Après Cathie Wood, Jim Cramer... Le fournisseur américain de fonds indiciels cotés Tuttle Capital Management, à l’origine d’un ETF «shortant» les paris de l’ETF Ark Innovation de la société de gestion Ark Investment Management fondée et dirigée par Cathie Wood, s’apprête à en lancer un nouveau. Cette fois-ci, selon un document transmis au régulateur américain Securities and Exchange Commission, Tuttle Capital Management visera les paris boursiers de Jim Cramer à travers sonInverse Cramer ETF. Il devrait être coté à partir du 19 décembre 2022. Jim Cramer est le présentateur de l'émission Mad Money sur la chaîne américaine CNBC dans laquelle cet ancien trader de Goldman Sachs et ex-dirigeant de hedge funds émet des recommandations d’achats et de ventes d’actions. Selon le document transmis à la SEC, l’ETF activement géré achètera et vendra des actions avec pour objectif une performance inverse à celle des investissements recommandés par Jim Cramer. Les titres recommandés par l’animateur de CNBC dans son émission quotidienne Mad Money seront shortés par l’ETF tandis que les titres que Jim Cramer recommandera d'éviter seront achetés pour la poche longue du portefeuille. Le document enregistré auprès du régulateur américain précise que ni l’ETF ni Tuttle Capital Management ne sont affiliés à Jim Cramer ou aux médias par le biais desquels les recommandations de Cramer sont diffusées. Le présentateur de Mad Money a réagi au futur lancement de l’ETF sur son compte Twitter. « Comme toujours, je souhaite la bienvenue aux gens qui parient contre moi. Ceux qui me connaissent savent que vous auriez dû parier contre Apple lorsque son cours était à 5 dollars, contre Google depuis son introduction en Bourse, contre Meta à 18 dollars, Amazon à 10 dollars, Nvidia à 25 dollars et AMD à 5 dollars », a-t-il écrit vendredi. Aussi le document transmis à la SEC indique-t-il que Tuttle Capital Management envisage la cotation d’un second ETF,Long Cramer ETF, qui aura pour vocation de répliquer la performance des investissements recommandés par Jim Cramer.

Pictet Wealth Management vient de promouvoir Hugues Rialan au poste de directeur des investissements et de la gestion discrétionnaire pour l’Asie. Il remplace Alexandre Tavazzi, qui retourne à Genève diriger la recherche macro. Hugues Rialan était directeur des investissements dePictet North America Advisors depuis 2011, poste désormais occupé par l’ancien directeur de la sélection de fonds, Mussie Kidane.

La société de gestion britannique Janus Henderson va réduire ses effectifs de 5% pour diminuer ses coûts, relate le Financial Times. Cent salariés sur les plus de 2.000 que compte le gestionnaire vont être licenciés et en être informés le 18 octobre, selon des sources interrogées par le journal. Janus Henderson confirme vouloir réduire ses coûts opérationnels, incluant des suppressions d’emplois dès cette année qui ne devraient pas dépasser 5% du nombre actuel de salariés. La société de gestion, issue de la fusion entre Janus Capital et Henderson Investors en 2017, a connu dix-neuf trimestres consécutifs de décollecte et la série est encore en cours. Ses encours sous gestion ont baissé de 17% sur le premier semestre 2022 à 299,7 milliards de dollars.

La société de gestion indépendante britannique Devon Equity Management a noué un partenariat avec le tierce-partie marketeurCampion Capital Iberia pour la distribution exclusive de ses produits en Europe continentale, aux Etats-Unis et en Amérique latine. Devon Equity Management est spécialisé sur les actions européennes et a été fondé en 2019 par l’ancien responsable des trusts de Jupiter AM, Richard Pavry. Son directeur des investissements est Alexander Darwall, ancien directeur de la gestion actions européennes de Jupiter. La société gère 1,6 milliard d’euros d’encours.

De nouvelles alertes sur la liquidité ont sonné ces dernières semaines. Le FMI et l’AMF, chacun dans leur rôle, s’emparent du sujet.

Eric Bertrand, directeur général délégué, directeur des gestions chez OFI AM

La Société Navya, qui développe notamment la navette «Autonom Shuttle», un véhicule ayant vocation à faciliter les déplacements dans les zones piétonne, s’est engagée à régler au Trésor public la somme de 80.000 euros dans le cadre d’une composition administrative avec l’Autorité des marchés financiers (AMF), selon le communiqué publié vendredi par l’institution. Les investigations menées par la Direction des enquêtes et des contrôles de l’AMF ont en effet permis de constater que Navya pourrait avoir manqué à son obligation de communiquer dès que possible une information privilégiée.

Parmi les mouvements notables, les fonds de dette d'entreprises de meilleure qualité ont accusé 12,5 milliards de dollars de sorties.

Parmi les mouvements notables, les fonds de dette d'entreprises de meilleure qualité ont accusé 12,5 milliards de dollars de sorties.

Novaxia voulait marquer le coup en annonçant le 6 octobre le lancement de son fonds immobilier dédié aux sciences de la vie. Laconférence de presse était hebergée au seinde ses nouveaux locaux, ancien garage encore en cours d’aménagement dans le XV arrondissement parisien, histoire de rappeler la spécialisation de l’entreprise d’investissement dans le recyclage urbain. Une myriade d’éléments insistait sur la thématique du momentdans une ambiance confinant au kitsch : éprouvettes, scalpels tubes à essais et même serveurs parés de blouses blanches. Le nouveau fonds Novaxia Vista est d’inspiration américaine, Alexandria Real Estate en tête, une foncière spécialisée dans cette thématique qui pèse plus de 23 milliards de dollars de capitalisation boursière. «Boston, connue dans les années 60 pour être l’usine de chaussures du monde, est aujourd’hui la place la plus en avance sur les sciences de la vie, avance Joachim Azan, président fondateur de Novaxia. 20% des mètres carrés de bureaux de la ville sont dédiés aux sciences de la vie. Nous avons choisi de partir de l’écosystème pour réfléchir au fonds.» Un écosystème mature L’expertise de Novaxia, acheter de l’immobilier de bureau décoté pour en réorienter l’usage, sera ici destinée à accueillir des acteurs en «sciences de la vie et en technologies d’avenir». Si Boston est cité en exemple, c’est parce que la demande pour ce type d’immobilier a bondi de 17% depuis la crise sanitaire, avec un taux de vacances de 1,5% contre 12% pour celui de bureaux. «L’immobilier de santé est composé à 90% des véhicules accueillant des cliniques et des résidences seniors, veut se démarquer Joachim Azan. Notre terrain est celui des sciences de la vie.» Le terrain de jeu de Novaxia Vista semble mature, surtout post-Covid. La France se classe au troisième rang mondial en nombre d’universités dédiées aux sciences de la vie et en deuxième position sur les montants de capitaux investis en capital-risque sur cette thématique. En 2021, les levées de fonds dans le secteur des biotechs ont atteint 2,3 milliards d’euros. «Nous avons besoin de lieux au sein desquels nous réunissons les différents acteurs du succès d’une entreprise en santé, affirme Johanna Michielin, directrice générale de Biolabs France. La communauté médicale pour connaître leurs besoins, les investisseurs et les partenaires industriels.» Des synergies public/privé fructueuses pour les healtechs dont 49% sont créées à partir de la recherche publique et qui réalisent 59% de leurs partenariats également avec de la recherche publique. Un investissement accessible via une UC Novaxia Vista, fonds article 9 SFDR et labélisé ISR, sera logé dans une unité de compte (UC) distribuée par les assureurs partenaires de Novaxia. Il sera disponible d’ici fin octobre pour Generali et Suravenir et en novembre pour Apicil, Spirica et Vie Plus. L’entreprise compte drainer 500 millions d’euros d’investissement en 18 à 24 mois, qui seront investis exclusivement en immobilier. Le fonds vise 5% de performance nette de frais de gestion (avec une échelle de risque de 3 sur 7) grâce aux loyers sur le tertiaire loué et à la valorisation des biens qui bénéficieront de l’expertise de Novaxia sur le recyclage urbain. Un premier investissement Le fonds a réalisé son premier co-investissement avec Oxford Properties Group dans un pôle de recherches en biotechnologies. La multinationale canadienne a passé un partenariat capitalistique en co-investissement avec Novaxia pour l’acquisition de gros bâtis qui dépassent les 30 millions d’euros. «Il s’agit aussi de synergies sur les savoirs-faires, le sourcing de locataire et l’échange de bonnes pratiques», précise Joachim Azan. Enfin, Novaxia vise le label Finansol d’ici début 2023en investissant 5% à 10% du fonds pour créer du logement en cœur de ville loué aux soignants de l’AP-HP à la moitié du prix du marché. Novaxia R, un fonds lancé en 2021 spécialisé aussi dans le recyclage urbain mais côté immobilier résidentiel va aussi s’engager dans une démarche de labélisation solidaire en proposant le même type d’offre. A date, le véhicule a levé 500 millions d’euros pour 80 projets consolidés et 8.000 logements en gestation.

Lombard Odier et Enterprise for Society Center (E4S) annoncent avoir conclu un partenariat «visant à encourager la recherche sur la finance soutenable, avec un accent particulier sur la transition vers une économie circulaire». Dans le cadre de cette collaboration, prévue pour «plusieurs années», les deux protagonistes prévoient de «travailler étroitement afin de développer une recherche de pointe axée sur la compréhension de la nature de la transition vers une économie circulaire, l’identification des défis sociétaux correspondants et la convergence économique entre les entreprises et les investissements». Le communiqué rappelle que E4S est une initiative conjointe de l’Université de Lausanne, de l’IMD et de l’EPFL, dont la mission consiste à encourager et à activer la transition vers une économie résiliente et inclusive dans le respect des limites planétaires, tout en gardant à l’esprit les opportunités et les défis soulevés par les évolutions scientifiques et technologiques. Le Centre propose une formation par le biais de son Programme de Master en Management et Technologie Durables, soutient l’innovation et l’entrepreneuriat, et produit des articles de recherche et des notes d’orientation sur des sujets d’importance sociétale. Pour Lombard Odier, ce partenariat avec E4S doit lui permettre de développer son réseau de partenaires existant dans le domaine commercial et la recherche, et vise à définir la manière dont l’adoption de modèles d’affaires circulaires peut accélérer les transitions environnementales.

Fund Channel, la plateforme de distribution de fonds B to B d’Amundi et l’Union Mutualiste Retraite (UMR), spécialisée en épargne retraite, ont annoncé jeudi la signature d’un accord de partenariat stratégique dans les métiers de l’épargne-retraite et de l’assurance-vie. Avec cet accord, l’UMR aura accès aux 600 gérants d’actifs disponibles sur la plateforme de Fund Channel pour lui permettre de diversifier son offre de solutions d’investissement d’épargne retraite. Créée en 2002, l’UMR gère 11,5 milliards d’euros d’encours (en valeur de marché) pour le compte de ses 374.436 adhérents. Elle a développé une gamme de PER (Plan d’épargne retraite) dans le prolongement de la Loi Pacte, proposant de nombreuses unités de comptes (UC).

Tiger Global lance un fonds de capital investissement qui vise à réunir 6 milliards de dollars, soit moins de la moitié du montant levé pour le fonds précédent, rapporte le Financial Times. La levée de capitaux a débuté jeudi, selon une lettre envoyée aux limited partners que s’est procurée le FT. Le précédent fonds de private equity de Tiger de 12,3 milliards de dollars a été fermé en février. Le nouveau fonds se situe en deçà d’un objectif d’environ 8 milliards de dollars, selon une source proche du dossier. Il va chercher à profiter d’opportunités comme des ventes secondaires de sociétés technologiques dont les valorisations ont chuté.

Janus Henderson vient de recruter Luca Poltronieri comme commercial au sein de son équipe de distribution en Italie. Basé à Milan, l’intéressé sera rattaché à Nicola Tomaiulo, associate director. Luca Poltronieri vient de Generali Investments où il était commercial senior sur le retail. Il a également travaillé chez Anima. Chez Janus Henderson, il se concentrera aussi sur la clientèle retail, notamment sur les réseaux de conseillers financiers en Italie septentrionale et centrale.

Société Générale Private Banking Suisse a annoncé ce 6 octobre la nomination d’une directrice financière et d’une responsable private equity. Le premier poste échoit à Tûyet-Nhung Krummenacher, qui devient également membre du comité exécutif. Le second est attribué à Aurélie Maillard. Elles sont toutes les deux basées à Genève. Aurélie Maillard aura pour mission de développer l’offre de private assets des entités suisse, luxembourgeoise et monégasque. Elle sélectionnera en architecture ouverte des offres en private equity, immobilier, infrastructure et dette privée. Elle est rattachée au directeur général Franck Bonin et à Olivier Gérard, le responsable des solutions de gestion de patrimoine de SGPB Europe. Elle travaillera également avec les équipes d'Éric Molinier, le responsable de l’offre private equity en France.

La société de gestion alternative Ardian vient de conclure un partenariat avec la fintech iCapital. Cet accord permettra à Ardian de vendre ses stratégies d’investissements alternatives aux conseillers en gestion de patrimoine (CGP) à travers la plateforme technologique d’iCapital en Europe, aux Amériques et en Asie. Il s’agit des stratégies de capital-investissement, d’actifs réels et de crédit privé. A la suite de la création d’une nouvelle division dénommée «Private Wealth Solutions», Ardian cherche des moyens de proposer davantage d’accès aux actifs privés pour des clients privés et des gérants de fortune. Les produits provenant de ce partenariat seront également disponibles sur Allfunds, une plateforme de distribution digitale. Ardian gère actuellement 141 milliards de dollars.

Le gestionnaire d’actifs américain Voya Investment Management a promu Matt Toms au poste nouvellement créé de directeur mondial des investissements, rattaché à la directrice générale Christine Hurtsellers. Depuis 2016, il occupait les fonctions de directeur des investissements obligataires. Par conséquent, Chris Lyons, directeur du crédit privé, prend les fonctions de directeur de l’obligataire privé et des alternatives tandis queVincent Costa et Paul Zemsky, qui supervisent respectivement les investissements actions et multi-actifs de Voya, seront désormais rattachés à Matt Toms.

Franklin Templeton a annoncé le lancement du fonds Franklin BSP Private Credit Fund, dédié au middle market américain du crédit privé. Le fonds est géré par sa filiale de crédit privé Benefit Street Partners, avec Anant Kumar et Saahil Mahajan aux manettes. Ils utiliseront tant les prêts privés traditionnels, que les prêts opportunistes, le haut rendement, les prêts liquides, et la dette immobilière. Le véhicule sera principalement distribué aux gérants de fortune américains.

Sanso Investment Solutions a annoncé ce 6 octobre avoir recruté Jean-François Bouilly comme secrétaire général et responsable de la conformité et du contrôle interne. Jean-François Bouilly préside depuis trois ans Deshima, qui conseille notamment Deshima Smart Data, un Actively Managed Certificate. Il préside aussi Latitude Conseil et Recherche depuis cinq ans. Par le passé, il a notamment été analyste, gérant puis stratégiste chez Crédit Lyonnais Asset Management.

La société de gestion Amundi a promu Gustavo Lozano au poste de responsable de l’Amérique latine. L’intéressé a pris ses nouvelles fonctions le 1er octobre et rejoint le comité de gestion pour les Amériques. Gustavo Lozano évolue chez Amundi depuis 2012. Il était jusqu’alors responsable des marchés mexicain, chilien, caribéen et d’Amérique centrale. Auparavant, il était directeur des ventes institutionnelles de Bank of America et directeur de ventes chez ING au Mexique.

Flornoy Ferry a annoncé ce 6 octobre le lancement du fonds de fonds multi-thématiques Flornoy Trends. Il s’agit d’une stratégie diversifiée mondiale avec une gestion dynamique automatisée via un moteur propriétaire « momentum ». Il couvre onze thématiques : préserver, économiser les ressources, développer l’énergie durable, soigner, nourrir, habiter, consommer, se divertir, communiquer, analyser, suppléer, innover. La gestion du fonds de fonds est pilotée par Stéphane Le Rai. La sélection de fonds favorise les véhicules classés SFDR 8 et 9. Il compte actuellement 38 fonds gérés par 17 sociétés de gestion. Le produit est actuellement positionné sur les thématiques liées à l’environnement et l’humain, et est principalement exposé au marché actions.

Vatel Capital s’est engagée à payer 450.000 euros au Trésor public dans le cadre d’une composition administrative conclue avec l’Autorité des marchés financiers (AMF). Il était reproché à la société de gestion des insuffisances concernant les dispositifs de prévention et d’encadrement des conflits d’intérêts, et des lacunes concernant les dispositifs de lutte contre le blanchiment. Outre le paiement de cette somme, le gestionnaire s’est engagé à mettre en place des règles et procédures permettant de prévenir les conflits d’intérêts et à maintenir à jour sa procédure de lutte contre le blanchiment. Vatel s’engage enfin à faire procéder à un audit par un cabinet d’audit externe dont le rapport devra être adressé à l’AMF dans les 6 mois suivant l’homologation de l’accord de composition administrative.

18.300 milliards de dollars d'actifs gérés seraient atteints dans cinq ans, estime le cabinet Preqin.

Si le calendrier présenté le 5 octobre par l'exécutif est tenu, les premières mesures pourraient s'appliquer dès l'été 2023.

Generali serait intéressé par l’acquisition d’une autre société de gestion américaine que Guggenheim. Selon la presse italienne, l’assureur italien pourrait jeter son dévolu sur la société de gestion américaine BrightSphere. Cette opération permettrait à Generali de se renforcer sur le marché américain à un prix plus limité par rapport à une éventuelle acquisition de Guggenheim. Et cela permettrait d’éviter de vendre Banca Generali à Mediobanca. Selon Il Sole 24 Ore, BrightSphere a environ 91 milliards de dollars d’actifs sous gestion et serait valorisé à environ 3 milliards de dollars. Guggenheim gère 290 milliards de dollars.

En difficulté, la banque helvète est attaquée sur les marchés depuis plusieurs semaines alors qu'elle doit présenter son plan stratégique à la fin du mois.

OddoBHF Asset Management vient de lancer son troisième fonds commun de placement à risques (FCPR) destiné aux investisseurs particuliers français. Dénommé FCPR Oddo BHF Global Secondary, ce véhicule investira principalement sur le marché secondaire du private equity en Europe et en Amérique du Nord. La société de gestion compte lever 150 millions d’euros d’ici au 31 décembre 2023. La stratégie du fonds comprend les rachats de portefeuilles de participations ou de parts de fonds d’investissement auprès d’autres investisseurs souhaitant céder leurs engagements avant leur terme. Le fonds favorisera des transactions secondaires de 5 à 50 millions d’euros. Il réalisera également des co-investissements dans la limite de 30% du montant total des souscriptions libérées. Le montant minimal d’investissement pour ce fonds est 1.000 euros. Il est éligible en assurance vie, comptes titres et PEA-PME. L’investissement est bloqué pendant la durée de vie du fonds, soit sept ans avec une extension possible de trois ans. Oddo BHF AM comptait 57,3 milliards d’euros d’actifs au 30 juin 2022.

La société de gestion belge Candriam a annoncé, jeudi, le recrutement de cinq gérants, basés à Paris. Dany da Fonseca, précédemment chez Amundi Pionneer, rejoint l’équipe crédit investment grade. Il sera cogérant de la stratégie Candriam Sustainable Bond Euro Corporate, aux côtés de Thomas Madesclaire, gérant senior chez Candriam. Il est rattaché à Patrick Zeenni, responsable investment grade & credit arbitrage. Yohanne Levy,ex-gérant de fonds crédit investment grade et autres produits obligataires à La Française, renforce l’équipe de gestion obligataire de Candriam. Il interviendra comme co-gérant de la stratégie obligataire de performance absolue du gestionnaire belge aux côtés de Nicolas Forest, responsable mondial de l’obligataire, et de Jamie Niven, gérant senior, auquel il est rattaché. Il sera également cogérant de la stratégie obligataire globale de Candriam et membre de son comité stratégique sur les obligations. De son côté, Sébastien Le Berre revient chez Candriam après un premier passage entre 2015 et 2018 durant lequel il a officié comme stratégiste multi-actifs et gérant de fonds avant de rejoindre BNP Paribas Asset Management. Pour son retour, ilgérera des fonds flexibles, entre autresles stratégies multi-asset income et income & growth. Il évoluera sous les ordres de Nadège Dufossé, responsable de l’allocation d’actifs de Candriam. Enfin,Damien Vergnaud et Célia Fseilrejoignent l’équipe equity market neutral en tant que cogérants de la stratégie éponyme, aux côtés d’Emmanuel Terraz, responsable des stratégies à performance absolue et actions, et de Sébastien de Gendre, gérant. Damien Vergnaud était auparavantgérant quantitatif sur des stratégies de primes de risque sur les taux, les devises et les actions, et responsable des fonds ESG Long & Long-Short chez LFIS Capital. Célia Fseil a travaillé comme responsable de la gestion des stratégies systématiques de SG 29 Haussmann au sein du groupeSociété Générale Banque Privée.

La société de gestion Vatel Capital s’est engagée à payer 450.000 euros au Trésor public dans le cadre d’une composition administrative conclue avec l’Autorité des marchés financiers (AMF). Il était reproché à la société des insuffisances concernant les dispositifs de prévention et d’encadrement des conflits d’intérêts, et des lacunes concernant les dispositifs de lutte contre le blanchiment. Outre le paiement de cette somme, le gestionnaire s’est engagé à mettre en place des règles et de procédures permettant de prévenir les conflits d’intérêts et à maintenir à jour sa procédure de lutte contre le blanchiment. Vatel s’engage enfin à faire procéder à un audit par un cabinet d’audit externe dont le rapport devra être adressé à l’AMF dans les 6 mois suivant l’homologation de l’accord de composition administrative.

Si le calendrier présenté le 5 octobre par l'exécutif est tenu, les premières mesures pourraient s'appliquer dès l'été 2023.