Le 28 mars 2017, le conseil d’administration de la Fondation du patrimoine a nommé son nouveau président en la personne de Guillaume Poitrinal. Il succède à Charles de Croisset qui présidait la Fondation depuis 12 ans et dont le mandat est arrivé à échéance.Diplômé d’HEC (1989), Guillaume Poitrinal a débuté sa carrière chez Morgan Stanley à Londres et à Paris, avant de rejoindre Unibail en 1995 où il restera 18 ans. A compter de 2005, il dirige le groupe, opère la fusion avec Rodamco, multiplie sa taille par quatre et le fait entrer dans le CAC 40, rappelle un communiqué. En 2013, il décide de quitter Unibail-Rodamco pour fonder Woodeum, une société spécialisée dans la promotion immobilière bas carbone utilisant le bois massif CLT. En parallèle, il crée le fonds d’investissement ICAMAP destiné à favoriser la croissance des sociétés foncières de petite et moyenne taille en Europe. Guillaume Poitrinal est membre du Conseil de la Simplification pour les Entreprises (qu’il a présidé pendant 2 ans à sa création), membre du Conseil Stratégique de la Ville de Paris, Président du Conseil Stratégique de l’Attractivité et de l’Emploi en Ile-de-France et membre fondateur de l’Association pour le développement du Bâtiment Bas Carbone.

123 IM annonce le lancement d’un FIP, d’un FCPI ainsi qu’un Holding, respectivement agréés et visé par l’AMF, qui doivent permettre «d’obtenir le maximum de réduction d’ISF, soit 45 000 euros». Ces offres sont ouvertes à la souscription jusqu’au 15 juin pour le FIP et le FCPI et jusqu’au 9 juin pour le Holding. 123 IM précise que plusieurs spécificités sont à noter dans le cadre du nouveau FIP : d’une part, 123 IM renouvelle sa clause d’alignement d’intérêts avec les souscripteurs et ne percevra pas d’intéressement à la performance tant que les souscripteurs n’auront pas reçu une rentabilité nette de frais de 115% (soit une performance de +15%) ; et par ailleurs, 123 IM a mis en place un mécanisme de remboursement des souscripteurs en cas de suppression de l’ISF cette année.Le FIP 123Horizon PME 2017 sera investi à 100% au capital de sociétés non cotées et investira majoritairement sous forme d’obligations convertibles (60% max de son actif).Le FCPI 123MultiNova VI poursuit une double stratégie : investir d’une part 40% minimum de son actif sous forme d’actions dans des entreprises technologiques de forte croissance et d’autre part environ 30% de son actif sous forme d’obligations convertibles dans des entreprises traditionnelles innovantes. Il pourra effectuer des co-investissements aux côtés de Partech Partners, partenaire historique avec qui 123 IM a déjà investi par le passé dans les secteurs des nouvelles technologies, du e-commerce et de l’internet.Enfin, 123Club PME 2017 prend la forme d’un Holding qui permettra d’accompagner le développement de quatre à dix PME présentes dans les secteurs de la dépendance-santé (EHPAD), du tourisme (hôtellerie et campings), des commerces et franchises ainsi que des établissements d’enseignement supérieurs privés.

La fintech Moniwan, spécialisée dans la distribution digitale de SCPI dédiée aux particuliers, s’associe à Bourse Direct, spécialiste du courtage en ligne en France."Ce partenariat unique offre la possibilité à chaque investisseur particulier d’accéder sur Bourse Direct de manière 100% dématérialisée à l’investissement immobilier collectif, grâce aux avantages de la plateforme Moniwan tout en bénéficiant de la qualité de son service client», souligne un communiqué. Lancée il y a six mois, la plateforme est déployée dans un premier temps sur l’investissement immobilier collectif, essentiellement tertiaire (bureaux, commerces...) par le biais des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI). Moniwan a pour vocation d’offrir aux personnes physiques la possibilité d’accéder à une gamme plus large de produits d’épargne qui sera progressivement mise en place en réponse à leurs besoins.

La société d’investissement cotée IDI, spécialisée dans les entreprises du mid market, a annoncé ce 3 avril, la nomination de Jonas Bouaouli en tant qu’analyste. Quelques mois après l’arrivée d’Arnaud Pierucci, il vient renforcer l’équipe d’investissement codirigée par Marco de Alfaro et Julien Bentz. En effet l’IDI s’attend à une année 2017 active tant dans la gestion des participations au sein de son portefeuille que dans l’investissement dans de nouvelles sociétés prometteuses, comme HEA Expertise en janvier dernier. Jonas Bouaouli, 24 ans, est diplômé de l’ESCP Europe (Parcours Grande Ecole) et titulaire d’un Bachelor of Science de HEC Lausanne. Il bénéficie d’expériences au sein des équipes d’investissement de JP Morgan et d’AltaFund.

Les fonds FIP NextStage Rendement (1) investissent aux côtés des entrepreneurs du groupe Soléo services pour financer les prochaines étapes de son développement, notamment au travers de l’extension de son maillage territorial. NextStage ne précise pas le montant des investissements concernés. Créé en 2005 à Meyzieu dans la région lyonnaise par quatre entrepreneurs experts dans les métiers de la dépollution, Soléo services est un groupe de plus de quarante salariés spécialisé dans la dépollution et les solutions de traitement des sols et des eaux souterraines.Il s’agit d’un premier investissement pour NextStage. «Nous sommes convaincus que l’entrée d’un investisseur comme NextStage AM va nous permettre d’accélérer notre croissance, d’enrichir nos réflexions stratégiques et de pouvoir saisir les opportunités de croissance qui pourraient se présenter à nous dans les prochaines années», explique Stéphane Rihouey, président du groupe Soléo services.(1) Les fonds FIP NextStage Rendement concernés sont FIP NextStage Rendement, FIP NextStage Rendement 2021 et FIP NextStage Rendement 2022

Alors que Suravenir vient tout juste de s’unir avec Yomoni pour offrir des ETF aux CGPI, la filiale d’assurance-vie et de prévoyance du Crédit Mutuel Arkéa annonce désormais un autre partenariat, mais cette fois avec Carmignac. Ce partenariat concerne plus particulièrement Grisbee, la plateforme en ligne de conseil patrimonial dont Arkéa est actionnaire, dont le contrat Grisbee Vie sera piloté par la société de gestion Carmignac.Grisbee Vie a été lancé en décembre 2016, et est une offre 100% digitale avec 0% de frais d’entrée, 0% de frais d’arbitrage, 0,60% de frais annuels de gestion sur les fonds en euros comme sur les unités de compte. Le contrat compte 2 fonds en euros – Suravenir Rendement et Suravenir Opportunités – et plus de 300 unités de compte parmi lesquelles 10 SCPI, 2 SCI et 30 ETF. Le mandat d’arbitrage avec Carmignac est accessible à partir de 1 000 euros. Trois profils de gestion sont conseillés par Carmignac : un profil « Prudent » : 70% Suravenir Rendement / 30% UC ; un profil « Equilibré» : 40% Suravenir Rendement / 60% UC ; un profil « Dynamique » : 100% UC Le communiqué précise que l’univers d’investissement du mandat est constitué de plus de 15 fonds gérés par Carmignac.

Le fonds de pension suédois AP1 et une fondation financée par Ikea se sont engagés à investir un total de 520 millions de dollars dans deux fonds environnementaux créés par Osmosis, une boutique basée à Londres, rapporte le Financial Times fund management. Osmosis, fondée en 2009, gère désormais près de 1 milliard de dollars d’actifs, incluant les deux fonds. L’un des deux nouveaux fonds cible les entreprises affichant une faible volatilité et qui ont de bons résultats en matière d’émissions carbone, d’utilisation de l’eau et de traitement des déchets.

Allianz Global Investors (AllianzGI) has launched the Allianz Global Artificial Intelligence fund, a fund of international equities focused on sectors related to the field of artificial intelligence. “This is the first fund of its type in Europe, and will be available both to retail and to institutional investors,” the asset management firm says in a statement. The new vehicle will invest in businesses which are planning to develop artificial intelligence in all its forms as part of their activities, from analysis of big data to machine learning, self-driving vehicles, and the internet of things. “The market for artificial intelligence can be expected to represent USD36.8trn by 2025,” AllianzGI says, on the basis of data from Accenture and Frontier Economics from March 2017.The new fund is in fact an extension of a similar fund launched in Japan in September 2016 in partnership with Sumitomo Mitsui Asset Management and Nikko. “However, this is the first time the strategy has been open to European investors,” AllianzGI says. “In its current form, the strategy has USD1.8bn in assets under management.”The Allanz Global Artificial Intelligence fund will be managed by Sebastian Thomas, portfolio manager and head of IT research in the United States. Thomas joined AllianzGI in 2003 as senior analyst responsible for companies dedicated to the software and internet sectors. The AllianzGI Technology team now manages over USD7.2bn in various portfolios focused on technologies.The Allianz Global Artificial Intelligence fund is a Sicav registered in Luxembourg. It is available for sale in Germany and Luxembourg from 31 March, 2017. Subject to the approval of the relevant authorities, the fund will progressively be made available in the United Kingdom, the Netherlands, Belgium, France, Spain, Switzerland, and Italy by the end of April.

The explosion in exchange-traded funds (ETFs) in recent years has largely bypassed multi-asset products, especially in Europe, but this looks set to change, according to the latest The Cerulli Edge - Global Edition.” The main obstacle such products will need to overcome is the tendency to pursue multi-asset strategies through traditional mutual funds. ETFs do, however, have a number of advantages, including transparency. Many stock exchanges insist that ETFs disclose holdings daily. Some investors will want a single provider offering a full range of risk options through different versions of the same product. At present, no ETFs are doing this in Europe, though several mutual funds are.That said, Cerulli believes that it will not be too long before firms start offering multi-asset ETFs in Europe like those BlackRock launched in 2008 in the U.S. The consultant also envisages the emergence in ETF form of a single target date fund, which could move progressively toward the lower end of the risk spectrum as the target date approaches.Multi-asset ETFs will initially need to be marketed aggressively and are unlikely to take a major market share from mutual fund multi-asset products anytime soon. However, as the ETF market accelerates, multi-asset products will benefit. The paucity of multi-asset ETFs products is an opportunity for providers.

The French financial market authority, the Autorité des marchés financiers (AMF), on 3 April repeated its warnings to the public against offers of investments in diamonds. “Apparently very attractive, these offers sparkle with promises of exceptional, unrealistic gains. The AMF calls on retail investors to exercise the greatest vigilance,” a statement says. Despite its previous warnings, the AMF is observing an increase in the communication campaigns deployed by diamond investment platforms toward the public.The AMF also contnues to be highly popular with savings investors complaining of aggressive sales tactics on the part of these platforms, difficulty recoverying their investments and in reaching their interlocutors. “Due to the uncertainty surrounding these offerings and the often unbalanced character of their communications, the AMF recommends that investors not respond to offers from these entities, and not to relay them to third parties, in any form,” the AMF adds.

The Danish minister of industry, business and financial affairs, Brian Mikkelsen, is preparing to add to the resources at the Danish financial market authority, to better control alternative investments by pension funds, FW Asset Management reports. The minister would like to increase the resources at the regulator by DKK2m, or EUR269m per year.

Danish investors are enthusiastic about foreign equities, FW Asset Mangement notes. In February 2017, investors purchased DKK20bn (EUR2.7bn) in foreign equities according to figures from the Danish central bank. Since 2014, Danish investors have purchased foreign equities worth a total of DKK184bn (EUR24.7bn), and have sold foreign equities worth only DKK8bn. In this period, investors purchased DKK89bn worth of US equities, and DKK76bn of European equities.

Valérie Derambure has been appointed deputy CEO in charge of finance and operations for Natixis Asset Management and member of its executive committee, with effect as of April 3 2017, said a press release. She succeeds Jean-François Baralon, who has joined Natixis Global Asset Management as head of distribution for France, French speaking Switzerland and Monaco. Valérie Derambure will support Natixis Asset Management as the company meets its strategic ambitions by enhancing the business’s operating dynamic. Ibrahima Kobar, a member of the Natixis Asset Management executive committee, is appointed deputy CEO in charge of fixed income. They will both report directly to Matthieu Duncan, CEO of Natixis Asset Management. Valérie Derambure began her career in 1986 at Deloitte Audit before joining Groupe CPR at the end of 1988, first as project manager and then as head of finance control. In 1994, she was appointed financial director of the group’s American subsidiary in New York. She next worked as finance control director at CIC Paris, then at CDC IXIS Capital Markets and joined Natixis in 2004 first as finance control director and then as deputy financial director. In 2009, Valérie was appointed head of organization and operational efficiency. She joined Banque Privée 1818 in 2011 as deputy CEO in charge of finance, risks, human resources and corporate secretariat. Valérie Derambure, aged 52, is a graduate of ESCP business school. Ibrahima Kobar began his career in 1989 as a statistician at the economic, banking and financial research department at Société Générale. In 1991, he joined Midland Bank where he acted as actuary/fixed-income manager. In 1994, Ibrahima Kobar joined Ixis Asset Management as insurance portfolio manager in the bond management department. In 1998, he was appointed head of insurance management, derivatives and structured products. In 2007, he became head of bond management and, in 2010, CIO fixed income at Natixis Asset Management and member of the executive committee. In 2012, he was appointed co-chief investment officer of Natixis Asset Management, in charge of the fixed-income investment division. Ibrahima Kobar, aged 53, is an actuary with a degree from Institut de Statistiques de Paris (ISUP) and is a member of Institut des Actuaires Français (IAF). He is also Chartered Financial Analyst (CFA).
 The Natixis AM executive committee is made up of Matthieu Duncan, CEO, Valérie Derambure, Deputy CEO in charge of Finance and Operations, Ibrahima Kobar, Deputy CEO and Co-CIO in charge of fixed income, Emmanuel Bourdeix, Co-CIO in charge of equities and mixed assets and Jean-Christophe Morandeau, head of legal, compliance, and risk.

At a time when Suravenir has just teamed up with Yomoni to offer ETFs to French IFAs, the life insurance and retirement planning affiliate of the Crédit Mutuel Arkéa has now announced another partnership, this time with Carmignac. The partnership is particularly concerning Grisbee, an online wealth management advising platform in which Arkéa is a shareholder, whose life insurance policy Grisbee Vie will be managed by the asset management firm Carmignac.Grisbee Vie launched in December 2016, and is a 100% digital product line, with 0% front-end fees, 0% arbitrage fees, and 0.60% annual management fees for funds denominated in euros or unit-linked accounts. The policy has two funds denominated in euros: Suravenir Rendement and Suravenir Opportunités, and over 300 unit-linked offerings, including 10 SCPI, two SCI and 30 ETF products.The trading policy with Carmignac is available from EUR1,000. Three management profiles are recommended by Carmignac: a “Prudent” profile, with 70% Suravenir Rendement / 30% unit-linked, a “Balanced” profile, 40% Suravenir Rendement / 60% unit-linked, and a “Dynamic” profile, 100% unit-linked.The statement says that the investment universe for the mandate is composed of more than 15 funds managed by Carmignac.

123 IM has announced the launch of an FIP, an FCPI and a Holding, licensed and overseen by the French authority, the AMF, which will make it possible “to obtain a maximal reduction in wealth tax (ISF), to EUR45,000.” The products are open for subscription until 15 June in the case of thr FIP and FCPI, and until 9 June in the case of the Holding. 123 IM states that several details should be noted in relation to the new FIP: on one hand, 123 MI is renewing is alignment of interests clause with subscribers, and will not make gains on performance unless subscribers receive net performance after fees of 115% (returns of +15%), and on the other hand, 123 IM has also set up a mechanism to reimburse subscribers in case the ISF tax is discontinued this year.The FCPI 123MultiNova VI pursues a double strategy: to invest a minimum of 40% of its assets in the form of equities into fast-growing tech companies, and also to invest about 30% of its assets in the form of convertible bonds in traditional innovative companies. Coinvestments may be made alongsde Partech Partners, a historic partner with whom 123 IM has invested in the past in the new technologies, e-commerce and internet sectors.Lastly, 123Club PME 2017 takes the form of a Holding, which allows it to assist in the development of the four to ten SMBs present in the health-care and dependency (nursing home care), tourism (hotels and campgrounds), commercial and franchising sectors, and with private higher education establishments.

The German Union Investment group has launched a diversified fund, UniRak Nordamerika, which will invest in equities and bonds from North America denominated in US dollars. The fund will also be able to invest in Canadian and Mexian equities and bonds. In the equity allocation, the fund will aim for large and midcaps as a priority, while the bond allocation will invest 50/50 n government and corporate bonds. The equity allocation will represent two thirds of the portfolio, with potential to fall to 51% in cases of market turbulence, and to rise to 80% in rising markets.

Invesco Powershares has lowered its fees for four smart beta ETFs, from 1 January 2017. They are the Powershares FTSE RAFI Europe UCITS ETF, with fees reduced to 0.39%, compared with 0.50% previously, the Powershares FTSE RAFI Emerging Markets, (0.49% compared with 0.65%), the Powershares FTSE RAFI All-World 3000 (0.39% compared with 0.50%) and the Powershares FTSE RAFI Europe Mid-Small (0.39% compared with 0.50%).

La plate-forme a déjà récolté 92 millions d’euros auprès d’Amundi, Eurazeo et Groupe Dassault/La Maison pour investir dans des gérants d'actifs.

Les actifs sous gestion de Comgest s’élevaient fin 2016 à 21,8 milliards d’euros. La société de gestion a déclaré hier avoir collecté 340 millions d’euros dans ses fonds actions ouverts. Les marchés émergents ont enregistré 300 millions d’euros d’entrées nettes. Les stratégies Japon et Etats-Unis ont attiré près de 80 millions d’euros de souscriptions, ajoute le gérant. Les fonds actions internationales et actions européennes ont en revanche décollecté «sur les deux derniers mois de 2016», indique Comgest, sans fournir de chiffres.

Natixis Asset Management (NAM) a annoncé hier que son comité exécutif évoluait avec l’entrée de Valérie Derambure. Cette dernière est nommée directrice générale déléguée en charge des finances du gérant français et succède à Jean-François Baralon, qui a rejoint Natixis Global Asset Management en tant que directeur de la distribution France, Suisse francophone et Monaco. Membre du comité exécutif de NAM, Ibrahima Kobar est par ailleurs nommé directeur général délégué, en charge de l’activité gestion de taux. Valérie Derambure et Ibrahima Kobar sont tous deux rattachés directement à Matthieu Duncan, directeur général de NAM.

Certains pans du marché ne compensent plus les investisseurs pour le risque auquel ils s’exposent.

L’Autorité des marchés financiers publie la synthèse des réponses apportées à la consultation publique lancée en novembre 2016 sur l’offre de simulations de performances futures proposée aux investisseurs particuliers. Parallèlement, elle publie un projet de recommandation et des bonnes pratiques sur le sujet.

iM Square, dresse un bilan de sa première année d’exercice qui affiche une performance de plus 21,8%. La structure est en cours de levée de fonds avec la possible entrée d’un quatrième actionnaire et sa plateforme de distribution européenne, iM Global Partner, lance la commercialisation de ses fonds.

A compter du 3 avril 2017, Valérie Derambure est nommée Directrice générale déléguée en charge des finances et opérations. Elle succède à Jean-François Baralon qui a rejoint Natixis Global Asset Management en tant que Directeur de la distribution France, Suisse francophone et Monaco. Valérie Derambure aura pour mission d’accompagner les ambitions stratégiques de Natixis Asset Management en renforçant la dynamique opérationnelle. Membre du comité exécutif de Natixis Asset Management, Ibrahima Kobar est nommé Directeur général délégué, en charge de l’activité gestion Taux. Ils sont tous deux directement rattachés à Matthieu Duncan, Directeur général de Natixis Asset Management.

Le gestionnaire de fonds britannique mise sur le Luxembourg et ses avantages pour continuer à accéder au marché européen. La structure y localisera des effectifs londoniens, dans le contexte de la sortie difficile du Royaume-Uni de l’UE et de sa fusion en cours avec Janus Capital.

Lancée le 2 avril 2014, la structure dirigée par Laurent Jumelle, a débuté avec 30 millions d’euros de collecte par an pour atteindre aujourd’hui les 2 milliards d’euros d’encours sous gestion. CNP Patrimoine est le symbole du virage pris par le groupe pour passer d’une offre dite « classique », à une offre « haut de gamme ». Positionnée historiquement en architecture ouverte, l’entité travaille actuellement sur la structuration de contrats innovants et souhaite développer sa clientèle de CGPI.

Dirigeant accompli dans ses missions de développement et de management, Laurent Jumelle, directeur de CNP Patrimoine, cultive un goût certain pour l’esprit entrepreneurial. Adepte de plongée, d’aquariophilie récifale et de grands crus bourguignons, cet ancien polytechnicien et chef de quart de la Marine nationale, s’implique avec enthousiasme dans tous ses projets et chacune de ses passions.

L'OCDE rappelle que les investisseurs institutionnels doivent inciter les entreprises dans lesquelles ils investissent à prendre en compte les problématiques liées aux droits de l’homme ou à l’environnement. Pour les y aider, l'organisation internationale a publié un document leur permettant de mieux appréhender et appliquer la due diligence.

Les actifs sous gestion de Comgest s’élevaient fin 2016 à 21,8 milliards d’euros. La société de gestion dit avoir collecté 340 millions d’euros dans ses fonds actions ouverts. Les marchés émergents ont enregistré 300 millions d’euros d’entrées nettes. Les stratégies Japon et US ont attiré près de 80 millions d’euros de souscriptions, ajoute le gérant. Les fonds actions internationales et actions européennes ont en revanche décollecté « sur les deux derniers mois de 2016 », indique Comgest, sans donner de chiffres.

Suite à l’approbation des autorités compétentes en matière de contrôle des concentrations, la Caisse des dépôts (CDC) et CNP Assurances ont annoncé le 31 mars avoir finalisé l’acquisition d’une participation indirecte de 49,9% du capital de RTE. Les négociations avaient été annoncées en juillet 2016. « Le développement, le déploiement et la modernisation des grandes infrastructures nationales sont au cœur des activités de la Caisse des dépôts : cette entrée au capital de RTE est une opération emblématique pour le groupe pleinement cohérente avec sa mission d’investisseur de long terme et son engagement en faveur de la transition énergétique et écologique », commente le communiqué.CNP Assurances parle également « d’accompagner la transition énergétique et écologique du pays ». Le Conseil de Surveillance de RTE a pris acte de cette évolution en nommant de nouveaux membres proposés par la Caisse des dépôts et CNP Assurances. Ainsi, Catherine Mayenobe, secrétaire générale du Groupe Caisse des dépôts, Virginie Chapron du Jeu, directrice des finances du Groupe Caisse des dépôts et Nicolas Monnier, responsable des investissements non cotés de CNP Assurances siègent désormais au sein du Conseil de surveillance de RTE.