A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, Natixis a fait état d’une collecte nette de 5 milliards d’euros dans sa division de gestion d’actifs pour les trois premiers mois de l’année. Les encours sous gestion s’établissent à 837 milliards d’euros à fin mars. Natixis indique que le premier trimestre 2017 est marqué par le retour d’une collecte nette positive aux Etats-Unis à 6 milliards d’euros, concernant Harris Associates pour 2,2 milliards d’euros et Loomis Sayles pour 3,6 milliards d’euros. En Europe, hors Natixis Asset Management, la collecte nette atteint 1,7 milliard d’euros « avec une bonne dynamique sur les stratégies alternatives (H2O, DNCA et AEW-Ciloger) ».La hausse du produit net bancaire (PNB) de la Gestion d’actifs de Natixis au premier trimestre est notamment soutenue par les sociétés de gestion en Europe dont les revenus augmentent de 12% par rapport au premier trimestre 2016 à 183 millions d’euros. Les sociétés de gestion aux Etats-Unis enregistrent une hausse de 3% de leurs revenus à 391 millions d’euros sur la même période. Le niveau des marges, hors commissions de surperformance, au premier trimestre 2017 est quasi stable par rapport à l’année 2016 à 28pb. . Au premier trimestre 2017, le pôle Épargne enregistre un net rebond de son PNB sur un an, +8% à change courant, pour atteindre 891 millions d’euros, incluant une hausse de 7% des revenus en Gestion d’actifs (à 667 millions d’euros) et de 12% en Assurances (à 187 millions d’euros). La banque privée voit ses revenus reculer de 2% sur un an à 34 millions d’euros. Les charges d’exploitation s’établissent à 625 millions d’euros, en hausse de 6% par rapport au premier trimestre 2016. Le coefficient d’exploitation, hors IFRIC 21, ressort en baisse de 1,6pp à 68,6%. Au premier trimestre 2017, le résultat brut d’exploitation augmente de 14% sur un an à change courant, et de 11% à change constant. Le poste « Gains ou pertes sur autres actifs » incluait au premier trimestre 2016 les produits liés aux cessions des entités Snyder et CGM (pour 20 millions d’euros) et au premier trimestre 2017 les produits liés à la cession des fonds Caspian (capital investissement) pour 9 millions d’euros.

Au cours du premier trimestre 2017, le pôle de gestion d’actifs du groupe Axa a enregistré une collecte nette de 3 milliards d’euros, en net repli par rapport aux 10 milliards d’euros de souscriptions nettes engrangées au premier trimestre 2016. Cette collecte nette trimestrielle provient exclusivement d’Axa Investment Managers (Axa IM), celle de la filiale américaine AB (AllianceBernstein) ressortant à zéro à l’issue des trois premiers mois de l’année. Concrètement, « la collecte nette en gestion privée pour le compte de clients tiers chez Axa IM et AB a compensé la décollecte nette auprès de la clientèle institutionnelle, principalement liée à la perte d’un mandat significatif chez AB », précise Axa dans un communiqué.Au 31 mars 2017, les actifs sous gestion totaux s’établissent à 1.220 milliards d’euros contre 1.203 milliards d’euros à fin décembre 2016, soit une progression de 1,4%. Cette croissance s’explique « essentiellement en raison des effets de marchés favorables et de la collecte nette, partiellement compensés par un effet de change défavorable chez AB reflétant l’appréciation de l’euro par rapport au dollar américain », indique Axa. De fait, l’effet marché positif s’élève à 19 milliard d’euros, compensé par un effet de change négatif de 5 milliards d’euros.Dans le détail, les encours d’Axa IM ressortent à 747 milliards d’euros à fin mars 2017 contre 717 milliards d’euros à fin 2016. En parallèle, les encours d’AB s’inscrivent à 473 milliards d’euros à fin mars 2017 contre 486 milliards d’euros à fin 2016. Au cours du premier trimestre 2017, l’activité de gestion d’actifs du groupe Axa a réalisé un chiffre d’affaires de 959 millions d’euros, en progression de 7% sur un an « essentiellement en raison d’une hausse des actifs sous gestion moyens et d’une hausse des commissions moyennes de gestion chez Axa IM et AB », précise Axa. Dans le détail, Axa IM a dégagé un chiffre d’affaires de 299 millions d’euros à fin mars 2017, en progression de 11% sur un an, tandis que le chiffre d’affaires d’AB s’établit à 660 millions d’euros, en hausse de 5% sur un an.

Gimv a annoncé ce 9 mai la conclusion d’un partenariat avec les actionnaires existants du groupe MVZ Holding AG, spécialisé dans les centres de soins médicaux en Suisse, en acquérant une participation «importante» dans le Groupe et en engageant du capital supplémentaire pour financer sa croissance future. MVZ Holding regroupe des cabinets de soins médicaux primaires. La société gère actuellement plus de 25 cabinets médicaux dans diverses régions de Suisse et envisage de poursuivre son développement dans le pays.Le fondateur et le management actuel conserveront leurs rôles respectifs et resteront actionnaires de référence de la société. Gimv apportera à l’équipe existante une assistance stratégique et financière afin de soutenir le déploiement de la stratégie de développement du groupe. «Aucun autre détail ne sera publié», indique un communiqué.

Le gestionnaire de fortune suisse Twelve Capital, basé à Zurich, a annoncé ce 9 mai le recrutement de Florian Steiger en qualité de spécialiste des stratégies liées aux obligations catastrophe. Florian Steiger a notamment travaillé chez Goldman Sachs avant de rejoindre Cape Capital à Zurich où il a mis en place et gérait une stratégie obligataire.Twelve Capital, créée en octobre 2010, concentre son activité sur le secteur de l’assurance et s’adresse essentiellement à une clientèle d’investisseurs institutionnels.

Le groupe bancaire suisse Syz a annoncé ce 9 mai la nomination de Silvan Wyss à la tête de son activité de gestion privée. Avant de rejoindre Syz, il a occupé des fonctions dirigeantes chez Credit Suisse notamment. Silvan Wyss remplace Fabian Dufresne qui prend sa retraite après plus de 10 ans passés au sein du groupe. Silvan Wyss rejoint Syz en tant que membre du comité exécutif du groupe, dont il assume le rôle de «Head of Wealth Management». A ce titre, il aura pour mission de développer le marché suisse et de mettre en œuvre la stratégie d’expansion de la banque privée, notamment en Amérique Latine et en Afrique, où Syz s’est récemment implanté suite à l’acquisition de la filiale suisse de Royal Bank of Canada.« L’expérience de Silvan Wyss sur les marchés sud-américains et sa profonde connaissance du private banking seront précieuses pour développer notre activité dans ces régions, où la création de richesse et l’esprit entrepreneurial sont en plein essor», a commenté Eric Syz, CEO du groupe Syz, cité dans un communiqué.Silvan Wyss (49 ans) a débuté sa carrière professionnelle dans le consulting d’entreprises financières en 1994 avant de rejoindre Credit Suisse à Zurich en 2001 en tant que «Head of Online Banking CS Financial Services». A partir de 2006, il a participé à l’acquisition et à l’intégration de Hedging-Griffo, une banque privée et Hedge Fund de renom au Brésil. Dès 2010, Silvan Wyss, a assumé la fonction de Head of Private Banking pour l’Amérique latine, période durant laquelle, il a notamment développé les services destinés à la clientèle UHNWI et étendu l’offre en Advisory. De retour en Europe, il a assumé diverses responsabilités à Zurich dans le private banking dont celle de «Global Head of Advisory & Wealth Planning» jusqu’en 2016.

Lombard Odier Investment Managers (LOIM) a annoncé ce 9 mai la nomination de Jonathan Clenshaw au poste nouvellement créé de responsable des relations commerciales institutionnelles en Europe. Basé à Londres, Jonathan Clenshaw sera en charge des relations commerciales avec la clientèle institutionnelle de Lombard Odier IM en Europe, et pilotera la stratégie de développement sur les principaux marchés européens. Il rejoindra Lombard Odier IM le 1er juillet et sera rattaché à Carolina Minio-Paluello, responsable de la distribution et du groupe Solutions chez LOIM. Jusqu’à présent, Jonathan Clenshaw travaillait chez Deutsche Bank Asset Management, où sa dernière fonction en date était celle de responsable de la distribution au Royaume-Uni et en Irlande et responsable du pôle Assurance en région EMOA (Europe, Moyen-Orient et Afrique). Jonathan Clenshaw a passé 20 années chez Deutsche Bank. Au cours de cette période, il a occupé différents postes au sein des divisions Global Markets et Asset Management à Francfort et à Londres, dont directeur des solutions clients pendant trois ans. Avant cela, il a exercé plusieurs fonctions dans les ventes aux clients institutionnels et de titres à revenu fixe chez Commerzbank et WestLB.

La société de gestion danoise Formuepleje lance un nouveau fonds qui investira dans l’agriculture sub-saharienne, rapporte FW Asset Management, citant Børsen. Ce fonds, appelé Silverland II, a comme objectif de lever environ 2 milliards de couronnes danoises (269 millions d’euros) auprès d’investisseurs institutionnels. La société de gestion espère dégager un rendement de l’ordre de 15 % par an hors coûts, sur 10 ans.

IFS SEB Invest, la société de gestion danoise de la banque SEB, va nommer Peter Kock en tant que nouveau CEO. L’intéressé succède à Jens Lohfert, qui va démissionner le 31 mai. Il restera au sein d’IFS SEB Invest jusqu’au 31 septembre afin d’assurer une transition en douceur. Peter Kock travaillait précédemment comme partenaire stratégique au sein de PFA Pension. Il a aussi déjà officié chez SEB.

La division gestion d’actifs de Danske Bank va augmenter ses investissements dans l’alternatif, comme le private equity et l’immobilier, sur les prochaines années, rapporte le site danois FW Asset Management, citant Henrik Gade Jepsen, responsable de Danske Asset Management. Cela intervient après que le groupe danois a regroupé sa banque privée, son activité dédiée aux retraites et sa gestion d’actifs au sein d’une division Wealth Management. Depuis, les barrières entre les différentes activités ont été levées. « Cela nous offre des économies d’échelle, ce qui est particulièrement important pour les investissements alternatifs à mon avis, et efficient d’un point de vue des coûts », indique Henrik Gade Jepsen.

Arca Patrimoine on 9 May announced a new partnership with the life insurance company AFI Esca. The affiliate of the Premium group will distribute the new Active Selection Pro multi-support life insurance policy from AFI Esca, dedicated to heads of companies and their employees, to a client base of corporate directors. The client may invest in the funds on the market with the best ratings from ratings agencies, managed by asset management firms such as La Financière de l’Oxer, Edmond de Rothschild, Carmignac, Amundi, Lazard Frères, H20, DNCA, Rouvier, M&G, Pictet, Oddo, Sycomore, and others.Alongside risk and performance criteria, AFI Esca has selected from its range of funds, selecting each share on the basis of the profile, qualities and abilities of its manager. The policy also includes a retirement planning option.

Talence Gestion has decided to merge two of its equity funds specialised in small and midcaps, entitled Talence Euromidcap and Talence Midcaps, the asset management firm has announced in a letter to investors. The merger comes “as part of a harmonisation of the equity fund product range,” Talence Gestion says. The Talence Euromidcap fund, specialised in the euro zone, with a preponderance outside France, will absorb Talence Midcaps, which is invested largely in France. “The objective for the merger is to offer a unique vehicle, more flexible in terms of its geographical choices, through an investment perimeter extended to all countries of the euro zone, without a predominance for any particular country,” Talence Gestion adds. The asset management firm says that “the investment process remains identical and is still based on three major steps: identification of companies, analysis of fundamentals (qualitative and quantitative analysis) and valuation of target companies.” The operation, cleared by the French Autorité des marchés financiers on 7 March 2017, will be completed on 15 May 2017 on a net asset value calculated from 12 May 2017, Talence Gestion says.

The Swiss banking group Syz on 9 May announced the appointment of Silvan Wyss as head of its private management activity. Before joining Syz, he served in management positions at Credit Suisse, among others. Wyss replaces Fabian Dufresne, who will be retiring after 10 years at the group.Wyss joins Syz as a member of the executive board at the group, where serves as head of wealth management. In this position, he will be responsible for developing the Swiss market and setting up the expansion strategy at the private bank, particularly in Latin America and Africa, where Syz had recently opened an office following the acquisition of its Swiss affiliate Royal Bank of Canada. “The experience of Wyss in South American markets, and his profound knowledge of private banking will be precious for developing our activities in these regions, where the creation of wealth and entrepreneurial spirit are growing fast,” says Eric Eyz, CEO of the Syz group, in a statement. Wyss, 49, began his professional career in consulting and corporate finance in 1994, and then joined Credit Suisse in Zurich in 2001 as head of online banking CS financial services. From 2006, has participated in the acquisition and integration of Hedging-Griffo, a well-known private bank and hedge fund in Brazil. From 2010, Wyss served as head of private banking for Latin America, in which period he developed services aimed at UHNWI clients and extended advisory offerings. On his return from Europe, he served in a variety of roles in Zurich in private banking, including global head of advisory and wealth planning, a position he held until 2016.

At general shareholers’ meetings it attended last year, Ecofi Investissements opposed 45% of resolutions by management, compared with an average of 19% for French asset management firms (AFG data).Ecofi Investissements last year voted at 339 different general shareholders’ meetings, on a total of 5,234 resolutions submitted to shareholder votes. Ecofi Investissements opposed 75.9% of resolutions on management and employee pay scales, either due to a lack of transparency, largely as to performance objectives (nature of criterion, absence of target, minimal and maximal levels), or because the variable portion was more than twice the fixed portion. Ecofi Investissements opposed 41.7% of resolutions concerning directors (renewal and appointment), for several reasons: either the candidate was a man, when less than 35% of board members were women, or the candidate was not free of conflicts of interest, when less than one third of members of the board were free of conflicts of interest, or a candidate had more than five positions as directors of major publicly-traded companies. Additionally, the appointment and remuneration of statutory auditors were refused 72.8% of the time. Ecofi Investissements opposes the appointment and/or remuneration of auditors when they have been auditing the company for more than 12 months, or are considered not to be independent because payment for duties other than auditing exceed 10% of certified items.

Global Real Assets, a fund advised by J.P. Morgan Asset Management, has acquired a portfolio of a total of 36,180 square metres including three office properties, L’Agefi reports. The portfolio includes the three office properties Village 1 & 2, located in La Défense, and Le Carat located in Châtillon. The sale price has not been disclosed.

As infrastructure is becoming an increasingly popular asset class with long-term investors, the French financial management association (Association Française de la Gestion financière, AFG) has released a survey of infrastructure funds managed in France. As of the end of 2016, total assets under management in infrastructure funds surveyed came to EUR13.9bn. Eight funds, with a total of EUR5.3bn in assets, are domiciled abroad, and 52 in France. A majority of these are equity funds (34 funds, with a total of EUR9.1bn), as opposed to debt funds. As to the nature of subscribers, 66% are insurers/mutualists/social protection companies, followed by retirement funds and pension funds (18%). Family offices and retail investors represent only 1% of subscribers. Nearly two thirds of subscribers are French. Since the creation of the fund, cumulative assets total EUR20.3bn, and investments total EUR12.5bn. Financed infrastructure projects have concentrated on three areas: 39% on transportation networks; 28% on utilities (such as water, gas and electricity production and distribution); 20% for renewable energies. 91% of projects financed previously existing and operational infrastructure, known as “brownfield.” In geographical terms, 37% of investment is in France, and 63% in Europe outside France. Half of funds claim to follow an SRI/ESG policy. The survey will be updated every year, the AFG says. It was undertaken with the support of the French association of investors for growth (Association Française des Investisseurs pour la Croissance, AFIC), in February 2017, and covered 14 asset management firms which manage infrastructure funds: Acofi Gestion, Allianz Global Investors France, Amundi Transition Energétique, Antin Infrastructures Partners, Ardian, AXA Real Estate Investment Managers SGP, Infravia Capital Partners, La Banque Postale Asset Management, Meridiam, Mirova, RGreen Invest, Rivage Investment, Schroders, SCOR Investment Partners.

ACG Management, a company specialised in private SMBs, on 9 May announced that it is pulling out of the capital of Oscadi, a startup founded in 2010 and specialised in medical and scientific imaging, which designs and develops Oscult, the first ultrasound for iPad. ACG Management is selling its stake to the regional mixed economy company Nexa (regional innovation and investment development agency for Réunion). ACG Management, a historic investor via the professional fund Run développement, invested EUR900,000 in the seed stage, and mobilized EUR2m in additional resources at the end of 2016 to support the startup of the company, and particularly to allow the recruitment of 5 employees. The investment company entered the capital of Oscadi in 2013.

Legg Mason has announced the appointment of three executives to its executive committee, effective June 1. It will bring the total number of executive committee positions to nine. Frances (Fran) Cashman is named global head of communications and engagement, with responsibility for communications, marketing, digital experience and brand. She was previously the co - head of US Sales and has led the firm’s diversity initiatives since 2015. John Kenney is named global head of affiliate strategic initiatives, a role that he has held since 2015. Mr. Kenney serves on the boards of each of Legg Mason’s nine investment affiliates, along with senior executives at Legg Mason and each affiliate. The global affiliate strategic initiatives role has been elevated to an executive position to ensure that the investment affiliates’ points of view are well represented within the Legg Mason executive team . Patricia (Patty) Lattin is named chief human resources officer, a role she has held since 2009. The global human resources role has also been elevated to a n executive role, underscoring the importance of finding and supporting the appropriate talent to execute the firm’s strategy. As part of this role, she will also lead the firm’s efforts in corporate social responsibility and philanthropy . Legg Mason also announced that, in conjunction with these appointments, it has named Jeff Masom as head of U.S. sales, with responsibility for national accounts and US retail sales , reporting to Terry Johnson, head of global distribution .

Following the merger, Standard Life plc will be renamed Standard Life Aberdeen plc, announced the two groups on Tuesday. They also currently intend to bring the investment businesses of the Standard Life Group and the Aberdeen Group into a single investment sub-group. The holding company of the investment sub-group would be named Aberdeen Standard Life Investments Limited."We have agreed with Aberdeen that the Combined Group will include, and operate under, branding drawn from both the Aberdeen Group and the Standard Life Group. The brand strategy for the Combined Group as a whole, including the investment businesses, is currently being developed», according to Keith Skeoch, chief Executive - Standard Life plc. Both companies have established a specialist team responsible for the project. In terms of the next steps, both Standard Life and Aberdeen Asset Management shareholders need to approve the merger and the relevant meetings will take place on 19 June. The merger also needs to be approved by the Financial Conduct Authority in the UK and by other regulators and competition authorities around the world. The proposed merger is on track to complete in Q3 2017 with a target date of 14th August 2017.

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) will harmonize the brands of its exchange-traded fund (ETF) and exchange-traded commodity (ETC) platforms under the name Xtrackers. In a statement, Deutsche AM explains that the decision is tied to a will to further grow its activities in the passive management segment, and to further extend its client base. db X-trackers and db-X ETC, the respective brands of the ETF and ETC platforms from Deutsche AM, will thus be united as a single brand, Xtrackers, for the ends of simplification and consistence in the branding and range of tracker products. Since the beginning of the year, Deutsche AM has posted over EUR2.7bn in cumulative net inflows to its ETF and ETC funds (source: Deutsche AM, data as of 24 April 2017). The deployment of the new brand will take place over the next nine months, the time required to obtain the necessary clearance from the relevant regulatory authorities.

Zencap a annoncé mercredi le premier closing de son deuxième fonds de dette immobilière, Zencap Dette Immo 2, à hauteur de 155 millions d’euros. Le gérant filiale du groupe OFI a précisé qu’un deuxième closing interviendrait fin mai 2017, avec l’objectif de porter les engagements au-delà de 250 millions d’euros. A l’issue du deuxième closing, et compte tenu des levées de fonds actuellement en cours, les encours de Zencap devraient atteindre 1,6 milliard d’euros sous gestion et conseil.

Le poids du secteur financier parallèle (shadow banking) a augmenté de 3,2% en un an pour atteindre 34.000 milliards de dollars à la fin de l’année 2015, selon les dernières statistiques publiées aujourd’hui par le Conseil de stabilité financière (FSB). Le shadow banking pris dans un sens étroit, c’est-à-dire le secteur recouvrant les activités d’intermédiation du crédit menées par des entités non-financières qui sont potentiellement risquées pour la stabilité financière, était ainsi équivalent à 13% de l’ensemble des actifs du système financier en 2015 et à 70% du PIB des juridictions qui ont participé à l’enquête, selon les estimations du Conseil.

Les deux gestionnaires d’actifs écossais Standard Life et Aberdeen Asset Management supprimeront 800 postes à l’occasion de leur mariage, indique le prospectus de fusion publié hier soir par les deux groupes. Au 31 décembre, ces derniers employaient au total environ 9.000 collaborateurs. Le futur ensemble, Standard Life Aberdeen, visera 200 millions de livres d'économies annuelles à compter de la troisième année post-fusion, comme indiqué en mars à l’annonce du projet. La cotation de la nouvelle entité sur le London Stock Exchange doit démarrer le 14 août.

Suez et L’Oréal ont annoncé hier avoir signé un protocole d’accord portant sur l’amélioration de la performance environnementale et l’optimisation de la gestion des ressources sur l’ensemble de la chaîne de valeur du géant des cosmétiques. Cet accord de partenariat, conclu pour une durée initiale de trois ans renouvelable à terme, concerne l’ensemble des sites de L’Oréal, en France et à l’international.

L'établissement britannique a émis hier pour 1,25 milliard d'euros de «covered bonds» à 7 ans.

Sur certains segments, comme le marché des dérivés de taux d’intérêt échangés de gré à gré, la compensation des positions est déjà une pratique bien installée.

Arca Patrimoine a annoncé ce 9 mai un nouveau partenariat avec la compagnie d'assurance sur la vie AFI Esca.

A l'occasion de la publication de ses résultats trimestriels, Natixis a fait état d'une collecte nette de 5 milliards d'euros dans sa division de gestion d'actifs pour les trois premiers mois de l'année. Les encours sous gestion s'établissent à 837 milliards d'euros à fin mars. Natixis indique que le premier trimestre 2017 est marqué par le retour d'une collecte nette positive aux Etats-Unis à 6 milliards d'euros, concernant Harris Associates pour 2,2 milliards d'euros et Loomis Sayles pour 3,6 milliards d'euros. En Europe, hors Natixis Asset Management, la collecte nette atteint 1,7 milliard d'euros « avec une bonne dynamique sur les stratégies alternatives (H2O, DNCA et AEW-Ciloger) ».

L'opération est prévue pour le premier semestre 2018. La valorisation pourrait dépasser les 10 milliards de dollars. L’opération permettra à l’assureur d’augmenter son enveloppe disponible pour des acquisitions.

Au cours du premier trimestre 2017, le pôle de gestion d'actifs du groupe Axa a enregistré une collecte nette de 3 milliards d'euros, en net repli par rapport aux 10 milliards d'euros de souscriptions nettes engrangées au premier trimestre 2016.

L'association PERF, souscriptrice du contrat Le Perp Eres 163x, a annoncé l'élargissement de son univers d'investissement en intégrant une nouvelle SCPI gérée par La Française Real Estate Managers – Europimmo, 1 société civile gérée par Sofidy- Sofidy convictions immobilières, 1 fonds ISR géré par Sycomore AM -Sycomore Sélection Responsable R, ainsi que trois nouveaux fonds gérés par Tikehau IM, La financière Tiepolo et Rothschild & Cie Gestion - Tikehau Taux Variables P, Tiepolo PME, R Valor F.