Le gestionnaire de patrimoine 1875 Finance renforce son management en nommant Marc Lüthi comme gérant senior.

Le codirecteur des investissements Alain Pitous a quitté Amundi AM le 30 juin. Il est remplacé par Loïc Bécue, jusqu’ici responsable groupe de la gestion diversifiée et des solutions d’épargne.

L’entreprise américaine de gestion d’actifs accueille un nouveau directeur de la distribution en la personne de Philippe Goettmann. Il sera en charge de la gestion des partenariats pour la France, la Belgique, le Luxembourg et Monaco.

La Standard Life a confirmé la prise de contrôle effective d’Ignis AM par sa division financière Standard Life Investments le 1er juillet.

La Caisse de pension de l’Etat de Vaud (CPEV), 6,6 milliards d’euros d’encours sous gestion, s’intéresse à divers projets d’infrastructures en Suisse en vue de leur financement, comme l’indique son rapport annuel. La CPEV explique que les montants, la rentabilité et le risque liés à ces différents projets paraissent adaptés à sa structure. La CPEV a ciblé un investissement qui représenterait 2% de son allocation d’actifs. Par ailleurs, trois véhicules collectifs ont été créés en juin 2013 afin de pouvoir accueillir les investissements en private equity. Le transfert de ces derniers dans cette nouvelle plateforme permettra notamment de réduire les coûts de gestion. Le portefeuille dans les entreprises non cotées est composé de 75 placements collectifs confiés à 32 gestionnaires différents. Une très grande diversification est ainsi recherchée, en particulier au niveau géographique. Le portefeuille de la CPEV au 31/12/2013

NN Group, filiale assurance et de gestion d’actifs d’ING, a rétréci la fourchette de prix de son introduction en Bourse d’Amsterdam à 19,50-20,50 euros par action, soit vers le milieu de sa fourchette d’origine (18,50-22 euros), a annoncé une source proche du dossier citée par Reuters. L’assureur place 70 millions d’actions ordinaires existantes et la nouvelle fourchette valorise l’IPO à 1,44 milliard d’euros au plus.

Pékin a annoncé lundi une modification du calcul du ratio de prêts sur dépôts des banques, qui devrait permettre à ces dernières de financer davantage l'économie pour soutenir la croissance du pays. A partir du 1er juillet, les banques pourront inclure dans les dépôts les certificats émis auprès d’entreprises ou de particuliers. A l’inverse, elles pourront exclure du total des prêts les concours consentis à des PME et au secteur rural et qui sont adossés à des obligations. Le ratio de prêts sur dépôts en Chine est limité à 75%.

«Notre fonds s’intéresse aux petites et très petites entreprises, celles qui créeront les emplois de demain en Afrique », explique Olivier Lafourcade, président du conseil d’administration de I&P Developpement.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The record of USD46.5bn in sukuk issued worldwide in 2012 may be beaten this year, as, according to data compiled by Bloomberg, since the beginning of this year, USD24.4bn in sukuk have already been issued, 27% more than at the same time last year. Senegal this week issued CFA francs, XOF100bn, or USD208bn, in sukuk, while Nigeria and South Africa, the two largest economies in sub-Saharan Africa, are preparing to issue Islamic bonds, Bloomberg reports. Gambia, next to Senegal, regularly issues sukuk, with returns which have tended to fall recently.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The international asset management association (AIMA) and the Chinese asset management association (AMAC), founded in 2012, have announced that they have signed an agreement, the first of its type to be signed by AMAC with an international organisation. The two associations plan to collaborate on exchange of information concerning the hedge fund sector, including regulatory changes. They are also planning to hold joint professional events.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US alternative asset management firm Stafford Capital Partners on 25 June announced that it has acquired the fund of fund activities of the Australian Macquarie group. The operation covers three activities – secondary infrastructure, private equity and venture capital, and clean-tech funds – which represent about USD500m in assets. The transaction allows Stafford to increase its assts under management to USD3.3bn, from USD2.6bn previously.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%;ccording to the results of a study carried out in the United States by the research agency Cerulli, the proportion of general assets from US insurers worldwide whose management is outsourced now totals 23% of USD1.200tr p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }ccording to the results of a study carried out in the United States by the research agency Cerulli, the proportion of general assets from US insurers worldwide whose management is outsourced now totals 23% of USD1.200trn. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } According to the results of a study carried out in the United States by the research agency Cerulli, the proportion of general assets from US insurers worldwide whose management is outsourced now totals 23% of USD1.200trn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The asset management firm Northern Trust Asset Management on 26 June announced that it has appointed Benze Lam to the newly-created position of head for the Greater China region. In this role, Lam will direct a team of sales experts who are responsible for relationships with clients of Northern Trust AM in continental China, Hong Kong, Macau and Taiwan. He will also play a major role in the asset management development strategy throughout Asia-Pacific. He will report to Bo Kratz, head of Northern Trust for Asia-Pacific. Lam has over 30 years of experience serving institutional invetors in the Asia-Pacific region. He was previously head of sales for offshore China at UBS Global Asset Management, in charge of sovereign funds and Chinese qualified investors in particular. Before that, he served in a variety of positions at FIL Investment Management (Fidelity), State Street, and Morgan Stanley.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Joachim von der Goltz, has directed the equity capital markets division for the Germany and Austria region at UBS since 2010, will in October join Credit Suisse as director of equity capital markets for Northern Europe, according to Reuters. Before joining UBS, von der Goltz worked for Deutsche Bank in London, Frankfurt and New York.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US investment bank StormHarbour has signed an agreement to acquire a 49% stake in the capital of the Japanese hedge fund Asuka Asset Management Co, according to a statement from the Japanese asset management firm. The operation will allow StormHarbour, a firm founded in 2009 by two former Citigroup managers, to diversify its corporate advisory and trading activities serving the fund management industry in Asia. Under the agreement signed between the two parties, whose financial terms have not been disclosed, the CEO of Asuka, Mamoru Taniya, will become managing principal of StormHarbour, and will also direct the asset management division. In a statement, Asuka says that the transaction will allow it to take advantage of the international network of StormHarbour, and to gain rapid access to a wide spectrum to foreign investors. StormHarbour, based in New York, currently has 170 employees, and has offices in seven cities worldwide. For its part, Asuka, the Japanese affiliate of the US hedge fund Tudor Investment Corporate, founded in 1999, was taken over by its management in 2002 in a buyout operation.

Le gestionnaire écossais Aberdeen Asset Management a nommé Matteo Bosco au poste de responsable du marché suisse. Matteo Bosco sera également en charge du développement des activités en Suisse et en Italie, précise un communiqué publié le 27 juin.Avant de rejoindre Aberdeen en 2009, Matteo Bosco a exercé différentes fonctions au sein de Credit Suisse Asset Management (CSAM).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } As FATCA tax evasion laws come into effect on 1 July, 77,353 international financial institutions have registered with the US tax authorities, according to the list published on the IRS website. Nearly one in five are domiciled in the Cayman Islands. According to the latest IRS update, 4,041 foreign financial institutions (FFI) based in Switzerland have been approved, and have received identification numbers. The list for Germany includes 2,555 FFIs, while the United Kingdom has 6,264. The corresponding list for Liechtenstein is limited to 240 institutions, while the Cayman Islands have 14,837. From 1 July, the FATCA law will require foreign banks to inform the US authorities when persons taxable in the United States are among their clients and account-holders with over USD50,000. Establishments who do not respect the FACTA requirements may see their US income reduced by 30%, and may have their activities in the United States shut down.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Chinese regulatory authority, the Chinese Securities Regulatory Commission (CSRC), has awarded the British affiliate of BlackRock, BlackRock Advisors (UK), a Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor (RQFII) license, the second license of its type to be issued to a US asset management firm worldwide, BlackRock has announced in a statement. The treasured license allows the London-based entity to invest in capital markets in China in local currency, including A-shares and onshore bond markets. The first RQFII license from BlackRock was obtained in March last year for its North Asia division, which received RMB2bn (EUR240m, or USD320m) in investment quotas in June. Thomas Fekete, head of the products team at iShares for the EMEA region at BlackRock, says in a statement that the firm is particularly “proud to be among the first asset management firms in London to be able to offer direct access to Chinese investments.”

Heading into the final days of the second quarter domestic institutional investors underpinned the biggest weekly inflow recorded by Asia ex-Japan Equity Funds Flows since late 2Q11 as China’s manufacturing sector continued to regain momentum. Data from the Eurozone was, however, less supportive and foreign currency denominated redemptions from Europe Equity Funds jumped to their highest level in over six years.Overall, the week ending June 25 saw EPFR Global-tracked Equity Funds collectively post a net outflow of $580 million, with Dividend Equity Funds experiencing redemptions for the first time since late March, while Bond Funds took in $4.74 billion and Money Market Funds $2 billion. At the asset class level investors continue to gravitate towards fund groups offering multi-asset exposure. Flows into Total Return Bond Funds hit a 60 week high and Balanced Funds took in over $1 billion for the 12th time in the 25 weeks year-to-date.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Nick Davis, European equity manager at Threadneedle, will soon be leaving the asset management firm and transferring the management of the fund he had been responsible for to Paul Doyle and Dan Ison, Investment Week reveals. Davis currently manages three European portfolios: the Pan European Equity Dividend (GBP45m in assets), the Threadneedle European (ex UK) Growth (GBP123m in assets) and the Threadneedle European Funds (GBP603m). Following this announced departure, Doyle will take over the management of the large European funds, while Ison will be responsible for the management of the Pan European Equity Dividend fund.

Legal & General France qui vient de nouer un partenariat avec Talence Gestion, après avoir lancé plus tôt dans l’année la distribution d’un nouveau fonds géré par Extend AM, mise sur la croissance externe pour atteindre le cap des 10 milliards d’euros d’encours au plus vite. Olivier Potellet, Président-directeur général de Legal & General France, décrit pour Newsmanagers les caractéristiques et la stratégie de son groupe, et donne sa vision sur l’évolution de son métier et sur les perspectives du marché de la gestion patrimoniale.

Le gestionnaire d’actifs Northern Trust Asset Management a annoncé, le 26 juin, la nomination de Benze Lam au poste nouvellement créé de responsable de la région Grande Chine («Greater China»). A ce titre, l’intéressé dirigera une équipe d’experts commerciaux assurant les relations avec les clients de Northern Trust AM en Chine continentale, à Hong Kong, Macau et Taïwan. Il jouera également un rôle majeur dans la stratégie de développement de l’activité de gestion d’actifs à travers toute l’Asie-Pacifique. Il sera d’ailleurs rattaché à Bo Kratz, responsable de l’Asie-Pacifique chez Northern Trust. Benze Lam compte plus de treize ans d’expérience auprès des investisseurs institutionnels dans la zone Asie-Pacifique. Précédemment, il était responsable commercial pour la Chine «offshore» chez UBS Global Asset Management, en charge en particulier des fonds souverains et des investisseurs institutionnels qualifiés chinois. Avant cela, il avait occupé différentes fonctions chez FIL Investment Management (Fidelity), State Street ou encore Morgan Stanley.

La société de gestion Dynapartners, qui appartient depuis mars 2013 à TCGM Asset Management, elle-même contrôlée depuis mai 2013 par Notenstein, filiale de Raiffeisen, vient de désigner Rita Portmann en qualité de présidente du conseil d’administration de Dynapartners, rapporte finews. Rita Portmann, depuis l’an dernier responsable juridique de Dynapartners, travaillait précédemment chez EFG International.La direction opérationnelle de Dynapartners est assurée par une autre femme, Britta Häberling, qui a été recrutée en début d’année en qualité de CEO. Elle travaillait précédemment en tant que managing director chez Credit Suisse au sein du pôle Private & Wealth Management.

Joachim von der Goltz qui dirige la division equity capital markets pour la région Allemagne – Autriche chez UBS depuis 2010, va rejoindre en octobre Credit Suisse en tant que directeur equity capital markets pour l’Europe du nord, selon Reuters. Avant d’arriver chez UBS, Joachim von der Goltz a travaillé pour Deutsche Bank à Londres, Francfort et New York.

Investec Asset Management (Investec AM), qui gère 120 milliards de dollars d’actifs, cherche à tirer profit d’un marché chinois qui s’ouvre de plus en plus aux sociétés de gestion étrangères en lançant dans le pays un nouveau fonds et en procédant à la redomiciliation d’un autre véhicule, rapporte Financial News. De fait, le gestionnaire d’actifs vient de lancer le China A-Share Fund, décrit par une porte-parole de la société comme étant «le premier pas» d’Investec sur le marché chinois «onshore». Cette porte-parole a précisé à Financial News «qu’un nouveau développement en Chine était prévu plus tard cette année». Ce nouveau produit fait partie de la gamme de fonds actions internationales 4Factor d’Investec, il est géré par le duo Greg Kuhnert et Archie Hart. Bien qu’il soit «techniquement un véhicule autonome à part entière», selon la même porte-parole citée par le site d’information britannique, il servira également comme un compartiment du All China Equity Fund. Le nouveau fonds d’Investec cible les investisseurs institutionnels. En parallèle, Investec a également redomicilié son fonds obligataire libellé en renminbi (Renminbi Bond Fund) de Guernesey au Luxembourg, son centre de distribution mondial. Grâce à cette démarche, le fonds sera désormais disponible à une plus large audience internationale et deviendra également une composante de la gamme Global Strategy Fund de la société de gestion. Le site d’information anglais rappelle qu’Investec a obtenu l’an dernier le statut d’investisseur institutionnel qualifié en Chine, lui permettant ainsi d’investir pour la première fois dans des titres chinois. Autant d’initiatives qui ont pour objectif de donner à ses clients un accès plus large au marché chinois.

L’agence d'évaluation financière Moody’s a annoncé le 27 juin avoir abaissé la note de long terme de Vontobel à «A2» contre «A1» précédemment, après l’annonce de la dénonciation du contrat de coopération entre Vontobel et Raiffeisen pour la mi-2017. La perspective est maintenue à «négative», précise l’agence. Avec la dénonciation du contrat de coopération, Raiffeisen ne devrait plus, en cas de besoin, soutenir Vontobel. Le fait que Vontobel veuille racheter les 12,5% que Raiffeisen détient actuellement dans la banque privée vient étayer cette supposition.

Le spécialiste de l’information retraite, France Retraite, a annoncé la conclusion d’un partenariat avec Préfon, Caisse Nationale de Retraite Complémentaire de la Fonction Publique. Préfon met à disposition de ses affiliés, actuels et futurs, l’expertise de France Retraite en matière d’information retraite personnalisée. Les deux partenaires ont souhaité rendre compréhensible une matière technique, en constante évolution. Ils proposent différents niveaux d’information retraite, précise et fiable, pour préparer et gérer la seconde partie de carrière. Un diagnostic retraite, une reconstitution et analyse de carrière, des calculs prospectifs et une assistance à la liquidation feront partie des prestations accessibles aux affiliés Préfon. Ces services, innovants dans le secteur public, leur apportent une visibilité dans leur retraite. Ils les aident à prendre les décisions leur permettant d’optimiser les conditions financières de leur départ en retraite. « Environ deux tiers des personnes interrogées reconnaissent ne pas avoir une connaissance suffisamment claire des enjeux liés à leur départ en retraite, constate Françoise Kleinbauer, PDG de France Retraite. L’information pédagogique que nous allons mettre à disposition des affiliés Préfon s’appuie sur l’expertise et l’indépendance de France Retraite : les services proposés permettront à chacun d’appréhender en termes simples ce qui fondera leurs choix, au travers des réponses à trois questions essentielles : quand pourrais-je partir en retraite ? Quel sera mon montant de pension ? Quelle conséquence si j’anticipe ou retarde mon départ ? » Le lancement de l’offre sera officiel le 1er juillet pour l’ensemble des affiliés actuels ou futurs à Préfon-Retraite.

Le gestionnaire écossais Aberdeen Asset Management a nommé Matteo Bosco au poste de responsable du marché suisse. Matteo Bosco sera également en charge du développement des activités en Suisse et en Italie, précise un communiqué publié le 27 juin.Avant de rejoindre Aberdeen en 2009, Matteo Bosco a exercé différentes fonctions au sein de Credit Suisse Asset Management (CSAM).

La banque d’investissement américaine StormHarbour a conclu un accord portant sur l’acquisition d’une participation de 49 % au capital du hedge fund japonais Asuka Asset Management Co., selon un communiqué de la société de gestion nippone. L’opération permettra à StormHarbour, un établissement créé en 2009 par deux anciens cadres de Citigroup, de diversifier ses activités du «corporate advisory» et du trading vers l’industrie de la gestion de fonds en Asie. En vertu de l’accord conclu entre les deux parties, dont les termes financiers n’ont pas été dévoilés, le directeur général d’Asuka, Mamoru Taniya deviendra «managing principal» de StormHarbour et dirigera également la division de gestion d’actifs.Dans un communiqué, Asuka précise que cette transaction devrait lui permettre de tirer avantage du réseau international de StormHarbour et gagner ainsi un accès rapide à un large spectre d’investisseurs étrangers. Basée à New York, StormHarbour compte actuellement 170 collaborateurs et dispose de bureaux dans sept villes dans le monde. Pour sa part, Asuka, la filiale japonaise du hedge fund américain Tudor Investment Corporate créée en 1999, a été reprise par son management en 2002 dans le cadre d’une opération de «buyout».

La société de gestion indépendante Carlton Sélection vient de recruter Frédéric Hamm en tant que gérant de portefeuille. Ancien membre de l’Afate, Frédéric Hamm a occupé de septembre 2008 à janvier 2014 la responsabilité de directeur général délégué au sein d’Iris Finance, assurant la gestion des OPCVM actions internationales et de deux fonds sectoriels environnement / santé. Il a également été en charge de la gestion sous mandats (profil dynamique et équilibré) et de la couverture futures sur indices et sur devises. Auparavant chez Agilis Gestion, de janvier 2005 à août 2008, il a occupé la fonction de gérant en charge du trading sur produits dérivés, de la sélection d’actions sur l’ensemble des places occidentales et des obligations corporate. Frédéric Hamm, 35 ans, est diplômé du DESS Gestion des Produits et Marchés Financiers de Clermont-Ferrand et d’une Maitrise de Sciences Economiques et de Gestion mention Monnaie et Finance de l’Université Louis Pasteur Strasbourg I. Carlton Sélection a été créée en 2011 par Daniel Gérino, actuaire et président-fondateur d’Intersélection, société de conseil en investissement dédiée aux investisseurs professionnels, créé en 1996. La société propose une gamme de fonds ouverts et dédiés couvrant l’ensemble des classes d’actifs. A l’écoute des opportunités de marchés, l’équipe de gestion de Carlton Sélection met en oeuvre une gestion réactive et non benchmarkée. Carlton Sélection s’adresse aux investisseurs institutionnels, corporates, family offices et conseillers en gestion de patrimoine indépendants. Au 31 décembre 2013, les encours sous gestion de Carlton Sélection s’élèvaient à 133 millions d’euros. Ils se rapprochent désormais de la barre des 150 millions d’euros. La société envisage de recruter à bref délai un (ou une) responsable commercial.