Davy Asset Management (Davy AM) a nommé Phil Jefferson, ancien responsable de la distribution de Fidelity, en qualité de « company director », rapporte Investment Week. Au cours de sa carrière, l’intéressé a également occupé des postes à responsabilités chez First State, Henderson et J.P Morgan Asset Management. Il occupe actuellement la fonction de « principal » chez Jconsult (Europe).Ce recrutement fait suite à ceux de Doug Gordon, ancien directeur commercial de Threadneedle, et de Jonty Starbuck, ancien gérant de fonds de T. Rowe Price, souligne le site d’information britannique.Davy AM a également nommé Jeremy Humphries, ancien membre de l’équipe en charge des actions quantitatives chez Schroders, en qualité de gérant de fonds au sein de son équipe dédiée aux actions internationales.

Les investisseurs se montrent de plus en plus exigeants aux frais auxquels ils sont soumis. A ce titre, le décalage le plus important entre leurs attentes et les prestations dont ils bénéficient concerne en premier lieu ce poste. Selon l’étude du CFA Institute « From Trust to Loyalty : A Global Survey of What Investors Want »*, ils souhaitent sur le sujet une communication régulière et une grande transparence, ainsi qu’un « dialogue franc et direct sur les conflits d’intérêts ». Les clients souhaitent que les frais prélevés par les sociétés de gestion soient à la fois conçus pour s’aligner sur leurs intérêts, correctement divulgués et en adéquation avec la qualité de la prestation fournie. Plus précisément, pour les investisseurs particuliers, le plus important pour une société de gestion est avant tout de « divulguer dans le détail tous ses frais et tarifs » et « de proposer des mesures de sécurité très fiables ». Ces services sont ainsi classés devant la protection du portefeuille contre d’éventuelles pertes. Pour les investisseurs institutionnels en revanche, c’est « agir de façon éthique » puis « divulguer dans le détail tous les frais et tarifs » qui sont considérés comme les qualités les plus importantes d’une société de gestion. Outre les frais, les performances peuvent donner matière à déception par rapport aux attentes. 53% des investisseurs particuliers et 60% des investisseurs institutionnels citent d’ailleurs « la sous-performance » de leur société de gestion comme la raison principale qui les conduirait à en changer. Suivent « l’augmentation des frais », « la violation des données / de confidentialité », et « la mauvaise communication / absence de réactivité ». Par ailleurs, 45% des investisseurs institutionnels et 43% des investisseurs particuliers se sépareraient de leur société de gestion si la sécurité de leurs données venait à être compromise. * (De la confiance à la fidélité : Étude sur les attentes des investisseurs au niveau mondial). L’étude en ligne a interrogé un panel de 3.312 investisseurs particuliers de plus de 25 ans et détenant au moins 100.000 de dollars d’actifs disponibles aux Etats-Unis, au Canada, au Royaume-Uni, en France, en Allemagne, en Australie, en Inde, à Singapour, en Chine et à Hong Kong. Ont également été consultés 502 investisseurs institutionnels disposant d’au moins 10 millions de dollars d’actifs disponibles aux Etats-Unis, au Canada, à Singapour, en Australie et à Hong Kong. La marge d’erreur pour les investisseurs particuliers est de ± 1,7% ; et de ± 4,5% pour les investisseurs institutionnels.

L'éditeur Linedata, spécialiste des solutions globales dédiées aux professionnels de l’asset management, de l’assurance et du crédit, a présenté le 17 février à l’occasion de la publication de ses résultats annuels « Linedata 2018 », la nouvelle phase de son projet d’entreprise RISE. L'éditeur poursuit avec « Linedata 2018 » sa transformation en s’appuyant sur un changement de paradigme : une stratégie d’ouverture fondée sur des architectures qui permettent l’intégration complète et rapide des solutions Linedata avec les applicatifs et les services tiers choisis par ses clients. « Nos clients ne veulent plus être enfermés dans des solutions monolithiques, ou jouer eux-mêmes les intégrateurs, obligés d’associer des composantes disparates et de qualité variable. Notre stratégie tire parti des nouvelles technologies et d’architectures innovantes pour intégrer les meilleurs outils du marché – ceux de Linedata, bien-entendu, mais aussi ceux de nos clients et de certains partenaires tiers – afin d’offrir des solutions complètes et fonctionnellement riches. Nous y associerons des services à forte valeur ajoutée, tels la gestion des données de marché, le reporting ou encore l’hébergement dans nos centres de calcul. Tout cela répondant, bien entendu, aux exigences d’un marché globalisé », détaille Michael de Verteuil, Directeur Business Développement de Linedata. Pour accompagner cette stratégie, Linedata annonce une nouvelle organisation internationale centrée sur trois métiers. L’Asset Management (gestion d’actifs), regroupe les solutions de gestion de portefeuilles, de trading et Middle-Office. Bill Hughes, auparavant en charge de l’activité Capitalstream, prend la responsabilité de cette entité. Le métier Fund Services (administration d’actifs), rassemble les plateformes d’administration de fonds, d’agent de transferts et de reporting. Thierry Soret, en charge de cette activité depuis 2013, continue de la diriger. Enfin, le métier Lending and Leasing (crédits et financements), fédére l’ensemble des solutions de crédits et financements des particuliers et des entreprises. Alain Mattei, précédemment en charge de ce segment pour l’Europe, prend désormais la responsabilité de cette entité à l’échelle mondiale, et conserve la direction du pôle Assurance. Côté bilan, Linedata a réalisé en 2015 un exercice marqué par l’accélération de la hausse de ses résultats. Le Groupe a enregistré un chiffre d’affaires annuel de 172,3 millions d’euros, en croissance de 9,1% par rapport à 2014. A taux de change constants, l’activité est ressortie en légère diminution de 0,5%. Le résultat opérationnel s’est élevé à 38 millions d’euros, soit une hausse de 39,2% par rapport à l’an dernier en raison d’une réduction significative des dotations aux amortissements et provisions. Après prise en compte d’un impôt sur les bénéfices de 13 millions d’euros (+1 million par rapport à 2014), le résultat net s’est élevé à 26,1 millions d’euros, en progression sensible de 60,8% par rapport à 2014. Porté par un environnement de marché favorable et un modèle de coûts faisant davantage appel aux ressources offshore, le segment d’activité Asset Management a réalisé un chiffre d’affaires de 101,6 millions d’euros, en hausse de 17,6% par rapport à 2014 et une marge d’EBITDA de 29,1% en progression de 4,8 points.

Credit Suisse Asset Management lance en Italie le CS (Lux) Multi-Advisor Equity Alpha Fund, qui associe dans un seul fonds les meilleures idées des gérants actions long/short présents sur le marché. La stratégie combine 10 positions acheteuses liquides et 10 positions vendeuses liquides d’un panel de gérant choisis par la société de gestion. Le fonds a initialement été lancé avec dix gérants suivis par Credit Suisse depuis plusieurs années. Ils sont spécialisés sur différents régions et secteurs. Ensemble, leurs “meilleures idées” produisent un portefeuille diversifié.

UBS ETF vient de lancer sur la Bourse italienne deux ETF obligataires. Il s’agit du fonds UBS ETF – Barclays USD Emerging Markets Sovereign UCITS ETF (USD) A-dis, qui offre une exposition large et diversifiée à la dette souveraine et quasi-souveraine de 60 pays émergents. L’autre fonds est le UBS ETF – Barclays Capital US 1-3 Year Treasury Bond UCITS ETF (hedged to EUR) A-dis, qui permet de s’exposer à un portefeuille diversifié de titres d’Etat américains à court terme, avec la neutralisation du taux de change euro/dollar.

Oddo Meriten Asset Management, la société de gestion issue de l’acquisition de l’allemande Meriten Investment Management par le français Oddo & Cie, vient de nouer un accord de distribution avec l’italien Solfin Sim. Cela permettra à la société franco-allemande (46 milliards d’euros d’encours) de commercialiser ses 20 fonds autorisés en Italie par le biais du réseau de la société italienne d’intermédiation de valeurs mobilières, composée de 193 conseillers financiers indépendants opérationnels dans toute l’Italie. “Notre objectif est de continuer à croître sur le marché italien, en particulier sur le segment haut des réseaux de conseillers financiers qui sont en quête de sociétés de gestion indépendantes avec un biais et des solutions originaux. L’accord avec Solfin Sim va précisément dans ce sens”, commente Lorenzo Gazzoletti, directeur général adjoint d’Oddo Meriten AM.Ce nouvel accord s’ajoute à ceux déjà signés par Oddo Meriten AM en Italie avec Banca Ifigest, Fundstore, IW Bank, Unicasim, Banca Profilo, Banca CARIGE, Banca Esperia, Allfunds Bank et Online SIM (ainsi que d’autres distributeurs désignés par ces deux derniers).

Fonditel, la société de gestion de l’opérateur téléphonique Telefonica, a recruté José Ceron en tant que gérant de fonds multi classes d’actifs, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéresse arrive en provenance de JB Capital Markets où il a travaillé au cours des quatre dernières années au poste de gérant de portefeuille. Au cours de sa carrière, José Ceron a également officié chez BBVA et Omega Capital.

Le conglomérat chinois Fosun International a retiré son offre de 414 millions d’euros en vue de prendre le contrôle de l’assureur israélien Phoenix Holdings. Le vendeur Delek Group d’une participation de 52 % a annoncé que les conditions suspensives stipulées dans l’accord n'étant pas levées, les parties ont convenu le 16 février, de mettre fin à l’accord. «Chaque partie renonce irrévocablement et inconditionnellement à toutes réclamations, responsabilités ou demandes relatives à l’accord», précise un communiqué de Delek Group.

Le fonds de pension canadien CPPIB et le spécialiste de la logistique GLP, basé à Singapour, ont annoncé le 16 février le lancement d’une deuxième coentreprise à 50/50, GLP Japan Development Venture II, qui va démarrer avec un encours de 100 milliards de yen, soit quelque 873 millions de dollars. Les engagements devraient atteindre la barre des 2 milliards de dollars au cours des trois prochaines années, précise un communiqué. La nouvelle entité devrait démarrer dès cette année des projets d’infrastructures dans le secteur de la logistique. La première coentreprise avait été lancée en septembre 2011. GLP Japan Development Venture I a ainsi 92% de sa capacité d’investissement, avec un montant total de 2,4 milliards de dollars de projets à différents stades de leur développement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Scottish asset management firm Standard Life Investmenne has announced the appointment of Jonathan Kennedy to the position of director of change & technology. Kennedy, who will join the firm on 29 March, joins from the Virgin Money group, where he had served as director of operations. Kennedy also becomes a member of the operating committee at SLI. Before joining Virgin Money in 2012, Kennedy had worked at Northern Rock as chief operating officer and head of IT services. In his career, he has also served at HBOS and Halifax.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lyxor Asset Management and Och-Ziff Capital Management have announced that the Lyxor / OZ U.S. Equity Opportunities Fund, a long/short strategy dedicated to US equities, whose launch had been announced at the end of November (Newsmanagers of 30 November 2015) has been certified for sale in the following ten countries: Luxembourg, the United Kingdom, Singapore, France, Italy, Austria, the Netherlands, Sweden, Spain and Belgium. The fund is available for a minimum subscription of USD10,000 to the Lyxor alternative OPCVM platform. Not all share classes are available or licensed for sale in all jurisdictions, a statement says. The fund is a sub-fund of the Irish-domiciled SICAV Lyxor Newcits IRL II Plc. Lyxor is the asset management firm for the fund, and Och-Ziff is acting as its contracted manager.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lombard International, a global leader in wealth structuring solutions, has announced the appointment of Axel Hörger as CEO Europe effective 1 February. He succeeds John Van Der Wielen, previously interim CEO, who will remain a non-Executive Director of the company. Mr Hörger will report to John Hillman, executive chairman of Lombard International. He joins Lombard International from his role as CEO at UBS Deutschland AG. In that position, he successfully led the re-engineering of the UBS governance model in Germany, increased operational and front-line efficiency across all business lines, introduced new technology and steered one of the biggest IT and operational projects, positioning the company for sustainable growth. Prior to his time at UBS, Mr Hörger was head of institutional sales for Goldman Sachs Asset Management in EMEA, leading client acquisition activities and defining market and product strategy across the region.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Oddo Meriten Asset Management, the asset mangement firm born of the acquisition of the German firm Meriten Investment Management by the French Oddo & Cie, has signed a distribution agreement with the Italian fund Solfin Sim. The agreement will allow the French-German firm (EUR46bn in assets) to sell its 20 funds licensed for sale in Italy via the network of the Italian securities intermediation company, composed of 193 independent financial advisers operating throughout Italy. “Our objective is to continue to grow on the Italian market, particularly the upper segment of financial adviser networks, who are seeking independent asset management firms with a bias and original solutions. This agreement with Solfin Sim runs in precisely that direction,” says Lorenzo Gazzoletti, deputy CEO of Oddo Meriten AM. The new agreement comes in addition to thoses already signed by Oddo Meriten AM with Banca Ifigest, Fundstore, IW Bank Unicasim, Banca Profilo, Banca CARIGE, Banca Esperia, Allfunds Bank and Online SIM (as as other distributors designated by the last two).

From this year, Ossiam will directly deal with sales of its ETFs in the United Kingdom, Italy, French-speaking Switzerland and Benelux. These markets had previously been covered via Natixis Global Asset Management, its main shareholder. But after an increase in capital by this latter firm, from 51% to 62%, the roles have been redefined, particularly in the area of distribution.Previously, since 2010, NGAM had provided sales of Ossiam funds abroad, while the French market was developed directly by the affiliated company. “After several years of cooperation, we have reviewed the situation. We observed that in some countries, such as Germany, our partnership with NGAM helped us. Germany has also long been our main market, ahead of France! But for other regions, we saw less success, since it is necessary to have a dedicated sales staff in some client segments, in light of the specificity of products. So we thought it would be a good idea to reinternalise coverage of these markets,” explains Antoine Moreau, CEO and founding partner of Ossiam.For the United Kingdom and Italy, Ossiam has formed partnerships with two third-party marketers (TPM). “In total, for its sales forces, Ossiam is relying on three senior vendors, two TPMs and one potential future recruitment,” says Moreau.Aside from this increase in capital and redefinition of roles, 2015 was a year marked by the departure of Isabbelle Bourcier in August. The directors of the business say that the separation occurred “on good terms,” and that departure is a normal event in the life of businesses. Her position has not been refilled, and the functions of Bourcier have been distributed between the members of the team, which has at any rate developed in favour of the changes in distribution.Also in 2015, Ossiam saw a 10-15% increase in its assets, to EUR2.1bn. Two thirds of the increase came from inflows. “Inflows continued in 2015, but at a less sustained pace than in previous years,” says Moreau.

The growth of strategic beta or smart beta assets will continue to strain active managers’ ability to retain assets, according to new study published by Cerulli Associates, entitled «U.S. Evolution of Passive and Strategic Beta Investing 2016: Opportunities for Asset Managers and Indexers.” The trend is expected to continue, as more investors begin to understand the benefits of implementing strategic beta products into their portfolios, such as the potential to reduce portfolio risk and enhance returns while benefitting from a cost savings compared to active management. «Strategic beta represents the middle ground on the active to passive spectrum-it can be viewed as a hybrid approach,» states Jennifer Muzerall, associate director at Cerulli. «The subjective assumptions made about the investment strategy lend itself more to an active strategy, but its rules-based and transparent implementation exhibits characteristics similar to those of passive.""Over the next decade, strategic beta may influence a new way of thinking about the baseline for passive investing,» Muzerall explains. «Strategic beta development raises the bar for active managers and their ability to generate alpha. Active asset managers are begrudgingly moving into strategic beta because they continue to see outflows from active products. While new money may feed strategic beta products, asset managers express concerns that offering strategic beta may cannibalize assets from existing active products.»

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi Immobilier has made a total volume of EUR3.6bn in trades on behalf of real estate funds and mandates that it manages. The real estate specialist asset management firm of the Amundi group has doubled the volume of its acquisitions/sales compared with 2014 (+111%). The strong growth in the volume of transactions in 2015, both in France and internationally, has allowed Amundi Immobilier to icnrease its assets under management to EUR12.9bn as of the end of December 2015, an increase of more than 39%. Amundi Immobilier invested more than EUR3.4bn in 58 deals, totalling more than one million square meters (m2), and sold more than EUR153m in assets in 21 tranasactions, on behalf of funds it manages. In terms of invetment, more than EUR2.4bn were invested in France, but nearly 30% of acquisitions (by volume) were international, particularly Germany, the United Kingdom, the Netherlands and the Czech Republic. These transactions were fore more than 84% of corporate real estate assets (distributed with 79% offices, 18% commercial and shopping centers, and 3% hotels). Lastly, investments in residential real estate total EUR46m, entirely in France and mostly on behalf of real estate investment trusts.

La société de gestion norvégienne Odin vient de recruter Vigdis Merete Almestad comme nouvelle gérante, rapporte Realtid.se. Elle vient renforcer l’équipe actions monde et provient de Sosten As où elle était gérante de portefeuilles.

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels, CNP Assurances a annoncé avoir réalisé une collecte nette de 2,2 milliards d’euros sur le segment vie-capitalisation en France, contre 3,1 milliards d’euros en 2014. L’an dernier, la collecte nette s’est établie à 2 milliards d’euros en unités de compte et à 200 millions d’euros sur les fonds euros, a précisé la compagnie d’assurance dans un communiqué.Sur l’ensemble du marché français, le chiffre d’affaires de CNP Assurances atteint 24,8 milliards d’euros en 2015, en hausse de 1,1%. L’activité est tirée par la croissance de 21,4 % des ventes en unités de compte qui représentent désormais 15,6% du son activité épargne/retraite, contre 13,1% en 2014. En prévoyance/protection, la valeur des affaires nouvelles est en hausse de 32% grâce à la hausse des volumes en assurance emprunteur et à l’amélioration de la sinistralité en santé et prévoyance collectives, précise CNP Assurances.En prenant la totalité du périmètre géographique de CNP Assurance, le groupe français a réalisé un chiffre d’affaires de 31,6 milliards d’euros en 2015, en progression de 2,5% par rapport à 2014. Son résultat net part du groupe ressort à 1,13 milliard d’euros, en hausse de 4,7% sur un an

Les groupes de protection sociale participent activement au financement de l’économie réelle. Ce mercredi 17 janvier, en présence d’Emmanuel Macron, ministre de l’Economie, de l’Industrie et du Numérique, AG2R La Mondiale et Klesia ont en effet porté sur les fonts baptismaux un nouveau fonds d’investissement à destination des PME et ETI françaises, baptisé « PME Emplois Durables ». Ce nouveau véhicule d’investissement cible en premier lieu les PME et ETI qui emploient 15 à 500 salariés et réalisent un chiffre d’affaires jusqu’à 50 millions d’euros, sans pour autant exclure les très petites entreprises (TPE). Objectif : contribuer à la transmission et au développement des TPE et PME et mobiliser des ressources à long terme en faveur d’entreprises créatrices d’emplois durables et non délocalisables. Créé officiellement fin décembre 2015, le fonds « PME Emplois Durables » affiche une capacité d’investissement initial de 210 millions d’euros. AG2R La Mondiale et Klesia ont chacun apporté 100 millions d’euros. Les deux partenaires ont été rejoints par l’OCIRP (Organisme Commun des Institutions de Rente et de Prévoyance) qui a apporté 10 millions d’euros. Les deux groupes de protection sociale ne cachent pas leur volonté d’accueillir prochainement d’autres investisseurs institutionnels afin de faire ce nouveau fonds. « Le fonds n’est pas encore en concurrence avec BlackRock mais nous comptons faire en sorte que d’autres groupes de protections sociales et des acteurs mutualistes nous rejoignent dans cette aventure », a déclaré Christian Schmidt de la Brélie, directeur général de Klesia. Ce dernier a d’ailleurs dévoilé que le groupe Pasteur Mutualité avait obtenu le feu vert de son conseil d’administration pour rejoindre le fonds. Dans le cadre de ce lancement, Thibault Lanxade, vice-président du Medef en charge de l’entrepreneuriat et des TPE-PME et administrateur de Klesia, a été élu président du conseil d’administration et du comité stratégique du fonds. « Ce fonds est en gestation depuis deux ans », a avoué Thibault Lanxade. Par ailleurs, le comité d’investissement du fonds est constitué des directeurs financiers des investisseurs. Concrètement, le fonds « PME Emplois Durables » a été constitué sous le statut de SICAV. Il vise à accompagner les entreprises à travers plusieurs modalités de financements : dettes cotées (obligations) et non cotées (placements privés, prêts…), actions cotées et non cotées et quasi fonds propres. Sa gestion a été confiée à Acofi Gestion, affiliée au Groupe La Française. En outre, Acofi Gestion a retenu quatre sociétés de gestion « allocataires » afin de gérer quatre poches d’actifs spécifiques. Ainsi, la poche de dette liquide et de dette cotée a été confiée à Agicam, filiale du groupe AG2R La Mondiale. La poche dédiée aux actions cotées est gérée par La Française AM. Par ailleurs, Siparex se voit confier la poche consacrée aux actions non cotées et quasi fonds propres. Enfin, Acofi Gestion assure la gestion de la dette non cotée et des fonds de prêts. Dans le détail, le fonds a vocation à être investi à 50% en fonds d’actifs non cotés : 15% en fonds propres (ORA, convertibles et quasi fonds propres) avec des investissements unitaires allant de 250.000 à 5 millions d’euros (en moyenne 2 millions d’euros) et 35 % en fonds de financement de l’économie ou en dettes à faible liquidité avec des financements unitaires à partir de 100.000 euros. Les 50% restant sont investis en fonds d’instruments financiers liquides dont 40% en dettes « liquides » et 10% en actions cotées « sélectionnées avec une approche ISR comportant un biais fort sur l’emploi». Ce nouveau fonds, dont l’horizon d’investissement est compris entre 7 et 10 ans, s’est fixé un objectif de rendement supérieur à 3,5%.

T. Rowe Price a accepté que son gérant Justin Thomson abandonne ses responsabilités sur le fond T Rowe European Smaller Companies Equity afin de lui permettre de se concentrer sur sa stratégie mondiale dédiée aux petites capitalisations qui connait actuellement une forte croissance, a appris Citywire Selector. Justin Thomson, qui travaille pour T. Rowe Price à Londres, assurait la gestion du fonds T Rowe European Smaller Companies Equity, domicilié au Luxembourg, depuis son lancement en novembre 2008. Ce véhicule est désormais géré par Ben Griffiths, qui était jusque-là analyste au sein de l’équipe européenne en charge des petites capitalisations. Justin Thomson continuera de gérer la stratégie T Rowe International Small-Cap Equity, qui comprend notamment le fonds domicilié aux Etats-Unis T Rowe Price International Discovery, qu’il gére déjà depuis 1988. La stratégie International Small-Cap a atteint près de 5 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Le fournisseur d’ETF Source a annoncé le 17 février une vague de nominations, 17 au total, sur le continent européen. Sascha Specketer a été promu Managing Director en Allemagne, tandis que Kate Dwyer et Paul Ridley ont été promus Executive Directors au Royaume-Uni. En outre, huit personnes ont été promues au statut de Directors et six au statut d’Associates. Ces promotions viennent en reconnaissance des réussites individuelles qui ont permis à la société de connaître une nouvelle année fructueuse. En 2015, les encours sous gestion de Source ont en effet progressé de 26 % à environ 18 milliards d’euros. Ces nouvelles promotions s’effectuent dans le sillage de recrutements récents. En septembre 2015, Source a constitué une équipe de cinq personnes dédiée au marché des conseillers financiers britanniques, en réponse à la demande croissante pour les ETF émanant de ces derniers. En janvier de cette année, la société a également annoncé la nomination de six nouveaux responsables pays en Europe, dans le cadre de sa stratégie visant à répondre aux besoins de différents groupes d’investisseurs dans chacun de ses marchés clés.

Les actifs sous gestion de la Banque cantonale de Saint-Gall ont diminué l’an dernier de 1,8% pour s'établir à 36,17 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 17 février. Le bénéfice net s’est tassé de 8,8% à 133,4 millions de francs suisses, malgré une contribution exceptionnelle de 18,1 millions de francs liée à la cession des parts dans Swisscanto. Le conseil d’administration proposera bien un dividende inchangé de 15 francs par action. La banque cantonale a par ailleurs revu à la baisse ses ambitions à moyen terme. La part de la collecte dans la gestion d’actifs au cours des cinq prochaines années devrait ainsi s'élever à 3% au lieu de 4% et l’objectif de coefficient d’exploitation a été revu à 55%, contre 50% précédemment. Les raisons de ces adaptations sont attribuées au nouveau règlement de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (Finma), ainsi qu'à la faiblesse des taux d’intérêt appliqués par la Banque nationale suisse (BNS).

Les actifs sous gestion du groupe BCV (Banque cantonale vaudoise) se sont inscrits l’an dernier en hausse de 2% ou 1,6 milliard de francs suisses pour s'établir à 88 milliards de francs. La collecte nette du groupe s’est élevée à 2,5 milliards de francs suisses, résultant d’un afflux de 3,6 milliards de francs sur le marché suisse et d’un recul de 1,1 milliard de francs de fonds offshore, précise un communiqué publié le 18 février. Le bénéfice net progresse de 14%, à 336 millions de francs, notamment en raison de la cession de la participation de la Banque dans Swisscanto.

Lombard International, leader mondial en matière de structuration patrimoniale, a annoncé aujourd’hui la nomination d’Axel Hörger au poste de CEO pour l’Europe. Il a pris ses fonctions le 1er février, succédant à John Van Der Wielen, CEO intérimaire depuis septembre 2015, qui demeure administrateur non exécutif.M. Hörger est placé sous la responsabilité de John Hillman, Executive Chairman de Lombard International.Cette annonce fait partie d’une série de développements stratégiques pour Lombard International, et notamment le lancement officiel, en septembre 2015, de son activité mondiale de gestion patrimoniale basée sur l’assurance-vie, indique un communiqué qui précise qu’elle fait également suite à l’intégration de Lombard International Assurance et de Philadelphia Financial. En outre, en janvier 2016, Lombard International a annoncé l’acquisition par Lombard International Assurance des activités de banque privée de Zurich Eurolife Luxembourg S.A. (sous réserve de l’approbation des autorités de réglementation), ainsi que la confirmation de ses plans d’expansion en Asie avec la nomination de Tammy Lu Tsui au poste de CEO pour l’Asie.Avant de rejoindre Lombard International, Axel Hörger était le CEO d’UBS Deutschland AG. Durant cette période, il a restructuré le modèle de gouvernance d’UBS en Allemagne et optimisé les opérations et services front-line dans tous les secteurs d’activité. Il a également développé l’usage de nouvelles technologies et, en qualité de responsable de la gestion patrimoniale pour l’Allemagne, a mis en place le programme de conformité volontaire de la banque. Auparavant, Axel Hörger était directeur de la distribution pour Goldman Sachs Asset Management. Il dirigeait les activités d’acquisition et définissait la stratégie de marché et de produit dans la zone EMOA.

Le fonds de pension japonais Government Pension Investment Fund a perdu 64 milliards de dollars ou 5,6 % de sa valeur au troisième trimestre. Cette perte s’explique essentiellement par son exposition aux actions domestiques et internationales, qui ont perdu respectivement 12,8 % et 11 % respectivement, tandis que les obligations domestique ont dégagé un modeste profit.

Dans le cadre du Questionnaire des Prix des Coupoles Distrib Invest 2016, Emmanuel Narrat, dirigeant fondateur de Haussmann Patrimoine, décrit ses projets de structuration de sa société dans un environnement réglementaire de plus en plus contraignant.

L'AFG a publié un panorama de la gestion en 2015. La collecte a notamment connu une hausse des encours gérés de 5%, grâce à une collecte nette de 21,6 milliards d'euros. L'étude est disponible en téléchargement dans cet article.

Le CEO d’Amundi, Yves Perrier, a pris les rênes de l’Association Française de la Gestion financière en mai dernier. L’occasion d’évoquer avec lui son plan de route pour les mois à venir.

Lors d'une conférence de presse, Emmanuel Macron, ministre de l'Économie, de l'Industrie et du Numérique, a salué l'initiative d’AG2R La Mondiale et de Klesia pour la création du fonds « PME Emplois Durables » doté de 210 millions d’euros et ouvert à tous les investisseurs institutionnels. Ce fonds a pour objectif de mobiliser des ressources à long terme en faveur d’entreprises créatrices d’emplois durables et non délocalisables.

Christophe François, anciennement directeur du développement chez Amilton AM et directeur de la distribution intermédiée du groupe Invesco, a créé son entreprise de conseil en investissements et en distribution. Il recherche également des partenaires institutionnels et des sponsors pour développer une plateforme de solutions patrimoniales ciblant le marché des distributeurs.