Le FOMC juge cette nouvelle approche cohérente avec son engagement antérieur vis-à-vis des taux bas.

Le FOMC juge cette nouvelle approche cohérente avec son engagement antérieur vis-à-vis des taux bas.

C’est l’engagement que livre le secrétaire d’Etat au Budget Christian Eckert pour l’année 2014. «L’objectif de déficit public, fixé à 4,4% de PIB, sera tenu. La norme de dépenses de l’Etat sera respectée, comme l’objectif de dépenses d’assurance-maladie», assure le responsable politique qui voit là «un élément déterminant pour la confiance».

Les chefs d’Etat et de gouvernement européens, réunis ce jeudi à Bruxelles, voudraient éviter tout débat sur la gouvernance ou l’allocation des moyens du fonds d’investissement qui devrait être créé en juin. Mais la BEI sera invitée à assurer la soudure dès janvier.

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Membre du directoire de la BCE, Benoît Coeuré, dit dans un entretien voir «un large consensus autour de la table du conseil des gouverneurs sur la nécessité de faire plus» afin de faire remonter l’inflation et de stimuler l'économie. Il indique par ailleurs que les minutes devraient être publiées quatre semaines après les réunions à compter de l’an prochain.

Un décret paru hier prévoit d'augmenter, dès 2016, de 25% le taux de la contribution due par les sociétés de gestion et de plus de 8% celle due par les prestataires des services d'investissement (PSI), rapporte L'Agefi.

State Street Corporation a annoncé aujourd’hui le renforcement de son mandat avec Swiss & Global Asset Management pour lui fournir une gamme de solutions de services d’investissements portant sur 70 milliards de dollars US d’actifs.

Selon nos informations, GDF Suez aurait retenu, avec l’aide de son consultant bfinance, 5 gestionnaires pour passer l’oral de son appel d’offres portant sur des mandats de gestion pour un total de 2 milliards d’euros d’engagements sociaux et d'épargne salariale en France et 2 milliards d’euros pour l’international. Les oraux devaient débuter la semaine du 15 décembre. Les 5 sociétés de gestion en finale seraient : Amundi (qui gère au moins 800 millions d’euros pour GDF Suez) Allianz GI (qui gère au moins 800 millions d’euros pour GDF Suez) Lyxor BNP Paribas IP AXA IM (qui gère au moins 800 millions d’euros pour GDF Suez) GDF Suez a prévu de réduire le nombre de compagnies d’assurance partenaires qui sont actuellement Prédica, Allianz, Sogecap, BNP Paribas Cardif, Axa, AG2R.

JPMorgan Asset Management a conclu le rachat auprès d’Aviva de sa plate-forme de gestion immobilière dans la région Asie-Pacifique (Australie, Japon, Singapour). La division JPMorgan Asset Management - Global Real Assets est déjà présente en Inde et en Chine. Les équipes combinées compteront 50 collaborateurs exerçant au travers de cinq bureaux (Hong Kong, Mumbai, Singapour, Shanghai et Sydney). Un sixième bureau doit ouvrir à Tokyo début 2015.

La devise russe se reprenait mercredi face au billet vert et à l’euro alors que la banque centrale russe a annoncé mercredi qu’elle allait prendre une série de mesures pour soutenir le rouble. Vers 17 heures, le rouble traitait à 62,6 pour un dollar, contre un cours de clôture à 67,9 la veille. La banque centrale a indiqué dans un communiqué qu’elle prépare avec le gouvernement une série de mesures pour renforcer, si besoin, le capital des banques et des entreprises financières. Elle ajoute prévoir de nouvelles adjudications de devises si nécessaire et annonce un gel de la réévaluation du portefeuille de titres des banques.

Le Parlement européen a adopté mercredi le budget 2015 de l’Union européenne après avoir obtenu des Etats membres le paiement d’une partie des arriérés pour l’année 2014. Le niveau des engagements, qui détermine les autorisations de programmes, se monte à 145,3 milliards d’euros, celui des paiements à 141,2 milliards. Les eurodéputés ont obtenu des Etats une rallonge de 4,25 milliards sur 2014 alors qu’ils demandaient la résorption des 25 milliards de factures qui restent à payer. Le compromis prévoit que la rallonge budgétaire pour 2014 aille en priorité aux bénéficiaires les plus fragiles, collectivités locales, ONG ou petites entreprises.

La Commission européenne a élargi à l’ensemble des États membres la collecte de renseignements sur les pratiques en matière de «rulings» fiscaux, ces accords passés entre une entreprise et un Etat. L’enquête s’effectue en vertu des règles relatives aux aides d'État. Elle invitera tous les Etats membres à lui communiquer des renseignements sur leur pratique en la matière de rulings fiscaux, et le cas échéant une liste de toutes les sociétés ayant bénéficié d’un ruling fiscal entre 2010 et 2013.

La banque publique d’investissement allemande KfW a annoncé son intention de développer son offre d’obligations vertes. La banque publique envisage de lancer de nouvelles émissions de «green bonds» pour un volume d’environ 3 milliards d’euros. Après avoir proposé des émissions libellées en euro et dollar américain au second semestre 2014, la banque publique prévoit de proposer de nouvelles devises, par exemple le dollar australien ou la livre britannique, et de nouveaux produits, par exemple des placements privés. La banque veut également profiter de sa réputation sur le segment des obligations vertes pour promouvoir de nouvelles normes minimales. Après une très forte croissance en volume l’an dernier, il s’agit désormais de favoriser la croissance qualitative de ce segment, explique la KfW dans un communiqué. Dans cette perspective, la banque envisage de gérer son propre portefeuille d’obligations vertes. La banque poursuit parallèlement ses efforts sur le marché de la titrisation, avec un volume de 800 millions d’euros pour 2015. Outre le financement des PME allemandes, la banque envisage d'étendre son activité de titrisation au marché européen des entreprises moyennes.

La filiale du groupe écossais Aberdeen en Allemagne, Aberdeen Asset Management Deutschland, ne veut plus entendre parler des fonds immobiliers ouverts au public. Après ses déconvenues avec les fonds immobiliers Degi Europa et Degi International dans le sillage de la crise financière de 2008, Aberdeen a décidé de ne plus s’intéresser aux fonds immobiliers ouverts, en tout cas dans l’immédiat, a indiqué Hartmut Leser, président du directoire de la filiale allemande au Börsen Zeitung. Aberdeen, qui gère quelque 4,5 milliards d’euros dans l’immobilier, concentre ses efforts sur la clientèle institutionnelle.

Mutavie a ouvert le bal des annonces des taux de rendement en assurance vie. Et la cuvée 2014 est clairement placée sous le signe d’une baisse drastique. Ainsi, ses contrats Actiplus et Actiplus Option servent un taux de 2,60% net de frais de gestion (mais hors prélèvements sociaux) contre 3% en 2013. La dynamique est la même pour Actiper, son contrat PERP, qui propose 2,30% pour 2014, contre 2,80% l’an dernier. Enfin, son Livret Vie n’échappe pas à cette tendance baissière avec un taux de rendement 2014 à 2% contre 2,40% en 2013.« Dans un contexte de baisse générale des taux sur le marché, et en accord avec les recommandations de l’ACPR, Mutavie choisit de préserver les rendements futurs de ses contrats en renforçant significativement la provision pour participation aux bénéfices, tout en conservant une rémunération annuelle de l’épargne très supérieure à l’inflation », a justifié la filiale d’assurance vie du groupe Macif, en faisant clairement référence aux propos de Christian Noyer, gouverneur de la Banque de France, et aux recommandations du Haut Conseil de la stabilité financière (lire NewsManagers du 12 décembre 2014).

BlackRock France vient de recruter Stéphane Rotceig en tant que responsable commercial en charge du segment « Sélectionneurs de Fonds et Multi-Gérants ». Il exercera ses fonctions au sein de l’équipe de distribution France dirigée par Pierre Seydel, responsable mondial de la distribution pour la France, la Belgique et le Luxembourg. Auparavant, Stéphane Rotceig travaillait à la Société Générale où il est resté seize ans. Il a rejoint la banque d’investissement en 1998 en tant que chef de projet, puis analyste, pour l’activité de trading sur matières premières. En 2003, il a été consultant interne dédié aux activités commerciales et de trading pour l’activité dérivés sur actions et indices de la salle de marchés. En 2006, il a rejoint le département Fund Solutions, en charge de la sélection des fonds tiers pour la Banque Privée. Enfin, il a occupé successivement les postes de responsable commercial et marketing, puis de responsable commercial de l’offre de services externes.

Oddo & Cie a annoncé la création d’un comité scientifique spécialisé dans le secteur des biotechnologies. Des «experts de renom» participeront à la sélection des sociétés que le groupe accompagnera sur les marchés et notamment dans le cadre des introductions en Bourse. Le comité est composé d’Arnold Minnich (président), professeur du département de génétique à l’Hôpital Necker, de Daniel Louvard, directeur du centre de recherche de l’Institut Curie, d’André Ulmann, fondateur et président de HRA Pharma et de Jacques-Pierre Moreau, président de Biomeasure Inc (USA).

La filiale de gestion d’actifs de JPMorgan, JPMorgan Asset Management, a promu Robert Stark au poste de responsable des relations stratégiques en remplacement de Lee Beck, qui a quitté le groupe pour rejoindre BlackRock le mois dernier, rapporte Bloomberg. Robert Stark était précédemment chef de la stratégie et du développement de l’activité. Désormais il pilotera les forces commerciales de JPMorgan AM, entité qui supervise 1.600 milliards de dollars d’actifs. Robert Stark sera rattaché à Andrea Lisher, responsable de l’Amérique du Nord chez JPMorgan Funds.

Le fonds Pimco Emerging Markets Bond, d’un encours de 3,3 milliards de dollars, a perdu 9 % ce mois ci, selon Morningstar, en raison de son exposition aux obligations russes, rapporte le Wall Street Journal. Géré par Michael Gomez, le fonds détenait au moins 17 % de ses actifs au 30 septembre dans des obligations d’entreprises russes émises par des sociétés comme OAO Rosneft. En incluant les obligations gouvernementales, l’exposition à la Russie était de 18,2 %, soit plus du double de l’exposition de l’indice utilisé comme référence. Depuis le début de l’année, le fonds perd 3,4 %.

L’assureur américain MetLife a recruté Amy Cummings en qualité de « managing director » au sein de filiale de gestion d’actifs avec la mission de lever des capitaux auprès des clients institutionnels pour ses investissements immobiliers, rapporte Bloomberg. L’intéressée sera basé à San Francisco et sera rattaché à Lou Jug, responsable des services aux investisseurs chez MetLife Investment Management. Amy Cummings travaillait précédemment chez JPMorgan Chase & Co.

Dans le cadre du renouvellement de ses mandats arrivant à échéance, l’Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) lance un appel d’offres ouvert pour l’attribution de trois mandats de gestion financière. A l’issue de cet appel d’offres, les sociétés de gestion sélectionnées se verront attribuer un mandat « Actions Pacifique ISR » dont l‘objectif de gestion sera d’obtenir une performance supérieure sur le long terme à celle du MSCI Pacific.La sélection des valeurs devra reposer sur une analyse fondamentale des entreprises et sur des contacts réguliers avec le management des sociétés. En cohérence avec la décision du conseil d’administration de mettre en oeuvre une politique de placements 100% ISR, les investissements devront être réalisés dans une perspective de long terme et se conformer au dispositif ISR de l’ERAFP.Les investissements seront réalisés dans les pays du MSCI Pacific (Australie, Hong Kong, Japon, Nouvelle-Zélande et Singapour)A titre indicatif les montants confiés au démarrage pour ce lot seront de l’ordre de 400 millions d’euros répartis sur deux gérants. Le troisième se verra attribuer un mandat «stand-by». Les mandats seront d’une durée initiale de cinq ans avec la possibilité pour l’ERAFP de reconduire le Marché pour trois périodes successives d’un an chacune.

Fédéris Gestion d’Actifs lance, en partenariat avec Kepler Cheuvreux, un troisième fonds à échéance investi en obligations privées. Appelé Fédéris Core Euro Crédit 2022, ce produit a comme objectif de financer majoritairement des entreprises françaises ou de la zone euro, dans la continuité de la stratégie de FGA. En effet, depuis que ce marché existe, Fédéris Gestion d’Actifs s’est engagé dans le financement de l’économie avec environ 600 millions d’euros d’actifs déjà investis dans ses deux précédents fonds, au bénéfice de 35 entreprises.Un premier closing a eu lieu le 8 décembre, avec des promesses de souscriptions proches de 400 millions d’euros. Un second closing aura lieu au plus tard le 31 mars.La politique d’investissement du fonds repose sur trois principes: les émetteurs appartiennent aux pays de la zone euro, les secteurs de la banque et de l’assurance sont exclus du champ d’investissement, et les obligations sont destinées à être portées jusqu’à leur échéance. Fédéris Gestion d’Actifs s’appuiera sur la recherche crédit de Kepler Cheuvreux pour sélectionner les émetteurs.Le fonds est destiné à des investisseurs de type institutionnel, ayant un profil buy-and-hold. Dans un format de fonds Club, les investisseurs sont conviés à des réunions annuelles pour faire le point sur l’évolution du marché de l’EuroPP et offrant également l’opportunité de rencontres et d’échanges avec les émetteurs.

Natixis Global Asset Management (NGAM) a recruté Juan José Gonzalez de Paz au poste de consultant senior en charge de l’Espagne et de l’Amérique latine, rapporte International Adviser. Basé à Londres, l’intéressé aura pour mission de développer l’activité de conseil sur les portefeuilles (portfolio consulting group activity) en Espagne et en Amérique latine tout en analysant les dits portefeuilles et élaborant des reporting à destination à la fois des nouveaux clients et clients existants dans ces marchés. Juan José Gonzalez de Paz arrive en provenance de BBVA Asset Management où il dirigeait les fonds multi-assets (3,5 milliards d’euros d’encours).

La Française va mettre ses fonds à disposition sur la plate-forme internet italienne Online Sim, rapporte Bluerating. Les investisseurs italiens pourront acquérir des produits de la maison française aussi via des plans d’accumulation du capital, sans commission de souscription ou de rachat.

Cordea Savills, gestionnaire international de fonds immobiliers, a nommé Cristiano Ronchi comme responsable des investissements pour l’Italie et membre du conseil d’administration de Cordea Savills SGR, rapporte FondiOnline. Avant, Cristiano Ronchi était directeur des investissements de Cordea Savills à Milan.

Banca Leonardo change de look avec un nouveau site Internet institutionnel et un nouveau logo qui sera décliné au sein de tous les outils de communication, rapporte Bluerating. Ce choix « suit la volonté de se rapprocher davantage du caractère exclusif de la clientèle par le biais de nouveaux instruments de communication ».

Le gestionnaire d’actifs suisse Pictet Asset Management (Pictet AM) vient de recruter trois nouveaux collaborateurs au sein de ses entités basées à Hong Kong et Singapour, révèle Citywire Global. Cary Yeung, qui travaillait jusque-là chez Taikang Asset Management, a ainsi rejoint la société de gestion en qualité de responsable de la dette pour la Grande Chine («Head of Greater China debt») et de gérant de portefeuille fixed income. Basé à Hong Kong, il est rattaché à Sébastien Eisinger, responsable de l’équipe fixed income à Genève. Par ailleurs, Pictet AM a embauché Qin Zhang au poste de gérante de portefeuille au sein de l’équipe actions PTR-Mandarin. Elle sera rattachée à Lan Wang Simond, responsable de l’équipe actions total return Mandarin, à Hong Kong. Auparavant, elle travaillait chez JPMorgan à Hong Kong en qualité de vice-présidente dans l’équipe de recherche actions couvrant les entreprises chinoises évoluant dans les technologies, les services informatiques, les équipements de télécommunication et les semiconducteurs.Enfin, James Kim rejoint Pictet AM au poste de gérant de portefeuille senior et responsable de l’équipe actions asiatiques total return à Singapour. Il sera rattaché à Philippe De Weck, responsable des actions total return à Genève. En parallèle, Amy Cho, «managing director» et responsable du développement pour l’Asie-Pacifique hors Japon chez Pictet AM, a annoncé à Citywire que la société de gestion avait l’intention de lancer un nouveau fonds axé sur les obligations chinoises et dont la gestion sera confiée à Cary Yeung. «Nous avons récemment obtenu notre licence RQFII (investisseur institutionnel étranger qualifié pour la gestion en renminbi, NDLR) et nous attendons maintenant nos quotas, a-t-elle déclaré. Nous espérons lancer ce fonds sur les obligations chinoises au cours du premier trimestre 2015.» Sur le terrain des actions, Pictet AM envisage de lancer un fonds dédié à l’Inde ainsi qu’un autre véhicule dédié au secteur de la santé en Asie.

State Street Global Advisors (SSGA), le pôle de gestion d’actifs de State Street Corporation, a annoncé le 16 décembre une réduction de ses frais de gestion sur ses fonds SPDR MSCI Europe UCITS ETF et SPDR MSCI Europe Small Cap UCITS ETF, de 5 (de 30 à 25) et 10 (de 40 à 30) points de base respectivement. En octobre dernier, SPDR a réduit ses frais de gestion sur 15 de ses principaux ETF actions et obligations et proposé la fusion de ses 13 fonds ETF domiciliés en France sur sa plateforme en Irlande afin de répondre à l’évolution des besoins du marché ETF en Europe. Le 8 décembre, les SPDR MSCI Europe UCITS ETF et SPDR MSCI Europe Small Cap UCITS ETF, ainsi que 11 autres fonds français ont été transférés avec succès sur la plateforme irlandaise. Les réductions de frais de gestion annoncées aujourd’hui font partie de celles prévues en octobre, mais qui ne pouvaient prendre effet avant l’achèvement de la fusion des fonds. « En Europe, la demande d’ETF continue de croître et ceux-ci continueront à jouer un rôle clé dans les portefeuilles d’investissement. L’annonce d’aujourd’hui témoigne de notre engagement à améliorer notre offre ETF afin de mieux servir les besoins de nos clients en fonction de l’évolution du marché », commente Olivier Paquier, directeur SPDR ETF France, Espagne, Portugal.

Les actifs des fonds de placement distribués en Suisse s’inscrivaient à 853,1 milliards de francs en novembre, soit 11 milliards de francs de plus que le mois précédent ou une hausse de 1,3%. Une évolution due pour l’essentiel à la bonne tenue des marchés durant le mois sous revue qui s’est par ailleurs terminé sur une décollecte nette de 179,1 millions de francs, précise la Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA). Les rachats les plus importants ont été enregistrés par les fonds en actions, pour un montant de 953 millions de francs. Les fonds monétaires suivent avec une décollecte de 358,5 millions de francs. Enfin, les fonds en matières premières ont accusé des sorties à hauteur de 341,6 millions. Les fonds obligataires ont ont revanche attiré plus de 1 milliard de francs suisses et les fonds immobiliers 486,7 millions de francs.