruté tout récemment un assistant gérant, Corentin Mathellier. Celui-ci arrive d’Eurocorporate AM, où il a passé cinq ans sur un poste similaire.

La fintech Mon Petit Placement lance un nouveau portefeuille composé de cinq fonds labellisés Greenfin. C’est la deuxième poche d’investissement dédiée au thème de l’environnement que la jeune pousse lyonnaise propose sur sa plateforme. La première étant labellisée ISR. Face à la demande croissance d’investissement responsable, Mon Petit Placementa décidé de sélectionner des fonds thématiques axés sur la transition énergétique et écologique. Les secteurs sélectionnés tournent autour de l’énergie, dubâtiment, de la gestion des déchets le contrôle de la pollution ou encore le transport propre. Le portefeuille s’accorde à un profil de risque «dynamique» avec un SRRI de 5/7 et est accessible via un contrat d’assurance vie. Pour rappel, la jeune compagnie travaille main dans la main avec Generali et Apicil. Jusqu’au 31 octobre 2022, la fintech reversera 2,50 euros à l’association Reforest’Action pour chaque investissement dans ce nouveau portefeuille.

Les sociétés de gestion DWS et Nippon Life India Asset Management viennent d’annoncer le lancement d’un ETF sur la dette souveraine indienne. Dénommé Xtrackers India Government Bond Ucits ETF, ce véhicule investira dans des obligations souveraines indiennes «investment grade» avec une notation de crédit moyenne de BBB- et une duration d’environ six ans. Cet ETF est coté à la Bourse de Londres et à la Deutsche Börse. Ce fonds ETF répliquera physiquement l’indice J.P. Morgan India Government Fully Accessible Route (FAR) Bond. Cet indice suit la performance des obligations d’Etat indiennes à taux fixe libellées en roupies indiennes qui peuvent être investies par des non-résidents dans le cadre de la FAR «Fully Accessible Route». Ce dernier est un moyen distinct établi par la Reserve Bank of India, en consultation avec le gouvernement indien, par lequel les investisseurs éligibles peuvent investir dans des titres d'État spécifiés sans aucun plafond d’investissement. Les instruments comprennent des obligations à taux fixe et des obligations à coupon zéro éligibles au FAR. Nippon Life India Asset Management (Singapour) Private Limited a été nommé sous-gestionnaire de portefeuille. DWS gérait 833 milliards d’euros au 30 juin 2022.

Le fonds CD France Expertise de Cholet Dupont Asset Management, qui comptait 55 millions d’euros d’encours à fin août, va voir son patrimoine augmenter à la faveur d’une fusion-absorption avec un autre fonds actions françaises géré par Oudart Gestion, Oudart Actions Françaises, a appris NewsManagers. Le fonds Oudart Actions Françaises compte plusde 25 millions d’euros d’encours à mi-septembre 2022. La fusion des deux fonds, entérinée début septembre, est prévue en date du 26 septembre. Selon un document consulté par NewsManagers, elle s’opère dans le cadre de la réorganisation de la gamme des deux sociétés de gestion. Pour rappel, les groupes Cholet Dupont et Oudart se sont rapprochés en juin 2021. Cholet Dupont AM et Oudart Gestion «ont estimé qu’il est dans l’intérêt des porteurs de parts des deux fonds de regrouper ces deux entités par voie de fusion, dans une même structure juridique». A date, le fonds CD France Expertise de Cholet Dupont Asset Management demeure le plus ancien fonds ouvert en actions françaises, catégorisé comme tel par le registre de l’Autorité des marchés financiers (AMF). Le fonds, investi dans les grandes capitalisations françaises, a été lancé début octobre 1979 et a vu son processus de gestion être modifié pour la dernière fois en octobre 2008 lorsque Philippe Lesueur, co-gérant avec Arnaud Cayla, en a repris la gestion. Oudart Actions Françaises présente, lui, un historique de performance de 30 ans, ayant été lancé en septembre 1992. Il est actuellement géré parNicolas Brault et Olivier Tellier.

Amundi vient de nommer Jérémie Howlett en tant que directeur des relations commerciales en Inde, selon un poste sur LinkedIn. Jérémie Howlett arrive de SBI Mutual Fund, la joint-venture entre Amundi et la banque indienne State Bank of India (SBI). Il y était vice-président senior et directeur du développement produit et du content depuis 2017. Il y gérait notamment la division du marketing et du développement produit pour des clients institutionnels et particuliers. Il est entré chez Amundi en 2013 comme responsable d’appels d’offre. Il a également travaillé chez Etoile Gestion, une filiale d’Amundi, dans la division du marketing et du reporting entre 2007 et 2010. Il a commencé sa carrière chez Crédit du Nord en 2003 au sein du département des ressources humaines avant de rejoindre le département de la direction client en 2005.

BNP Paribas Asset Management vient d’annoncer la nomination de Mike Nikou au rang de directeur général de l’Asie-Pacifique et directeur de la distribution pour cette région à partir du 15 septembre. Il remplacera Steven Billiet, qui a été nommé directeur mondial de la clientèle en aout 2021. Sur ces nouveaux postes, Mike Nikou sera chargé du développement de l’activité commerciale dans cette région, et également du renforcement de l’investissement durable. Il travaillera d’abord au bureau Singapourien avant de déménager à Hong Kong. Il sera rattaché à Steven Billiet, basé à Paris, et Paul Yang, directeur général de BNP Paribas en Asie Pacifique. Mike Nikou arrive d’Antler, une société d’investissement en capital-risque singapourienne, dont il était global partner. Auparavant, il a travaillé chez Fidelity International pendant près de 22 ans. Il y a occupé plusieurs postes seniors, dont celui de directeur exécutif pour la région nordique, managing director pour l’Europe et l’Amérique Latine et managing director pour l’Asie de Sud-Est et directeur de l’activité intermédiaire en Asie. Il a également été membre du conseil d’administration pour les divisions des alternatives et des actifs réels. Avant de rejoindre Fidelity International, il a travaillé chez Aon comme directeur des services financiers entre 1989 et 1996. BNP Paribas AM comptait 500 milliards d’euros sous gestion au 30 juin 2022.

Axa Investment Managers vient de conclure un partenariat avec UBS Global Wealth Management (GWM) en Asie-Pacifique pour distribuer un fonds actions sur la thématique du métavers aux clients fortunés d’UBS GWM à Hong Kong et à Singapour. Lancé en avril 2022, la stratégie investit dans des actions d’entreprises qui vont jouer un rôle clé dans le développement du métavers. Ce fonds géré activement visera également les secteurs des jeux vidéo, des réseaux sociaux et des outils digitaux de la communication au travail. Ce véhicule a déjà une allocation majoritaire dans la technologie informatique et les services de la communication ainsi que des investissements minoritaires dans les secteurs de la consommation, d’immobilier, de la santé, de l’industrie et des services financiers.

La période de consultation tout juste terminée, les gérants dénoncent une occasion manquée.

Bruno Le Maire, ministre français de l’Economie, des Finances et de la Souveraineté industrielle et numérique

Les autorités de régulation européennes voudraient que la Commission éclaircisse certains points du règlement SFRD.

Abrdn a cédé 43 millions d’actions de l’indien HDFC Life Insurance sur la Bourse de Bombay, soit 2% du capital de l’assureur indien. La société de gestion a reçu un produit net d’environ 302 millions d’euros sur cette cession. Elle avait déjà vendu il y a quelques semaines des actions de la filiale de gestion du groupe en Inde pour 225 millions de livres. Abrdn précise que cette nouvelle cession va lui permettre de «renforcer les ressources en capital de la société en soutenant son investissement dans l’activité et en permettant à la société de continuer à rembourser le capital en excédant des besoins de l’entreprise». Abrdn ne détient plus que 1,6% du capital de HDFC Life Insurance mais dispose encore de plus de 10% des actions de sa filiale de gestion HDFC Asset Management.

Ellipsis AM, société de gestion d’actifs du groupe Kepler Cheuvreux, vient de recruter Delphine Laloum en tant que gérante crédit et high yield. L’intéressée rejoint le pôle convertibles & crédit d’Ellipsis AM et sera en particulier en charge de la gestion du fonds Ellipsis High Yield Fund, lancé en juillet. Delphine Laloum a 20 ans d’expérience sur le crédit et a notamment été responsable de la gestion high yield chez Rothschild & Cie où elle a entre autres développé des fonds datés et des fonds labellisés ESG. Ellipsis AM, filiale du groupe Kepler Cheuvreux, renforce son expertise sur le crédit en recrutant Delphine Laloum en tant que gérante crédit et high yield.

WisdomTree vient de lancer le WisdomTree Blockchain Ucits ETF (WBLK). Coté sur le Börse Xetra et Borsa Italiana, il vise à répliquer le cours et le rendement, avant imputation des frais de gestion, de l’indice WisdomTree Blockchain Ucits. Le total des frais sur encours (TFE) de cet ETF s’élève à 0,45 %. Le nouvel ETF sera coté sur le London Stock Exchange le 14 septembre 2022. L’indice a été développé par WisdomTree. Il est conçu pour s’exposer à la performance des entreprises spécialisées dans les technologies de la blockchain et des cryptomonnaies, tout en étant compatible avec les critères ESG de WisdomTree. WBLK est le huitième ETF de la gamme d’actions thématiques de WisdomTree qui compte 1,1 milliard de dollars d’encours sous gestion. Il est le troisième lancé en 2022 après WisdomTree Recycling Decarbonisation Ucits ETF (WRCY) et WisdomTree New Economy Real Estate Ucits ETF (WTRE).

Les autorités de régulation des banques, assurances et marchés financiers en Europe ont transmis huit questions à la Commission européenne afin d’obtenir des précisions quant à l’interprétation de certains articles du règlement sur la publication d’informations extra-financières dans le secteur financier (SFDR). Le texte entre en vigueur le 1er janvier 2023.

Le gestionnaire américain BlackRock a nommé Sam Vecht, actuel directeur des actions émergentes, comme gérant principal du fonds BGF Latin American, fonds investi dans des actions d’Amérique latine et qui cumule 806 millions de dollars, indique Citywire Americas. Sam Vecht a remplacé Ed Kuczma, qui a quitté la firme. Christoph Brinkmann, qui a rejoint BlackRock en 2015, a été nommé gérant adjoint sur le fonds BGF Latin America.

Du nouveau dans la démocratisation du private equity. La société de gestion Mirova, filiale de Natixis Investment Managers, a décidé d’ouvrir à la clientèle privée son premier fonds de capital investissement à impact. «Une situation de marché favorable» Lancé en 2021, Mirova Environment Acceleration Capital ambitionne «d’accompagner en capital les entreprises dont l’activité vise à répondre aux Objectifs de développement durable (ODD) fixés par les Nations Unies», écrit la société dans un communiqué. Son approche repose sur cinq thématiques: villes intelligentes, ressources naturelles, technologies agri-agro, économie circulaire et énergies propres. «La situation de marché est assez favorable à la stratégie du fonds, a souligné Marc Romano, directeur private equity impact chez Mirova, à la rédaction. Nous investissons dans des entreprises qui innovent pour avoir un impact positif sur l’environnement». Il vante égalementla «résilience du segment impact du private equity» dans la conjoncture: «Alors que nous entrons sans doute dans un cycle économique moins porteur, cette tendance de société très forte, qui nourrit la croissance des entreprises, est une source de valeur intéressante pour les particuliers». Un FCPR nourricier accessible dès 10.000 euros Le fonds est catégorisé article 9 du règlement Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) et est labellisé ELTIF (European Long-Term Investment Fund, ((1)), ce qui lui donne accès à tous les investisseurs professionnels et non professionnels éligibles du Vieux continent. Sur les 300 millions d’euros visés, le fonds en a déjà collecté 90 millions. Cinq investissements ont été réalisés en France et deux autres devraient bientôt suivre d’ici la fin de l’année, européens cette fois-ci (sur un total de 25 prévus). L’ouverture aux investisseurs particuliers, «prévue dès le lancement du fonds» assure Marc Romano, se fera en deux temps. Mirova Environment Acceleration Capital leur sera d’abord accessible dès 100.000 euros, avec une immobilisation des capitaux de 10 à 12 ans. Un Fonds commun de placement à risque (FCPR) récemment agréé par l’AMF devrait bientôt suivre, avec un ticket d’entrée de 10.000 euros seulement. Il servira de fonds nourricier à Mirova Environment Acceleration Capital Côté distribution, les discussions sont déjà engagées avec cinq banques privées et cinq assureurs vie. (1) Fonds européen d’investissement à long terme

Les fonds commercialisés en Suède ont enregistré des collectes de 14 milliards et 3,2 milliards de couronnes suédoises en juillet et août, respectivement, rapporte l’association suédoise des fonds d’investissement Fondbolagens Förening, soit 1,3 milliard d’euros et 300 millions d’euros. L’été a donc été ensoleille pour le secteur après un début d’année compliqué. Les fonds actions ont drainé 5 milliards de couronnes en juillet et 4,5 milliards de couronnes en août. Mais entre janvier et août, ces fonds voient toujours sortir 28,6 milliards de couronnes. Les deux seules catégories de fonds en positif depuis le début de l’année sont les fonds monétaires (+9,3 milliards de couronnes) et les hedge funds (+6,6 milliards).

DWS a annoncé ce 13 septembre l’arrivée d’Eve-Marie Bussière et Nicolas Paillé de Rivière pour renforcer ses équipes commerciales sur le marché français. Eve-Marie Bussière rejoint l’équipe de vente de gestion passive et d’ETF. Elle couvre la clientèle institutionnelle et le secteur de la gestion de patrimoine et de la distribution. Elle est placée sous la responsabilité d’Houda Ennebati, responsable des ventes de produits passifs pour la France et la région Moyen-Orient et Afrique du Nord chez DWS. Avant de rejoindre DWS, Eve-Marie a passé quatre ans chez State Street Global Advisors dans l’équipe de vente SPDR ETF couvrant la clientèle institutionnelle française et le Luxembourg. Auparavant, elle a occupé des fonctions similaires chez BlackRock dans l'équipe iShares ETF pendant cinq ans. Elle a débuté comme gestionnaire des relations clientèle chez RBS et BNP Paribas CIB à Londres. Nicolas Paillé de Rivière, rejoint l’équipe de vente de gestion active et sera chargé plus particulièrement de développer les produits alternatifs et actifs réels pour la clientèle institutionnelle française. Nicolas Paillé de Rivière a occupé des fonctions commerciales notamment chez ODDO-Metropole Gestion, M&F Real Estate et BoAML.

CPR AM vient de recruter Steve Chan Tat Chuen au poste de gérant multi-classes d’actifs. L’intéressé a démarré sa carrière chez Lyxor AM en 2020, et y était gérant multi-classes d’actifs et gérant de fonds de hedge funds.

Joe Wiggins, l’ex-directeur des marchés liquides de Saint James’ Place, vient de rejoindre Fundhouse, une société britannique de conseil en sélection de fonds. Il occupera le poste de directeur des investissements pour le Royaume-Uni. Avant de travailler chez Saint James’ Place, Joe Wiggins fut notamment gérant chez Aberdeen pendant sept ans, où il a notamment dirigé la multigestion.

Le fonds d’investissement américain qui gérait 471 milliards de dollars d’actifs fin 2021, a annoncé qu’il mettra une partie de ses fonds de capital-investissement à disposition via la tokenisation sur Avalanche, une blockchain publique, donc accessible à n’importe quel investisseur particulier qualifié. Le fonds s’associe pour cette opération avec Securitize, une entreprise spécialisée dans les actifs numériques. Selon les dirigeants, c’est la première fois qu’un grand fonds d’investissements aux États-Unis rendra une partie d’un fonds disponible sur une blockchain publique. Les possibilités qu’offre la blockchain en tant que registre distribué est observé de près par les marchés financiers, notamment parce qu’elle offre de nouvelles possibilités en termes de liquidité des actifs.

Pictet Wealth Management vient de nommer le remplaçant de Mussie Kidane à la tête de la sélection de fonds, a appris Citywire Selector. Il s’agit du sélectionneur Sébastien Gentizon, qui travaille au sein du groupe depuis 2012. Il sera rattaché à Gregory Kunz, le directeur de la recherche du groupe. Mussie Kidane a été promu directeur des investissements de Pictet North American Advisors au cours de l'été.