Pour la quatrième année, l’organisation Asset Owners Disclosure Project (AODP) a publié cet été un classement mondial des 500 investisseurs institutionnels (représentant 38.000 milliards de dollars d’actifs) selon leur engagement dans la prise en compte du risque climat. L’AODP attribue une notation selon le niveau atteint relativement aux meilleurs scores : de AAA à A pour les « leaders », de BBB à B pour les « challengers », de CCC à C pour « ceux qui apprennent », D ou X pour les 50 % d’élèves mauvais ou totalement inactifs sur ce sujet. Cette notation découle de trois scores établis sur : l’engagement de l’institution financière, pour 44 % ; sa mesure du risque climat dans le portefeuille, pour 38 % ; et son investissement « low carbon »/actif total, pour 20 %.

La Commission européenne souhaite lever des restrictions nationales concernant le stockage de certaines données afin de créer un marché digital unique et favoriser la croissance dans l’Union européenne. « Les barrières comme la localisation de données empêchent les économies d'échelle. La localisation des données empêche le marché unique digital. Cela n’est pas bon pour l’Europe, pour les affaires ou pour les technologies », a commenté Andrus Ansip, vice-président de la Commission européenne.

La croissance des Etats-Unis a atteint 1,4% en termes annualisés et en données corrigées des variations saisonnières au deuxième trimestre, alors que la deuxième estimation publiée le mois dernier faisait état d’un PIB en hausse de 1,1%, indique la troisième estimation publiée aujourd’hui par le département américain du Commerce.

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L’association PERF (association pour la promotion de l'épargne et de la retraite des Français), souscriptrice du contrat Le PERP Eres 163x, a annoncé un élargissement de l’univers d’investissement proposé à ses 3.500 adhérents. Son univers d’investissement intègre désormais 2 nouvelles SCPI gérées par Primonial REIM, 3 ETF gérés par Lyxor AM, 5 nouveaux FCP gérés par Eres Gestion en lien avec les équipes de Comgest, CPR AM et Sycomore AM, et enfin 12 nouveaux fonds gérés par Fidelity WI, First Eagle - Amundi, H20 AM, Haas Gestion, JP Morgan AM, Lyxor AM, Mandarine Gestion, Schelcher Prince Gestion, Sunny AM, Tikehau IM, Trusteam Finance et Varenne Capital.«Dans un contexte dedéveloppement continu de l’épargne retraite et de baisse durable des rendements offerts par les fonds en EURO, les épargnants de long terme doivent pouvoir disposer de stratégies performantes et diversifiées. L’objectif fixé par PERF est aujourd’hui atteint : le PERP Eres 163x propose une gamme financière et immobilière complète intégrant toutes les classes d’actifs et les meilleures gestions», déclare Alexis de Rozières, président de l’association PERF. Le PERP Eres 163x affiche un encours de 85 millions d’euros et un ratio d’UC proche de 80%.

Le fonds de pension de Rhode Island (7,6 milliards de dollars) a décidé mercredi de réduire de moitié son exposition aux hedge funds, devenant l’un des derniers investisseurs en date à prendre ses distances avec la gestion alternative, rapporte le Wall Street Journal. La State Investment Commission a approuvé à l’unanimité le projet de diminution de l’allocation de près de 1,1 milliard de dollars aux hedge funds de plus de 500 millions de dollars. A la place, l’argent sera investi dans des investissements plus traditionnels comme les actions et les obligations. L’allocation cible aux hedge funds sera réduite de 15 % à 6,5 %.

La Caisse de dépôt et placement du Québec annonce un investissement de 500 millions de dollars américains dans Sedgwick, un chef de file dans le secteur de l’administration et la gestion pour compte de tiers de réclamations aux États-Unis. La transaction permettra à la Caisse de détenir une participation significative du capital de Sedgwick, en partenariat avec les actionnaires actuels, dont l’actionnaire majoritaire, KKR, ainsi que Stone Point Capital et des membres de la direction de Sedgwick, précise un communiqué. « Cet investissement réalisé aux côtés de partenaires de qualité tels KKR et Stone Point et sous la direction de Christian Puscasiu, chef des placements privés aux Amériques, correspond tout à fait à la stratégie de la Caisse d’investir en direct dans des sociétés qui se distinguent dans leur marché, a déclaré Roland Lescure, chef des placements de la Caisse. Sedgwick évolue dans un marché porteur. L’entreprise a un historique de performance remarquable et sa direction démontre une solide feuille de route. Nous apprécions particulièrement la résilience de l’entreprise à travers les cycles et sa stratégie de croissance stable et orientée sur le long terme, ce qui est parfaitement aligné au profil d’investisseur qu’est la Caisse. »

Microsoft Corp. et Bank of America Merrill Lynch ont annoncé le 27 septembre, dans le cadre de la conférence annuelle Sibos, leur collaboration sur la technologie blockchain dans le but d’améliorer le traitement des transactions financières via le service Azure Blockchain de Microsoft introduit fin 2015. Les deux entreprises vont travailler ensemble à concevoir ettester cette technologie, créer des cadres et établir de bonnes pratiques pour les transactions utilisant le blockchain entre les entreprises, leurs clients et les banques.

Natixis Global Asset Management (Natixis GAM) a annoncé, ce 28 septembre, la nomination de Jean-François Baralon au poste de directeur de la distribution France, Suisse Francophone et Monaco. L’intéressé occupait précédemment le poste de directeur général délégué et directeur financier et des opérations (CFO/COO) de Natixis Asset Management. Placé sous la responsabilité directe d’Hervé Guinamant, président et directeur général (CEO) de Natixis GAM - Distribution Internationale, Jean-François Baralon sera chargé du développement de la distribution de Natixis GAM et de ses différents affiliés en France, Suisse Francophone et Monaco. Il prendra ses nouvelles fonctions en janvier 2017.Jean-François Baralon, 48 ans, a débuté sa carrière au sein de la banque CPR en 1991 où il a exercé différents postes dont celui de responsable de la comptabilité, du service consolidation, ainsi que des études, normes et systèmes d’information comptables. Il rejoint IXIS Capital Markets en 2000 en tant que responsable du contrôle de gestion. En 2004, il devient directeur administratif et financier d’Ixis Asset Management. En 2007, il est nommé directeur finances et opérations de Natixis Asset Management et intègre le comité exécutif. En février 2014, il est nommé directeur général délégué de Natixis Asset Management.

Alto Invest a annoncé sa décision de commercialiser pour la seconde année consécutive le FCPI innovALTO 2015 qui est ainsi ouvert à la souscription jusqu’au 31 décembre 2016. Ce FCPI est investi à 70% dans des entreprises innovantes européennes dans des secteurs de croissance et 30% dans une gestion multi-support via des placements financiers diversifiés, notamment en OPCVM.

La Française Real Estate Managers (La Française REM), spécialiste de la gestion de fonds immobiliers collectifs avec plus de 7 milliards d’euros d’actifs sous gestion, et Cerenicimo ont annoncé, ce 28 septembre, la signature d’un partenariat dans le domaine de l’investissement immobilier collectif. Cette alliance doit permettre d’offrir de nouvelles opportunités en matière d’investissement immobilier collectif résidentiel aux investisseurs personnes physiques, avancent les deux partenaires dans un communiqué commun.Dans le cadre de cet accord, La Française REM s’appuiera sur l’expertise de Cerenicimo en immobilier géré pour étendre sa gamme de solutions immobilières. Pour sa part, Cerenicimo, qui revendique la place de première plateforme d’investissement en immobilier géré en France, bénéficiera des compétences de gestion de La Française REM ainsi que de son positionnement en France sur le marché immobilier collectif.

Démissionnaire de Carlyle en mai dernier, Olivier Sarkozyréapparait. D’après le site spécialisé PE Hub, le demi-frère de Nicolas Sarkozy chercherait à lever un fonds de private equity de 1,5 milliard de dollars. Il aurait déjà reçu des engagements de la part de plusieurs investisseurs potentiels pour son premier fonds, centré sur les entreprises financières, son secteur de prédilection chez Carlyle depuis 2008.

Lyxor enrichit sa gamme de fonds obligataires alternatifs. A l’occasion d’une rencontre avec la presse, la société de gestion a en effet dévoilé le fonds Lyxor Evolution Fixed Income, un véhicule d’investissement multi-gérants alternatif obligataire à liquidité quotidienne au format Ucits. L’objectif de ce nouveau produit est d’apporter une solution aux investisseurs institutionnels confrontés, dans un contexte de taux historiquement bas voire négatifs, à « un risque asymétrique entre les très faibles rendements dégagés par les investissements obligataires et le risque de remontée des taux d’intérêts », ont ainsi expliqué Nicolas Gausel, directeur des gestions, et Jean-Marc Stenger, responsable d’Investment Partners. Pour répondre à cette problématique, Lyxor a donc conçu un produit permettant aux investisseurs d’accéder à une large palette de stratégies alternatives, portant toutes des sous-jacents purement taux, crédit et change. Concrètement, la société de gestion a identifié cinq grands moteurs de performance ou cinq grandes stratégies d’investissement. « Nous avons alors donné un mandat à cinq gestionnaire d’actifs, à charge pour chacun d’eux de mettre en œuvre ces stratégies d’investissement dans le fonds », indique Jean-Marc Stenger. Le portefeuille initial, constitué en tant que compte géré, comprend donc cinq programmes de gestion, chacun étant spécifiquement élaboré pour ce fonds et fonctionnant sous la forme d’un sous-compte géré individuellement du portefeuille principal, précise Lyxor. Ainsi, s’agissant des stratégies d’arbitrage obligataires, le programme d’investissement sur les marchés des taux souverains est géré par Goldman Sachs Asset Management tandis que Pimco assure la gestion du programme d’investissement « mortgage-backed securities ». Des stratégies « long-short » crédit sont également mises en œuvre via un programme d’investissement « high yield » géré par Muzinich et un programme d’investissement taux émergents géré par Finisterre. Enfin, des stratégies de suivi de tendance sont mises en place à travers un programme d’investissement « CTA trend following », géré par Lyxor. « Nous pouvons diversifier nos partenaires ou les remplacer en fonction des performances », souligne toutefois Jean-Marc Stenger. Chaque gestionnaire réplique en fait des stratégies d’investissement qui existent déjà depuis longtemps. « Notre travail est de nous assurer que l’équilibre du fonds respecte les contraintes Ucits », précise Jean-Marc Stenger.Cette combinaison de stratégies d’investissement permet aux investisseurs de s’exposer à une combinaison de moteurs de performance potentielle : crédit, « carry », liquidité, volatilité, « momentum » et duration. L’objectif du fonds est dégager une performance Libor + 3% à 4% par an. Lyxor Evolution est le 10ème fonds alternatifs sur la plateforme Ucits de Lyxor, qui totalise 2,4 milliards de dollars d’actifs à fin août 2016. Lancé en août avec 100 millions de dollars de capital, ce nouveau produit affiche aujourd’hui 180 millions de dollars d’actifs sous gestion. Le fonds Lyxor Evolution est un compartiment de la sicav de droit irlandais, Lyxor Newcits IRL II. Lyxor Evolution est notifié en vue de sa commercialisation dans dix pays européens, à savoir l’Allemagne, la Belgique, la France, l’Espagne, l’Irlande, l’Italie le Luxembourg, les Pays-Bas, le Royaume-Uni et la Suisse. Les parts du fonds sont disponibles en dollar américain, en euro, en livre sterling, en yen, en franc suisse, en dollar de Hong Kong et en dollar de Singapour, précise la société de gestion.

Nordea Asset Management (Nordea AM) enrichit sa gamme de produits. Le gestionnaire d’actifs scandinave a en effet lancé, en date du 27 septembre, le fonds Nordea 1 – Global Long Short Equity USD Hedged. Ce nouveau produit a pour objectif de générer un rendement absolu « élevé et peu corrélé aux rendements des marchés actions », précise la société de gestion. Ainsi, « ses performances ne seront que peu dépendantes des indices boursiers dans leur ensemble », ajoute Nordea AM. Dans le cadre de ce lancement, Nordea AM a choisie ClariVest Asset Management, société d’investissement basée aux Etats-Unis, pour assurer la gestion de ce nouveau fonds de type alternatif et liquide. Ce produit est géré par une équipe de cinq gérants de portefeuilles, dirigée par Todd Wolter qui supervise la construction globale du portefeuille et son profil de risque. ClariVest a été fondée en 2006 et ses collaborateurs en détiennent la majorité du capital. La société emploie 12 professionnels de l’investissement qui ont en moyenne 20 ans d’expérience dans le secteur financier.

Invesco a décidé de confier la gestion de son fonds Invesco Asia Infrastructure à l’équipe dirigée par Mike Shiao en remplacement des deux actuels co-gérants qui ont décidé de quitter la société de gestion, rapporte Citywire Selector. De fait, les deux co-gérants Susanta Mazumdar et Ishan Sethi, basés à Singapour, ont quitté Invesco le 22 septembre pour poursuivre d’autres opportunités de carrière. Ils assuraient ensemble la gestion du fonds, domicilié au Luxembourg, depuis janvier 2015. Le fonds Invesco Asia Infrastructure totalise 615 millions de dollars d’actifs à fin août 2016.

Le gestionnaire d’actifs américain Principal Global Investors, qui gère 403 milliards de dollars d’actifs, a nommé Tim Stumpff au poste de responsable de son activité en Europe, dont les encours s’élèvent à 13 milliards de livres, rapporte Financial News. L’intéressé était précédemment « president » du fonds de hedge funds Liongate Capital Management, dont Principal Global Investors avait acquis 55% du capital en 2013. Liongate Capital Management avait été contraint de fermer en octobre 2015 à la suite d’une vague importante de rachats de la part des investisseurs. Basé à Londres, Tim Stumpff remplace Nick Lyster, qui a été nommé au poste nouvellement créé de responsable mondial des services de conseil en gestion de fortune chez Principal Global Investors. Tous deux ont officiellement pris leurs fonctions en août 2016. Nick Lyster occupait le poste de directeur général des activités européennes de Principal Global Investors depuis 2006.

Le groupe bancaire Deutsche Bank a annoncé, ce 28 septembre, la signature d’un accord avec le groupe britannique Phoenix Life Holdings, filiale de Phoenix Group Holdings, portant sur la cession des activités d’Abbey Life, jusque-là logées au sein de Deutsche Asset Management. En vertu de l’accord, Phoenix Life va débourser 935 millions de livres (1,08 milliard d’euros) pour acquérir 100% des activités d’Abbey Life au Royaume-Uni. « Deutsche Asset Management continuera de se concentrer sur ses activités cœur, de gestion active, de gestion passive et de gestion alternative », a commenté John Cryan, directeur général de Deutsche Bank, cité dans un communiqué.Selon la presse allemande, cette cession aurait été réalisée à perte alors que Deutsche Bank est fragilisée par la perspective d’une amende de 14 milliards de dollars aux Etats-Unis dans le sillage du règlement de la crise des subprimes.

Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) a annoncé le recrutement de Gordon Neilly en tant que responsable mondial de la stratégie. Présent dans la société depuis le mois de juin, il rapporte directement à Londres à Martin Gilbert, le patron d’Aberdeen AM et sera responsable du développement de la stratégie de long terme du groupe. Gordon Neilly était précédemment co-dirigeant et responsable du «corporate finance» chez Cantor Fitzgerald Europe. Il a travaillé à plusieurs reprises pour Aberdeen AM en tant que banquier d’affaires notamment lors de l’acquisition de Goodman en 2008."Je suis impatient d’aider Aberdeen à faire face aux défis auxquels est confrontée l’industrie et à maintenir sa position en tant que gestionnaire d’actifs de premier plan en Europe et un acteur important à l'échelle mondiale ", a commenté Gordon Neilly dans un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs britannique Veritas Asset Management (Veritas AM) a recruté Ian Barnes en qualité de directeur général à compter de début 2017, rapporte Investment Week. L’intéressé occupait, depuis 2012, le poste de responsable d’UBS Global Asset Management (UBS GAM) pour le Royaume-Uni et l’Irlande. Avant cela, il a travaillé pendant 11 ans chez Russell Investments où il a occupé plusieurs postes à responsabilité.

Le conseil d’administration d’Azimut Holding, le réseau de conseillers financiers et de banquiers privés, a nommé par cooptation Sergio Albarelli, senior director Europe du Sud et Benelux de Franklin Templeton Investments, en tant qu’administrateur délégué de la société, rapporte Bluerating. Pietro Giuliani restera président de la société italienne, sans responsabilités opérationnelles.

Raiffeisen Capital Management vient de lancer en Italie le fonds diversifié mondial Raiffeisen-Income. Le fonds est principalement investi en actions, obligations à haut rendement des marchés émergents et obligations d’entreprises (investment grade et haut rendement).

Tsuneaki Hirao prend la direction des activités de banque privée au Japon de Credit Suisse, a indiqué le groupe. Tsuneaki Hirao travaillait précédemment chez UBS, où il était responsable de la clientèle très fortunée. Il est désormais rattaché à Alex Wade, responsable de l’Asie développée et émergente, Private Banking Asie-Pacifique, ainsi qu'à Martin Keeble, directeur général pour le Japon.

Le gestionnaire d’actifs suisse Gottex Fund Management a annoncé, mercredi 28 septembre, le report au mois d’octobre de la publication de ses résultats semestriels, initialement prévue ce jeudi 29 septembre, rapporte L’Agefi Suisse. Ce retard est dû à la finalisation des détails sur le financement de l’entreprise. Le régulateur de la Bours suisse, SIX Swiss Exchange, a donné son accord pour ce report jusqu’au 31 octobre au plus tard.

Dans le cadre du salon Sibos, qui se tient actuellement à Genève, plusieurs dirigeants bancaires sont allés à la rencontre des Fintech rapporte L’Agefi Suisse. Le salon a d’ailleurs créé un « Swiss Fintech Corner » afin que ces start-up puissent rencontrer et avoir la vision de plusieurs dirigeants d’établissements bancaires. Ainsi, Yves Mirabaud, le directeur de la Fondation Genève Place Financière, s’est félicité de cette initiative qui montre à ses yeux que Genève et la Suisse sont à la pointe, mais aussi que les startup présentes peuvent apporter des solutions concrètes aux défis des banques. Patrick Odier, associé-gérant de Lombard Odier, a pour sa part estimé que les Fintech sont davantage une opportunité qu’une menace, notamment en termes de recherche d’une plus grande efficience, face à des marges sous pression et des modèles d’affaires en redéfinition. Pour lui, la tendance Fintech est « irréversible » et il s’agira de mettre en place les conditions cadres adaptées pour son développement mais aussi pour assurer la sécurité des clients.

La banque privée suisse Gonet & Cie a nommé Marilyne Stiegler en qualité de nouvelle responsable de son département dédié aux gérants de fortune indépendants (GFI). L’intéressée, qui va prendre ses fonctions le 1er octobre prochain, a effectué toute sa carrière au sein du groupe Société Générale, toujours au service de clients investisseurs institutionnels, asset managers ou gérants indépendants. En poste à Genève depuis 2008, après huit ans à Paris, elle était responsable du développement des GFI Suisse romande/Europe de Société Générale Private Banking Suisse SA.

Following the Brexit vote, the French financial market authority, the Autorité des marchés financiers (AMF), has announced that it is mobilising to assist companies domiciled in the United Kingdom which wish to move all or part of their activities to continental Europe, to access the single market and benefit from the European passport. It is launching a competitiveness programme entitled “Agility,” aimed at asset management firms and fintechs, including three main measures.Firstly, a “2WeekTicket” will, on presentation of a license issued by the Financial Conduct Authority and a form created by the AMF, allow for a “notice of pre-authorization” to be issued within two weeks.Access to English-speaking “coaches” at the AMF will also be provided to assist with comprehension of regulations and various possible statuses for the activities planned.Lastly, coordinated access to a single AMF-ACPR (prudential control and resolution authority) platform for innovative companies which offer services related to the areas of expertise of the two regulators will be offered.A similar programme for financial establishments has also been presented.

The British bank RBS on 28 September announced that it had signed an agreement with a US agency, the National Credit Union Association (NCUA), to pay a fine of USD1.1bn to settle some of the charges against it over the toxic sub-prime real estate loan scandal. RBS says in a statement that the agreement with the NCUA will settle two charges. The bank is continuing to negotiate with other US bodies, including the Federal Housing Finance Agency (FHFA), to settle other legal actions related to the case. The bank is accused of developing financial products backed by sub-prime loans which were involved in the 2008 financial crisis. It is subject to several lawsuits over the case, which was responsible for enormous losses for investors who had purchased financial securities backed by toxic real estate loans.

Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) has announced the recruitment of Gordon Neilly as global head of strategy. Neilly has been present at the firm since June, and he is based in London and will report directly to Martin Gilbert, head of Aberdeen. He will be responsible for development of long-term strategy for the group. Neilly had previously been co-director and head of corporate finance at Cantor Fitzgerald Europe. He has worked for Aberdeen AM several times as a business banker, particularly during the acquisition of Goodman in 2008. “I can’t wait to help Aberdeen confront the challenges the industry is facing and to maintain its position as a top asset management firm in Europe and an important player worldwide,” Neilly says in a statement.

The Deutsche Bank banking group on 28 September announced that it has signed an agreement with the British Phoenix Life Holdings group, an affiliate of Phoenix Group Holdings, to sell it the activities of Abbey Life, which had previously been part of Deutsche Asset Management. Under the agreement, Phoenix Life will spend GBP935m (EUR1.08bn) to acquire 100% of the activities of Abbey Life in the United Kingdom. “Deutsche Asset Management will continue to concentrate on its core activities of active management, passive management and alternative management” John Cryan, CEO of Deutsche Bank, says in a statement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } As the robo-advisor Yomoni celebrates its first birthday, the asset management firm is now able to release details of its performance and commercial results. It is claiming to have 15,000 users and to have signed nearly 1,500 management mandates with clients. In September 2015, the firm launched Yomoni-vie, a 100% digital life insurance policy. The contract can be subscribed to through Suravenir, the life insurance and retirement planning arm of Crédit Mutuel Arkéa. The firm currently has EUR6 million in assets under management. “These results illustrate that the French are seeking simple management of their savings, which comes as part of a movement to digital supports which can be seen worldwide,” says Sébastien d’Ornano, chairman of Yomoni.