On 16 May 2017, Vontobel completed the integration of the Vescore Sustainable Investing and Quantitative Investments businesses that it acquired in September 2016. Both the Sustainable Investing team from Vescore and the Quantitative Investments business strengthen Vontobel Asset Management’s international boutique model and will contribute to its further diversification. With the acquired expertise, which complements Vontobel’s existing knowhow in the field of sustainable investment solutions, the Sustainable Investing asset management boutique has opened the way for further growth in this area. At the end of 2016, Vontobel managed CHF 3.2 billion of client assets in this boutique. In total, Vontobel Asset Management had more than CHF 10 billion of sustainable investments across all its boutiques at the end of 2016. With Quantitative Investments, Vontobel gained a completely new asset management competency. At the end of 2016, Vontobel had CHF 8.3 billion of assets under management in this boutique.

The hedge fund industry has posted net inflows of USD19.7bn as of first quarter 2017, ending a run of five consecutive quarters of net outflows, according to statistics from the agency Preqin. “These are the strongest quarterly net inflows since second quarter 2015,” Preqin observes. Due to these solid net inflows, combined with positive market effects, assets in the industry have risen by 3.2% in the past quarter, to a total of USD3.351trn as of the end of March 2017.In the first three months of the year, macro and event-driven strategies accounted for the majority, attracting USD11.1bn and USD8.9bn in net subscriptions, respectively. CTA strategies have not been left behind, with USD7.2bn in incoming net inflows in the past quarter. However, equity strategies suffered, with USD10bn in net outflows in the period under review.In terms of geographical regions, hedge fund managers based in North America alone attracted USD19.9bn in incoming net inflows in first quarter. Asia-Pacific has also done well, with net inflows of USD2.2bn. However, Europe has done poorly, with net outflows of about USD8.5bn, giving the continent a fourth consecutive quarter of net outflows, according to Preqin.

Les hedge funds qui investissent sur les marchés émergents enregistrent actuellement des performances record et leurs encours ont augmenté à des niveaux jamais atteints, observe le Wall Street Journal. Le problème est qu’ils ne suscitent guère l’intérêt des investisseurs. Ainsi, les encours gérés par les hedge funds marchés émergents ont atteint un record de 205,78 milliards de dollars à fin mars, selon Hedge Fund Research. Pourtant, sur les trois premiers mois de 2017, ces fonds ont accusé leur septième trimestre de rachats. L’indice des hedge funds marchés émergents est en hausse de 7,8 % depuis le début de l’année, alors que les hedge funds ont gagné en moyenne 3,1 % à fin avril. Toutefois, ces fonds pâtissent comme les autres de la concurrence de la gestion passive. Autre obstacle aux flux des investisseurs : nombre de fonds sont déjà fermés aux nouveaux souscripteurs.

A l’issue du premier trimestre 2017, les actifs sous gestion de Tikehau Capital s’élèvent à 10,3 milliards d’euros, soit une croissance de 300 millions d’euros par rapport à fin 2016, a annoncé le gestionnaire d’actifs ce 17 mai. Cette progression résulte essentiellement d’une collecte nette de 300 millions d’euros dans les stratégies liquides, précise la société. Le groupe de gestion d’actifs et d’investissement rappelle que les actifs sous gestion publiés au 31 décembre 2016 étaient établis sur une base pro forma, c’est-à-dire incluant des événements survenus au début du 1er trimestre 2017, tels que l’augmentation de capital de 200 millions d’euros.A fin mars 2017, la dette privée représente 4,9 milliards d’euros, soit 48 % des actifs sous gestion tandis que l’immobilier pèse 1,8 milliard d’euros, soit 17% des encours. En outre les stratégies liquides concentrent 2,2 milliards d’euros, soit 21 % des actifs sous gestion et l’investissement en capital représente 1,4 milliard d’euros, soit 14% des encours.

Raise, la plateforme d’investissement d’investissement de Clara Gaymard et Gonzague de Blignières, vient de recevoir l’agrément de l’Autorité des marchés financiers (AMF) pour lancer Raise REIM (Real Estate Investment Managers), une nouvelle société de gestion dédiée à l’immobilier, rapporte le quotidien Les Echos. Cette nouvelle entité a vocation à accompagner le développement immobilier des entreprises de taille moyenne. Raise REIM vient ainsi compléter une plateforme fondée en 2013, organisée autour d’une société de capital-développement destinée aux ETI et d’un fonds de dotation chargé d’accompagner et de financer des jeunes entreprises. Un organisme de placement professionnel (OPCI), qui réunira des investisseurs institutionnels, va également être rapidement mis en place. « Il a pour objectif un revenu d’investissement de 500 millions d’euros à terme », indique Gonzague de Blignières. Concentrée sur l’immobilier de bureaux, l’équipe de Raise REIM se tourne également vers la requalification d’immeubles tertiaires de centre-ville.

Gimv a dégagé sur son portefeuille un rendement de 19% au cours de l’exercice clos le 31 mars, ce qui s’est traduit par un bénéfice net (part du groupe) de 131,9 millions d’euros au cours de l’exercice 2016-2017, contre un bénéfice net de 137,2 millions d’euros au cours de l’exercice précédent, selon un communiqué publié ce 18 mai. Ce résultat s’explique pour plus de la moitié par les plus-values réalisées sur les désinvestissements et, pour le solde, par les plus-values non réalisées sur le portefeuille. Les plus-values nettes réalisées au cours de l’exercice 2016-2017 s'élèvent à 84,3 millions d’euros, contre 70,5 millions d’euros au cours de l’exercice 2015-2016. Ces plus-values nettes ont été réalisées à 88 % dans les quatre plateformes d’investissement, toutes les plateformes ayant apporté une contribution positive. Smart Industries a contribué à hauteur de 51,2 millions d’euros, suivie de Connected Consumer avec 11,4 millions, Health & Care avec 6,3 millions et Sustainable Cities avec 5,4 millions. Enfin, une plus-value de 9,9 millions d’euros a été réalisée principalement sur les distributions des fonds de tiers et sur la vente de la participation dans la société cotée en Bourse Capman. Les plus-values nettes non réalisées s'élevaient au total à 55,7 millions d’euros contre 88,7 millions d’euros au cours de l’exercice 2015-2016 et provenaient pour la majeure partie des plateformes Sustainable Cities (22,9 millions d’euros) et Connected Consumer (21,8 millions). Smart Industries (14,1 millions) et Health & Care (7,4 millions) ont également apporté une contribution positive. Les fonds de tiers et les autres participations ont, en revanche, livré une contribution négative (-10,5 millions d’euros). Gimv a investi au total 179,6 millions d’euros au bilan pendant l’exercice 2016-2017 contre 130,2 millions d’euros au cours de l’exercice précédent. 16,2 millions d’euros supplémentaires ont, en outre, été investis via les fonds de co-investissement (comme participation de tiers), portant ainsi le total des investissements au bilan et via les fonds de co-investissement à 195,8 millions d’euros (162,5 millions d’euros au cours de l’exercice 2015-2016). Du côté des désinvestissements, les ventes de participations et plusieurs distributions importantes des fonds de tiers ont permis à Gimv d’engranger 394,3 millions d’euros (227,2 millions au cours de l’exercice 2015-2016). En outre, les désinvestissements via les fonds de co-investissement (comme participation de tiers) se sont élevés à 313,5 millions d’euros supplémentaires (76,3 millions au cours de l’exercice 2015-2016), portant ainsi le total des désinvestissements (au bilan et via les fonds de co-investissement) à 707,8 millions d’euros contre 303,5 millions au cours de l’exercice précédent.

Après avoir limité les souscriptions dans le fonds Groupama Avenir Euro par l’application de frais d’entrée de 10% maximum aux nouveaux souscripteurs (soft-close), Groupama Asset Management (AM) a annoncé ce matin que cette mesure est étendue aux porteurs actuels. « Cette décision vise à préserver les conditions de gestion et les perspectives de performance de ce fonds de stock-picking dans l’univers spécifique des actions des petites et moyennes valeurs de la zone euro », explique la société de gestion. Du fait de son «fort succès» commercial, les encours du fonds atteignent actuellement 1,4 milliard d’euros, précise le communiqué.

Alastair Sewell, senior director chez Fitch Ratings, explique comment Yu'e Bao, le fonds monétaire d'Alibaba, est devenu le plus grand de sa catégorie dans le monde.

La première plate-forme européenne de fonds mutuels en marque blanche Allfunds, récemment cédée à prix d’or par Intesa et Santander, a annoncé hier l’élargissement de ses services aux fonds indiciels cotés (ETF). Elle fournira aux gestionnaires d’actifs «un processus plus simplifié leur permettant d’offrir des ETF et des fonds mutuels au client final». La plate-forme permettra les transactions fractionnées («fractional dealing»), c’est-à-dire que les consommateurs pourront acheter de petits montants d’ETF. Allfunds, qui a 280 milliards d’euros d’encours sous gestion, a été acquise début mars par le fonds de capital-investissement Hellman & Friedman et le fonds souverain singapourien GIC.

GAM a annoncé hier l’ouverture de GAM (Luxembourg) SA - France, une nouvelle filiale basée à Paris. Le développement du gestionnaire d’actifs suisse sur le marché française sera piloté par Jan Hein Alfrink, responsable de la France, de l’Autriche et du Benelux, et par François-Xavier Girard, directeur de clientèle. Ils proposeront à une clientèle institutionnelle et d’intermédiaires l’intégralité des expertises de GAM en performance absolue et dette émergente, mais aussi en actions et stratégies systématiques, produits de gestion alternative liquides, MBS (mortage-backed securities) et dette immobilière.

Agicam, la société de gestion d’AG2R La Mondiale, a été rebaptisée AG2R La Mondiale Gestion d’Actifs, a annoncé hier le groupe de protection sociale. Elle gère les actifs financiers des sociétés du groupe dans le cadre des institutions de retraite complémentaire Agirc et Arrco et de ses solutions d’assurance vie, épargne, retraite et prévoyance, à l’exception des actifs obligataires assurantiels et immobiliers. Ses encours s’élèvent à 25,77 milliards d’euros à fin mars 2017, dont 15 milliards d’actions, 9,6 milliards d’obligations et 1 milliard d’actifs monétaires, précise le communiqué.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : le marché monétaire.

« Nous n’avons pas modifié substantiellement notre allocation d’actifs, relève Olivier Héreil, directeur général adjoint, responsable des gestions d’actifs de BNP Paribas Cardif. En revanche, nous procédons à des arbitrages tactiques en fonction de la volatilité des taux. Par exemple lorsque la dette souveraine française rapporte plus que la dette corporate dont le risque intrinsèque n’est plus suffisamment rémunéré ».

Paris EUROPLACE, l’Af2i et l’AFG apportent leur soutien au fonds 2i Sélection dont l’objectif est de détecter et révéler aux investisseurs institutionnels, les sociétés de gestion françaises entrepreneuriales, innovantes et génératrices d’alpha, futures leaders de la gestion.

Devinez le nom de l'établissement financier mécène de l'artiste Isabela Hiti et tentez de gagner votre portrait Instant Solo par le studio Harcourt.

Patrick Levard, fondateur et associé d'OLIFAN Group et Nicolas Boutry, directeur des investissements et associé, nous font part dans le cadre des Prix des Coupoles Distrib Invest, de leurs actions pour augmenter le niveau de connaissance financière de leurs clients et partagent avec nous leurs méthodes et initiatives en matière de sélection de fonds externes.

Olifan Group, RD Patrimoine Conseils et Ader Entreprises ont annoncé sur leurs sites internet leur décision de se regrouper formant ainsi un pôle gérant près de 700 millions d'euros d'encours

GAM a annoncé ce matin l’ouverture de GAM (Luxembourg) SA - France, une nouvelle filiale basée à Paris. Le développement du gestionnaire d’actifs suisse sur le marché française sera piloté par Jan Hein Alfrink, responsable de la France, de l’Autriche et du Benelux, et par François-Xavier Girard, directeur de clientèle.

Agicam, la société de gestion d’AG2R La Mondiale, a été rebaptisée AG2R La Mondiale Gestion d’Actifs, a annoncé ce matin le groupe de protection sociale. Elle gère les actifs financiers des sociétés du groupe dans le cadre des institutions de retraite complémentaire Agirc et Arrco et de ses solutions d’assurance vie, épargne, retraite et prévoyance, à l’exception des actifs obligataires assurantiels et immobiliers. Ses encours s’élèvent à 25,77 milliards d’euros à fin mars 2017, dont 15 milliards d’actions, 9,6 milliards d’obligations et et 1 milliard d’actifs monétaires, précise le communiqué d’AG2R La Mondiale.

The asset management firm Cobas Asset Management (Cobas AM), led by Francisco García Paramés, has received permission from the Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) to manage Luxembourg-registered investment funds. Cobas AM Management received the authorisation from the CSSF on 2 March 2017 for the management of Luxembourg-registered funds. The asset management firm immediately launched its first fund, Cobas Global Fund. As of 28 April, three more funds have been licensed and come as additions to the international product range from Cobas AM.The initiative, under the leadership of an international investor relations team led by Gema Martin Espinosa, is a sign of the international ambitions of Paramés, who since the creation of Cobas AM has announced a desire to construct and distribute an international fund range. The Luxembourg range from Cobas AM includes four funds, with one share class, available in euros or US dollars. The products include Cobas Global Fund (a clone of Cobas Selección FI), Cobas International Fund, Cobas Iberian Fund and Cobas Large Cap Fund. All of these funds are constructed in the same format, and replicate the Spanish-registered range.

Grant Peterkin, ancien gérant de Lombard Odier Investment Managers (Lombard Odier IM), a rejoint Manulife Asset Managment (Manulife AM) début mai en tant que « senior managing director » et gérant de portefeuille senior, selon le profil LinkedIn de l’intéressé. Grant Peterkin, qui assurait la gestion d’un portefeuille d’obligations rendement absolu » chez Lombard Odier IM, avait quitté la banque genevoise en mars 2017 en même temps que ses collègues Gregor Macintosh et Federico Belak. Il avait rejoint Lombard Odier IM en mars 2013 en provenance d’Ignis Asset Management où il avait travaillé pendant près de deux ans.D’après Citywire Selector, qui a dévoilé l’information, Grant Peterkin a rejoint l’équipe dédiée aux stratégies alternatives liquides de Manulife AM, sous la supervision de Chris Fellingham, recruté l’an dernier en tant que responsable des stratégies alternatives liquides. Les deux gérants se connaissent bien pour avoir travaillé ensemble chez Ignis Asset Management, société rachetée depuis par Standard Life Investments.

A la suite d’une croissance continue et soutenue des actifs du fonds Threadneedle Credit Opportunities Fund, Columbia Threadneedle surveille de très près l'évolution des souscriptions dans ce fonds et se réserve la possibilité de prendre de nouvelles mesures pour limiter l’accès à cette stratégie. Lancé en avril 2009, le fonds, dont les actifs sous gestion s’inscrivaient à 1,677 milliard d’euros à fin mars 2017, affiche un rendement net annualisé de 3,83% (à fin mars 2017, données Morningstar) depuis sa création."Notre priorité a toujours été de protéger les intérêts des investisseurs existants. Au cours des trois dernières années, nous avons arrêté notre activité marketing et refusé de partir en quête de nouveaux clients afin de gérer la collecte du fonds. Nous surveillons désormais les nouveaux flux avec la possibilité d’appliquer de nouvelles mesures pour limiter la demande si nécessaire afin que soit préservée l’intégrité d’investissement du produit pour les clients existants», explique dans un communiqué Gary Collins, responsable de la distribution wholesale dans la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique) chez Columbia Threadneedle Investments.

Vanguard vient de dévoiler une plate-forme d’investissement en direct pour les particuliers britanniques, lesquels pourront avoir accès à moindre coût aux gammes de fonds passifs et actifs de la société de gestion.Pour accéder aux fonds, les investisseurs devront s’acquitter de frais de tenue de compte de 0,15 % par an, plafonnés à 375 livres, ainsi que de frais de gestion courante. Les investisseurs devront en outre investir un minimum de 500 livres ou de 100 livres par mois. Le nouveau service peut être consulté à cette adresse : https://www.vanguardinvestor.co.uk. Il sera accessible sur les smartphones, les tablettes et autres appareils connectés.

PineBridge Investments a nommé Klaus Schuster en qualité de « managing director » de son bureau au Royaume-Uni et de responsable de l’Europe, rapporte InvestmentEurope. Basé à Londres, il sera responsable du développement de l’ensemble des activités sur le Vieux continent. Il sera rattaché à Greg Ehret, directeur général de la société de gestion, basé à New York.Klaus Schuster travaille chez PineBridge Investments depuis 2001, occupant dernièrement le poste de responsable du développement pour l’Europe. Avant cela, il a officié chez Bank Leu et Fidelity Investments.Cette nomination fait suite à la décision d’Anthony King de démissionner de ses fonctions de directeur général régional pour la zone Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA).

Outre la France, Cohen & Steers souhaite également accélérer son développement en Suisse. Le gestionnaire d’actifs américain, spécialiste des actifs réels, a annoncé hier que trois de ses fonds sont sur le point d’être agréés à la vente en Suisse, rapporte L’Agefi Suisse. Il s’agit des fonds immobiliers Global Real Estate Securities Fund et European Real Estate Securities Fund ainsi que le fonds d’infrastructures Global Listed Infrastructure Fund, tous trois compartiments de la sicav Cohen & Steers, déjà agréés au Luxembourg et aux Pays-Bas. Ces mêmes fonds devraient être enregistrés en France courant juin (lire par ailleurs). « L’agrément à la vente de nos fonds immobiliers et d’infrastructure en Suisse est une étape importante » pour la stratégie d’expansion en Europe de la société de gestion, a indique Marc Haynes, responsable des ventes et du service à la clientèle pour la région EMEA chez Cohen & Steers. « Notre expansion en Suisse coïncide avec l’intérêt croissant des investisseurs à l’égard des actifs physiques », ajoute le responsable qui observe que les actifs physiques sont largement sous-représentés dans de nombreux portefeuilles d’investisseurs.

Les gérants de hedge funds ont empoché l’an dernier leur pire rémunération depuis 2005, rapporte le Financial Times, citant un classement annuel d’Alpha magazine d’Institutional Investor. Les 25 gérants ayant gagné le plus d’argent ont tout de même ramené à la maison un montant total de 11 milliards de dollars en 2016. Le classement est dominé par les gérants de fonds quantitatifs. Ainsi, James Simon de Renaissance Technologies se place en tête comme l’an dernier avec un gain de 1,6 milliard de dollars, en baisse de 100 millions par rapport à l’année précédente. Ray Dalio, le fondateur de Bridgewater, arrive deuxième avec 1,4 milliard de dollars. John Overdeck et David Siegel, qui ont tous les deux fondé Two Sigma, ont empoché chacun 750 millions de dollars.

First State Investments a nommé Carolyn Patton au poste nouvellement créé de responsable de la distribution pour l’Amérique du Nord, rapporte Pensions & Investments qui cite une porte-parole de la société de gestion. L’intéressée sera notamment chargée de piloter et développer les relations avec les consultants et d’accélérer le développement des ventes de la société sur le continent nord-américain. Basée à New York, elle sera directement rattachée à James Twiss, « managing director » pour l’ensemble du continent américain. Carolyn Patton était précédemment « managing director » en charge du « global client group » chez Deutsche Asset Management.

La société d’investissement américaine Hamilton Lane renforce ses équipes commerciales en Europe en procédant à un triple recrutement. Carolin Blank rejoint ainsi la société en qualité de « Principal » au sein de l’équipe en charge de la gestion des relations avec les clients européens. L’intéressée arrive en provenance d’Alvarez & Marsal Europe où elle officiait dernièrement en tant « senior director of relationship management » pour l’activité de private equity.Pour sa part, Ahmed Khalil a intégré Hamilton Lane en tant que « vice president », également au sein de l’équipe dédiée à la gestion des relations avec les clients. Précédemment, il était « vice president » chez BlackRock Private Equity Partners. Avant cela, il était avocat chez Clifford Chance au sein de l’équipe en charge des secteurs de l’énergie et des infrastructures. Il avait débuté sa carrière chez Standard Chartered Bank à Londres.Enfin, Lali Sichinava a été nommée « vice president » au sein de l’équipe en charge du développement commerciale, où elle s’occupera plus particulièrement du marché britannique. Elle arrive en provenance de Neuberger Berman où elle officiait au sein de l’équipe dédiée aux ventes institutionnelles pour le Royaume-Uni. Avant cela, elle avait occupé plusieurs postes chez BNP Paribas aux Etats-Unis et au Royaume-Uni.

Nomura Asset Management UK a recruté Jon Nash au poste nouvellement créé de directeur du développement, rapporte Reuters. L’intéressé arrive en provenance d’UBS Wealth Management où il officiait dernièrement en qualité de spécialiste de la distribution des stratégies alternatives.

La société de gestion suédoise Granit Fonder a recruté Ulf G. Erlandsson en tant que responsable obligataire ainsi que gérant du hedge fund d’obligations vertes qui va être créé, rapporte le site suédois Realtid.se. L’intéressé succède à ce poste à Sean George, qui va devenir directeur des investissements.