BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) a annoncé le 22 octobre la nomination de Guy Davies, au poste nouvellement créé de responsable des investissements actions de sa ligne de métier Institutionnels. Après avoir exercé la fonction de responsable de la recherche chez FundQuest Advisor, Guy Davies prendra la direction des équipes d’investissement en actions dédiées à la clientèle institutionnelle. Basé à Londres, il sera rattaché à David Kiddie, responsable du métier institutionnels. «Cette nomination confirme l’engagement de BNP Paribas IP à développer son expertise dans les actions à un niveau de qualité mondiale», souligne un communiqué. «Disposant déjà d’une équipe solide et renommée, spécialisée dans les actions européennes, la société de gestion d’actifs a annoncé récemment plusieurs recrutements au profil expérimenté pour son équipe de gestion d’actifs aux Etats-Unis», ajoute le communiqué.

Le groupe Northern Trust a annoncé la nomination de Claudia B Sangster au poste de responsable de l’éducation des familles et de la gouvernance au sein de la ligne de métier gestion de fortune.Dans ses nouvelles fonctions, Claudia Sangster, qui a 25 ans d’expérience dans la gouvernance et l’accompagnement des familles, aura pour mission de développer les capacités de conseil et d’éducation en matière financière et d’aider les clients fortunés dans toutes leurs problématiques de gestion de patrimoine.Avant de rejoindre Northern Trust, Claudia Sangster travaillait chez CTC myCFO en qualité de responsable des services de philanthropie, de patrimoine et de fiducie.

Mohamed El-Erian, qui pendant un temps a été considéré comme l’héritier de Bill Gross chez Pimco, a déclaré mardi dans une interview à la télévision américaine CNBC qu’il n’avait pas l’intention de retourner travailler au sein de la société de gestion américaine maintenant que Bill Gross était parti. Interrogé sur un éventuel retour, Mohamed El-Erian a répondu : « Non, je suis très heureux dans ma vie ». Il a ajouté qu’il avait été surpris du départ de Bill Gross. En revanche, Mohamed El-Erian se lance dans une nouvelle aventure après avoir pris une participation au capital de Payoff, une nouvelle société spécialisée dans les prêts entre particuliers («peer-to-peer»), révèle le Financial Times. Payoff vient en effet de réaliser une levée de fonds de 12 millions de dollars dont Mohamed El-Erian est le principal investisseur.

Fidelity Institutional et le fournisseur de technologies Envestnet viennent d’annoncer que les actifs des comptes gérés sur la plateforme de Fidelity Institutional ont atteint la barre des 100 milliards de dollars. Le rythme de croissance sur la plateforme est deux fois plus élevé que celui du secteur, souligne un communiqué.Selon des estimations de Cerulli, le marché des comptes gérés pourrait s’élever à environ 6.700 milliards de dollars d’ici à 2017, soit un taux de croissance annualisé de 18% entre 2013 et 2017.

Amundi Private Equity Funds (Amundi PEF) a annoncé le 22 octobre le lancement de «PME Cap Croissance», un nouveau FCPR fiscal. Ce véhicule d’investissement a pour objectif de financer les PME non cotées sur l’ensemble du territoire français, contribuer à leur développement et leur permettre d’atteindre le statut d’ETI. Destiné à une clientèle patrimoniale et Banque Privée, le fonds permet aux investisseurs de participer à la croissance de PME françaises tout en bénéficiant d’une exonération d’imposition sur les plus-values et les dividendes distribués à l’échéance.La France compte seulement 4.600 ETI contre 164.000 PME, soit trois fois moins que l’Allemagne, et deux fois moins qu’au Royaume Uni. Accompagner le passage des PME au statut d’ETI est un enjeu important du redressement de l’économie et de la compétitivité française. Pour les PME, l’ouverture de leur capital au fonds «PME Cap Croissance» est une solution pour financer leur développement et transmission, tout en bénéficiant de l’apport de l’équipe de gestion d’Amundi PEF en matière de gouvernance, de développement international et d’expertise dans l’accompagnement des entreprises en croissance.«PME Cap Croissance» prend le parti de ne s’imposer aucune contrainte sectorielle ou régionale. Au sein de ce large univers d’investissement, les équipes d’Amundi PEF appliquent des critères de sélection très rigoureux afin d’identifier les PME françaises à potentiel de croissance. Rappelons qu’Amundi PEF bénéficie d’un très important réseau d’affaire en France et à l’Etranger pour identifier les meilleures opportunités au cœur des régions, et les accompagner activement dans leur croissance.«PME Cap Croissance» offre un accès facilité, à partir de 10.000 euros (hors droits d’entrée) au marché du capital investissement tout en confiant les choix d’investissements à des professionnels expérimentés. Permettant d’être partie prenante de la reprise de la croissance économique française, l’investisseur bénéficie d’une solution de diversification de son patrimoine par rapport à un portefeuille de titres cotés, dans des conditions fiscales privilégiées. Le fonds a une durée de vie de 10 ans. Pendant cette période, la société de gestion peut céder certaines participations. A partir de la sixième année, elle pourra, le cas échéant, distribuer au fur et à mesure les produits de cession des actifs en portefeuille aux porteurs de parts. Sauf cas de force majeure, le rachat des parts n’est pas autorisé pendant la durée de vie du fonds."PME Cap Croissance» est ouvert à la commercialisation jusqu’au 31 décembre 2015 dans le réseau des caisses régionales du Crédit Agricole qui proposent l’offre.

Le réseau de salariés consultants en gestion de patrimoine du groupe Primonial a annoncé le 22 octobre qu’il changeait de dénomination pour devenir Primonial Gestion Privée. Fin 2011, Primonial avait orchestré la fusion de son réseau avec W Finance (groupe Allianz) pour élargir son maillage territorial. Aujourd’hui, 150 consultants conseillent 30.000 familles ; ils sont répartis au sein de 15 implantations régionales dans toute la France et dans les DOM. Cette année, la collecte du réseau Primonial Gestion Privée devrait augmenter de 20% pour atteindre 370 millions d’euros. En 2015, il est prévu d’intégrer 25 nouveaux consultants en gestion privée, sur tout le territoire. « Ce changement de marque illustre le positionnement naturel du groupe sur le segment de la gestion privée : nous affirmons la volonté d’être plébiscités par les particuliers pour la qualité de notre conseil et de notre expertise et affichons clairement l’ambition d’être reconnus comme la marque de référence en gestion privée, avec une priorité donnée à l’innovation et à l’enrichissement de notre gamme produits », estime Thierry Abihdana, directeur de Primonial Gestion Privée, cité dans un communiqué. « Cette évolution s’inscrit parfaitement dans notre stratégie globale. La prise de participation récente de Crédit Mutuel Arkea (CMA) au capital de Primonial, facteur supplémentaire de réassurance pour ses clients particuliers, va nous permettre d’accélérer le développement de Primonial Gestion Privée », ajoute Stéphane Vidal, directeur général du groupe.

L’assemblée générale de l’association internationale des fonds d’investissement (IIFA) a élu Thomas Richter, directeur général de l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI), à la vice-présidence de l’association internationale pour un mandat de deux ans. Paul Stevens, président et CEO de la fédération américaine des fonds d’investissement ICI, a été élu à la présidence de l’association internationale, également pour un mandat de deux ans. La BVI a salué dans un communiqué l’élection de Thomas Richter, «expression de la reconnaissance internationale des travaux de la BVI», indique l’association allemande dans un communiqué. Parmi les thèmes prioritaires de l’association internationale figurent notamment la réglementation du shadow banking et l’échange d’informations financières entre autorités fiscales.

Le gestionnaire d’actifs australien AMP Capital a annoncé, ce 22 octobre, avoir gagné un mandat de 175 millions de dollars australiens auprès de Nikko Asset Management Australia afin de gérer un portefeuille actions concentrés pour le compte de son équipe multi-gérants. Plus précisément, le mandat est géré par Gian Pandit, co-responsable des actions australiennes fondamentales («Australian Fundamental Equities»), et est adapté aux solutions d’investissement basées sur la stratégie actions concentrées dirigée par l’équipe actions fondamentales d’AMP Capital. AMP Capital et Nikko AM Australia se connaissent bien, travaillant déjà ensemble via plusieurs partenariats d’investissement en Australie et en Asie. Dans un communiqué, AMP Capital souligne que ce mandat est l’un des plus importants dans ce segment au cours des deux dernières années. L’équipe d’AMP Capital dédiée aux actions fondamentales a plus que doublé ses actifs sous gestion au cours des trois dernières, passant de 3,2 milliards de dollars australiens à 6,8 milliards de dollars australiens actuellement.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Fidelity Institutional and the technology provider Envestnet have announced that assets in managed accounts on the Fidelity Institutional platform have topped USD100bn. The pace of growth on the platform is twice that of the sector, a statement says. According to estimates by Cerulli, the managed accounts market may total about USD6.700trn by 2017, for an annual growth rate of 18% between 2013 and 2017.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Christine Lebreton, who had previously worked at Natixis Global Asset Management, in July joined the European equity asset management team at La Banque Postale Asset Management (LBP AM). The information, revealed by Citywire Global, was confirmed to Newsmanagers by a spokesperson for the asset management firm. Before joining LBP AM, Lebreton had worked at Mirova, the affiliate of NGAM dedicated to SRI, as head of European equities. Since taking over at LBP AM, Lebreton has been given responsibility for the management of three funds: LBP AM Actions Santé, LBP AM Responsable Actions Euro and LBP AM Responsable Actions Europe, Citywire reports.

Guy Davies has been appointed to the newly-created position of Director - Equities for BNP Paribas Investment Partners’ Institutional Business line. Previously Head of Research for FundQuest Advisor, Guy Davies will assume in his new role responsability for the firm’s institutional equity teams. He will report to David Kiddie, CEO of the Institutional Business line and will be based in London. «BNP Paribas Investment Partners’ commitment to developing a world class equity capability is unambiguous. Building on its well established and strongly rated European equity team, the firm recently announced additional senior hires within its investment management team in the US», according to the statement.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The alternative asset management firm Evanston Capital Management, whose assets under management total nearly USD5bn, has announced the appointment of Lance Donenberg as a partner responsible for strategic development, from 1 October. Before joining Evanston Capital Management, Donenberg had worked at Man Group as co-head for North America, responsible for the development of activities.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Australian asset management firm AMP Capital on 22 October announced that it has won a mandate for AUD175bn from Nikko Asset Management Australia, to manage a concentrated equity portfolio for its multi-manager team. More precisely, the mandate is managed by Gian Pandit, co-head of Australian fundamental equities, and is appropriate for investment solutions based on the concentrated equity strategy led by the fundamental equity team at AMP Capital. AMP Capital and Nikko AM Australia are already well acquainted, as they have been working together as part of several investment partnerships in Australia and Asia. In a statement, AMP Capital says that the mandate is one of the largest in the segment in the past two years. The team at AMP Capital dedicated to fundamental equities has more than doubled its assets under management in the past three years, from AUD3.2bn to AUD6.8bn currently.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Cantonal Bank of Zurich (ZKB) on 22 October confirmed that it is in negotiations with the investment fund firm for the cantonal banks, Swisscanto, concerning a potential acquisition. No decision has been taken yet, and no announcements have yet been made about the state of progress of the talks, the Swiss firm adds in a brief statement. The Swiss press has recently reported that talks over a potentially closer collaboration between the two firms, and concerning a potential sale of Swisscanto (Newsmanagers of 17 October 2014) are in progress.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } BlackRock has increased its stake in Ei Towers, an Italian business which is present in infrastructure and integrated services for electronic communications, Bluerating reports, citing the Swiss regulator. The operation took place on 16 October, while on 4 April the investment firm’s stake had stood at 6.846%. The stake is held for management on behalf of third parties at the asset management firm.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } A general assembly of the International Investment Fund Association (IIFA) has elected Thomas Richter, CEO of the German association of asset management firms (BVI) as vice president of the international association, for a two-year term. Paul Stevens, chairman and CEO of the US investment fund federation ICI, has been elected as chairman of the international association, also for a two-year term. In a statement, the BVI welcomed the election of Richter, as an “expression of international recognition for the work of the BVI,” the German association says in a statement. Among the priority themes for the international assocaitoin are shadow banking regulations and exchange of financial information between tax authorities.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Fidelity Worldwide Investment is stepping up its development in Latin America. The asset management firm has recently opened an office in Santiago, the capital of Chile, says Jon Skillman, managing director for continental Europe, at a conference held by the asset management firm in London. The Santiago office is led by Pablo Anabitarte, head of business development Latin America. He will report to Paolo Federici, managing director for Southern Europe and Latin America, based in Italy. The office will aim to reinforce the activities of Fidelity in the region, and permit closer proximity to Latin American clients, largely composed of pension fund managers and institutionals.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Loomis Sayles Investments Asia on 22 October announced the appointment of Michael Chang as director of its institutional unit. He will report to Paul Ong, managing director of Loomis Sayles Investments Asia and head of the Singapore office. He will also report to John Gallagher, executive vice president and head of institutional services for the Loomis offices in the United States, Canada, the United Kingdom and Singapore. Michael Chang joins Loomis Sayles from Natixis Global Asset Management (Natixis), the parent company of Loomis Sayles. In his new role, he will advise on investment strategies and investment products in Asia. He is expected to concentrate on the development of Loomis Sayles activities in northern Asia. Loomis Sayles has also appointed Carol Gentile as portfolio manager in its relative return bond team. Gentile, who has been working at Loomis Sayles since 1985, had previously been a senior credit strategist. She will retain her role as a strategist, and will also work on the Investment Grade Corporate and Investment Grade Intermediate Corporate strategies. She will report to Jae Park, chief investment officer at Loomis Sayles.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } At a time when it could soon be uniting with Santander Asset Management, Pioneer Investments, the asset management affiliate of UniCredit, is continuing its development unperturbed in Western Europe, a region which is overseen from Paris by Fabien Madar. Two people will soon be recruited. The first will reinforce client servicing in the Netherlands, where Pioneer already has three employees. Then, an institutional salesperson will join the Swiss team based in Zurich, where the firm already has three salespersons and two people dedicated to client servicing. These developments come in addition to the recent opening of a Pioneer office in Denmark, in Copenhagen, and the recruitment of Marten Simonsen to serve clients in Northern Europe. This decision was taken after several years of surveying the market from Amsterdam. Although Madar feels that it is important to have a local presence, he prefers to ensure that demand exists beforehand. The Western European region now represents assets of EUR6.5bn, of which EUR4bn are in France, where EUR200m in inflows have come in since the beginning of the year, and EUR2bn in Switzerland. Pioneer has a total of EUR175bn in assets under management, and a potential merger with Santander Asset Management, about which talks are currently in progress, which would create a heavyweight player with EUR330bn in assets. The operation is perceived positively, as the firms are highly complementary, both in terms of asset management and sales.

La Commission européenne a demandé à l’Italie d’expliquer les raisons qui ont conduit le pays à ne pas respecter les objectifs de réduction des déficits dans son projet de budget 2015, lit-on dans une lettre, publiée jeudi, de Jyrki Katainen, le commissaire à l’Emploi et à la Croissance. Selon ce document, le projet de budget soumis à Bruxelles présente un «écart significatif» par rapport à l’objectif de l’Italie d’arriver à un budget équilibré en termes structurels, soit ajusté des effets des cycles économiques.

L’activité du secteur privé de la zone euro s’est améliorée en octobre mais les prix de vente ont continué de reculer, montre l’enquête PMI flash de Markit. L’indice PMI composite a progressé à 52,2, dépassant toutes les estimations d’analystes recueillies par Reuters. Le consensus le donnait à 51,7 après le chiffre définitif de 52,0 annoncé pour septembre. Le PMI manufacturier a atteint 50,7 après 50,3 alors que le consensus le donnait en repli à 49,9, et celui des services est resté inchangé à 52,4 alors que les analystes anticipaient un léger recul à 52,0. En Allemagne, le PMI a progressé en octobre. En France, où l’enquête Markit sous-estime régulièrement la croissance, l’indice composite s’est inscrit en territoire récessif à 48,0 contre 48,4 au mois de septembre.

La société Carmignac affiche 49,6 milliards d’encours sous gestion, ont indiqué ses dirigeants en marge d’une conférence d’investissement jeudi matin. La forte décollecte dont le groupe avait pâti au premier semestre aurait par ailleurs été ramenée à 500 millions sur l’ensemble de l’année en cours. A fin 2013, le groupe revendiquait 53,3 milliards d’euros d’encours.

L'incertitude sur le résultat de dimanche a propulsé la volatilité implicite à un mois du real contre dollar de 10% début septembre à 26,7%

L’incertitude sur l’issue de l'élection présidentielle qui sera connue dimanche et la différence entre les programmes des deux candidats a entraîné une explosion de la volatilité implicite à un mois du real contre dollar à 26,7%, son plus haut niveau depuis septembre 2011.

En octobre 2014, le réseau de salariés consultants en gestion de patrimoine W Finance Groupe Primonial change de dénomination pour devenir Primonial Gestion Privée. Fin 2011, Primonial avait orchestré la fusion de son réseau avec W Finance (groupe Allianz) pour élargir son maillage territorial. Cette année, la collecte du réseau Primonial Gestion Privée devrait augmenter de 20% pour atteindre 370 millions d’euros.

Les prix à la consommation aux Etats-Unis ont augmenté de 0,1% d’un mois sur l’autre en septembre après un recul de 0,2% en août. Les économistes avaient anticipé une stabilité des prix. Sur un an, l’inflation ressort à 1,7%, comme en août et comme prévu par le consensus, soit sous l’objectif de 2% de la Réserve fédérale américaine.

Le Parlement européen a donné hier son feu vert par 423 voix contre 209 et 67 abstentions à l'équipe de commissaires européens constituée par le Luxembourgeois Jean-Claude Juncker. La nouvelle Commission, qui a obtenu à Strasbourg le soutien du PPE (centre-droit), des socialistes et démocrates ainsi que du groupe des libéraux et démocrates, entrera en fonction le 1er novembre.

La Banque du Canada (BoC) a laissé hier sa politique monétaire inchangée, le taux cible du financement restant depuis plus de 4 ans fixé à 1%. Elle évoque l'évolution jugée préoccupante du marché du logement et de l’endettement des ménages mais ajoute que les pressions inflationnistes sous-jacentes restent contenues et que les risques sur les prévisions d’inflation sont «relativement équilibrés».

LaSalle Investment Management et Quantum Global Real Estate ont annoncé hier l’acquisition de la Tour Blanche à Paris La Défense pour environ 161 millions d’euros. L’immeuble a été acheté à un fonds conseillé par Perella Weinberg Real Estate. L’immeuble développe 25.783 m2 sur 27 étages et est entièrement loué à ERDF, la filiale d’EDF, pour 9 ans. Le bail a été conclu après un programme complet de rénovation de 41 millions d’euros, qui a pris fin en mars 2014.

JP Morgan Asset Management a fermé temporairement aux nouveaux souscripteurs son fonds JPM Europe Equity Plus dont les encours ont fortement augmenté pour atteindre 3,9 milliards d’euros, révèle le site financier spécialisé. La fermeture est effective depuis le 20 octobre. Le fonds est géré par Michael Barakos et Nicholas Horne.