Lombard Odier annonce le recrutement d’Alexis Chardigny en qualité de banquier privé senior. Il sera rattaché à Benoît Peligry responsable des activités de banque privée de Lombard Odier en France.Âgé de 41 ans, Alexis Chardigny est titulaire d’un Master en management de Reims Neoma Business School et d’un Master en European Studies à la London School of Economics (LSE). Il était depuis 2013 responsable des clients internationaux au sein de la banque privée Berenberg à Londres. De 2008 à 2013 il a occupé au sein de Morgan Stanley Private Wealth Management le poste de banquier privé senior. Il a débuté sa carrière chez UBS en 1999, d’abord dans la banque d’investissement avant d’intégrer la banque privée en 2001. Après avoir passé toute sa carrière à Londres, Alexis sera désormais basé à Paris.

Andy Yang, jusque-là responsable des relations avec les compagnies d’assurance chez Eastspring Investments, a quitté la société de gestion asiatique en décembre 2016, rapporte le site spécialisé Asian Investors. Selon une porte-parole d’Eastspring, son poste ne sera pas remplacé. Andy Yang avait rejoint Eastspring en juin en provenance de FWD Insurance, ancienne filiale d’assurance d’ING à Hong Kong, où il avait officié en qualité de responsable de l’investissement et de la gestion actifs/passifs. Avant cela, il a travaillé pendant neuf ans chez ING Investment Management, occupant différents postes à responsabilités, dont ceux de directeur des investissements de la division multi classes d’actifs d’ING Investment Korea et de directeur des investissements d’ING Life Taïwan.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lombard Odier has announced the recruitment of Alexis Chardigny as a senior private banker. He will report to Benoît Peligry, head of private banking activities for Lombard Odier in France. Chardigny, 41, holds a Masters degree in management from Reims Neoma Business School, and a Masters in European Studies from the London School of Economics (LSE). Since 2013, he had been head of international clients at the Berenberg private bank in London, From 2008 to 2013, he served at Morgan Stanley Private Wealth Management as senior private banker. He began his career at UBS in 1999 in investment banking, before joining the private bank in 2001. Chardigny, who has hitherto spent his entire career in London, will now be based in Paris.

Over the year 2016, DNCA Investments saw net outflows of EUR200m, after several years of strong inflows (EUR3.5bn in 2015, EUR5bn in 2014, EUR2.8bn in 2013). Outflows were largely from the Eurose and DNCA Evolutif diversified funds. However, absolute performance activities posted net subscriptions of over EUR1bn, according to Eric Franc, CEO of the French asset management firm, an affiliate of Natixis Global Asset Management.In terms of geographical regions, Italy dragged down inflows, with net redemptions of EUR700m (particularly from Eurose). However, inflows were positive in France, with EUR500m, as they were in Spain (+EUR200m) and Benelux (+EUR60m).Despite these outflows, DNCA saw an increase in its assets in 2016, to EUR19.8bn, from EUR19.4bn as of the beginning of 2016.In 2017, DNCA’s plans include the launch of a British OEIC to win over local investors. The fund will invest in Europe outside the United Kingdom, and will be managed by Isaac Chebar. This will add to the range for this market, which the firm has been serving with the help of NGAM.The firm is also considering launching a global convertible bond fund, where so far, it has managed this asset class on a pan-European basis.In 2016, DNCA launched three new funds: an equity midcap, DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe, a Northern Europe fund, DNCA Invest Norden Europe, and an absolute return fund.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Siparex, via its Midcap 2 fund, is investing in the Lebhar group, to assist Jean-Marc Lebhar in a second stage of the partial transmission of capital from his group to management. After leading the family business for 35 years, Lebhar has passed on the operational management of the business to Jean-Pascal Salaün, chairman of the board, who is investing significantly in the operation, with the backing of 10 managers. As part of the gradual financial operation carried out by Siparex, Lebhar will retain the majority alonside Siparex, alongside the Midcap 2 fund, and the management, led by Salaün. In 2016, the group saw double-digit growth, with consolidated earnings estimated at nearly EUR36m, driven by external growth. According to the firm, further significant growth in actvities is expected this year, and further targeted acquisition opportunities, which will bring both industrial and commercial synergies are under study.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Schroders France on 24 January announced that it has recruited Gaëtan Bonfils as an analyst on the team dedicated to infrastructure financing. Bonfils will report to Jérôme Neyroud, chief investment officer for debt. The newly-created position brings the number of employees on the investment team to eight, in a sign of its strong growth. Bonfils has an engineering degree from Supelec and a Masters in Management from ESCP Europe. “We are pleased to welcome Gaëtan to our team, one of the rare individuals who has been working in the infrastructure debt market for more than five years, with a track record of more than EUR3bn in investment on behalf of institutional investors. Gaëtan’s arrival will allow us to adapt our resources to our rapid development on the Schroders global bond platform,” says Charles Dupont, director of the infrastructure financing unit. The team was constructed in 2015 under the leadership of Charles Dupont, director of the unit, and has developed a range of discretionary and non-discretionary mandates for institutional investor clients. As of 30 September 2016, assets under management totalled EUR994m, of which EUR875m (nearly 90%) are already invested. The team dedicated to infrastructure financing is integrated into the global bond platform at Schroders, which has a total of EUR115bn in assets under management as of the end of September 2016, and nearly 200 investment professionals.

The asset management firm Inocap, a specialist in investment in French small and mid-sized businesses and intermediate-sized enterprise has announced on its website a decision to close its Quadrige fund to new subscriptions from 10 February 2017. The decision was taken “in order to preserve the agility of the fund, whose median capitalisation is EUR632m, and allow Inocap Gestion to continue to select the most innovative and dynamic French SMEs and intermediate-sized enterprises,” the firm says. It it is also in order to “maintain a rigirous selectivity for investments, a gauge of performance over the long term,” Inocap adds on its website. The fund has EUR107m under management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In 2016, open-ended funds on sale in Italy posted net subscriptions of EUR34.5bn, the most recent statistics from Assogetioni, the Italian association of asset management professionals, show. Though high, this sum is nearly three times less high than in 2015, when inflows to funds totalled EUR94.3bn. Last year, inflows were driven by bond funds (+EUR18.8bn) and flexible funds (+EUR14.6bn). However, equity funds have seen outflows of EUR1.6bn. As of the end of 2016, open-ended funds represented assets of over EUR900bn. With the addition of closed funds and mandated management, inflows in 2016 in Italy totalled EUR55bn, and asstes totalled EUR1.937trn.

A world turned upside down: at a time when many banks have recently been acquiring companies specialised in financial technologies with relative frequency, the opposite has just occurred. The fintech Net 1 UEPS Technologies, listed on Nasdaq, has acquired a 30% stake in the capital of the private bank Bank Frick & Co, based in Liechtenstein. Net 1 is a provider of solutions for transaction processing, mobile payments, and online transactions.The capital participation strengthens a pre-existing partnership between the two firms, who thus hope to accelerate development of the activities of the bank in wealth management, payment services, and real estate.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BlackFin Capital Partners on 24 January announced that it is opening an office in Frankfurt am Main, Germany, to “respond to growing investment opportunities.” Aloysius von Mitschke-Collande, who joined BlackFin in 2013, will be responsible for coordinating the activities of the business in Germany as country head for Germany. Since its inception, BlackFin has concentrated its investments on financial services in continental Europe. The team, initially located exclusively in Paris, has expanded geographically to enact its pan-European investment strategy. In 2013, BlackFin opened its first foreign office in Brussels to extend its coverage to financial services in Benelux. For its Fonds II fund, BlackFin acquired the Luxembourg operations of the Royal Bank of Scotland (RBS), which were spun off as FundRock. The opening of an office in Germany will allow the firm to reach Austria and Switzerland as well. The founders of BlackFin know the German financial market, as they were founding shareholders of Commerz Financial Products, an affiliate of Commerzbank AG, in 1994. In 2013, BlackFin also acquired Finanzen.de, a local firm which is now operating in Germany, France, Switzerland, and the United Kingdom. BlackFin then completed two more acquisitions in Switzerland. BlackFin now manages two funds dedicated to venture capital specialised in financial services: Fonds I (EUR220m raised in 2011) and Funds II (EUR400m raised in 2016). It has also announced the launch of a venture capital fund with EUR120m specialised in fintech opportunities throughout Europe.

DNCA Investments a accusé des rachats nets de 200 millions d’euros l’an dernier, après plusieurs années de forte collecte (3,5 milliards en 2015, 5 milliards en 2014 et 2,8 milliards d’euros en 2013), écrit ce matin Newsmanagers (groupe Agefi). La décollecte a surtout touché les fonds diversifiés Eurose et DNCA Evolutif, tandis que l’activité de performance absolue a enregistré des souscriptions nettes de plus de 1 milliard d’euros.

Dans le cadre de son projet d’introduction en Bourse sur Euronext, Tikehau Capital a annoncé mercredi avoir enregistré le 24 janvier son document de base auprès de l’AMF. « La réalisation de cette introduction en bourse est conditionnée à un certain nombre de facteurs, y compris la délivrance par l’AMF d’un visa sur le prospectus relatif à l’opération et de la déclaration de conformité de l’AMF sur le projet d’offre publique d’échange simplifiée, à titre principal, assortie d’une offre publique d’achat simplifiée », souligne Tikehau en référence au retrait de cote programmé de sa filiale Salvepar.

Le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a choisi Robeco Institutional Asset Management pour être l’une des sociétés de gestion chargées de mettre en place les meilleures pratiques pour sa «gestion optimisée actions avec une approche ESG». Ces mandats incluent tous les aspects liés aux critères ESG, y compris les actifs «décarbonés» et l’intégration des nouvelles exclusions mises en place en décembre 2016 (tabac et charbon). Robeco va ainsi combiner son expertise à celle de sa société sœur, pionnière en matière d’investissement durable, RobecoSAM.

Les investisseurs misent sur le Big Data pour se différencier mais, à l'exception des « hedge funds » les plus pointus, la majorité d'entre eux tâtonnent encore.

Selon nos informations, en 2016, le Groupement des Industries Métallurgiques a investi 50 millions d’euros sur un mandat de gestion diversifiée monde et un mandat de gestion de performance absolue.

Le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a choisi Robeco Institutional Asset Management pour être l’une des sociétés de gestion chargées de mettre en place les meilleures pratiques pour sa «gestion optimisée actions avec une approche ESG». Ces mandats incluent tous les aspects liés aux critères ESG, y compris les actifs «décarbonés» et l’intégration des nouvelles exclusions mises en place en décembre 2016 (tabac et charbon). Robeco va ainsi combiner son expertise à celle de sa société sœur, pionnière en matière d’investissement durable, RobecoSAM.

Pioneer Investments a décidé de fermer son fonds US Equity Market Plus après avoir sur ses encours chuter fortement, rendant sa gestion inefficace, a appris Citywire Selector Domicilié au Luxembourg, ce fonds sera officiellement liquidé le 1er février 2017. Selon le document du fonds concerné, ses actifs sous gestion ressortaient à 25 millions d’euros en décembre, bien loin de son pic de 46,9 millions d’euros en décembre 2009, selon des données Lipper. La gestion de ce véhicule était placée sous la responsabilité d’Ashesh Savla, responsable de l’équipe de recherche quantitative dédiée aux actions américaines.

Le gestionnaire d’actifs américain J.P.Morgan Asset Management est en passe de fermer son fonds actions Europe Focus après avoir subi une forte chute de ses actifs sous gestion, rapporte Citywire Selector. Le fonds JPM Europe Focus, domicilié au Luxembourg, sera officiellement liquidé le 17 février, ce véhicule ayant vu ses encours passer sous la barre limite de 30 millions de dollars. Selon des données de la société de gestion, ce véhicule affichait 16 millions de dollars (14,9 millions d’euros) d’actifs à fin novembre 2016, loin de son pic de 123,4 milllions de dollars (115 millions d’euros) enregistré en février 2014. Le fonds est actuellement supervisé par Ido Eisenberg et Rajesh Tanna, qui gère également quatre autres fonds actions européennes.

Les assureurs européens vont investir environ 1.000 milliards d’euros auprès des sociétés de gestion sur les trois prochaines années, selon une étude de Prometeia citée par le Financial Times fund management. Les compagnies d’assurance ont en effet besoin de l’aide des gestionnaires pour répondre au double problème de la faiblesse des taux et du durcissement de la réglementation avec Solvabilité 2. En conséquence, les sociétés de gestion vont gérer 4.500 milliards d’euros pour le compte de compagnies d’assurances clientes d’ici à fin 2019, contre 3.600 milliards d’euros en 2016, indique Prometeia après avoir sondé 60 institutions gérant 22.000 milliards d’euros.

Dans le cadre de son engagement pour la transition énergétique et écologique renforcé par sa volonté de répondre aux exigences réglementaires, l’Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) vient d’attribuer un marché aux cabinets de conseil Trucost, I Care&Consult, Grizzly RI, Beyond Ratings et Carbone 4. Suite à l’appel d’offres lancé en octobre 2016 qui visait à sélectionner des cabinets de conseil spécialisés en stratégie afin de continuer à appréhender au mieux les enjeux environnementaux de ses portefeuilles et de définir sa stratégie carbone, l’ERAFP a attribué le lot 1, «Evaluation de l’exposition des portefeuilles actions et obligations de l’ERAFP aux risques et opportunités liés au changement climatique», au groupement Trucost, I Care&Consult, Grizzly RI et Beyond Ratings.Le lot 2, «Assistance dans l’élaboration d’une méthodologie de mesure et d’analyse et évaluation de l’exposition aux enjeux liés au changement climatique dans les portefeuilles Immobilier, d’Infrastructures et de Private Equity», a été attribué à Carbone 4.Le marché est conclu pour une durée de trois ans, précise un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Gesconsult vient de renforcer son équipe commerciale avec le recrutement de Cristina Giron en qualité de responsable de clientèles, rapporte le site spécialisé Funds People. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressée sera rattachée à Pilar Bravo, directrice commerciales de la boutique espagnole. Cristina Giron arrive en provenance de Santander Asset Management où elle officiait au département « Product & Market Intelligence » à Londres et à Madrid. Avant cela, elle avait travaillé chez Mutuactivos au sein de département dédié au développement de l’activité.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM a décidé de fermer définitivement son fonds JB (CH) Defender Asset Allocation, une stratégie multi classes d’actifs, rapporte Citywire Switzerland. Le fonds était géré par Michael Zbinden qui a quitté la société mi-janvier 2017. Cette décision a été prise en raison de la similitude de cette stratégie avec les deux fonds Star Target Return et Star Target Return Plus, lancés en avril 2016 et supervisés par Larry Hatheway, responsable des portefeuilles multi classes d’actifs et chef économiste. Selon un porte-parole de GAM, cité par Citywire, ces deux stratégies offrent plus de flexibilité pour mettre en œuvre des idées d’investissement « long/short » que le fonds JB (CH) Defender Asset Allocation. Ce dernier était investi dans des actifs, des titres de dette et des actifs liquides de court terme, avec des options pour investir dans les matières premières et l’immobilier.

La société de gestion suisse 1875 Finance poursuit son expansion en ouvrant ce mois un bureau dédié au Wealth Management et au Multi-Family Office à Zurich, rapporte L’Agefi suisse. Après le Luxembourg et Hong Kong, cette nouvelle localisation vient renforcer la présence de la société financière en Suisse. Le bureau zurichois sera dirigé par un professionnel confirmé, Filippo Taddei, qui possède à son actif une solide expérience bancaire, financière et juridique.

Le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique Charles Stanley a promu Tina Cook au poste nouvellement créé de responsable de la recherche actions, rapporte Investment Week. L’intéressée officiait jusque-là en qualité d’analyste actions. Elle avait rejoint Charles Stanley en 2008 après avoir été analyste sur les petites valeurs chez Hardman & Co. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Tina Cook sera chargé de développer l’offre de recherche de Charles Stanley, travaillant en étroite collaboration avec le comité d’investissement stratégique de la société.

La boutique de gestion d’actifs britannique James Hambro & Partners a annoncé, ce 23 janvier, le recrutement de James Beck en qualité d’associé (« partner »). L’intéressé arrive en provenance de Quilter Cheviot où il a travaillé pendant 10 ans. Il a notamment été l’associé fondateur de Cheviot Asset Management (Cheviot AM), qui a fusionné avec Quilter en 2013. Il était ainsi responsable de la gestion de portefeuilles pour le compte de clients particuliers, de « trust », de fonds de pensions et d’organisations caritatives. Il siégeait également au comité d’investissement de Quilter Cheviot. Avant cela, il avait travaillé chez James Capel Investment Management et Laing & Cruickshank Investment Management, qui avait été rachetée par UBS Wealth Management. Fondée en 2010, la société James Hambro & Partners gère et conseille plus de 2 milliards d’actifs.

Luke Ellis, qui aborde sa première année complète en tant que directeur général de Man Group, estime dans un entretien au Financial Times que la performance devrait rebondir au sein des hedge funds de la société, vu que les corrélations entre marchés commencent à diverger. «Depuis le quatrième trimestre de l’année dernière, les corrélations ont commencé à revenir à des niveaux normaux. La raison pour laquelle elles étaient élevées était un consensus historique entre les politiques et les banquiers centraux sur la réponse politique. Tout le monde faisait la même chose, et tout le monde le faisait ensemble». L'élection de Donald Trump aux Etats-Unis et le vote du Royaume-Uni de quitter l’UE «constituent une rupture de ce consensus».

Matthieu Beurel Diamant et Jérôme Dulong ont quitté Chenavari Investment Managers, selon le registre de la Financial Conduct Authority britannique consulté par Bloomberg. Le premier était en charge des investissements dans le secteur financier, tandis que le second intervenait sur les dérivés de crédit. Fondé par le Français Loïc Féry, par ailleurs président du FC Lorient, le hedge fund revendique autour de 5 milliards de dollars (4,66 milliards d’euros) d’actifs sous gestion.

Le fonds de capital investissement américain Warburg Pincus a engagé Goldman Sachs pour vendre Safetykleen Europe, une société spécialisée dans le matériel et les services de nettoyage et de dégraissage, ont déclaré le 23 janvier à Reuters quatre sources au fait du dossier. La société, achetée par Warburg Pincus en 2008 pour 565 millions de livres (655 millions d’euros), pourrait rapporter dans les 640 millions de livres (741 millions d’euros), passif inclus, avec un multiple de l’ordre de huit fois le résultat brut, ont expliqué deux d’entre elles. L’excédent brut d’exploitation (EBE, Ebitda) de Safetykleen Europe était de 60 millions de livres en 2015. L’Ebitda est attendu à 70 millions de livres en 2016 et à 80 millions en 2017, a observé l’une des sources.

BlackRockRock fait la course en tête sur le terrain européen. En décembre, le géant américain affiche, toutes classes d’actifs confondues, une collecte nette de 8,58 milliards d’euros, devant JP Morgan (5,33 milliards de dollars) et Goldman Sachs (3,95 milliards de dollars), selon les dernières statistiques communiquées par Thomson Reuters Lipper.Sur le front obligataire, les acteurs français figurent en bonne place puisque c’est Amundi qui occupe la première position avec 1 milliard d’euros de collecte, devant Vanguard (0,9 milliard d’euros), Axa (0,9 milliard d’euros) et Carmignac (0,9 milliard d’euros). Du côté des actions, c’est BlackRock qui arrive en tête, avec une collecte de 2,1 milliards d’euros, devant KBC (1,6 milliard d’euros), Eastspring (0,8 milliard d’euros) et Amundi (0,7 milliard d’euros).L’analyse par pays montre que l’Irlande remporte la palme avec une collecte nette de 23,5 milliards d’euros dont 20,1 milliards d’euros pour les produits monétaires. Viennent ensuite très loin derrière la Suède (1,9 milliard d’euros), la Belgique (1,6 milliard d’euros), l’Espagne (1 milliard d’euros) et le Danemark (0,7 milliard d’euros). En queue de peloton, la France termine le mois sur des sorties nettes de 16,7 milliards d’euros, devant le Luxembourg (-5 milliards d’euros) et les Pays-Bas (4,8 milliards d’euros).Les fonds de long terme (hors fonds monétaires) ont enregistré en décembre une décollecte nette de 2,3 milliards d’euros. Les fonds alternatifs au format Ucits ont terminé le mois sur des sorties nettes de 2,5 milliards d’euros, devant les fonds obligataires (-2 milliards d’euros). A l’autre bout du spectre, les fonds actions ont attiré en net 1,6 milliard d’euros et les fonds diversifiés 1,1 milliard d’euros. Les fonds monétaires soldent le mois sur des entrées nettes de 3,7 milliards d’euros.

Nicolas Gaussel, responsable des gestions de Lyxor Asset Management (Lyxor AM) depuis 2012, et d’autres anciens de Lyxor viennent de créer Metori Capital Management, une nouvelle société de gestion, rapporte le quotidien Les Echos. La nouvelle structure est détenue par ses cinq fondateurs, les deux autres principaux associés étant Guillaume Jamet et Laurent Le Saint. « La gestion des fonds Epsilon – encours de plus de 400 millions d’euros – devrait être déléguée d’ici à fin février, sous réserve de l’agrément définitif de l’AMF », indique Nicolas Gaussel aux Echos. Ils continueront à être labellisés « Lyxor » dans la mesure où ils seront proposés sur la plateforme de multigestion de la filiale de la Société Générale, précise le quotidien économique. Lancés en 1994, les fonds Epsilon font partie des plus anciens fonds de « futures » en Europe. Metori continuera de s’appuyer sur les dynamiques de marché identifiées par l’analyse quantitative.