La société de gestion responsAbility Investments AG a nommé trois nouveaux membres à son conseil d’administration à l’occasion de son assemblée générale annuelle qui s’est tenue le 29 juin. Ces nouveaux membres indépendants vont renforcer le conseil en apportant notamment leur expertise sur les marchés émergents et le private equity.Nadya Wells a passé une bonne partie de sa carrière dans la gestion d’actifs, y compris le private equity et a une connaissance approfondie des pays de l’Est, notamment à travers ses fonctions de gérante de portefeuille et analyste. Ivo Furrer était dernièrement directeur général Suisse et membre du comité exécutif de Swiss Life Group. Klaus Tschütscher, enfin, ancien premier ministre et ministre des finances du Liechtenstein, connaît bien le secteur financier européen et a siégé en tant qu’administrateur indépendant dans de nombreux conseils.

Aviva Investors a nommé avec effet au 5 juin Charles Wong au poste de responsable de la distribution wholesale en Asie, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Basé à Singapour, l’intéressé est rattaché à Scott Callander, responsable des solutions clients pour l’Asie-Pacifique et le Moyen-Orient. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Charles Wong sera chargé de développer la plateforme wholesale d’Aviva Investors en Asie et de gérer les relations avec les banques privées, les family offices et les conseillers financiers de la région. Avant de rejoindre Aviva Investors, Charles Wong était « vice president » en charge de la distribution institutionnelle chez Credit Suisse Asset Management.

Le fonds immobilier ouvert Grundbesitz Europa, qui avait été fermé aux investisseurs le 21 juin 2016, sera prochainement à nouveau accessible. RREEF Investment, la filiale immobilière de Deutsche Asset Management, reprendra l'émission de parts pour le fonds à compter du 12 juillet 2017, rapporte le site spécialisé Fonds Professionell. Les actifs du fonds dépassent les 5 milliards d’euros mais son ratio de liquidité est tombé à environ 14% contre plus de 30% en juin 2016.

La banque privée allemande M.M. Warburg & Co, basée à Hambourg, va prochainement lancer un gestionnaire de fortune digital sur le marché allemand. Cette nouvelle offre, Warburg Navigator, est le fruit d’un partenariat avec la fintech berlinoise Elinvar. La période de tests devrait débuter dans le courant de l'été et le nouveau dispositif devrait être disponible à l’automne, précise la banque dans un communiqué.Selon M.M. Warburg, cette nouvelle initiative s’inscrit dans la continuité de la stratégie digitale de la banque qui a notamment lancé le Family-Office-App Ownly. «L’introduction de méthodes scientifiques et de modèles quantitatifs ne sont pas des phénomènes nouveaux chez nous, mais font partie depuis longtemps de nos outils de tous les jours», souligne Joachim Olearius, porte-parole des associés de la banque.

The German private bank M.M. Warburg & Co, based in Hamburg, will soon launch a digital wealth management product for the German market. The new offering, Warburg Navigator, is born of a partnership with the Berlin fintech Elinvar. The testing period is to begin in summer and the new service will be available from autumn, the bank says in a statement.According to M.M. Warburg, the new initiative is in line with the digital strategy of the bank, which has launched the Family-Office-App Ownly. “The introduction of scientific methods and quantitative models are not new phenomena for us, but rather have been a part of our everyday tools for a long time,” says Joachim Olearius, spokeperson for the partners at the bank.

According to information received by NewsManagers, the merger of Rothschild & Cie Banque and Martin Maurel has received approval from the ECB, and thus became effective on 1 July. In statements released last week, Rothschild & Cie Gestion had announced that the asset management firm for OPCs currently managed by it will now be “Rothschild Asset Management,” a newly-founded limited partnership company, whose trading name will be “ Rothschild Martin Maurel Asset Management.” The same thing has been done by Martin Maurel Gestion, which will now be Rothschild Asset Management, but with a trading name that combines the two names. Rothschild & Cie Banque, depository for some OPC vehicles, including the famous R Club fund and others, is also changing its company name to become “Rothschild Martin Maurel” following the merger of the banking activities of Rothschild & Cie Banque and the Banque Martin Maurel. The Banque Martin Maurel, for its part, has announced that the OPC vehicles from the asset management firm currently with it will be transferred to the new depository, Rothschild Martin Maurel. The OPC vehicles managed by Martin Maurel Gestion which are currently held with other depositories (Caceis Bank or BNP Paribas Securities Services) will not be affected by the depository change. The change of asset management firm received the permission of the AMF on 6 June 2017. It came into effect on 1 July 2017, as will the change of name for Rothschild & Cie Banque where applicable. According to information received by NewsManagers, the new firm Rothschild Asset Management is expected to be led by Alain Massiera, previously managing partner at Rothschild Gestion, responsible for private banking. Didier Bouvignies, also a managing partner at Rothschild Gestion, responsible for management, will be tapped to take over as head of long-only management, while other individuals will take charge of the various management activities. When contacted by NewsManagers, the firm did not wish to comment.

At the conclusion of a thirteen-year term as chairman and CEO of Unigestion Asset Management France (UAMF), Gérard Pfauwadel is replaced byJean Louis Laurens as chairman of the board of directors. The appointment is effective from 28 June 2017, and is subject to approval by the AMF. As the Unigestion group has decided to opt for a separatemanagement from UMF, with a chairman of the board of directors and a CEO, Thomas du Pasquier has been appointed as CEO of UAMF, as announced by NewsManagers on 2 May this year. Jean-Louis Laurent, who has been appointed Ambassador for French Management by the French financial management association (Association française de la gestion financière, AFG), is thus joining… a Swiss company.Laurens has in the past been deputy CEO of the AXA Investment Managers group, a member of the executive board and global CEO for the Robeco group, and managing partner responsible for asset management at the Rothschild and Co group. Du Pasquier has been at the Unigestion group for nine years. He had previously served as deputy CEO of UAMF and as head of institutional clients. “The strategic appointments announced today are a sign of a new stage in the growth and presence of Unigestion in the French market. The profound knowledge of the market which … Laurens has, and his commitment to the sector, make him a privileged ambassador for Unigestion. He will play an essential role in the enlargement of our office in France. … Du Pasquier, who has been part of Unigestion since 2008, is the ideal person to lead our activity in France and to develop our brand in the region,” says Bernard Sabrier, chairman of Unigestion.

The prospect of an interest rate hike on both sides of the Atlantic has penalised Wall Street most, where investors are continuing to avoid US equities, while elsewhere in the world, they are remaining highly popular, most of all in Europe. In all geographical regions combined, equity funds posted net inflows of USD3bn in the week to 28 June, according to the weekly Bank of America Merrill Lynch study, which is based on data released by the global flow monitoring specialist, EPFR Global.European equity funds posted a 14thconsecutive week of net subscriptions, totalling USD2.4bn. Funds specialised in emerging market equities, for their part, have put in a 15thconsecutive week of net inflows, totalling USD1.9bn. Japanese equity funds have also seen positive net inflows of USD600m, for a third consecutive week of inflows. However, funds dedicated to US equities, which have seen redemptions in seven out of the past nine week, show net outflows of USD5.2bn. For bonds, optimism remains the order of the day, with total net inflows of USD5.8bn, though an interest rate hike may result in prudence for some asset classes, such as emerging market debt and high yield. Emerging market debt funds attracted a furtehr USD1.3bn, while high yield bond funds saw redemptions totalling USD200m. Investment grade bond funds, however, saw a 27thconsecutive week of positive net inflows, with inflows of USD4.1bn. Investors have been dubious about a rise in inflation, with inflation-linked bonds showing net outflows of USD300m.

Peter Bain, CEO of Old Mutual Asset Management (OMAM), the US affiliate of Old Mutual, has presented his resignation after six years as head of the asset management firm. Bain, who is also resigning from the board of directors at OMAM, will be replaced by James Ritchie, who will take on the roles of executive chairman and interim CEO until a successor is appointed. The departure of Bain follows the sale of a 25% stake in OMAM by Old Mutual to HNA Capital, an affiliate of the Chinese conglomerate HNA Group. Old Mutual’s stake in OMAM has thus fallen from 50.8% to 25.9%. Assets under management at OMAM totalled nearly USD250m or EUR219, as of the end of March 2017.

Government Investment Corporation (GIC), le fonds souverain de Singapour, est en négociations avancées avec BC Partners pour lui racheter une part de 30% au capital de Mergermarket, rapporte le Financial Times. L’information avait été dévoilée en premier lieu par Sky News. L’opération pourrait valoriser la société d’informations financières près de 1 milliard de livres (1,13 milliard d’euros). Pearson avait vendu Mergermarket à BC Partners en 2014 pour 382 millions de livres. Depuis, Mergermarket a réalisé plusieurs acquisitions et revendique aujourd’hui plus de 170.000 abonnés.

La justice norvégienne a débouté vendredi un groupe d’investisseurs internationaux, dont plusieurs institutionnels, qui reprochaient à l’État norvégien un préjudice de 15 milliards de couronnes (1,6 milliard d’euros) en réduisant, illégalement selon eux, les tarifs des gazoducs, rapporte L’Agefi suisse. La Caisse des dépôts et consignations (CDC), UBS, l’assureur allemand Allianz, des fonds de pension canadiens et le fonds souverain d’Abou Dhabi (ADIA) accusaient Oslo d’avoir sabré de 90% en 2013 les prix de transport du gaz via Gassled, vaste réseau de gazoducs norvégiens dans lesquels ils venaient de prendre une participation de 44%, moyennant 32 milliards de couronnes.La décision des autorités norvégiennes engendrera une perte de revenus de 15 milliards de couronnes sur la période 2016-2028, déploraient les investisseurs. Ils avaient décidé de porter l’affaire en justice mais avaient perdu en première instance, un jugement confirmé vendredi par une cour d’appel d’Oslo. «La Cour d’appel a conclu que la décision du 26 juin 2013 sur les changements de tarifs (...) est valide», peut-on lire dans le jugement. Certains des plaignants avaient prévenu que l’épisode risquait d’affaiblir la confiance des investisseurs pour la Norvège.

La société de gestion 123 IM a collecté 187 millions d’euros au premier semestre 2017, soit 7 millions de plus que sur l’ensemble de l’année 2016. Une grande partie de ces sommes (118 millions) ont été collectées au titre de fonds ISF-TEPA. Au cours de ce même semestre, les fonds gérés par 123 IM ont investi 134 millions d’euros dans des PME, dans ses secteurs de prédilection, à savoir le tourisme (hotellerie...), la dépendance-santé, l’enseignement supérieur et l’immoblier. La société a notamment accompagné un groupe d’EHPAD en région parisienne.

Guy Canivet, président du Haut Comité juridique de la Place, revient sur l'idée, reprise par le gouvernement, d'adapter les tribunaux français face au Brexit.

En cas de décalage important du cours d'une valeur du CAC 40, les négociations seront arrêtées plus tôt et un peu plus longtemps.

Les gestions ont confirmé leur allocation du mois de juin. Les actions se maintiennent à 50% et l’obligataire à 38%.

Christian Dargnat dément être candidat à la présidence de l’Autorité des marchés financiers (AMF), contrairement à ce que nous indiquions dans notre édition du 29 juin. Il précise n’avoir déposé aucun dossier de candidature ni passé la moindre audition.

Tikehau a signé le 12 mai dernier un accord de composition administrative avec l’Autorité des marchés financiers (AMF), publié vendredi sur le site de l’AMF après son homologation.

Le pôle Fintech Innovation de l’ACPR a reçu 133 jeunes pousses en un an d’activité. Les Fintech liées aux services de paiement restent majoritaires.

La plate-forme de prêts aux PME accueille la Banque Européenne d’investissement dans son fonds de prêts. Le numéro 1 du secteur confirme sa stratégie de développement en solo.

Dans un contexte de baisse des rendements des obligations crédit, BNP Paribas Cardif a allégé ses positions dans cette classe d'actifs, et augmenté ses investissements dans l'alternatif.

swissQuant Group et Avaloq ont annoncé ce 29 juin un enrichissement des fonctionnalités de leur module " Wealth Advisory» développé conjointement. Cette solution de conseil sera mise en oeuvre auprès de la Banque cantonale de Thurgovie, indique un communiqué. Il s’agit d’une technologie axée sur l’intégration et l’automatisation pour un conseil ciblé en matière d’investissement en tires sur la base des objectifs clients, essentiellement la clientèle aisée de banque privée.

La société de gestion Global Evolution, spécialiste de l’investissement dans les marchés émergents et les marchés frontières, a annoncé avoir passé pour la première fois la barre des 5 milliards de dollars. Un événement pour la société qui vient de célébrer son dixième anniversaire. La société propose cinq stratégies «core long-only» ou de performance absolue. Désormais bien installée en Europe, la société de gestion envisage désormais de se développer aux Etats-Unis où elle dispose d’une filiale à 100% et où elle a recruté Robert Morier, un ancien de Clearbridge Investments, pour piloter les activités nord-américaines. Il est d’ores et déjà question de lancer une série de fonds dédiés aux investisseurs institutionnels américains.

Mirova, un affilié de Natixis Global Asset Management dédié à l’investissement responsable, a entamé des négociations exclusives en vue d’acquérir une participation majoritaire dans Althelia Ecosphere (Althelia), une société de gestion spécialisée dans l’investissement d’impact (« impact investing ») basée à Londres. Créée en 2012, Althelia identifie et finance des projets dans les secteurs de la gestion durables des sols, de la biodiversité et l’adaptation des écosystèmes au changement climatique, en privilégiant des investissements susceptibles de produire les meilleures performances d’un point de vue social, environnemental et économique. Depuis sa création, la société a levé et en partie déployé un fonds visant à investir dans des projets qui émettent des crédits carbone dans le secteur forestier en Afrique, en Asie et en Amérique latine.Pour Mirova, « l’entrée au capital d’Althelia représenterait une étape importante de son développement », juge Natixis dans un communiqué, tout en rappelant que son ambition est « de devenir l’un des leaders du financement d’actifs réels et des investissements dits ‘alternatifs’ répondant aux enjeux du développement durable ». De fait, Mirova travaille déjà avec la Convention des Nations Unies sur la lutte contre la désertification (CNULCD) au lancement du projet « Land Degradation Neutrality Fund » (Fonds LDN), un fonds public-privé qui a vocation à investir dans des projets de gestion durable et de réhabilitation des terres à travers le monde. Cette transaction donnerait naissance à une plate-forme européenne dédiée à l’investissement dans le capital naturel, avec des équipes basées à Londres et Paris. Cette plate-forme se consacrera au développement de solutions d’investissement innovantes, notamment en finançant des activités à même de relever les grands défis environnementaux auxquels le monde est confronté, tels que le réchauffement climatique et la protection des territoires, de la biodiversité, des sols et des ressources maritimes, indique Natixis. Elle bénéficiera de l’expertise technique éprouvée, du savoir-faire reconnu et des quatre années d’expérience d’Althelia dans le financement de la préservation des milieux naturels. « Ces forces viendront compléter les ressources de Mirova dans le domaine du financement de projet, ainsi que ses experts des questions environnementales, sociales et des chaines d’approvisionnement déjà à l’oeuvre pour le projet de Fonds LDN » ajoute Natixis. Une fois regroupées, les équipes permettront d’accompagner le changement d’échelle de la classe d’actif « capital naturel » grâce à une vision stratégique de sa croissance, des processus d’investissement robustes et des fonctions supports adéquates.A l’issue des négociations, qui devraient aboutir d’ici quelques semaines, les dirigeants d’Althelia conserveront une participation substantielle dans l’entité. Toutefois, « un mécanisme de retrait progressif permettra ensuite aux deux parties d’harmoniser leurs intérêts à moyen terme et Mirova d’accroître graduellement sa participation au cours des cinq ans à venir », conclut Natixis.

Keensight Capital, l’un des acteurs européens du « growth private equity », a annoncé le recrutement de Rémi Louvel en tant que directeur associé (« Associate Director ») afin de renforcer l’accompagnement des sociétés du portefeuille. Sa principale mission sera de soutenir la croissance des participations. Aux côtés de l’équipe d’investissement, il sera notamment chargé d’accompagner les dirigeants des sociétés du portefeuille sur les sujets de stratégie commerciale, de pricing et d’internationalisation, et plus généralement sur la création de valeur pour la croissance rentable.Rémi Louvel, 35 ans, a commencé sa carrière dans l’industrie automobile, chez Renault, où il a occupé divers postes au sein de services achats et audit interne, le conduisant à intervenir à l’international. Il a ensuite rejoint le cabinet de conseil A.T. Kearney en tant que « manager » intervenant sur des missions de conseil en stratégie et s’est spécialisé dans les sujets d’excellence commerciale.

Tikehau Capital a annoncé, ce 29 juin, avoir finalisé l’acquisition pour un montant de 12 millions d’euros de Credit.fr, le spécialiste français du financement participatif pour les TPE et PME. Incubé en mars 2015 par Truffle Capital, Credit.fr est présidé depuis novembre 2015 par Geoffroy Roux de Bézieux. Cette acquisition permet à Tikehau Capital « de consolider et élargir sa plate-forme de prêt à l’économie et d’étendre son offre de financement d’entreprises aux TPE et PME », explique la société d’investissement dans un communiqué. De fait, Tikehau Capital proposera à son écosystème d’investisseurs et de partenaires d’élargir, au travers de Credit.fr, leur politique d’investissement aujourd’hui concentrée sur les ETI et grandes entreprises à des acteurs de taille plus petite et rigoureusement sélectionnés par les équipes de Credit.fr.Depuis sa création, Credit.fr a financé 217 entreprises pour un montant total de plus de 13 millions d’euros et a rassemblé 13.000 prêteurs particuliers.

Lyxor a annoncé, ce 29 juin, le lancement des fonds Lyxor FTSE UK Quality Low Vol Dividend (DR) Ucits et Lyxor FTSE US Quality Low Vol Dividend (DR) Ucits ETF, deux nouveaux ETF « smart beta » sur les facteurs de risque construits sur la base de stratégies à dividendes. Les indicateurs de référence FTSE Russell sélectionnés par Lyxor cherchent à identifier des sociétés de qualité, capables de maintenir le paiement de dividendes stables, d’après des critères d’évaluation relatifs à l’univers d’investissement. « Ils ne retiennent que les titres qui obtiennent le score le plus élevé, évalué sur des critères de qualité financière des entreprises, de faible volatilité et de rendement du dividende », précise la société de gestion dans un communiqué.Selon Lyxor, qui reprend des chiffres de Bloomberg à fin mai 2017, le marché des ETF de stratégies à dividendes pèse plus de 16 milliards d’euros d’encours. Les stratégies de type « smart beta » représentent 90% de ces actifs.Ces deux nouveaux ETF viennent compléter la gamme « Smart Beta Income » qui comprend maintenant des expositions aux marchés monde, Europe, Royaume-Uni et Etats-Unis.

Le hedge fund suédois Informed Portfolio Management (IPM), basé à Stockholm, vient de lancer un fonds nourricier dans le Delaware afin de répondre à la demande d’investisseurs américains souhaitant avoir un accès plus facile à sa stratégie IPM Systematic Macro domiciliée dans les Iles Caïman, assure-t-il. Près de la moitié des actifs d’IPM proviennent déjà d’investisseurs nord-américains. Les actifs de la stratégie Systematic Macro sont passés de 800 millions de dollars début 2015 à environ 3,7 milliards de dollars actuellement. La stratégie est également déclinée dans un fonds Ucits lancé en 2015 dont les actifs sous gestion s'élèvent désormais à plus de 1,1 milliard de dollars.

Dyal Capital Partners, une division du groupe Neuberger Berman spécialisée dans la prise de participations minoritaires dans des sociétés de gestion alternative, a acquis une participation minoritaire stratégique dans Atalaya Capital Management, une société spécialisée dans le crédit privé et la gestion alternative, rapporte Hedgeweek. Dans le cadre de cet accord, Dyal Capital sera un partenaire dit « passif », sans droit de vote. Tous les revenus d’investissement resteront ainsi dans le bilan d’Atalaya afin que la société puisse développer ses expertises et ses investissements aux côtés de ses investisseurs. Fondée en 2006, Atalaya gère aujourd’hui plus de 2,5 milliards de dollars d’actifs à travers ses produits Special Opportunities Fund et Asset Income Fund mais aussi à travers d’autres véhicules d’investissement sélectionnés par ses soins. Les détails de la transaction n’ont pas été dévoilés.

Le groupe financier franco-allemand Oddo BHF, dirigé par Philippe Oddo, est entrée en négociations exclusives pour reprendre le pôle d’investissement dans des fonds de capital-investissement du groupe de gestion indépendant ACG Capital, selon des informations du quotidien Les Echos. Issue du rachat de l’ex-Groupama Private Equity, l’équipe gère plus de 1 milliard d’euros d’investissements dans des fonds en Europe et à l’international et elle a investi dans plus de 200 véhicules depuis une quinzaine d’années. Cette acquisition, qui doit se conclure dans les prochaines semaines, permettra au groupe de banque privée et de gestion d’offrir une nouvelle gamme d’investissements à ses clients fortunés : le capital-investissement. Dans le détail, Oddo BHF ambitionne, via cette acquisition, de proposer à ses clients, en France et en Allemagne, d’investir dans des parts de fonds, voire de co-investir en direct avec le groupe familial franco-allemand dans des PME non cotées. « Cette acquisition ne remet pas en cause les partenariats noués par Oddo avec d’autres partenaires d’investissement, comme Idinvest », précise une source citée par Les Echos.