Le fonds d’investissement Bain Capital est entré en négociation exclusives avec les actionnaires d’Autodis Group, les fonds TowerBrook Capital Partners (63%) et Investcorp (18%) pour la cession du leader français de la distribution indépendante de pièces détachées automobiles et poids lourds. Selon Capital Finance, le prix de la transaction s'élèverait à 615 millions d’euros, soit 7,2 fois l’Ebitda.

La société de gestion NextStage AM, accompagnée par M.I.3. SA, vient de faire l’acquisition de LinXea, un courtier français spécialisé dans la distribution de produits d’assurance-vie en ligne, avec deux entrepreneurs expérimentés dans le conseil et la distribution de produits financiers, Yves Conan et Stéphane Carlucci. Créée en 2001, LinXea affiche aujourd’hui plus de 800 millions d’euros d’encours. «Cette opération permet de continuer à associer les fondateurs historiques de LinXea – David Capdevielle et Sylvie Solinas – afin de capitaliser sur leur expérience de la distribution digitale de produits financiers», précise NextStage AM dans un communiqué. Désormais, le développement opérationnel de LinXea ainsi que les nouveaux projets stratégiques seront opérés par Yves Conan (ancien de la Banque Transatlantique, de Société Générale et de Morgan Stanley) et Stéphane Carlucci, (ancien de la Banque Transatlantique également et de Banque Martin Maurel). NextStage, via son véhicule NextStage SCA, réalise ainsi son quatrième investissement depuis 2015.

Commerz Real annonce avoir vendu l’immeuble de bureaux «Portes de France». Jusqu'à présent détenu par son fonds immobilier hausInvest, l’actif est cédé à BNP Paribas Real Estate Investment Management pour son fonds Accimo-Pierre. Le prix de vente n’a pas été communiqué par les deux parties. L’actif totalise 24.600 m2 et est entièrement loué.

La principale inquiétude d’Allianz sur le front de la gestion d’actifs reste Pimco, écrit le Financial Times, qui a interviewé Oliver Bäte, le CEO du groupe allemand. Le dirigeant a pris la tête de la compagnie d’assurance moins d’une semaine après le départ de Bill Gross… Depuis, les encours sous gestion de la société californienne ont diminué d’un cinquième. Même si les rachats ont ralenti, Oliver Bäte estime qu’ils vont se poursuivre encore un peu et pourraient même repartir à la hausse lorsque les taux remonteront. Oliver Bäte reste néanmoins positif sur la situation de Pimco. La société californienne diversifie son activité et est bien plus intégrée à Allianz qu’elle ne l’était lorsque Bill Gross était aux commandes.

Invesco a annoncé le 30 septembre avoir pris la décision de fusionner sa sicav Invesco Actions Euro par voie d’absorption avec le compartiment Invesco Euro Equity Fund de la sicav de droit luxembourgeois Invesco Funds, créé à cette occasion. La date de réalisation de la fusion est fixée au vendredi 2 octobre 2015 sur la valeur liquidative du 1er octobre 2015.Le nouveau fonds conservera le même objectif de gestion et continuera d’être géré par Jeffrey Taylor. Au 31 août 2015, l’encours de la sicav Invesco Actions Euro s’élevait à 533 millions d’euros. « L’objectif est d’augmenter la taille de la stratégie afin de toucher un plus grand nombre d’investisseurs potentiels, dont certains demandent une taille de fonds minimum », explique Olivier Brouwers, responsable du développement commercial retail Benelux-France-Scandinavie d’Invesco. Le développement de l’offre sur les actions européennes est l’un des axes de développement commercial d’Invesco sur le marché européen. Au cours du dernier trimestre 2015, le nouveau compartiment Invesco Euro Equity Fund devrait être enregistré dans une dizaine de pays ce qui permettra une commercialisation étendue sur le territoire européen.La croissance des activités d’Invesco en Europe continentale s’est poursuivie au premier semestre 2015, où la société de gestion a enregistré une collecte nette de 7,7 milliards de dollars, portant à 77 milliards de dollars ses encours totaux gérés pour le compte de clients européens. « Nos parts de marché ont progressé tout particulièrement sur des produits spécialisés sur les classes d’actifs core telles que les actions européennes et le multi classes d’actifs », a souligné Olivier Brouwers. En France, les souscriptions nettes ont atteint 160 millions de dollars sur le semestre. A fin juin, les encours gérés pour le compte de la clientèle française s’élevaient à 4,6 milliards de dollars.

La directive AIFM a instauré un passeport de commercialisation permettant aux sociétés agréées de vendre leurs fonds auprès de clients professionnels dans toute l’Union européenne. Selon des statistiques publiées par l’Autorité des marchés financiers (AMF), le rythme des commercialisations de FIA (fonds d’investissement alternatifs) s’est «nettement accéléré» depuis deux ans que la directive existe. Les premiers pays exportateurs de fonds en France sont le Luxembourg (172 fonds depuis deux ans), l’Irlande (128) et la Grande-Bretagne (95). Les fonds français s’exportent principalement vers la Grande-Bretagne (60), la Belgique (59) et les Pays-Bas (57), suivi de l’Allemagne (54), le Luxembourg (51) et l’Italie (49).

Baring Asset Management a nommé Simon Jagger au poste de responsable de la distribution «wholesale» au Royaume-Uni, rapporte FT Adviser. Basée à Londres, la nouvelle recrue sera rattachée à Rod Aldridge, responsable de la distribution «wholesale» pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Simon Jagger travailait depuis 1996 chez Schroders où il a occupé plusieurs postes de commercial «senior» à Londres et en Asie.

Columbia Threadneedle Investments a annoncé, ce 29 septembre, la nomination de Jonathan Dadswell au poste de responsable commercial en charge des institutionnels au Royaume-Uni. L’intéressé sera rattaché à Dominik Kremer, responsable commercial auprès des institutionnels pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). Jonathan Dadswell arrive en provenance de Nomura Asset Management où il officiait en qualité de directeur du développement. Avant cela, il était responsable commercial en charge des institutionnels chez Kames Capital. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Credit Suisse Asset Management et Henderson Global Investors.

En août, la collecte des fonds commercialisés aux particuliers britanniques a chuté, revenant de 3 milliards de livres en juillet à 690 millions de livres, montrent les dernières statistiques de l’Investment Association au Royaume-Uni. Il s’agit du plus faible niveau enregistré depuis janvier 2015, note l’association professionnelle. En août, les investisseurs particuliers britanniques ont continué de favoriser les fonds actions, qui ont engrangé 503 millions de livres. Les fonds obligataires, en revanche, accusent leurs plus forts rachats auprès des particuliers depuis juin 2013 à 333 millions de livres. Les souscriptions sur les fonds institutionnels sont quant à elles en légère hausse sur un mois, passant de 925 millions de livres à 1,1 milliard de livres. La collecte globale diminue donc de plus de moitié, de près de 4 milliards de livres à 1,8 milliard de livres.

Le groupe bancaire helvétique Credit Suisse vient de recruter Laurent Auchlin au poste de responsable de la sélection de gérants («Head of Manager Selection»). Selon son profil LinkedIn, l’intéressé a pris ses fonctions dans le courant du mois de septembre. Auparavant, Laurent Auchlin travaillait chez Lombard Odier & Cie en tant que responsable de l’architecture ouverte, poste qu’il occupait depuis août 2008 jusqu'à son départ en juin 2015 (Lire NEWSManagers du 19 juin 2015). Avant cela, il était responsable adjoint de la recherche de fonds et de l’équipe multi-gestion de Lombard Odier Darier Hentsch & Cie, qu’il a intégré en 2000. Laurent Auchlin connaît bien Credit Suisse pour y avoir travaillé de 1992 à 1998 à différentes fonctions au sein de l’activité de banque privée.

Le groupe bancaire suisse Julius Baer a annoncé, ce 30 septembre, la nomination à compter du 1er novembre 2015 de Jérôme Benathan en qualité de nouveau responsable des fonds et des mandats obligataires («Head of Fixed Income Mandates & Funds»), renforçant ainsi son équipe de gestion de portefeuilles. La nouvelle recrue sera rattachée à Daniel Kerbach, responsable mondial de la gestion de portefeuille («Head Global Portfolio Management»).Jérôme Benathan, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur financier, a travaillé chez Swisscanto Asset Management au cours des huit dernières années en tant que gérant de portefeuille senior et responsable du crédit. Avant cela, il a officié en tant que analyste crédit high yield sénior chez Man Group. Enfin, de 1994 à 2005, il a occupé différentes fonctions chez UBS, dont les sept dernières années en qualité de responsable de la recherche crédit au sein de la division de banque d’investissement.

Le gestionnaire d’actifs suisse Pictet Asset Management (Pictet AM) innove en lançant le fonds Pictet-Robotics, présenté comme l’un des premiers fonds spécialisés dans la robotique et les technologies de l’intelligence artificielle. Compartiment de la sicav de droit luxembourgeois, ce nouveau véhicule vise «à tirer profit de l’essor d’un secteur appelé à enregistrer une croissance jusqu’à quatre fois plus rapide que celle de l’économie mondiale au cours des dix prochaines années», note la société de gestion qui s’appuie sur une étude du Boston Consulting Group qui table sur une croissance annuelle totale de la robotique de 10%.Le fonds Pictet-Robotics complète la gamme de stratégies thématiques de Pictet Asset Management, qui comprend des fonds spécialisés dans la communication numérique, la sécurité, la santé et l’eau.Le fonds Pictet-Robotics sera officiellement lancé le 8 octobre 2015 et la période de souscription s’étendra du 2 au 7 octobre. A ce jour, le produit est enregistré en Allemagne, en Autriche, en Belgique, à Chypre, au Danemark, en Espagne, en Finlande, en France, en Grèce, au Liechtenstein, au Luxembourg, aux Pays-Bas, au Portugal, au Royaume-Uni et en Suède. «Il sera bientôt disponible dans d’autres pays», assure Pictet AM dans un communiqué.

Le spécialiste obligataire Vittorio Fontanesi a quitté Kairos Investment Management, a appris Citywire Global. Le gérant, qui avait rejoint la boutique italienne en 2008, quitte le secteur de la gestion d’actifs pour lancer sa start-up, PaKey, dans le contenu numérique et la santé. Vittorio Fontanesi co-gérait sept fonds de Kairos.

Le fonds souverain de Singapour Temasek a annoncé, ce 30 septembre, la nomination effective au 1er octobre 2015 de Lee Theng Kiat au poste de directeur général («chief executive officer») de Temasek International, sa division dédiée aux investissements internationaux. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé supervisera les stratégies commerciales et les portefeuilles de Temasek International. Il est également chargé de développer les compétences opérationnelles et managériales de Temasek International «afin d’accompagner la nouvelle étape de développement de Temasek», indique le fonds souverain dans un communiqué. Jusque-là, Lee Theng Kiat occupait le poste de «president» de Temasek International. En parallèle, Ho Ching, qui revient d’un congé sabbatique, sera nommé «chairman» de Temasek International à compter du 1er octobre. Elle conservera ses fonctions de directrice général de Temasek, a précisé le fonds de pension singapourien.

Gavin St John-Heath, jusque-là directeur des risques chez Woodford Investment Management (Woodford IM), a quitté la société de gestion britannique moins d’un an après son arrivée, rapporte Citywire. De fait, l’intéressé avait été recruté en janvier dernier aux côtés de Simon Osborne, nommé à cette époque responsable de la conformité. Gavin St John-Heath a été remplacé par Henry Tabe, qui rejoint Woodford IM en provenance de OneSavings Bank où il officiait en tant que responsable des risques opérationnels. Avant cela, Henry Tabe a travaillé chez Sequoia Investment Management en qualité de directeur des risques («chief risk officer»).

Le fonds de pensions canadien Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) et Wolf Infrastructure ont annoncé, ce 30 septembre, la signature d’un accord portant sur la création d’un véhicule d’investissement dédié aux infrastructures énergétiques dans l’Ouest canadien. L’objectif de ce véhicule est d’investir plus de 1 milliard de dollars canadien dans ce secteur. Dans le détail, la société Wolf identifiera et évaluera les opportunités d’acquisitions. Pour sa part, le CPPIB fournira les financements pour de telles acquisitions.

Carnegie vend son activité de gestion de fonds Carnegie Fonder à Altor, qui détient déjà depuis 2010 par Carnegie Asset Management, rapporte le site danois Finanswatch. Les deux sociétés auront donc le même actionnaire. Chacune conservera son dirigeant respectif : Hans Hedström pour Carnegie Fonder et Bo Knudsen pour Carnegie Asset Management.

Lancé en 2009 au sein du groupe Lombard Odier, le réseau social dédié aux experts financiers indépendants E-Merging vole de ses propres ailes à compter de ce jeudi 1er octobre, rapporte L’Agefi suisse. Constitué d’une communauté de 1100 sociétés qui gèrent 400 milliards de dollars dans 57 pays, la plateforme est reprise par ses créateurs et animateurs, qui souhaitent lui donner une nouvelle dimension. «Nous avons prévu plusieurs changements pour optimiser encore le fonctionnement de la plateforme et élargir ses possibilités. Le premier, et non des moindres, et d’ouvrir la plateforme aux clients finaux. Ils pourront ainsi avoir la possibilité solliciter les membres et partenaires d’E-Merging, afin d’obtenir des propositions tarifaires dans tous les domaines couverts par la plateforme», confie au quotidien Olivier Collombin, ancien capital partner de Lombard Odier, à l’origine de la plateforme et de son émancipation.

Selon L’Agefi, Mizuho Financial Group qui a annoncé hier la fusion de ses filiales de gestion d’actifs avec DIAM, sa coentreprise avec Dai-ichi Life Insurance, le deuxième assureur vie nippon a également dévoilé sa prise de participation d’environ 16% du capital dans la boutique américaine Matthews International Capital Management. Mizuho compte proposer à ses clients les produits de Matthews CM. Le gestionnaire californien spécialiste des marchés asiatiques gère 26 milliards de dollars (23,3 milliards d’euros) d’encours. Depuis 2012, Dai-ichi est, de son côté, le premier actionnaire d’un autre américain, Janus Capital, avec environ 20% des parts, précise le quotidien.

La société de capital-investissement AnaCap Financial Partners, spécialisée dans l’investissement dans les services financiers, a annoncé avoir obtenu le feu vert des autorités réglementaires polonaises pour l’acquisition de la banque polonaise FM Bank PBP. Dans le cadre de l’accord conclu entre les deux parties, AnaCap va acquérir 100% de l’établissement bancaire polonais, devenant ainsi la cinquième banque européenne dans son portefeuille. L’opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, devrait être finalisée dans le courant du mois d’octobre.

Un haut responsable taïwanais a annoncé jeudi que l’économie insulaire aurait du mal à atteindre son objectif d’une croissance de 1% en 2015, en raison d’une contraction du produit intérieur brut (PIB) au troisième trimestre, rapporte l’agence de presse taïwanaise Central News Agency. Le ministre du Budget, de la Comptabilité nationale et des statistiques Su-mei Shih a tenu ces propos à l’occasion du conseil législatif. L’institut taïwanais de la statistique a révisé sa prévision de croissance annuelle en nette baisse au mois d’août, à 1,56% contre 3,28% précédemment. Ce chiffre constitue un plus bas de six ans.

Les immatriculations de voitures neuves en France sont restées très vigoureuses en septembre, notamment pour les marques étrangères, la crise Volkswagen n’ayant pas encore eu d’impact sur le marché automobile français. Il s’est immatriculé le mois dernier 164.774 voitures neuves dans l’Hexagone, soit une progression de 9,1% en données brutes comme en données corrigées des jours ouvrables (CJO). Les marques étrangères ont tiré leur épingle du jeu, avec une hausse moyenne de 15,2% sur le mois tandis que PSA Peugeot Citroën a progressé de 4% et le groupe Renault de 4,9%. Le groupe Volkwagen a vu ses immatriculations bondir de 12,6% en septembre.

L’agence de notation financière Scope Ratings prévoit des acquisitions en Europe afin de se renforcer face aux grands noms du secteur Standard & Poor’s, Moody’s et Fitch. «Des acquisitions sont indispensables pour créer un champion européen», indique Torsten Hinrichs dans un entretien à Reuters. L’Europe compte actuellement près de 30 petites agences de notation spécialisées. «Aucune de ces sociétés n’est rentable; les niches qu’elles occupent sont trop étroites», remarque Torsten Hinrichs. Scope, fondée en 2002, était au départ spécialisée dans l’analyse d’actifs immobiliers et de fonds. Son dirigeant est conscient de la nécessité de couvrir toutes les classes d’actifs. «Nous sommes particulièrement intéressés par des domaines qui ne figurent pas dans notre offre de produits, comme l’assurance et les notes souveraines», a-t-il précisé. Il a ajouté vouloir parallèlement élargir le tour de table de l’entreprise, «en privilégiant l’Espagne, l’Italie et la France».

La part du dollar américain dans les réserves de change mondiales dont la répartition est connue a diminué au deuxième trimestre à 63,7% (sur 6.660 milliards de dollars), tandis que celle de l’euro tombait à 20,5%, son plus bas niveau en 13 ans, montrent les statistiques du FMI. Le dollar représentait 64,1% au premier trimestre et l’euro 20,7%. La baisse de la part du dollar s’explique par le fait que certaines banques centrales, particulièrement de pays émergents, ont vendu du dollar pour soutenir leur propre monnaie.

Le gendarme de la Bourse grec a annoncéhier l’interdiction des ventes à découvert sur les banques grecques avant la recapitalisation prévue du secteur. «La décision entrera en vigueur le 1er octobre et s’étendra jusqu’au 9 novembre», déclare la Commission des marchés de capitaux dans un communiqué. L’interdiction s’applique aux actions des quatre grandes banques que sont la Banque nationale de Grèce (National Bank of Grece), Alpha Bank, Eurobank, Banque du Pirée (Piraeus Bank), ainsi qu’à celles de la plus petite Attica Bank. La Banque centrale européenne, qui évalue en ce moment les besoins de fonds propres des quatre grandes banques grecques, ne devrait pas faire connaître les résultats de son examen avant la fin du mois d’octobre.

La croissance de l’économie britannique a atteint 0,7% au deuxième trimestre, a confirmé hier l’ONS, l’institut national de la statistique. Il précise que le déficit courant du Royaume-Uni s’est réduit bien plus que prévu et que le niveau de vie des Britanniques a enregistré sa plus forte progression depuis plus de cinq ans. En rythme annuel, la croissance a été revue en baisse à 2,4%, contre 2,6% dans l’estimation précédente. Le déficit des comptes courants a pour sa part été ramené à 16,8 milliards de livres, contre 24 milliards au premier trimestre, soit 3,6% du PIB. C’est le déficit le plus faible depuis deux ans.

L’Organisation mondiale du commerce (OMC) a abaissé hier ses prévisions de croissance du commerce mondial pour cette année et l’an prochain afin d’intégrer les multiples facteurs qui pèsent sur les échanges depuis plusieurs mois, du ralentissement de l’économie chinoise à la volatilité des changes. L’organisation basée à Genève n’attend plus désormais qu’une hausse de 2,8% des échanges cette année, contre +3,3% précédemment, et de 3,9% en 2016, contre +4,0%. Elle souligne que les risques entourant sa prévision pour l’an prochain, qui incluent une hausse des taux d’intérêt américains et un nouveau ralentissement des économies émergentes, sont «fermement orientés à la baisse».

Les prix à la consommation dans la zone euro ont baissé de 0,1% sur un an en septembre, l’inflation passant en territoire négatif pour la première fois en six mois, montre la première estimation publiée mercredi par Eurostat. Le principal facteur expliquant la baisse de septembre est une forte baisse, de 8,9%, des prix de l’énergie après -7,2% en août. Les prix des produits alimentaires non-transformés, eux, ont au contraire augmenté de 2,7% par rapport à septembre 2014. En excluant ces deux composantes volatiles, l’inflation de base ressort à 0,9% sur un an en septembre, comme le mois précédent.

Le Tribunal de l’Union européenne a confirmé hier que l’initiative citoyenne qui veut autoriser l’effacement de la dette des pays en état de nécessité - tels que la Grèce - ne pouvait pas être enregistrée. Un citoyen grec avait lancé cette initiative en 2012 pour demander à la Commission de consacrer le «principe de l’état de nécessité, selon lequel, lorsque l’existence financière et politique d’un État est menacée du fait du remboursement d’une dette odieuse, le refus de paiement de cette dette est nécessaire et justifié». La Commission avait refusé d’enregistrer cette proposition.

Wall Street a terminé la dernière séance du troisième trimestre en hausse grâce à des rachats à bon compte sur des valeurs qui avaient récemment souffert, mais la Bourse accuse aussi sa plus mauvaise performance trimestrielle depuis 2011. Le trimestre aura été marqué par une très forte volatilité en raison des craintes suscitées par le ralentissement de la croissance en Chine. En outre, la Réserve fédérale a alimenté l’incertitude en observant le statu quo sur ses taux directeurs ce mois-ci. Hier, l’indice Dow Jones a gagné 1,47% à 16.284,70 points, le S&P 500 a pris 1,91% (à 1.920,03 points) et le Nasdaq Composite a progressé de 2,28% à (4.620,17 points). Sur la totalité du trimestre, ces trois indices ont cédé respectivement 7,6%, ,9% et 7,4%.