Allianz Global Investors (AllianzGI) a nommé Kunal Ghosh en qualité de gérant principal pour son fonds Allianz US Small Cap Equity, un fonds dédié aux petites capitalisations américaines, rapporte Citywire Selector. L’intéressé remplacera Mark Roemer, en charge du fonds depuis 2016, qui va quitter la société de gestion début juin après y avoir passé 16 ans. Jie Wei continuera d’officier en tant que cogérant du fonds. Kunal Ghosh, qui a rejoint AllianzGI en juin 2006, supervise déjà plusieurs fonds, dont le Allianz GEM Equity High Dividend, dédié aux marchés émergents.

CVC Capital Partners vient de lever confortablement 16 milliards d’euros en Europe, ayant enregistré des demandes pour un montant compris entre 25 milliards d’euros et 30 milliards, rapporte le Financial Times. Il s’agit de la deuxième plus grosse levée de fonds pour une société européenne sur le continent. Le fonds était limité à 15,5 milliards d’euros.

EQT a clôturé son fonds de private equity, EQT Mid Market Europe, en ayant levé 1,6 milliard d’euros. Le fonds cible des sociétés « mid-market » jugées de qualité en Europe du Nord qui sont bien positionnées sur leur marché et qui affichent de bonnes perspectives de croissance. Il a déjà finalisé quatre investissements : TransIP, Utimaco, Adamo et Fertin Pharma. Environ 80 % des engagements ont été réalisés par des investisseurs de précédents fonds EQT. Parmi eux figurent notamment AP4, AP6, BNP Paribas Fortis, Danica Pension, Danske Bank Wealth Management, DnB Private Equity, eQ Asset Management, GoldPoint Partners, HarbourVest Partners, Neuberger Berman Private Equity, SEB Asset Management, Teachers’ Retirement System of the State of Illinois et UBS Asset Management.EQT gère au total 36 milliards d’euros dans 23 fonds.

La société de gestion suédoise Tundra Fonder, spécialiste des marchés frontières, a annoncé, ce 31 mai, la signature d’un accord de distribution avec la banque scandinave Nordea. Grâce à ce partenariat, l’ensemble de la gamme de fonds de Tundra Fonder sera désormais disponible aux clients de Nordea une fois que le groupe bancaire lancera sa nouvelle plateforme d’épargne en Suède.

Le gestionnaire d’actifs et de fortune Old Mutual Wealth a annoncé l’arrivée de Jon Little au sein de son conseil d’administration en qualité d’administrateur indépendant non-exécutif. L’intéressé est actuellement associé (« partner ») chez Northill Capital, une société d’investissement qu’il a fondé en novembre 2010. Avant cela, il a officié en tant que vice-président chez BNY Mellon Asset Management et membre du comité exécutif mondial de The Bank of New York Mellon. Il avait rejoint Mellon (devenu BNY Mellon) en 2000 où il a notamment occupé le poste de responsable de l’activité internationale de gestion d’actifs de BNY Mellon, en charge à ce titre de toutes les activités de gestion d’actifs en dehors des Etats-Unis. Avant d’intégrer BNY Mellon, Jon Little a été « vice president » et responsable des fonds internationaux et de l’activité européenne de conseil chez JP Morgan Investment Management. Avant cela, il avait été directeur du développement chez Fidelity. Il a également été administrateur non-exécutif de Jupiter Fund Management de septembre 2011 à octobre 2016.

Ampere Gestion, filiale à 100% de la Société Nationale Immobilère (SNI), a annoncé avoir réalisé, ce 30 mai, le premier « closing » de son fonds Hémisphère avec un montant total d’engagements de 100 millions d’euros. Le capital du fonds est apporté par Aviva France, BNP Paribas Cardif, la Caisse des Dépôts, CNP Assurances, la Maif et PRO BTP. Ce véhicule, qui se définit comme un fonds à impact social (« social impact bonds »), a vocation à investir dans l’accueil et l’hébergement des publics en difficulté. « Les investisseurs s’inscrivent dans une démarche innovante d’investissement à impact social : une partie de leur rémunération dépend de l’atteinte d’objectifs sociaux, évalués tous les ans par un auditeur indépendant, et portant notamment sur la scolarisation des enfants, l’ouverture des droits sociaux des personnes accueillies ou la capacité à les orienter vers un logement permanent », explique Ampere Gestion dans un communiqué.Un prêt de la Banque de développement du Conseil de l’Europe (CEB) complète ces apports. Le fonds Hémisphère dispose ainsi d’une capacité de financement de 10.000 places d’hébergement d’urgence destinées à accueillir les populations les plus fragiles, tout en leur proposant un accompagnement social. « Dès cet été, suite à l’acquisition par le fonds d’un portefeuille de plus de 60 hôtels économiques, 6.000 places seront déployées sur l’ensemble du territoire », précise Ampere Gestion.

T Rowe Price annonce le lancement du T Rowe Price US High Yield Fund, qui se concentre sur le rendement absolu («total return») au travers d’investissements de «forte conviction» dans des obligations américaines à haut rendement. Le lancement de ce fonds est lié à l’acquisition, annoncée en février dernier, du Henderson High Yield Opportunities Fund auprès de Henderson Global Investors (North America). En effet, le fonds sera géré par Kevin Loome qui, avant de rejoindre T Rowe Price, était responsable du crédit US et responsable de l'équipe high yield chez Henderson Global Investors.où il gérait justement le Henderson High Yield Opportunities Fund. L'équipe de gestion du fonds, qui outre Kevin Loome, compte quatre analystes et un trader, logera dans un bureau séparé à Philadelphie. Le trading et la recherche seront complètement distincts des plateformes existantes de T Rowe Price.

Apollo Global Management a fixé la limite de son neuvième fonds de private equity à 23,5 milliards de dollars, rapporte Private Equity News. Si le montant était confirmé, la levée devant se terminer en mai selon plusieurs sources de presse, cela en ferait le plus gros fonds de capital investissement jamais levé.

L’agence Standard & Poor’s Global Ratings a attribué la note de crédit émetteur BBB+ à Janus Henderson Group, la nouvelle entité issue de la fusion entre Janus Capital Group et Henderson Group qui affiche des actifs sous gestion de 331 milliards de dollars à fin mars 2017. Cette note est assortie d’une perspective stable. Parallèlement, S&P a relevé la notation des notes senior non garanties (y compris les convertibles à échéance 2018 et les notes senior à échéance 2025) émises par Janus Capital Group de BBB à BBB+. Selon S&P, la nouvelle notation reflète le levier très bas du groupe, qui devrait se maintenir à moins de 0,5 fois en 2017 et 2018. La note prend également en compte le fait que la fusion crée une activité «plus importante, plus solide et plus diversifiée» que celle de Janus avant le rapprochement. L’agence relève également la meilleure diversification géographique dans un groupe qui dispose désormais d’environ 600 professionnels de la distribution dans le monde contre autour de 350 pour Janus précédemment.

Degroof Petercam Gestion vient de recruter Alexandre Touma dans l’équipe commerciale couvrant la France dirigée par Ives Hup, responsable institutional sales chez Degroof Petercam Asset Management., a appris Newsmanagers. L’intéressé vient de Rothschild Asset Management (EdRAM) où il était commercial institutionnel sur la clientèle institutions financières, retraite et entreprises, France, Monaco, Belgique et Pays-Bas. Il a également été commercial chez Robeco France.Chez Degroof Petercam AM, Alexandre Touma sera basé à Paris et sera responsable des relations avec les investisseurs institutionnels, en charge de développer la clientèle des investisseurs institutionnels comme les caisses de retraite et de prévoyance, les assureurs, etc.Il travaillera sous la responsabilité hiérarchique de Laurent Gaetani, directeur général de Degroof Petercam Gestion, et fonctionnelle de Ives Hup.Cette arrivée va porter à trois le nombre de membres de l’équipe qui couvre le marché français et se compose donc d’Ives Hup et de Thierry Minet. La société finalise un autre recrutement d’un senior pour couvrir la distribution. Un junior sera aussi être recruté.

Le gestionnaire d’actifs britannique Ashburton Investments a recruté Robert Lea pour diriger sa nouvelle équipe dédiée à la recherche actions, rapporte le site fundstrategy. L’intéressé travaillera aux côtés de Jonathan Aldrich-Blake, actuellement gérant d’investissement chez Ashburton. Robert Lea arrive en provenance d’UBS où il officiait en qualité de responsable de la recherche actions et de stratégiste. La nouvelle équipe mise en place fournira des analyses pour les stratégies multiclasses d’actifs et la gamme de fonds actions d’Ashburton.

La société d’investissement Eurazeo, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 6 milliards d’euros, va lancer Eurazeo Brands, un nouveau pôle d’investissement consacré au développement des marques européennes et américaines à potentiel de croissance international. L’équipe internationale dédiée à Eurazeo Brands est dirigée depuis New York et sera composée d’investisseurs et d’opérationnels basés à New York comme à Paris. Eurazeo a alloué une enveloppe de 600 à 800 millions de dollars pour les investissements de ce pôle pour les 3 à 5 prochaines années. Unitairement, les investissements pourront s’échelonner dans une fourchette allant de 10 millions de dollars de fonds propres à 600 millions de dollars, les opérations supérieures à 100 millions de dollars étant effectuées en co-investissement avec Eurazeo Capital. Le nouveau pôle sera dirigé par Jill Granoff qui vient de rejoindre Eurazeo. Professionnelle de la construction de marques dans la mode et la beauté depuis 25 ans, elle pilotera les activités d’investissement du pôle et doit contribuer à impulser la croissance et la transformation des entreprises du pôle. Elle sera rattachée directement au directoire d’Eurazeo. Selon le communiqué, Eurazeo Brands ciblera des entreprises en forte croissance dotées de concepts différenciés, dans un large éventail de sous-secteurs au nombre desquels la beauté, l’habillement, les accessoires, l’équipement de la maison, la bijouterie, les loisirs, la santé et l’alimentaire. Des entrepreneurs, conseils et partenaires seront associés aux initiatives pour apporter des connaissances sectorielles spécifiques. L’accent sera porté sur l’accélération de la transformation et l’accompagnement des marques dans la réalisation de leur potentiel sur les différentes catégories, canaux de distribution et zones géographiques. Parmi les principaux investissements déjà réalisés par Eurazeo dans des univers en lien direct avec les consommateurs, figurent Moncler, Farfetch et Vestiaire Collective. Eurazeo Brands rejoint les 4 autres pôles d’investissement d’Eurazeo : Eurazeo Capital (moyennes et grandes entreprises), Eurazeo PME (petites et moyennes entreprises), Eurazeo Croissance (start up et entreprises de croissance) et Eurazeo Patrimoine (actifs réels, en particulier immobiliers).

Un coup double. Le Groupe OFI, filiale de la Macif et de la Matmut, annonce ce matin une prise de participation de 34 % dans le groupe Crystal, spécialisé dans le conseil et la distribution de solutions patrimoniales en France et à l’international. Avec ce renforcement, le groupe Crystal annonce, de son côté, l’acquisition de la société de conseil en gestion de patrimoine Expert & Finance. Avec un objectif clair : devenir la marque de référence du marché de la gestion de patrimoine et du conseil en investissement indépendant d’ici cinq ans. Pour le groupe OFI, qui affichait 68 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin 2016, cette opération dans Crystal concrétise sa stratégie de distribution multicanal auprès de la clientèle de particuliers et s’inscrit dans la mise en œuvre du plan stratégique « OFI 2020 » visant à élargir sa base de clientèle.A l’occasion du rachat du réseau Expert et Finance, le groupe Crystal devient le deuxième réseau français indépendant de Conseillers en gestion de patrimoine (CGP). Il compte aujourd’hui, avec l’apport des 20.000 clients d’Expert & Finance, plus de 35.000 clients dont 5.000 à l’étranger, 220 collaborateurs, 490 partenaires de la profession comptable et 300 partenaires professionnels du patrimoine. Les deux groupes assurent dans un communiqué engager dès à présent les travaux de mise en œuvre des synergies opérationnelles et commerciales suite à cette prise de participation stratégique. « Au-delà du développement et des synergies commerciales, nous sommes convaincus que le partage en termes d’expériences, de savoir-faire, de management et de développement entre le Groupe Crystal et le Groupe OFI sera un réel apport. De plus, les orientations stratégiques du Groupe OFI sont en phase avec la vision du Groupe Crystal, tout en lui ouvrant de nouvelles et réelles opportunités de développement », commente Bruno Narchal, président et fondateur du groupe Crystal, cité dans un communiqué. « Nous sommes fiers de contribuer au développement du Groupe Crystal. Nous avons été séduits par la qualité de l’équipe dirigeante qui a déjà démontré son savoir-faire dans le développement et la distribution de solutions patrimoniales. Notre investissement confirme, par ailleurs, notre ambition de promouvoir nos produits et proposer à l’ensemble de nos clientèles les nombreuses expertises développées depuis près de 45 ans par les équipes du Groupe OFI », souligne pour sa part Jean-Pierre Grimaud, directeur général d’OFI Asset Management.

Après 13 ans au poste de directeur général de RPMI Railpen, Chris Hitchen a annoncé son intention de quitter l’institution dans le courant de l’année 2018, a annoncé le fonds de pension britannique en charge de la retraite des salariés des chemins de fer du Royaume-Uni. L’intéressé avait rejoint l’organisation en 1998 en qualité de directeur d’investissement avant de devenir directeur général en 2004. « Pendant près de 20 ans, il a largement contribué à faire du régime de retraire des chemins de fer une institution financière reconnue au plan international », évoque l’institution dans un communiqué. RMPI Railpen, dont les encours s’élèvent à 25 milliards de livres, communiquera prochainement sur le nom de son successeur.

Else Bos va démissionner de son poste de directrice générale de PGGM le 1er novembre 2017 pour poursuivre sa carrière dans une autre société, a annoncé le fonds de pension néerlandais ce 31 mai. « Son nouvel employeur sera annoncé en temps voulu », précise l’institution dans un communiqué. Else Bos, 57 ans, est directrice générale de PGGM depuis 2012. Elle avait rejoint le fonds de pension en 2002 avant d’être nommée directrice générale en charge des investissements en 2004. En 2010, elle avait été nommée « Chief Institutional Business » et directrice générale adjointe. Avant de rejoindre PGGM, elle avait travaillé entre autres chez ABN Amro et NIB Capital.

On 1 November 2017, Else Bos will resign as Chief Executive Officer at PGGM to take a new position elsewhere, has announced yesterday the Dutch pension fund. Her new employer will be announced in due course. Else Bos, 57, has worked in various executive positions at PGGM since 2002, the last five years as CEO. In 2004, she joined the Executive Board as Chief Executive Officer Investments. In 2010, she was appointed Chief Institutional Business and also deputy CEO. Before joining PGGM, she worked at ABN Amro and NIB Capital among others.

Ampere Gestion, a wholly-owned subsidiary of the Société Nationale Immobilère (SNI), has announced that on 30 May, it performed a first closing for its Hémisphère fund, with a total of EUR100m in engagements. The capital in the fund is contributed by Aviva France, BNP Paribas Cardif, Caisse des Dépôts, CNP Assurances, Maif and PRO BTP. The vehicle, which is defined as a social impact bond fund, aims to invest in receiving and housing homeless populations. “Investors take part in an innovative social impact investment process: a part of their remuneration depends on achieving social objectives, which are evaluated every year by an independent auditor, including schools for children, social rights for accommodated people, and ability to direct them into permanent housing,” explains Ampere Gestion in a statement. A loan from the Banque de développement du Conseil de l’Europe (CEB) adds to these contribution. The Hémisphère fund thus has capacity to finance 10,000 emergency beds for the most fragile populations. “From this summer, following the acquisition of a portfolio by the fund of over 60 low-cost hotels, 6,000 places will be deployed throughout the country,” Ampere Gestion says.

Apollo Global Management has set the limit for its ninth private equity fund at USD23.5bn, Private Equity News reports. If this sum is confirmed, the fundraising would complete in May according to several press sources, making it by far the largest private equity fund ever raised.

EQT announces that the EQT Mid Market Europe fund has been closed at the hard cap of EUR 1.6 billion. The fund targets high-quality mid-market companies in Northern Europe with strong market positions and growth potential. “We believe Northern Europe is one of the most attractive regions for private equity investments, and EQT has a proven track record and a market-leading footprint. The fund fortifies EQT’s position as a mid-market investor and will offer high-quality mid-sized companies the opportunity to develop into stronger and more sustainable businesses”, says Jannik Kruse Petersen, partner and head of Mid Market Europe at EQT Partners, investment advisor to the fund.The fund has already closed four investments: TransIP (largest domain name, hosting and virtual private server provider in the Benelux based in the Netherlands), Utimaco (global provider of cyber security and compliance solutions based in Germany), Adamo (fiber-based service provider based in Spain), and Fertin Pharma (the world’s largest independent developer and manufacturer of medicated chewing gum, based in Denmark).EQT Mid Market Europe is backed by a notable, blue-chip investor base including pension funds, insurance companies and fund-of-funds, among other institutions, such as AP4, AP6, BNP Paribas Fortis, Danica Pension, Danske Bank Wealth Management, DnB Private Equity, eQ Asset Management, GoldPoint Partners, HarbourVest Partners, Neuberger Berman Private Equity, SEB Asset Management, Teachers’ Retirement System of the State of Illinois and UBS Asset Management.

The Standard & Poor’s Global Ratings agency has granted an issuer credit rating of BB+ to Janus Henderson Group, the new entity born of the merger between Janus Capital Group and Henderson Group, which has assets under management of USD331bn as of the end of March 2017. The rating has a stable outlook. Meanwhile, S&P has raised the rating for unguaranteed senior notes (including convertibles maturing in 2018 and senior notes maturing in 2025) issued by Janus Capital Group from BBB to BBB+.According to S&P, the ratings upgrade reflects the very low level of leverage at the group, which is expected to remain at 0.5 times n 2017 and 2018. The note also takes into account the fact that the merger creates a “larger, more solid and more diversified” activity than Janus before the merger. The agency also reports better geographical diversification in a group which now has about 600 distribution professionals worldwide, compared with about 350 at Janus previously.

Degroof Petercam Asset Management has recruited Alexandre Touma for its sales team covering France, led by Ives Hup, country head for France and Monaco, Newsmanagers has learnt. Touma joins from Rothschild Asset Management (EdRAM), where he had been an institutional salesperson for financial institutions, retirement and corporate clients, in France, Monaco, Belgium and the Netherlands. He was also a salesperson at Robeco France. At Degroof Petercam AM, Touma will be based in Paris, and will be responsible for developing institutional investor clients, such as pension and retirement funds, insurers, etc.The arrival brings the number of members in the team covering the French market to three, with Hup and Thierry Minet. The firm is also finalizing another senior recruitment to cover distribution. A junior recruitment will also be made.

Primonial REIM has acquired the independent Clever 1 building from CarVal Investors and Aquila Asset Management. The property, located at 34/40 rue Henri Barbusse in Genneviliers, is being acquired on behalf of funds managed by Primonial REIM. It represents about 22,600 square metres of office space, and has 447 parking spaces. The total investment is EUR118.2m (including costs).

After 13 years as CEO of RPMI Railpen, Chris Hitchen has announced plans to leave the institution in 2018, the British pension fund responsible for the pensions of rail employees in the United Kingdom has announced. Hitchen joined the organisation in 1998 as Investment Director, and became CEO in 2004. “For nearly 20 years, he has helped to build the reputation of the Railways Pension Scheme as an internationally regarded investing institution,” the institution says in a statement. RPMI Railpen, whose assets total GBP25bn, will soon announce the name of his successor.

The Swiss private bank Rothschild Bank has announced the appointment of Stephanie de Saint-Marcq-Geake as head for Swiss asset management at Rothschild Asset Management. She replaces Gil Platteau, who had served in the role since 2013 at Rothschild Asset Management, but who wished to leave the company and continue his career outside the Rothschild group.De Saint-Marcq, who joined Rothschild Asset Management in 2013, will be based in Geneva, where she will be responsible for institutional clients, fund distributors and intermediaries throughout the Swiss market.

The most recent Global Investment Survey from Legg Mason confirms the reputaton of the French, who are perceived as “champions of savings” among their European counterparts, Legg Mason says in a statement. But it also puts French investors among the most reticent across Europe to invest their savings. This finding is related to a strongly conservative trend among French savings investors. But the new generation may bring changes, as Millenials stand out clearly from Baby Boomers for their investment style. The annual survey covered national samples in 17 different countries. Three different age groups were surveyed (Millennials: 18-35 years, Generation X: 36052 years, and Baby Boomers: 53-71 years), to establish comparisons in terms of investment behaviour and to highlight major generational changes. For the first time since the launch of the study, the panel has been extended to 15,300 respondents, with representative national samples of 900 respondents in each country, which also made it possible to identify major national and regional trends. The Legg Mason survey reveals that 30% of French respondents surveyed about their financial planning choose to save and invest for the future rather than living from day to day. This is by far the highest proportion of long-term savers in Europe, far higher than the European average (18%) and the global average (17%). As a result of this orientation to the future, only 19% of French respondents say they have neither savings nor investments, which puts them second to last in Europe. “Accross Europe, the results are in line with the reputation of the French for saving,” says Vincent Passa, director of Legg Mason France. “However, the conclusion is more nuanced if we extend the comparison worldwide. The number of French investors who neitehr save nor invest remains higher than the global average of 17%. It is also above the Asian average of only 7%, with a record 5% in Singapore and China, though financial culture is far more recent in these countries.” A deeper analysis of the results of the study shows that the French are top of the rankings for savings, but last for investment. 56% hold financial savings without investing them, the highest level in the world, far higher than the global average (39%) and the European average (43%). Despite their propensity to save, the French are less inclined to invest: only one respondent in four says they are prepared to invest, far below the global average of 45%, putting France in last place worldwide.

Le groupe américain JP Morgan vient de lancer un nouveau produit structuré qui offre aux investisseurs un accès à un panier de fonds alternatifs, a appris Citywire Selector. Baptisée JP Morgan Morningstar Alternative Strategy, cette nouvelle stratégie a été lancée en partenariat avec Morningstar qui officie en tant qu’allocataire et sélectionneur de fonds alternatifs conformes aux standards Ucits. Cette nouvelle stratégie est disponible à l’échelle mondiale, à l’exception des Etats-Unis. Les fonds retenus dans la stratégie seront sélectionnés tous les trimestres. Au moment de son lancement, la stratégie comprend 40% de fonds actions, 45% de fonds multiclasses d’actifs et 15% de fonds obligataires.

La banque privée suisse Rothschild Bank a annoncé la nomination de Stephanie de Saint-Marcq-Geake en qualité de responsable de l’Asset Management suisse chez Rothschild Asset Management. Elle remplace Gil Platteau, qui assumait ces fonctions depuis 2013 au sein de Rothschild Asset Management mais qui a souhaité quitter l’entreprise et poursuivre sa carrière en dehors du groupe Rothschild.Stephanie de Saint-Marcq, qui a rejoint Rothschild Asset Management en 2013, sera basée à Genève d’où elle prendra en charge les clients institutionnels, les distributeurs de fonds et les intermédiaires sur l’ensemble du marché suisse.

Dans le secteur des ETF, la guerre des prix fait toujours rage, notamment chez les grands acteurs du secteur. Mais pas seulement ! Dernière illustration en date sur le segment des ETF dédiés aux matières premières, généralement chargés autour de 0,75%. Il y a deux mois, ETF Securities a fait sensation dans le milieu avec le lancement d’un ETF affichant des frais annuels de 0,29%. Du jamais vu ! Aujourd’hui GraniteShares fait mieux avec le lancement du GraniteShares Bloomberg Commodity Broad Strategy No K-1 ETF (ou COMB), avec des frais de seulement 0,25%, souligne Matt Hougan, directeur général d’Inside ETFs, une division du groupe Informa PLC dans un commentaire publié sur le site spécialisé ETF.com.Dans sa catégorie, COMB est désormais l’ETF le moins cher, tout comme dans la catégorie des actions américaines, iShares Core S&P Total U.S. Market ETF, avec des frais de seulement 0,03%. Dans l’obligataire, Schwab U.S. Aggregate Bond est chargé à 0,04% et dans la catégorie de l’immobilier, le Schwab U.S. REIT ETF est chargé à 0,07%. Autant d’exemples qui viennent illustrer la baisse des frais sur les ETF au cours des dernières années.Pour quelle raison ? Toutes choses égales par ailleurs, un ETF de grande taille sera plus liquide, il répliquera son indice de façon plus fidèle, il aura un meilleur rendement fiscal et il sera moins cher qu’un ETF de petite taille. A titre de comparaison, ces évolutions sont l’exact opposé pour les fonds ouverts gérés activement, qui souffrent de leur propre succès.Selon le site spécialisé, le coût d’accès à une classe d’actifs par le biais d’un ETF a reculé dans une fourchette comprise entre 67% et 88% en prenant pour référence le premier ETF lancé pour couvrir telle ou telle classe d’actifs. Pour les actions américaines par exemple, le premier ETF, SPDR S&P 500 ETF, était chargé à 0,16%. Cet ETF est désormais chargé à 0,9% et le champion de la catégorie est le produit d’iShares évoqué plus haut. La réduction des frais depuis le lancement du premier ETF est ici de 81%. Autre illustration, dans l’immobilier, le premier ETF, appelé iShares U.S. Real Estate ETF, était chargé à 0,60%. Il est désormais proposé à 0,45% et largement battu par le véhicule distribué par Schwab évoqué plus haut.

Fidelity Investments s’apprête à liquider un fonds dédié aux actions coréennes, baptisé Fidelity Funds – Korea (122 millions de dollars d’encours), en raison de ses contre-performances prolongées, rapporte Citywire Selector. Dans une lettre adressée aux investisseurs, la société de gestion indique que ce véhicule, domicilié au Luxembourg, a sous-performé son indice de référence depuis janvier 2011. Le fonds, lancé en 1995, sera officiellement liquidé à la fin du mois d’août 2017.

Le groupe de gestion d’actifs OFI a annoncé jeudi une prise de participation de 34% dans Crystal, un spécialiste du conseil et de la distribution de solutions d’investissement patrimoniales en France et à l’international. Parallèlement à cette opération dont le montant n’a pas été communiqué, le groupe Crystal a annoncé l’acquisition d’Expert & Finance, société de conseil en gestion de patrimoine à destination des chefs d’entreprise et des professions libérales qui s’appuie sur un réseau de 490 experts-comptables.