Blackstone a levé 7,8 milliards d’euros pour son cinquième fonds immobilier européen, Blackstone Real Estate Partners Europe V. La société de gestion se targue ainsi de disposer du plus gros fonds dédié à l’immobilier européen. Le fonds est déjà investi à hauteur de 20 %.

Intesa Sanpaolo Private Banking ouvre deux filiales à Florence et Naples où, depuis quelques semaines, 20 banquiers privés sont déjà opérationnels. Cela permet à l’établissement de renforcer son dispositif pour la clientèle très fortunée (high net worth individual). De plus, la filiale HNWI de Turin, créée en novembre 2015, a été renforcée avec l’arrivée de cinq commerciaux, portant à 20 les effectifs dans la ville.Intesa Sanpaolo Private Banking dispose désormais de 7 centres spécialisés en Italie et d’une structure de direction spécifiquement dédiés à une clientèle ayant un patrimoine financier supérieur à 10 millions d’euros. En 2016, le compartiment HNWI représentait 37 % des encours gérés par Intesa Sanpaolo Private Banking, de 92,9 milliards d’euros.

Le fonds de pension canadien Omers vient de renforcer sa division de capital-investissement en recrutant Matt Baird en qualité de « managing director » en charge des opérations pour l’Europe, rapporte Financial News qui cite un porte-parole de l’institution. L’intéressé sera basé à Londres. Matt Baird arrive en provenance d’Alvarez & Marsal où il officiait en qualité de « managing director » et associé, selon son profil LinkedIn. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il travaillera avec les équipes de gestion sur l’ensemble des portefeuilles d’investissement d’Omers .

John Paulson peine à convaincre les investisseurs de rester chez lui après une série d’erreurs sur à peu près tout, de l’or aux obligations européennes en passant par les valeurs pharmaceutiques, rapporte Bloomberg. Depuis fin 2015, les encours de Paulson & Co ont chuté de 6 milliards de dollars, en raison de pertes et de rachats de clients. La société ne gère plus que 2 milliards de dollars pour des clients. Les 8 milliards de dollars qui restent représentent la fortune personnelle de Paulson. En 2011, John Paulson gérait 38 milliards de dollars, dont la moitié de clients externes.

La banque privée Hauck & Aufhäuser renforce son comité directeur avec le recrutement de Wolfgang Strobel en qualité de membre de ce comité. Il devrait prendre ses fonctions au plus tard en novembre 2017, précise un communiqué. Wolfgang Strobel est actuellement membre du directoire de Fidor Bank à Munich .Par ailleurs, à la demande de son propriétaire chinois, la société d’investissement Fosun, la banque privée Hauck & Aufhäuser vient d’adopter une nouvelle structure juridique. La société de commandite devient, avec effet immédiat, une société par actions, une structure plus simple et plus courante dans l’univers du droit international et au sein de la galaxie Fosun qui détient une participation majoritaire dans la banque privée depuis août 2016.

AM Alpha, un multi-family basé à Munich, vient d’obtenir son agrément de société de gestion auprès de l’autorité fédérale de surveillance des marchés, la Bafin, rapporte le site spécialisé private-banking-magazin. La société veut proposer des investissements immobiliers à sa clientèle familiale fortunée ainsi que des fonds d’investissement alternatifs. Am Alpha a déjà réalisé une première acquisition au Royaume-Uni pour le compte de son nouveau fonds immobilier et recherche d’autres opportunités d’investissement sur le marché britannique tout en envisageant d’autres investissements en Europe continentale.

Leonne van der Sar prendra au 1er août la présidence du conseil d’administration de Van Lanschot Kempen en remplacement de Joof Verhees qui reste dans l’entreprise comme conseiller clientèle senior, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws.L’intéressée a rejoint Van Lanschot en 2014 comme responsable de la stratégie et du développement. Elle a auparavant travaillé en tant que managing director pour les activités d’ABN Amro Rothschild aux Pays-Bas.

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) a annoncé ce 8 juin un investissement de 100 millions de dollars, sous forme de capital-actions, pour appuyer la croissance d’AvidXchange, spécialisé dans l’automatisation des comptes fournisseurs et des paiements pour les moyennes entreprises. La Caisse indique avoir collaboré avec un groupe de partenaires non dévoilés dans ce tour de financement qui vise à aider AvidXchange dans la diversification de ses produits et l’augmentation de sa présence dans l’industrie. Ce dernier revendique plus de 5.500 moyennes entreprises clientes en Amérique du Nord.

Goldman Sachs a lancé un ETF jeudi qui permet aux investisseurs d’accéder à faible coût aux obligations d’entreprises, rapporte le Wall Street Journal. Le fonds, lancé avec 50 millions de dollars, suit un indice d’obligations émises par des sociétés notées investment grade. Il s’agit de l’un des trois nouveaux ETF que Goldman prévoit de lancer dans les mois qui viennent et qui suivent des actifs obligataires. Les deux autres se concentreront sur la dette émergente et les obligations plus risquées. Goldman Sachs a lancé son premier ETF en 2005 et en a lancé huit depuis. Les fonds ont attiré 4 milliards de dollars jusqu’ici.

La plateforme d’investissement de long terme NextStage, cotée sur Euronext Paris, a renforcé son conseil de surveillance à l’occasion de son assemblée générale mixte du 8 juin. Représentant un quorum de 90,57% les actionnaires ont approuvé l’ensemble des résolutions et notamment la nomination de Mme Sandrine Duchêne, secrétaire générale d’Axa France, anciennement directeur adjoint du Trésor, en qualité de membre du conseil de surveillance ; la nomination de Mme Sophie Midy, présidente du conseil de la Senlisienne de portefeuille, en qualité de membre du conseil de surveillance ; la nomination de Mme Sophie Dumas, membre du comité stratégique de création de Christofle, en qualité de membre du conseil de surveillance ; la nomination de la société Téthys, représentée par M. Arnaud Benoit, directeur recherches et opérations de Téthys, en qualité de membre du Conseil de surveillance.Par ailleurs, l’AGE a approuvé la nomination de deux censeurs, en la personne de M. Philippe Bresson, fondateur du groupe Bricostore en Europe centrale et de M. Mazen Tamimi, directeur général de la BSF, région Ouest, Groupe Crédit Agricole. A l’issue de cette Assemblée Générale, le Conseil de surveillance de NextStage est élargi et renforcé avec 12 membres» dotés de l’expertise et l’expérience nécessaire à la bonne gouvernance et au développement de NextStage, représentant plus de 75% de l’actionnariat». Le conseil compte également 5 femmes et 7 hommes, soit un taux de féminisation de près de 42% et enfin, 50% de membres indépendants, en conformité avec le code Afep-Medef, selon le communiqué.

Début d’année sur les chapeaux de roue pour DNCA Finance. Après avoir subi une décollecte nette de 200 millions d’euros en 2016, la société de gestion a enregistré une collecte nette de 1 milliard d’euros au cours des cinq premiers mois de l’année 2017, a annoncé hier Eric Franc, son directeur général à l’occasion d’une rencontre avec la presse. « DNCA gère désormais 22 milliards d’euros d’actifs à fin mai 2017 », a précisé le dirigeant du gestionnaire d’actifs affilié depuis 2015 à Natixis Global Asset Management. Un sacré bond en avant alors que les encours de la société s’établissaient à 19,2 milliards d’euros à fin 2016.Plusieurs facteurs ont soutenu la collecte nette de DNCA Finance depuis le début de l’année 2017. La société a notamment bénéficié de synergies avec le groupe BPCE en France. De fait, les deux réseaux du groupe bancaire, à savoir Caisse d’Epargne et Banque Populaire, ont initié de nouvelles politiques commerciales en assurance-vie visant à dynamiser leur collecte en unités de compte. Résultat : « Nous avons enregistré 260 millions d’euros de collecte nette via les unités de compte commercialisés dans les deux réseaux bancaires », a souligné Eric Franc. Une gageure alors que ces nouvelles stratégies commerciales ont été lancées en tout début d’année dans les deux réseaux bancaires.Dans le détail, la gamme de performance absolue a également séduit les investisseurs, engrangeant 200 millions d’euros de collecte depuis le début de l’année, a indiqué Jean-Charles Mériaux, directeur de la gestion de DNCA Finance. De même, les convertibles ont attiré 100 millions d’euros de souscriptions tandis que les actions européennes « growth » et « value » ont respectivement capté 180 millions et 150 millions d’euros.Portée par cette dynamique, DNCA Finance entend accélérer son développement. A ce titre, la société de gestion a annoncé la mise en place d’une nouvelle équipe de gérants obligations internationales. Pour ce faire, elle a recruté Pascal Gilbert et François Collet, jusque-là membres de l'équipe de gestion obligataire de La Française AM. Les deux nouvelles recrues « nous rejoindront en septembre ou en octobre au plus tard », a précisé Eric Franc. Leur mission sera de mettre sur pied une nouvelle gamme de produits obligataires autour de deux expertises : la performance absolue obligataire et l’inflation. « Nous avons déjà commencé à travailler sur le lancement de ces deux fonds », a reconnu Eric Franc.Enfin, DNCA Finance a annoncé le départ de Xavier Delaye, co-fondateur de la société en 2000 et gérant principal de la gamme des fonds Evolutif. « Xavier Delaye va quitter la société à la fin du mois de juin », a précisé Eric Franc. Pierre Pincemaille, qui a rejoint DNCA Finance en juin 2016, a été nommé gérant leader de la gamme « Gestion Evolutive », en remplacement de Xavier Delaye. Logée au sein de trois fonds – DNCA Evolutif, DNCA Evolutif PEA et DNCA Invest Evolutif – la gestion « Evolutive » représente à ce jour 1,4 milliard d’euros d’encours. Jusque-là, Pierre Pincemaille était gérant au sein de l’équipe « performance absolue » dirigée par Cyril Freu aux côtés de Mathieu Picard et Boris Bourdet. « Je suis arrivé dans l’équipe ‘gestion évolutive’ il y a un mois pour préparer la transition », a expliqué Pierre Pincemaille. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il dirigera la gestion au quotidien et suivra plus particulièrement les valeurs des secteurs énergie, « utilities » et pharmacie. Il travaillera avec une équipe de trois personnes, désormais spécialisées par secteurs d’activités. Ainsi, dans le cadre de cette nouvelle organisation, Augustin Picquendar, gérant chez DNCA Finance depuis 2008, continuera d’être co-gérant de DNCA Evolutif et DNCA Evolutif PEA. Il suivra plus particulièrement les secteurs TMT (telecoms, médias, technologies), automobile et construction. Pour sa part, Caroline Slama, arrivée au sein de la société en septembre 2016, sera co-gérante et suivra les valeurs industrielles et financières. Enfin, Thomas Planell, présent chez DNCA Finance depuis novembre 2013, sera analyste en charge de l’ensemble des valeurs de la consommation.

NewAlpha Asset Management a annoncé ce 8 juin la nomination d’Adrien Auric au poste de responsable des «due diligence» opérationnelles. NewAlpha souhaite ainsi renforcer ses capacités d’analyse et de suivi des investissements. Dans ses nouvelles fonctions, Adrien Auric est rattaché directement à Antoine Rolland, président de NewAlpha.Avant de rejoindre NewAlpha, Adrien Auric était en charge de la due diligence Investissement chez Reinhold & Partners, société de conseil spécialisée travaillant pour des investisseurs institutionnels Top Tier. Adrien a également été directeur indépendant de fonds dans diverses juridictions (France, Irlande, et Luxembourg). Adrien Auric a travaillé sept ans pour JP Morgan, initialement (2007 – 2009) en tant que responsable des opérations de due diligence Investissement de J.P. Morgan Mansart Investissement (JPMMI), la société de gestion dédiée et régulée de la banque d’investissement. En 2009, il est nommé directeur général et directeur des opérations de JPMMI. Il y a notamment développé le business des fonds structurés et le lancement d’une nouvelle activité de plateformes de fonds alternatifs Ucits, en supervisant et coordonnant toutes les équipes de gestion des risques.

A partir du 30 juin, Laura Nateri quittera Aberdeen Asset Management, rapporte Funds People Italia. Arrivée au sein de la société de gestion écossaise en 2009 comme senior business development, elle est devenue en 2014 country head pour l’Italie. Avec son départ, l’équipe italienne d’Aberdeen AM met en place une nouvelle organisation dans laquelle les responsables d’activités seront directement rattachés aux dirigeants européens. Laura Tardino et Tommaso Tassi dirigeront désormais respectivement l’activité institutionnelle et la distribution en Italie.

Azimut Holding a finalisé la deuxième tranche de l’opération de rachat de ses propres actions pour une contre-valeur de 25 millions d’euros, rapporte Bluerating. A ce jour, la société détient 7,5 % de ses actions. Le programme de rachat d’actions a été décidé le 28 avril et est valable pendant 18 mois. Azimut peut acquérir jusqu’à 13 % de son capital.

Blackstone has announced that it has held its final close on its fifth European opportunistic real estate fund, Blackstone Real Estate Partners Europe V (BREP Europe V). Together with commitments from Blackstone and its affiliates, BREP Europe V has EUR7.8 billion of capital commitments, making it the largest ever dedicated European Real Estate fund.Anthony Myers, Blackstone’s Head of Real Estate Europe, said: “We are grateful to our Limited Partners for their continued support. The fund is already over 20% invested or committed, and we continue to see compelling opportunities to deploy capital across the continent, while delivering certainty to sellers and adding value to our properties.”

TheCaisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) on 8 June announced an investment of USD100m in the form of equity capital, to support the growth of AvidXchange, a specialist in the automation of supplier accounts and payments for mid-sized companies. The Caisse says that it collaborated with an unnamed group of partners in this round of financing, which will assist AvidXchange with diversification of its products and to increase its presence in the industry. The firm claims over 5,500 mid-sized businesses as clients in North America.

The year is bringing a fresh start for DNCA Finance. After net outflows of EUR200m in 2016, the asset management firm posted net inflows of EUR1bn in the first five months of 2017, Eric Franc, CEO, announced at a meeting with the press. “DNCA now has EUR22bn in assets under management as of the end of May 2017,” the director of the asset mangement firm, affiliated since 2015 to Natixis Global Asset Management, says. This is a great leap at a time when assets at the firm totalled EUR19.2bn as of the end of 2016. Several factors have supported net inflows at DNCA Finance since the beginning of 2017. The firm has benefited from synergies with the BPCE group in France. As a result, new life insurance sales policies aim to dynamise inflows to unit-linked policies. In this way, “we have posted EUR260m in net inflows via unit-linked policies on sale via the two banking networks,” says Franc. This is a large result at a time when new sales strategies were launched at the beginning of the year on both banking networks. The absolute return range has also won over investors, with EUR200m in inflows since the beginning of the year, says Jean-Charles Mériaux, director of management at DNCA Finance. Convertibles also attracted EUR100m in subscriptions, while growth and value equities captured EUR180m and EUR150m, respectively.

The French DomusVi group on 8 June announced that the investment company PAI has entered exclusive talks with the fund Intermediate Capital Group (ICG) and Sagesse Retraite Santé, an investment vehicle controlled by Yves Journel, the founder of Domus Vi, to sell a majority stake in the DomusVi group.“By the terms of the agreement, ICG would become a majority shareholder alongside Journel, who would reinvest in the group,” a statement from the retirement home and elderly care company, with 28,000 employees, says.

The walls keep closing in on John Paulson, writes Bloomberg. A decade after Paulson shot to fame betting on the collapse of the U.S. housing market, the hedge-fund mogul is struggling to persuade investors to stick with him after a string of missteps on everything from gold to European bonds to drug stocks. Since the end of 2015 alone, assets at Paulson & Co. have fallen by USD6 billion from losses and client withdrawals. The decline, underscored in the firm’s most recent regulatory filing, leaves Paulson and his employees with just USD2 billion in client money. Most of the remaining USD8 billion is Paulson’s own fortune.

Christophe Mianné, formerly of Société Générale, is joining Primonial on 14 June, and will be appointed as deputy CEO, following the next general shareholders’ meeting of the group. He becomes head of the financial asset management unit, Primonial Investment Managers (PIM). He will also be a member of the executive board.Mianné, a graduate of the Ecole Centrale de Paris, had spent his entire career at Société Générale (SG Corporate and Investment Banking). He had been a member of the board of directors at the group since 2001. He left the bank in late March, a few weeks after the promotion of Didier Valet to the position of deputy CEO of Société Générale, Bloomberg reported at the time.From 1999 to 2007, Mianné led the equity derivatives department and then was director of markets until 2012. Since then, he had been deputy director of the investment and financing bank, the private bank and asset management. He was one of the founders of Lyxor, where he had until recently been chairman of the supervisory board.The arrival of this professional, coming a few months after the entry of Bridgepoint into its capital, is a strong sign of the ambitions of Primonial in the area of asset management. “We have great ambitions in the area of financial asset management both for entities already present in the group and for the implementation of our development strategy for new asset classes,” says Stéphane Vidal, chairman of the Primonial group.The Primonial Investment Managers unit, which Mianné will lead, represents EUR1.9bn, out of total assets at Primonial of EUR17bn.

NewAlpha Asset Management on 8 June announced the appointment of Adrien Auric to the position of head of operational due diligence. NewAlpha hopes to strengthen its capacities for analysis and monitoring of investments. In his new role, Auric will report directly to Antoine Rolland, chairman of NewAlpha.Before joining NewAlpha, Auric had been responsible for investment due diligence at Reinhold & Partners, a specialist consulting firm working for top tier institutional investors. Auric has also been an independent find director in various jurisdictions (France, Ireland and Luxembourg). Auric worked for JP Morgan for seven years, initially (2007-2009) as head of investment due diligence operations at J.P. Morgan Mansart Investissement (JPMMI), the dedicated and regulated asset management firm for the investment bank. In 2009, he was apopinted as CEO and chief operating officer at JPMMI. He developed the structured fund business and launched a new UCITS alternative fund platform, and oversaw and coordinated all risk management teams.

Intesa Sanpaolo Private Banking is opening two affiliates in Florence and Naples, where for a few weeks already, 20 private bankers have been operational. This allows the firm to strengthen its base to serve high net worth individuals. Additionally, the HNWI affiliate in Turin, founded in November 2015, has been scaled up, with the arrival of five salespeople, bringing staff in the city to 20.Intesa Sanpaolo Private Banking now has seven hubs in Italy, and a management structure dedicated especially to clients with financial wealth of over EUR10m.IN 2016, the HNWI segment represented 37% of assets managed by Intesa Sanpaolo Private Banking, with EUR92.9bn.

Azimut Holding has completed the second round of an operation to buy back its own shares, for a total of EUR25m, Bluerating reports. To date, the firm now controls 7.5% of its capital. The equity buyback was decided on 28 April and is valid for 18 months. Azimut may buy back up to 13% of its capital.

From 30 June, Laura Nateri will be leaving Aberdeen Asset Management, Funds People Italia reports. Nateri, who joined the Scottish asset management firm in 2009 in the position of senior business development, in 2014 became country head for Italy. As she departs, the Italian team at Aberdeen AM is putting a new organisational structure in place, in which the heads of activities will report directly to the European directors. Laura Tardino and Tommaso Tassi will now direct the institutional and distribution activities for Italy, respectively.

AM Alpha, a multi-family office based in Munich, has been granted a license as an asset management firm by the federal market watchdog Bafin, the specialist website private-banking-magazin reports. The firm plans to offer real estate investments to high net worth family clients and alternative investment funds. AM Alpha has already made a first acquisition in the United Kingdom for its new real estate fund, and is seeking other investment opportunities in the British market, as well as other investments in continental Europe.

The asset mangement firm and ETF provider Wisdom Tree on 8 June announced that it is listing a new ETF on the Mexican stock exchange, Bolsa Mexicana. The WisdomTree Global ex-Mexico Equity Fund comes as a new vehicle in addition to the seven equity ETFs which have been available since early May on the Mexican stock market.The new product offers exposure to international equities, with the exception of Mexican equities and equities from other countries whose access is limited by the Mexican regulator for pension regimes (Consar).

Schroders has announced the appointment of Luke Biermann as the new manager of the Schroder UK Dynamic Smaller Companies fund, a vehicle concentrated on British small caps. Biermann will work alongside Paul Marriage and John Warren to ensure a smooth transition until the departure of the two managers, slated for fourth quarter 2017. Marriage and Warren are to launch their own company, entitled Tellworth Investments. Biermann has been working in the team dedicated to European small and midcaps for 10 years as an analyst and fund manager. He managed the Schroder European Smaller Companies fund for over five years.

Le parti conservateur de la Première ministre, Theresa May, a perdu la majorité absolue à l'issue du scrutin législatif de jeudi 8 juin.

Elles assurent que l'exécutif est prêt à progresser rapidement sur la taxe sur les transactions financières. Emmanuel Macron n'avait pas pris d'engagement pendant la campagne.

Novethic concentre son analyse sur les 122 fonds qu’il qualifie d’ISR de conviction car leurs pratiques d’investissement responsable sont celles qui ont le plus d’impact sur la sélection des titres en portefeuille, ce qui les différencient souvent des grands indices de référence. Ces fonds affichent une croissance dynamique, puisque le volume de leurs encours a augmenté de +20% en 2016 puis de +11,6% au 1er trimestre 2017 pour atteindre 24,6 milliards d’euros. Parmi les autres tendances du marché, on observe une forte attractivité des fonds verts, en particulier ceux dédiés aux green bonds. Plus d’une cinquantaine de fonds thématiques sont investis dans des activités présentant un bénéfice environnemental en France. Leurs encours ont bondi de 13,4% au premier trimestre 2017 pour s’établir à 14,8 Mds€.