Le Mexique prévoit d’investir plus de 20 milliards de dollars au cours de la prochaine décennie dans des projets d'énergie éolienne, indique le quotidien local qui cite des données du gouvernement américain. Le pays pourrait ainsi devenir l’un des premiers producteurs d'énergie éolienne au monde. Il disposait en 2012 d’une puissance installée de 1.298 mégawatts.

L'ajustement du programme test de reverse repo mené par la Fed de New York n'efface pas le risque de voir les taux sortir de leur fourchette cible

La chancelière allemande Angela Merkel a apporté lundi son soutien au gouvernement français à l’occasion de la visite du Premier ministre Manuel Valls, en saluant les «efforts très ambitieux» prévus en France, en particulier pour la compétitivité des entreprises. En revanche, la chancelière n’a pas répondu à la demande française de voir l’Allemagne contribuer davantage à la relance économique de la zone euro. Lors d’une conférence de presse à Berlin avec Manuel Valls, elle a simplement évoqué la piste d’investissements dans le domaine du numérique.

Les investisseurs étrangers détenaient 499,2 milliards d’euros d’actions des 36 entreprises françaises du CAC 40 à la fin 2013, soit 46,7% de leur capitalisation boursière totale, selon la Banque de France. Le flux net d’achat des non-résidents s’est élevé l’an passé à 15,3 milliards d’euros, comme en 2012 et 2011, pendant que les investisseurs français étaient vendeurs nets des sociétés du CAC 40 pour 10 milliards d’euros. Mais la progression du taux de détention a été limitée à 0,4 point, contre 2,1 points en 2012 et 2,3 points en 2011, en raison des effets de valorisation.

Les ventes de logements anciens aux Etats-Unis ont reculé de 1,8% à 5,05 millions d’unités en rythme annualisé, selon les statistiques publiées hier par l’Association nationale des agents immobiliers (NAR). Cette diminution fait suite à quatre hausses mensuelles consécutives. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une hausse à 5,20 millions d’unités pour août.

La Française Forum Real Estate Partners (LFF Real Estate Partners), la branche d’immobilier direct en Europe issue de la collaboration entre La Française - Forum, et le spécialiste de la gestion d’immobilier commercial Realm ont trouvé un accord en vue de lancer un fonds investissant dans les centres commerciaux au Royaume-Uni. Le fonds a pour objectif d’atteindre un encours de 400 à 500 millions de livres sterling d’actifs sur une période d’investissement de 3 ans.

Axiom Alternative Investments (Axiom AI) vient d'annoncer la nomination, à compter de ce mois de septembre, de Laurent Surjon et Philippe Cazenave en qualité d'associés gérants en charge du développement commercial.

La chancelière allemande Angela Merkel a apporté lundi son soutien au gouvernement français à l’occasion de la visite du Premier ministre Manuel Valls, en saluant les «efforts très ambitieux» prévus en France, en particulier pour la compétitivité des entreprises. Elle n’a pas commenté le dérapage budgétaire de la France cette année, tout en souhaitant, une nouvelle fois, que le pacte de stabilité européen, qui «contient également un volet flexibilité» soit respecté. En revanche, la chancelière n’a pas répondu à la demande française de voir l’Allemagne contribuer davantage à la relance économique de la zone euro. Lors d’une conférence de presse à Berlin avec Manuel Valls, elle a simplement évoqué la piste d’investissements dans le domaine du numérique.

S’exprimant devant la commission des Affaires économiques et monétaires du Parlement européen, à Bruxelles, le président de la BCE Mario Daghi a affirmé lundi que le résultat de la première TLTRO se situait «dans la marge anticipée». L’opération inaugurale de refinancement à plus long terme ciblée (TLTRO) de la BCE a rencontré le 18 septembre une demande inférieure aux estimations avec 82,6 milliards d’euros alloués aux banques de la zone euro. «A dessein, les opérations de septembre et de décembre doivent être évaluées conjointement», a ajouté Mario Draghi.

Les investisseurs étrangers détenaient 499,2 milliards d’euros d’actions des 36 entreprises françaises du CAC 40 à la fin 2013, soit 46,7% de leur capitalisation boursière totale, selon des données publiées lundi par la Banque de France. Le flux net d’achat des non-résidents s’est élevé l’an passé à 15,3 milliards d’euros, comme en 2012 et 2011, pendant que les investisseurs français étaient vendeurs nets des sociétés du CAC 40 pour 10 milliards d’euros. Mais la progression du taux de détention été limitée à 0,4 point, contre 2,1 points en 2012 et 2,3 points en 2011, en raison des effets de valorisation, indique la Banque de France.

Les ventes de logements anciens aux Etats-Unis ont reculé de 1,8% à 5,05 millions d’unités en rythme annualisé, selon les statistiques publiées lundi par l’Association nationale des agents immobiliers (NAR). Cette diminution fait suite à quatre hausses mensuelles consécutives. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une hausse à 5,20 millions d’unités pour août.

Le gestionnaire d’actifsaméricain PineBridge Investments va vendre son activité de mutual funds en Inde à Kotak Mahindra Asset Management, filiale du groupe bancaire local Kotak Mahindra Bank. PineBridge gère 108 millions de dollars (6,6 milliards de roupies) sur le marché indien. Kotak Mahindra Asset Management a indiqué souhaiter se renforcer par la croissance externe et être à la recherche de nouvelles cibles d’acquisition, selon le Wall Street Journal.

La société de gestion alternative basée à Londres, Omni Partners, s’apprête à lancer « Omni European ELS » un fonds long/short actions focalisé exclusivement sur les grosses capitalisations d’Europe occidentale, rapporte Reuters.Ce nouveau fonds aura pour gérant principal Howard Spooner qui dirigeait auparavant la division trading actions européennes au sein de Barclays. Hugh Selby-Smith, un ancien gérant de Goldman Sachs et TT International, co-gèrera le fonds aux côtés de Howard Spooner. Omni Partners déclare avoir alloué 25 millions de dollars de ses fonds propres à cette nouvelle stratégie, gérée depuis janvier par le duo de gérants, qui a généré un rendement de 6% depuis le début de l’année. La firme prévoit d’ouvrir le fonds aux souscriptions à partir de décembre. « Il existe encore une forte demande pour les fonds européens d’actions long/short qui sont en mesure de démontrer leur capacité à reproduire de la performance dans la durée avec une faible corrélation au marché […] », selon Howard Spooner. Il s’agit du quatrième fonds lancé par Omni Partners qui gère aujourd’hui 830 millions de dollars à travers 3 véhicules dédiés respectivement aux arbitrages macroéconomiques, aux actions à l’échelle mondiale et au marché des prêts immobiliers garantis aux Royaume-Uni.

Generali Investments Europe a récemment ouvert aux nouveaux investissements le fonds Generali Investments SICAV Absolute Return Credit Strategies. Les actifs sous gestion de cette stratégie s'élèvent actuellement à 520 millions d’euros.Cette stratégie investit principalement dans des titres Investment Grade, High Yield, marchés émergents et obligations convertibles. Le fonds est géré par une équipe sous la direction de Filippo Casagrande, responsable des investissements de Generali IE. L’objectif de performance du fonds est de 4% par an.

Les 7 000 congressistes attendus à Patrimonia le 26 septembre prochain devraient constater une certaine inflation… Celle du nombre de stands qui, pour cette nouvelle édition, atteint 240 contre 217 l’année dernière, soit une augmentation de plus de 10 %. La représentation des différents secteurs d’activité reste, en revanche, équivalente à celle de 2013. En chiffres, «l’asset management» et la banque se taillent la part du lion avec 38 % de l’ensemble des exposants, devant l’immobilier (25 %) et les plateformes d’assurance vie (12 %). Le solde est, pour sa part, composé de fabricants de logiciels, de franchises, d’associations professionnelles et de sociétés proposant des placements alternatifs tels que les œuvres d’art, les investissements dans la forêt, etc.Dans ce cadre, la société Infopro qui organise la convention a voulu accroître l’aspect pédagogique du congrès en portant les ateliers de 50 l’an dernier, à 63. Par ailleurs, la manifestation consacrera une part importante à la «Silver Economie». En raison de l’importance du sujet, et, selon Jean-Marc Bourmault, directeur des partenariats de la manifestation interrogé par Newsmanagers, du rôle-clé du conseiller en gestion de patrimoine auprès de son client. «L’allongement de l’espérance de vie va transformer le métier des CGPI du fait de la relation que ces derniers entretiennent avec leurs clients», a-t-il insisté. Et d'égrener à ce titre les problématiques de transmission de patrimoine, le nécessaire financement par des capitaux privés d’une multitude de changements liés au vieillissement, etc. «Avec plus de 20 millions de français âgés de plus de 60 ans en 2030, une véritable « silver » économie est née qui regroupe l’ensemble des innovations industrielles et financières à mettre en œuvre pour faire reculer la perte d’autonomie et sa prise en charge», assure Jean-Marc Bourmault, qui table ainsi sur une pérennisation du sujet au cours des prochaines manifestations. Enfin, au cours des conférences plénières, Patrimonia dans sa version 2014 abordera les problématiques liées à l'économie numérique, à la protection de l’investisseur, et à l'évolution de la réglementation et la fiscalité, en présence notamment de membres de l’Autorité des marchés financiers et de l’Autorité de contrôle et de résolution.

Christophe de Backer, qui réunissait vendredi les dirigeants du groupe Edmond de Rothschild pour la présentation des résultats du deuxième trimestre, a annoncé un changement dans les objectifs du plan stratégique 2016, selon Les Echos.Annoncé fin 2012, le plan stratégique prévoyait notamment, d’ici à 2016, une collecte de 33 milliards d’euros d’actifs supplémentaires pour porter l’encours du groupe à 158 milliards, ainsi qu’un coefficient d’exploitation ramené à 66% au lieu de 80%.Ce plan pourrait finalement être décalé de deux ans en raison d’un contexte moins favorable, comme l’explique Christophe de Backer au journal Les Echos : « Nous maintenons nos objectifs chiffrés mais pourrions en revoir la trajectoire. A cela trois raisons : la croissance européenne a été plus faible que prévu ; l’environnement réglementaire nous a contraints à mobiliser des ressources que nous n’avions pas prévues ; et nos clients ont gardé une aversion aux risques malgré le beau rebond des marchés. »

Frustrée de ne pas avoir conclu d’opérations intéressantes en Russie depuis que son co-fondateur Stephen Schwarzman ait intégré le comité consultatif du Russian Direct Investment Fund (un fonds de 10 milliards de dollars soutenu par le gouvernement) il y a trois ans, la société américaine de private equity a décidé de ne pas renouveler les contrats des consultants qu’elle emploie dans le pays, rapporte Financial Times. Ainsi, selon une source proche du dossier citée par le quotidien britannique, cette décision devrait mettre un terme aux tentatives de Blackstone de pénétrer le marché russe.

La banque privée Hauck & Aufhäuser a annoncé avoir intégré à 100% sa filiale de recherche institutionnelle Hauck & Aufhäuser Institutional Research (HAIR), rapporte Fonds professionell. Jusqu'à récemment, la banque privée avait une participation de 60% au capital de HAIR, le reliquat étant détenu par les membres du directoire de HAIR. HAIR est désormais intégré dans la division Equities & Research de la banque privée L'équipe de recherche basée à Hambourg suit actuellement 130 PME cotées en Allemagne et en Autriche.

Les hedge funds sont à nouveau prisés par les investisseurs institutionnels, selon Das Investment. Leur encours total a atteint à la fin du premier semestre 2.800 milliards de dollars, un niveau record. Depuis les dernières données Hedge Fund Research, les fonds alternatifs ont collecté au cours des six premier mois de l’année 57 milliards de dollars, soit presqu’autant que les 63,7 milliards collectés pour l’ensemble de l’année 2013. Les hedge funds sont particulièrement appréciés par les institutionnels américains et scandinaves, note Das Investment, alors que les institutionnels allemands préfèrent l’investissement en obligations, pour des raisons réglementaires. .

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Nomura Asset Management, a wholly owned subsidiary of Nomura Holdings, announced mid-september that it has established a joint venture with Shenzhen Hua Xia Ren He Capital Management to conduct a private fund business in the Qianhai Economic Zone in Shenzhen, China. The city of Shenzhen has granted a license to the joint venture, called Nomura China Asset Management, to sponsor and manage a Qualified Foreign Limited Partner (QFLP) fund. QFLP funds allow non-resident investors to invest in private equity funds and venture capital funds domiciled in China. The joint venture plans to explore business opportunities with high net worth and institutional investors in China and provide investment strategies to foreign investors through the QFLP framework. Nomura Asset Management sees the joint venture as a key entry point into the growing Chinese market and aims to enhance its presence and develop new businesses in China.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Generali Investments Europe has recently opened the Generali Investments SICAV Absolute Return Credit Strategies fund to new investments. Assets under management in the strategy currently total EUR520m. The straetgy invests primarily in investment grade, high yield, emerging markets and convertible bond strategies. The fund is managed by a team led by Filippo Casagrande, chief investment officer at Generali IE. The performance objective for the fund is 4% per year.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swiss Pictet group has recruited Frans Annokkee as senior business development manager, the specialist website Fondsnieuws reports. Annokkee, previously at Syntrus Achmea, will be responsible for the Netherlands institutional market, and will report to Udo von Werne, head of institutional clients for continental Europe.

Wall Street’s self-funded regulator Finra unveiled a list of proposals on Friday to bolster rules governing alternative trading platforms like «dark pools,» computerized high-speed trading, and price transparency in the corporate bond market.

Moody’s Investors Service has announced on Friday its decision to maintain the negative outlook on France’s government bond rating, which it has affirmed at Aa1. The agency’s decision to affirm France’s Aa1 rating reflects Moody’s view that, despite negative credit pressures, the country retains significant credit strengths, including the size and wealth of the economy, as well as its affordable debt burden despite a continuous, gradual erosion of its economic and fiscal strength. The affirmation is also supported by renewed government commitment to accelerating the pace of structural reform, introducing a more consistent approach to economic policy, and proceeding with its budget saving plans.That said, Moody’s decision to maintain a negative rating outlook reflects the rating agency’s view that the execution risks associated with implementing the government’s proposed structural reform initiatives are significant, given the strength of vested political interests that might oppose them and the poor track record in implementing such reforms.

Dans un entretien à NewsManagers, Philippe Zaouati, directeur général de Mirova, dresse un premier bilan de ses activités à la tête de cette filiale dédiée à l'investissement responsable de Natixis AM. Il présente également ses projets de développement, notamment dans le secteur des infrastructures, des "green bonds" et de la finance solidaire, et précise sa feuille de route pour devenir un acteur international de premier plan.

Sur le marché européen, J.P. Morgan Asset Management fait partie des tout premiers collecteurs de fonds. «Nous avons connu deux très bonnes années. La collecte s’est particulièrement bien développée en Italie et au Benelux. L’Italie fait d’ailleurs partie de nos principaux marchés avec le Royaume-Uni et l’Allemagne. Les encours du pôle de distribution pour l’Europe, Royaume-Uni y compris, s'élèvent désormais à 98,6 milliards de dollars hors institutionnels», a indiqué à Newsmanagers Massimo Greco, responsable de la distribution pour l’Europe continentale chez J.P. Morgan AM, à l’occasion d’un séminaire presse à Londres.Pour le pôle distribution hors institutionnels, les souscriptions nettes depuis le début de l’année jusqu’ au 18 septembre s'élèvent à 13,9 milliards de dollars, les trois plus gros pôles de souscription étant l’Italie, l’Allemagne et le Benelux. La France, pourtant l’un des plus gros marchés européens, ne figure pas au palmarès mais s’inscrit dans une tendance très positive. Massimo Greco entend bien poursuivre sur cette lancée. J.P. Morgan AM vient d’annoncer l’arrivée de Stéphane Vonthron au poste de directeur du développement de la clientèle des conseillers financiers (Newsmanagers du 19 septembre). «Nous avons décidé de nous renforcer auprès des conseillers en gestion de patrimoine. Stéphane Vonthron devrait ainsi recruter dans les prochains mois une équipe spécialisée sur ce segment de clientèle», précise Massimo Greco. J.P. Morgan AM pourrait ainsi assez rapidement compter un effectif de plus de 20 personnes contre 18 actuellement, dont 11 sur la clientèle de distribution. Parallèlement, J.P. Morgan AM poursuit le déploiement de son offre dédiée autour du programme Market Insights, avec une offre de formation et une application en français qui sera lancée dans les prochains jours. Hors de France, J.P. Morgan AM ne semble pas vouloir se renforcer dans l’immédiat. «Nous n’avons pas de gros projets d’expansion ailleurs en Europe. Nous travaillons déjà beaucoup avec les intermédiaires», relève Massimo Greco. Les stratégies multi-classes d’actifs figurent parmi les plus recherchées, notamment le fonds JPM Global Income Fund. (8,8 milliards de dollars d’encours). La rotation des obligations vers les actions évoquée début 2013 n’a pas eu lieu mais les stratégies multi-classes d’actifs constituent incontestablement un nouveau pôle d’attraction. «On observe bien une rotation, mais surtout des obligations vers les stratégies multi-classes d’actifs», estime massimo Greco. Les actions européennes reviennent également sur le devant de la scène. Depuis la fin 2013 et le discours très engagé de Mario Draghi, les actions européennes sont à nouveau demandées. Et le potentiel reste énorme car les investisseurs sont encore très largement sous-exposés aux actions européennes», indique le responsable. La perspective d’une remontée des taux, même si elle reste encore éloignée, ne devrait-elle pas susciter des stratégies de protection contre l’inflation? «Nous ne sommes pas vraiment satisfaits de l’offre actuelle sur ce segment de marché. C’est un problème de long terme pour les investisseurs et nous travaillons sur une nouvelle génération de produits sur ce thème. Mais rien ne presse. Si nous devons proposer une stratégie, ce ne sera pas avant le second semestre 2015".

Natixis Global Asset Management (NGAM) a procédé à un double recrutement afin de renforcer ses équipes aux Pays-Bas et dans les pays Nordiques, révèle Financial News. Ainsi, Lucas Crasborn a rejoint NGAM le mois dernier en qualité de directeur de ses activités aux Pays-Bas. L’intéressé arrive en provenance du gestionnaire d’actifs néerlandais APG Asset Management où il était «managing director» et conseiller stratégique de portefeuilles. Avant cela, il a été directeur du fixed income chez M&G où il était responsable du développement de l’activité auprès des institutionnels pour le Benelux et la Scandinavie.En parallèle, la société de gestion française a nommé Viggo Johansen au poste de directeur de ses activités pour les pays Nordiques (Finlande, Suède, Danemark, Norvège et Islande). L’intéressé, qui prendra ses fonctions le mois prochain, a récemment quitté Schroders où il travaillait en tant que responsable des ventes auprès des institutionnels pour les pays Nordiques. Il avait rejoint Schroders en 2002 en provenance de Westdeutsche Landesbank, où il était conseiller «senior» des ventes pour la Suède et la Norvège.Cette double nomination doit permettre à NGAM d’accélérer le développement de son activité auprès des investisseurs institutionnels dans l’ensemble de ces pays, a précisé Fabrice Chemouny, «executive vice president» et responsable mondial des ventes institutionnelles chez NGAM, cité par Financial News. Le gestionnaire d’actifs a ouvert ses bureaux aux Pays-Bas et dans la région Nordique en 2010. Les encours de NGAM dans les pays Nordiques ont dépassé le cap du milliard de dollars tandis que ses actifs sous gestion aux Pays-Bas représentent à peine 100 millions de dollars, précise le site d’information britannique.