La société cotée de gestion alternative ABC Arbitrage a annoncé, à l’occasion de la publication de ses résultats semestriels, un résultat net de 10,2 millions d’euros contre contre 11,3 millions un an plus tôt. Le groupe a souffert d’un «nombre d’opportunités d’arbitrages un peu moins important qu’au premier semestre 2014», d'«encours stables par rapport au 31 décembre mais un peu en baisse par rapport au 30 juin 2014», et de la «hausse des frais de personnel» , indique un communiqué. Le conseil d’administration a confirmé la distribution en numéraire de 0,20 euros par action.

Asceneuron, une biotech spécialisée dans les maladies neurodégénératives, créée en 2012 à la suite d’un spin-off avec Merck Serono dans le cadre du «Entrepreneur Partnership Program», vient de clôturer un tour de financement Série A de 30 millions de francs suisses mené par Sofinnova Partners. Asceneuron est une entreprise de biotechnologie spécialisée dans le traitement des maladies neurodégénératives. A la suite de cette opération, Sofinnova Partners devient le principal investisseur financier, à côté d’autres investisseurs corporate de premier plan tels que MS Ventures et Johnson & Johnson Innovation (JJDC).

Membre du pôle de compétitivité Mont-Blanc Industries, HITIM Group a sollicité le Fonds Arve Industries Capital, dédié au secteur de la mécanique de précision, pour son projet de développement industriel. Partenaires financiers du fonds depuis 2012, le Crédit Agricole des Savoie (CADS Capital) et Amundi Private Equity Funds (PEF) accompagnent désormais le développement du groupe HITIM, un acteur de premier plan de la mécanique de précision sur le marché de l’aéronautique. Ils rejoignent ainsi BNP Paribas Développement déjà présent au capital du groupe Créé en 2007, HITIM Group - regroupement de SOROME et GEMMA - est reconnu pour son haut niveau d’expertise dans la production de pièces mécaniques et ensembles complexes à forte technicité pour les secteurs de l’aéronautique, principalement, et de l’énergie (nucléaire, pétrole). Cette prise de participation dans «HITIM Group» est emblématique de la stratégie du fonds Arve Industries Capital dont la vocation est de faciliter les rapprochements entre les différents acteurs des secteurs ciblés afin de faire émerger des ETI (Entreprises de taille intermédiaire), leaders sur leur marché.

Après l’intégration à Lombard International Assurance, basée à Luxembourg, de la société Philadelphia Financial, basée aux États-Unis, Lombard International Assurance a annoncé mardi 29 septembre le lancement officiel de son activité mondiale de gestion patrimoniale basée sur des produits d’assurance-vie.La nouvelle entreprise, rebaptisée Lombard International, est un des principaux fournisseurs mondiaux de solutions de gestion patrimoniale, et cible le marché des grandes et des très grandes fortunes.Les fonds d’investissement de Blackstone ont réalisé en juillet 2015 l’acquisition de Philadelphia Financial, après avoir acquis Lombard International Assurance en octobre 2014, indique un communiqué. Dès le mois de septembre 2015, la nouvelle entité comptait un volume d’actifs sous administration de 75 milliards de dollars (68 milliards d’euros).Lombard International est un des leaders du secteur des solutions internationales de gestion de fortune grâce à ses réseaux de partenaires implantés en Europe, aux États-Unis et en Amérique latine, par l’émission de polices d’assurance-vie et de placements depuis le Luxembourg, les États-Unis, Guernesey et les Bermudes.

Fullgoal Asset Management (HK), la filiale basée à Hong Kong du gestionnaire d’actifs chinois Fullgoal, envisage de lancer une gamme de fonds et de sicav au Luxembourg, rejoignant ainsi la longue liste d’acteurs asiatiques désireux de bénéficier de la forte demande des investisseurs européens en quête d’une exposition à la Chine, rapporte le site spécialisé Asian Investor. A ce stade, si tous les détails n’ont pas encore été dévoilés, le premier fonds de cette nouvelle gamme devrait être un produit obligataire et son lancement pourrait intervenir d’ici à la fin de l’année 2015, sous réserve du feu vert des autorités de régulation compétentes. «Alors que nous sommes en croissance, l’Europe est une région que nous regardons de très près et le développement d’une plateforme Ucits au Luxembourg fait partie de cette stratégie», a expliqué à Asian Investor Michael Chow, responsable de l’activité internationale de Fullgoal Asset Management (HK). Il s’agira de la toute première implantation hors d’Asie de la société de gestion.

Union Investment a annoncé le 29 septembre le départ de Heiko Beck de Union Investment Real Estate, où il était membre de la direction et responsable des opérations (ou «chief operating officer»). Heiko Beck, qui doit quitter ses fonctions à la fin de l’année, rejoint Deutsche WertpapierService Bank (dwpbank) en qualité de président du directoire. Les actifs sous gestion d’Union Investment Real Estate s'élèvent à environ 27 milliards d’euros.

Asoka Wöhrmann, actuellement CIO de Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM), s’est vu offrir une promotion interne. Il a été nommé responsable de la clientèle retail pour la Deutsche Bank, maison mère de la société de gestion. Stefan Bender devient responsable de la clientèle professionnelle, note Fondsprofessionell. Le duo remplace Peter Schedl et Wilhelm von Haller, qui quittent leurs postes au 30 septembre. Les fonctions de CIO d’Asoka Wöhrmann seront assurées en intérim par le comité d’investissement de DeAWM, précise Fondsprofessionell.

Le fonds spécialisé dans les petites et moyennes valeurs Echiquier Entrepreneurs de La Financière de l’Echiquier a obtenu son agrément de commercialisation en Allemagne. Le fonds géré par Stéphanie Bobtcheff totalise un encours de 113 millions d’euros. Le portefeuille se concentre sur des titres ayant une capitalisation située entre 50 millions et 1 milliard d’euros et privilégie les valeurs de croissance.

Schroders vient de lancer un fonds alternatif au format Ucits dédié au suivi de tendances en partenariat avec la société de gestion alternative Systematica. Le fonds sera disponible sur la plateforme GAIA. Dénommé Schroder GAIA BlueTrend, le fonds vise un rendement annuel de long terme compris entre 10% et 15%. La stratégie sera pilotée par l'équipe d’investissement de Systematica, dirigée par le directeur général de la société, Leda Braga. La stratégie BlueTrend a été à l’origine lancée par Systematica en 2004, avec à la clé un rendement annuel de 11% pour une volatilité annualisée de 14%. Supervisée par Schroders, le fonds pourra investir sur 150 marchés dans le monde, dans différentes classes d’actifs dont les actions, les matières premières, les obligations et les devises. Les actifs sous gestion de la plateforme GAIA s'élèvent actuellement à environ 6,3 milliards de dollars.

Société Générale Private Banking (Suisse) SA renforce son comité exécutif avec la nomination d’Olivier Lecler, directeur général adjoint, Julien Duniague, directeur commercial et marketing, ainsi que Nicole Favre, chief operating officer. Olivier Lecler a été nommé directeur général adjoint de Société Générale Private Banking (Suisse) SA au 1er septembre 2015. Il occupait précédemment la fonction de directeur général adjoint de Société Générale Bank & Trust à Luxembourg. Julien Duniague a été nommé directeur commercial et marketing fin 2014. Nicole Favre a pour sa part été nommée chief operating officer de Société Générale Private Banking (Suisse) SA en juin 2015 après avoir occupé le poste de chief operating officer adjoint.

Alexandre Col, figure emblématique de la gestion alternative suisse, qui avait géré l’expansion des fonds de fonds au sein d’Edmond de Rothschild (BPER), s’associe pour créer la société de gestion Iteram, rapporte Le Temps. La structure sera spécialisée dans la gestion alternative et l’allocation d’actifs. L’équipe d’Iteram comprend 14 personnes dont les trois anciens bras droits d’Alexandre Col à la banque Edmond de Rothschild, avec qui il s’associe: Alexandre Pini, Marc Sbeghen et Jaume Sabater. Le capital est réparti entre ces quatre gérants. Quant au président du conseil d’administration, ce sera Claude Messulam, lequel était président du comité exécutif de la banque Edmond de Rothschild de 2001 à 2012. Selon Le Temps, Iteram sera bicéphale, avec un siège à Genève, destiné à la recherche et au service de la clientèle suisse, et l’autre au Luxembourg pour toute l’administration, l’ingénierie, la conformité réglementaire, les services juridiques.

La société de gestion suisse responsAbility vient d’ouvrir un bureau à Genève. Une réaction au nombre croissant d’investisseurs institutionnels installés en Suisse romande qui s’intéressent aux stratégies proposées par responsAbility, indique la société dans un communiqué. responsAbility répondait jusqu’ici aux sollicitations en provenance de la Suisse francophone de son siège de Zurich. responsAbility a également ouvert des antennes à Luxembourg et à Oslo cette année, tout en intensifiant son activité à partir de son bureau de Paris.

La société de gestion espagnole Magallanes Value Investors, dirigée par l’ancien gérant de Santander AM Ivan Martin Aranguez, vient de lancer son premier fonds de pension individuel, baptisé Magallanes Acciones Europeas, rapporte le site spécialisé Funds People. Ce nouveau produit est adossé au fonds de pension Ahorropension Noventa y Seis, Magallanes Value Investors assurant la promotion et la commercialisation de ce fonds de pension en tant que conseiller d’investissement de Caser Pensiones.Ce nouveau véhicule adopte la même philosophie «value» et les mêmes processus d’investissement que les autres fonds lancés par Magallanes. Concrètement, il s’agit d’un fonds de pension en actions européennes qui peut détenir jusqu’à 25% de liquidités. Ses commissions de gestion sont fixées à 1,5%.

Woodpecker Capital, société de gestion luxembourgeoise, vient d’introduire ses trois fonds à la Bourse de Milan : Woodpecker Capital Equity Eur, Woodpecker Capital Pure Equity Eur et Woodpecker Capital Flexible Eur. Ils seront cotés sur ETF Plus, le segment de marché télématique de Borsa Italiana dédié aux OPCVM ouverts.

Avec 300 000 adhérents pour 400 000 contrats, la Mutuelle des artisans et du commerce de proximité (MNRA) compte 4 milliards d’euros d’actifs sous gestion et 130 millions d’euros de cotisations chaque année. Dans ce cadre, invité sur Newsmanagers TV, Xavier Couratier, directeur Technique et Financier, a expliqué l’organisation de la gestion de l’institution, entièrement confiée à une société de gestion captive Indep’AM créée en 2006. « La société de gestion possède des expertises comme les actions et les obligations de la zone euro», a-t-il précisé, en indiquant que la gestion se faisait en direct, via des fonds dédiés pour la MNRA ou d’autres clients. «Cela étant», a noté le responsable, «pour des expertises particulières, comme les actions japonaises par exemple, ou l’immobilier via les OPCI, la société de gestion peut avoir recours à des sociétés de gestion externes». Par grandes masses, l’allocation d’actifs est à 75 % composée d’obligations, comprenant des titres d’Etat comme des obligations privées, à laquelle s’ajoute une part de 21 % composée d’actions – ce qui est plus important que la moyenne pour un assureur – et enfin le solde en immobilier. Concernant les véhicules utilisés, Xavier Couratier a reconnu ne pas avoir de religion entre les modes de gestion, active ou passive. « La délégation est confiée en totalité à Indép’AM, qui respecte les contraintes d’allocation stratégiques de la MNRA comme les contraintes en coût en capital ou des contraintes de dispersion d’émetteurs. Ensuite, la société de gestion a carte blanche, qu’il s’agisse d’ETF ou de fonds», a rappelé le directeur Technique et Financier. Interrogé sur d'éventuels changements d’allocation liés entre autres aux comportements des marchés, et notamment à un retour de la volatilité, Xavier Couratier a révélé que ce n’est pas tant la volatilité en tant que telle qui avait amené des évolutions d’allocations mais l’aspect réglementaire – notamment Solvency 2 – à l’horizon 2016. C’est le cas pour la poche actions. Sur la contrainte d’allocation cible à 22 %, nous sommes au maximum de ladite contrainte car en ce qui concerne les actions, le coût en capital avant le 1er janvier 2016, est fixé à 21 % contre 39 % après cette date», t-il expliqué. De fait, les contraintes de l’allocation stratégique ont été optimisées. «Mais cette configuration concerne surtout les grandes masses de l’allocation d’actifs» a fait remarquer le responsable. «Compte tenu des grandes évolutions de marché, Indép’AM gère également la volatilité en achetant et en vendant des titres», a t-il conclu. Pour regarder la vidéo, cliquez sur le lien suivant : http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/regardsdinstitutionnels.aspx?id=1280

Ian McBryde, gérant du F&C UK Real Estate Investment Trust, va prendre sa retraite en 2016 après 10 ans passés à gérer ce véhicule d’investissement, a annoncé BMO Global Asset Management, la maison mère de F&C. Il sera remplacé par Peter Lowe à compter de fin 2015. Peter Lowe rejoindra BMO Real Estate Partners en provenance de DTZ Investors où il a travaillé au cours de neuf dernières années en qualité de gérant de fonds.

La boutique d’investissement Finisterre Capital, spécialisée sur les marchés émergents, lance un fonds de performance absolue qui sera géré par Damien Buchet, l’ex-patron de la dette émergente chez AXA IM, qui vient de rejoindre la boutique britannique, rapporte Citywire. Damien Buchet, qui a quitté AXA IM en juin dernier, a rejoint Finisterre Capital en qualité de responsable des investissements ou «chief investment officer» pour les stratégies de performance absolue. Le nouveau fonds, Finisterre Emerging Market Debt Total Return Strategy, qui vise un rendement compris entre 3% et 7% par an sur un cycle, sera cogéré par Christopher Watson, responsable de la recherche crédit qui supervise pour 720 millions de dollars de stratégies crédit. Le fonds associera l’approche top-down de de Damien Buchet avec le biais fondamental de Christopher Watson.

Le gestionnaire d’actifs britannique Miton a décidé de fermer son fonds actions américaines et son fonds actions internationales à l’issue d’une revue stratégique interne, rapporte Investment Week. Le fonds américain, géré par James Abate, et le fonds international, géré par Xavier Smith, seront fermés le 30 octobre prochain. Interrogé par Investment Week, Ian Chimes, responsable commercial et marketing de Miton, a expliqué que la décision de fermer ses deux produits a été prise en raison la taille insuffisante des deux véhicules. De fait, le fonds américain affiche à peine 13 millions de livres d’encours, tandis que le fonds international gère 15 millions de livres seulement.

Leigh Harrison, responsable des actions chez Columbia Threadneedle, a décidé d’abandonner la gestion du fonds UK Equity Income (3,3 milliards de livres d’encours), dont il avait la charge depuis qu’il a rejoint le groupe en 2006, et de passer la main au cogérant Richard Colwell, rapporte Investment Week. A compter du 1er octobre, Leigh Harrison va devenir gérant adjoint de ce véhicule tandis que Richard Colwell prendra le poste de gérant principal. Leigh Harrison conserve toutefois ses responsabilités de cogérant pour les fonds UK Equity Alpha Income (906 millions de livres d’encours) et UK Overseas Earnings (114 millions de livres d’encours).

Eos Investment Management, société de gestion indépendante basée à Londres et ayant des bureaux en Italie et au Luxembourg, vient d’obtenir l’agrément de la Financial Conduct Authority pour gérer des fonds d’investissement alternatif en vertu de l’AIFM. Jusqu’ici, Eos IM gère des fonds fermés sous forme de Sicav SIF luxembourgeoises.

Les problèmes des marchés émergents pèsent lourdement sur Aberdeen Asset Management, dont un quart des actifs sont investis sur cette zone, rapporte le Financial Times fund management. La société de gestion souffre de rachats nets chaque trimestre depuis mai 2013 et le cours de son action a chuté d’un tiers cette année. Sur la vingtaine de courtiers et banquiers qui suivent le groupe, seulement trois conseillent aux clients d’acheter l’action Aberdeen. Les investisseurs et les analystes préviennent que la société de gestion, qui emploie 2.485 personnes, pourrait bientôt être contrainte de supprimer jusqu’à 100 emplois si les rachats et les piètres performances se poursuivent. Les problèmes d’Aberdeen AM ne sont pas terminés… Nombre d’investisseurs pensent qu’une hausse des taux aux Etats-Unis va provoquer davantage de volatilité dans les économies émergentes. Mais la décision de la Federal Reserve de maintenir le niveau de ses taux a aussi été interprétée comme étant pénalisante pour les sociétés de gestion spécialistes des émergents car cela prolonge l’incertitude des investisseurs au sujet de l’impact d’une hausse des taux sur les pays en voie de développement. Par ailleurs, les professionnels de l’investissement pensent que les efforts d’Aberdeen pour se diversifier et réduire sa dépendance aux émergents ont échoué.

Old Mutual Wealth a annoncé, ce 29 septembre, la création d’une nouvelle division multi classes d’actifs qui réunit sous le même toit les expertises de Quilter Cheviot et Old Mutual Global Investors (OMGI). Cette nouvelle entité – qui est dirigée par Ben Mountain, en provenance de Quilter Cheviot, et par Anthony Gillham, membre d’OMGI – assurera la gestion de portefeuille, la recherche sur les fonds, l’allocation d’actifs et les services de «Managed Portfolio». Cette division disposera d’une équipe de 24 professionnels de l’investissement. Dans le cadre de cette profonde réorganisation, la société de gestion a décidé de confier la gestion de sa gamme de fonds Old Mutual Spectrum à Anthony Gillham. De même, la gestion de la gamme de fonds Old Mutual Voyager sera désormais assurée par Anthony Gillham et Sacha Chorley, à l’exception du fonds Old Mutual Voyager Global Dynamic qui sera géré par Anthony Gillham et Lee Freeman-Shor. «D’autres gammes de fonds gérés par l’équipe d’OMGI vont faire l’objet d’un examen approfondi et resteront gérés par cette équipe jusqu’à plus amples informations», a indiqué Old Mutual Wealth dans un communiqué. En revanche, aucun changement n’est prévu pour les gammes de fonds Old Mutual Cirilium, Old Mutual Managed, Old Mutual Global Best Ideas, Old Mutual European Best Ideas et WealthSelect MPS.A l’issue de cette réorganisation, John Ventre, jusque-là responsable multi classes d’actifs chez OMGI, et François Zagamé, gérant du fonds Old Mutual Voyager Global Dynamic Equity, quittent la société de gestion OMGI. Autre départ notable, celui de Stewart Cazier, jusqu’ici responsable des solutions d’investissements chez OMGI

Francis Heymans, associé de Petercam, quitte l’établissement belge suite à la fusion de ce dernier avec la Banque Degroof, a annoncé l’intéressé dans une lettre. Son départ est effectif le 30 septembre. Francis Heymans travaillait chez Petercam depuis 1991, selon son profil LinkedIn. Il était dernièrement associé, membre du conseil d’administration de Petercam (Luxemburg) et responsable du développement international.

La croissance de l’économie britannique a atteint 0,7% au deuxième trimestre, a confirmé mercredi l’ONS, l’institut national de la statistique, précisant que le déficit courant du Royaume-Uni s’est réduit bien plus que prévu sur la période et que le niveau de vie des Britanniques a enregistré sa plus forte progression depuis plus de cinq ans. En rythme annuel, la croissance a été revue en baisse, à 2,4% contre 2,6% dans l’estimation précédente. Le déficit des comptes courants a pour sa part été ramené à 16,8 milliards de livres au deuxième trimestre contre 24,0 milliards sur les trois premiers mois de l’année, soit 3,6% du PIB, le plus faible enregistré depuis deux ans.

L’Organisation mondiale du commerce (OMC) a abaissé mercredi ses prévisions de croissance du commerce mondial pour cette année et l’an prochain afin d’intégrer les multiples facteurs qui pèsent sur les échanges depuis plusieurs mois, du ralentissement de l’économie chinoise à la volatilité des changes. L’organisation basée à Genève n’attend plus désormais qu’une hausse de 2,8% des échanges cette année, contre +3,3% précédemment, et de 3,9% en 2016, contre +4,0%. Elle souligne que les risques entourant sa prévision pour l’an prochain, qui incluent une hausse des taux d’intérêt américains et un nouveau ralentissement des économies émergentes, sont «fermement orientés à la baisse».

Le gouvernement a dévoilé mercredi un projet de budget 2016 marqué par un déficit en très légère diminution. Le déficit du budget de l’Etat s’inscrirait à 72 milliards d’euros contre 73 milliards, ce dernier ressortant légèrement en deçà des prévisions initiales (74,4 milliards). Bercy a confirmé dans le même temps son objectif de ramener l’an prochain les déficits publics à 3,3% du produit intérieur brut contre 3,8% attendu en 2015, soit un effort de plus de 10 milliards d’euros qui implique des économies plus conséquentes à venir pour la Sécurité sociale et les collectivités locales.

La France émettra 187 milliards d’euros de dette à moyen et long terme en 2016 (nets des rachats), soit le même montant qu’en 2015, a annoncé mercredi l’Agence France Trésor. L’encours de la dette court terme (BTF) de la France, attendu à 160 milliards d’euros à fin 2015, soit une réduction de 14,8 milliards en 2015, devrait pour sa part rester stable en 2016. Compte tenu des grosses tombées de dette attendues l’an prochain (127 milliards, contre 116,4 milliards cette année), les émissions nettes de la France devraient baisser, à 60,5 milliards l’an prochain, contre 72,9 milliards en 2015.

Malmené en Bourse ces derniers jours par le scandale Volkswagen, le secteur automobile signe mercredi matin la meilleure performance sectorielle en Europe après la décision de la Chine de réduire nettement la fiscalité sur certains véhicules. En milieu de matinée, l’indice Stoxx du secteur automobile européen s’octroie 2,54% quand le Stoxx 600, qui regroupe les principales valeurs européennes, progresse de 1,75%. Pékin a annoncé mardi une réduction de moitié des taxes sur les motorisations inférieures à 1,6 litre, une mesure destinée à relancer le marché automobile chinois. La mesure prendra effet dès jeudi et jusqu’à la fin 2016.

Les prix à la consommation dans la zone euro ont baissé de 0,1% sur un an en septembre, l’inflation passant en territoire négatif pour la première fois en six mois, montre la première estimation publiée mercredi par Eurostat. Le principal facteur expliquant la baisse de septembre est une forte baisse, de 8,9%, des prix de l’énergie après -7,2% en août. Les prix des produits alimentaires non-transformés, eux, ont au contraire augmenté de 2,7% par rapport à septembre 2014. En excluant ces deux composantes volatiles, l’inflation de base ressort à 0,9% sur un an en septembre, comme le mois précédent.

L’inflation en rythme annuel est passée en territoire négatif en septembre en Allemagne pour la première fois en huit mois, ce qui pourrait se traduire par un taux nul pour l’ensemble de la zone euro et inciter la Banque centrale européenne (BCE) à prendre de nouvelles initiatives. L’indice des prix à la consommation calculé aux normes harmonisées européennes (IPCH) affiche un recul de 0,2% sur un an, sa valeur la plus faible depuis janvier, après un gain de 0,1% en août, selon l’estimation préliminaire publiée mardi par l’institut fédéral de la statistique.