Dans son rapport mensuel publié hier, l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA) a réduit de 50.000 barils par jour sa prévision de demande mondiale de pétrole pour 2017, à 1,42 million de bpj. L’EIA maintient inchangée sa prévision pour 2018. Aux Etats-Unis, l’EIA attend désormais une progression de la production de pétrole de 500.000 barils, à 9,35 millions de bpj, au lieu de 460.000 bpj dans son rapport du mois dernier. La demande de pétrole américaine devrait augmenter de 340.000 bpj cette année, au lieu de 310.000 prévus le mois dernier, et de 330.000 bpj en 2018, au lieu de 360.000.

L’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) attend un meilleur respect de son accord de baisse de la production de pétrole, a déclaré l’organisation au terme d’une réunion de deux jours avec d’autres producteurs, à Abou Dhabi. L’Opep et d’autres pays producteurs se sont engagés à réduire la production de 1,8 million de barils par jour (bpj) jusqu’en mars 2018 pour résorber l’offre excédentaire. Mais l’Irak et les Emirats arabes unis, membres de l’Opep, ne respectent pas leurs obligations, selon les sources secondaires que l’Opep utilise pour surveiller sa production. De même, le Kazakhstan et la Malaisie, non membres de l’Opep, ont augmenté leur production, selon l’Agence internationale de l'énergie (AIE).

Les ennuis s’accumulent sur Wells Fargo. Le superviseur de l’assureur pour la Californie va tenter de déterminer si la banque américaine et la compagnie National General Insurance ont lésé plusieurs centaines de clients en leur vendant des produits dont ils n’avaient pas besoin. Dave Jones, California Insurance Commissioner, a indiqué dans une déclaration que son service va inspecter les contrats d’assurance auto commercialisés par NGI pour les clients de Wells Fargo ayant souscrit des prêts automobiles.

Le déficit commercial de la France s’est à nouveau creusé en juin sur fond de ralentissement des échanges, contribuant à porter le déficit cumulé au cours du premier semestre à son plus haut niveau depuis le premier semestre 2012, selon les statistiques CVS/CJO publiées mardi par les Douanes. Le déficit de juin s’est établi à 4,7 milliards d’euros, en hausse par rapport au déficit de mai, qui a été revu à 4,4 milliards d’euros (contre 4,9 milliards en première estimation). Sur les six premiers mois de 2017, le déficit cumulé atteint 34,4 milliards contre 23 milliards au cours du premier semestre 2016, un plus haut depuis le premier semestre 2012. Le début de l’année a notamment été pénalisé par des livraisons d’Airbus en berne et l’alourdissement de la facture énergétique. Au cours du premier semestre, la croissance des importations est restée dynamique (+4,4%, après +3,1% au deuxième semestre 2016 et -0,9% au premier semestre 2016).

En pleine fusion avec son compatriote Aberdeen, l’assureur et gérant écossais a annoncé une décollecte de 3,7 milliards de livres au premier semestre.

Le Parlement sud-africain a rejeté mardi par 198 voix contre 177 la motion de défiance déposée par l’opposition contre le président Jacob Zuma. C’est la neuvième fois que le chef de l’Etat, au pouvoir depuis 2009, survit à une motion de défiance. Mais pour la première fois, les députés se prononçaient à bulletins secrets - et non plus par un scrutin public. Ouvrant les débats, Mmusi Maimane, le leader de l’alliance démocratique (opposition), avait appelé les parlementaires à «avoir le courage» de l'évincer. Pour parvenir à ses fins, l’opposition devait rallier les voix de 50 des 249 élus de l’ANC, le parti au pouvoir. Sur les marchés des changes, le rand sud-africain s’est déprécié de plus de 1% face au dollar.

Les offres d’emploi ont atteint un niveau record en juin aux Etats-Unis, dépassant le nombre d’embauches et confirmant le dynamisme du marché du travail. Le département du Commerce a fait état d’une progression de 461.000 offres d’emploi, pour atteindre au total de 6,2 millions en données CVS. Ce niveau est le plus élevé depuis la création de la statistique en décembre 2000 et l’augmentation mensuelle est la plus forte depuis juillet 2015. Les embauches ont de leur côté été stables autour de 5,4 millions. La différence suggère que les entreprises ont des difficultés à recruter des travailleurs qualifiés.

Interrogé par la rédaction d’Instit Invest, le directeur financier de Mutlog, Jacques Frénéa, avoue réfléchir à de nouveaux investissements, pour trouver davantage de rendement à l’heure où les taux sont au plus bas. « Nous recherchons des revenus réguliers et faute de les trouver sur des produits de taux, nous réfléchissons notamment à renforcer nos investissements immobiliers, commente-t-il. Nous souhaitons investir dans des classes d’actifs ou segments de marchés complémentaires comme les obligations convertibles et les actions européennes hors de France ». La mutuelle souhaite également investir dans des actions de petites et moyennes valeurs. « Il nous semble qu’il existe aujourd’hui des entreprises de taille moyenne sur lesquelles nous avons la capacité d’investir, explique le directeur financier. Nous sommes déjà présents dans plusieurs OPCVM, gérés par KBL Richelieu, Dôm Finance et OFI, explique Jacques Frénéa. Nous privilégions des gestionnaires qui ont une excellente connaissance des PME et sont performants sur ce secteur. »

A l'occasion de la publication de ses comptes semestrielles, la société Standard Life a annoncé un bénéfice d'exploitation en hausse de 6 % à 362 millions de livres sterling. Supérieur aux attentes, cette hausse du bénéfice est principalement dû à une augmentation des encours (+1%) ous l’effet des marchés financiers. Le groupe écossais, qui doit finaliser ce mois-ci l’acquisition de son compatriote Aberdeen a toutefois enregistré une forte décollecte de 3,7 milliards de livres (4,07 milliards d’euros) proche des flux entrants de 4,1 milliards enregistrés sur l’ensemble de l’exercice 2017.

Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking, the private bank of the Intesa Sanpaolo group, in first half 2017 posted net subscriptions of EUR7.5bn, up 80% compared with the corresponding period of 2016. Of this total, the asset management component represented EUR6.8bn, of which EUR4.2bn were invested in funds. More than EUR400m have been raised for PIR individual savings plans.Assets under administration by the group totalled EUR207.1bn as of the end of first half, up 5% compared with 31 December 2016, and up 10% compared with 30 June 2016. Asset under management represented EUR145bn.Consolidated net profits totalled EUR443m. Up by EUR40m compared with first half 2016.

Eurizon, the asset management firm of the Intesa Sanpaolo group, has for the first time in its history topped EUR300bn in assets in first half 2017. That represents a 4% increase over the end of 2016 (EUR290bn), and 9% compared with 30 June 2016 (EUR276bn). Including assets from Penghua in China, Eurizon has EUR374.3bn in assets under management as of the end of June.This increase came largely due to net inflows of EUR9.7bn since the beginning of the year, including over EUR5bn in first quarter. Inflows have been largely concentrated on bond funds (EUR5.5bn) and flexible funds (EUR3.9bn). However, money market funds have seen outflows of EUR1.3bn. Eurizon also notes that individual savings plans (PIR) represent assets of EUR1.2bn.Consolidated net profits for the half totalled EUR241.8bn, up 32% compared with the corresponding period of 2016.

Nordea is working to legally merge all of its asset management affiliates, the Danish website Finans Watch Asset Management reports. “We have a legal structure, and within this structure, we are going to place the asset management firms within a holding company,” explains Nils Bolmstrand, CEO of Nordea Asset Management. “That will facilitate the way in which we operate and work,” he adds. NAM is currently composed of Nordea Investment Management AB, Nordea Investment Funds SA and Nordea Funds Ltd. “These companies are controlled by different companies within the Nordea group. The objective is to align the legal structure with the functional management structure by creating a holding company as owner.” In answer to the question of whether this move may facilitate a sale of NAM, Bomstrand answers: “my focus is to continue to perpetuate the success of NAM and to produce high quality active products for our clients. Nordea will not comment on speculations concerning potential corporate events.”

UBS leads global rankings for private banks published by the Scopio Partership, followed by Bank of America, Morgan Stanley and Wells Fargo. Credit Suisse, which has made asset management one of its priorities, has lost one place, leaving fifth place to RBC Royal Bank of Canada. As of the end of December, Credit Suisse had assets under management of USD719.33bn, which represents an increase of 7.6%, while RBC posted growth of 13.8%, to USD791.13bn.In the top ten, seven banks are concentrated in the US market, the rankings show. The top five banks alone account for 36.5% of the market, with USD7.700trn in assets. However, Deutsche Bank has fallen five places in the rankings of the 25 largest private banks for asset management, and now stands in 16th place, with assets of USD227bn, down 28%.The strongest growth was at China Merchants Bank, which gained five places to fifteenth place. Another Chinese bank, Bank of China, has entered the rankings at 24th and second-to-last place.The rankings include the 25 largest wealth management firms in the world representing USD13.300trn in assets under management, or 63.2% of the global market. The market rose to USD21.100trn in 2016, up from USD20.400trn the previous year (+3.8%), a statement says. Inflows stagnated (-0.03%) as measured annually. The firm also state that clients and wealth managers strengthened their relationships last year. The index, which measures the extent and complexity of bank-client interactions, gained 5.7% as compared annually. In terms of operational performance, the 25 establishments concerned saw their profitability deteriorate, with an average cost/income of 82.5%, two percentage points worse than one year previously. Profits, however, rose by nearly 17%.

GAM has recruited Shizu Kishimoto as head of activities in Japan, InvestmentEurope reports. Kishimoto, who will begin on 14 August, joins from Schroder Investment Management Japan, where she had been head of the intermediary activity. She will be based in Tokyo, and will report to Rossen Djounov, head for Asia.

The young investment boutique Belvoir Group, created in autumn 2016, has developed its private equity activities. With this in mind, the firm, which already has 35 employees, is seeking to recruit 10 sales associates, Daniel Fasnacht, CEO for the firm since July, tells the specialist website finews. Belvoir group is also seeking to recruit an additional employee for client management.In an environment in which Swiss private banks and asset management firms are developing or scaling up their private equity activities, Belvoir Group is planning to take advantage of the current fashion for alternative sources of returns to bet on direct investment in innovative Swiss companies.

In the first six months of this year, open-ended funds on sale in Italy posted net subscriptions of EUR43.5bn, a higher total than all inflows in 2016 (EUR34.5bn), the most recent statistics from Assogestioni, the Italian association of asset management professionals, show. In June alone, Italian funds attracted over EUR8bn, slightly down compared with EUR12.3bn in May. Inflows were distributed correctly between all categories of funds: EUR2.5bn for money markets, EUR1.9bn for flexible funds, EUR1.8bn for bonds, EUR1.8bn for balanced funds, and EUR97m for equity funds.As of the end of June, open-ended funds on sale in Italy totalled EUR962bn. With the addition of closed funds and mandated management, assets in the industry totalled EUR2.006trn.The asset management firms with the strongest subscriptions are the Italian firms Generali, with EUR1.9bn, and Intesa Sanpaolo, with EUR1.1bn, followed by the French Amundi, with has raised EUR917m. However, Pioneer, which is now part of the French firm, has seen outflows of EUR207.4m. The two other firms which stand out for net outflows are Deutsche Bank (-EUR260.5m) and Azimut (-EUR167m).

The Swedish asset management firm AMF Fonder has recruited Jonas Eliasson as its new CEO, replacing Gunilla Nyström, who is retiring. Eliasson joins from Alfred Berg Fonder, where he had also been CEO since 2013. AMF Fonder was founded in 1999 and is an affiliate of AMF Pension. The firm currently has SEK120bn, or EUR12.5bn, in assets under management.

The Spanish ministry for the economy on 4 August launched a public consultation to transpose the European MiFID II directive into Spanish law. The document of approximately 90 pages covers the subject of kickbacks, which are not prohibited but which are strictly regulated. The consultation is open until 18 September. The ministry does not have much more time to revise the final text, which must be passed by the legislature, as MiFID II comes into force at the beginning fo January 2018.

ETFs on sale in Europe in first half 2017 posted net inflows of EUR50.2bn, according to statistics released by Thomson Reuters Lipper. The ETF segment, which attracted slightly over EUR40bn in all of 2016 and more than EUR70bn in 2015, may see new record inflows in the current year. Assets under management in ETFs as of the end of June 2017 totalled EUR577.8bn, compared with EUR514.5bn as of the end of December 2016, as the good performance of the markets contributed EUR13.2bn to this growth, driven largely by inflows.ETFs dedicated to equities were most popular in first half, with net inflows of EUR31.6bn, followed by bond ETFs, with net inflows of EUR15.7bn. The largest provider by assets in the European market, iShares, has also posted the best results for first half, with net inflows of EUR16.7bn, far ahead of Amundi ETF (EUR6.7bn) and Lyxor ETF (EUR6.7bn).

Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking, la banque privée du groupe Intesa Sanpaolo, a enregistré au premier semestre 2017 des souscriptions nettes de 7,5 milliards d’euros, en hausse de 80 % par rapport à la période correspondante de 2016. Sur ce montant, la composante gestion d’actifs a représenté 6,8 milliards d’euros, dont 4,2 milliards d’euros investis dans des fonds. Plus de 400 millions d’euros ont été notamment levés sur des plans d’épargne individuels PIR. Les encours sous administration du groupe se sont élevés à 207,1 milliards d’euros à la fin du premier semestre, en hausse de 5 % par rapport au 31 décembre 2016 et de 10 % par rapport au 30 juin 2016. Les encours sous gestion représentent 145 milliards d’euros.Le bénéfice net consolidé est ressorti à 443 millions d’euros, en hausse de 40 millions d’euros par rapport au premier semestre 2016.

Eurizon, la société de gestion d’actifs du groupe Intesa Sanpaolo, a franchi pour la première fois de son histoire la barre des 300 milliards d’euros d’encours au cours du premier semestre 2017. Cela représente une hausse de 4 % par rapport à fin 2016 (290 milliards d’euros) et de 9 % par rapport au 30 juin 2016 (276 milliards d’euros). En incluant les encours de Penghua en Chine, Eurizon gère 374,3 milliards d’euros à fin juin. Cette augmentation a été réalisée grâce notamment à une collecte nette de 9,7 milliards d’euros depuis le début de l’année, dont plus de 5 milliards sur le premier trimestre. Les flux se sont principalement concentrés sur les fonds obligataires (5,5 milliards d’euros) et sur les fonds flexibles (3,9 milliards d’euros). En revanche, les fonds monétaires ont vu sortir 1,3 milliard d’euros. Eurizon note aussi que ses plans d’épargne individuels (PIR) représentent un encours de 1,2 milliard d’euros. Le bénéfice net consolidé du semestre est ressorti à 241,8 millions d’euros, en augmentation de 32 % par rapport à la période correspondante de 2016.

Avec 2.060 milliards de dollars d’actifs sous gestion, UBS conserve la première place du dernier classement mondial des banques privées publié par le cabinet Scorpio Partnership, devant Bank of America, Morgan Stanley et Wells Fargo. Credit Suisse, qui a fait de la gestion de fortune l’une de ses priorités, recule d’un rang, laissant sa cinquième place à RBC Banque Royale du Canada. A fin décembre, Credit Suisse affichait un encours sous gestion de 719,33 milliards de dollars, ce qui représente une hausse de 7,6% tandis que RBC enregistrait une croissance de 13,8% à 791,13 milliards de dollars. Dans le «top ten», sept banques se concentrent sur le marché américain, montre le classement. A elles seules, les cinq premières banques pèsent 36,5% du marché, avec 7700 milliards de dollars d’actifs. En revanche, Deutsche Bank chute de cinq places dans ce classement des 25 plus grandes banques de gestion privée et se retrouve en seizième position avec des actifs de 227 milliards de dollars, en chute de 28%.La plus forte progression a été réalisée par China Merchants Bank, qui a gagné cinq places pour se hisser au quinzième rang. Une autre banque chinoise, Bank of China, fait son entrée dans le classement en vingt-quatrième et avant-dernière position.Le classement comprend les 25 plus importants gestionnaires de fortune au monde, représentant 13.300 milliards de dollars d’actifs sous gestion ou 63,2% du marché global. Ce dernier a progressé à 21.100 milliards en 2016, contre 20.400 l’année précédente (+3,8%), précise un communiqué. La collecte a stagné (-0,03%) en rythme annuel.Le cabinet affirme également que les clients et les gestionnaires de fortune ont renforcé leur relation l’année dernière. Son indice, qui mesure l'étendue et la complexité des interactions banque-client, s’est étoffé de 5,7% en comparaison annuelle. En termes de performance opérationnelle, les 25 établissements concernés ont vu leur rentabilité s'étioler, avec un ratio coûts/revenus moyen de 82,5%, qui s’est détérioré de deux points de pourcentage sur un an. Les gains ont néanmoins progressé de plus de 17%..

La jeune boutique d’investissement Belvoir Group, créée à l’automne 2016, veut développer ses activités de private equity. Dans cette perspective, la société, qui compte déjà 35 collaborateurs, souhaite recruter une dizaine de chargés de vente, a indiqué Daniel Fasnacht, directeur général de la société depuis le mois de juillet, au site spécialisé finews. Belvoir Group veut également embaucher un responsable supplémentaire pour la gestion de la clientèle.Dans un environnement où les banques privées et les gestionnaires d’actifs suisses développent ou renforcent leurs activités de private equity, Belvoir Group entend profiter de l’engouement actuel pour les sources alternatives de rendement en misant sur les investissements directs dans les sociétés suisses innovantes.

GAM vient de recruter Shizu Kishimoto en tant que responsable de ses activités Japon, rapporte InvestmentEurope. L’intéressée, qui prendra ses fonctions le 14 août, vient de Schroder Investment Management Japan où elle était responsable de l’activité des intermédiaires. Elle sera basée à Tokyo et sera rattachée à Rossen Djounov, responsable de l’Asie.

Mitsubishi UFJ a annoncé sa volonté de se hisser parmi les 15 premiers gestionnaires d’actifs dans le monde, rapporte l’Agefi. «Nous allons réaliser des acquisitions d’une ampleur inconnue pour nous», a déclaré le CEO de la première banque japonaise Mikio Ikegaya à l’agence Bloomberg. Il s’agirait de passer de 60.000 milliards de yens d’actifs sous gestion aujourd’hui (460 milliards d’euros) à 100.000 milliards, soit 764 milliards d’euros, d’ici 2020. Pour une part, l’opération sera interne au groupe. Des actifs seront sortis du bilan de la banque, et transférés à la structure de gestion, pour un montant de 12.000 milliards de yens (92 milliards d’euros). Mais le groupe japonais veut aussi racheter à travers le monde des gestionnaires d’actifs afin de grossir plus rapidement dans ce domaine. Une enveloppe de 1.000 milliards de yens (7,6 milliards d’euros) a été dégagée pour ce faire. Le CEO du groupe affirme rechercher des cibles aussi bien aux Etats-Unis qu’en Europe ou en Asie.

BNP Paribas, par le biais de la sa filiale Consorsbank, va déployer sur le marché allemand un nouveau modèle de conseil dans ses activités de gestion de fortune, rapporte le quotidien financier Börsen-Zeitung. Dans le cadre de cette nouvelle offre, BNP Paribas coopère avec le géant IBM, en tant que partenaire bancaire exclusif du secteur IBM Watson Internet of Things (IoT). La filiale de BNP Paribas va travailler au sein du centre Watson-Iot avec une équipe d’architectes IT et de spécialistes du développement pour évaluer les moyens d’utiliser l’internet des objets et les technologies cognitives pour accompagner la mutation du secteur bancaire et développer de nouveaux produits financiers. A l’avenir, le conseil personnalisé, par l’intermédiaire d’un chargé de clientèle et dans certains cas d’un conseiller en investissement, sera étroitement lié à du conseil assisté par les nouvelles technologies.Selon Marcel Becker, managing director Deutschland de BNP Paribas Wealth Management, «nous souhaitons aller au-delà du conseil automatisé. Nous travaillons à la prochaine génération du conseil, le conseil digital («Digital Advice»)».

JO Hambro Capital Management (JOHCM) vient de recruter deux gérants de portefeuille en vue de lancer une nouvelle stratégie “income” multi-classes d’actifs mondiales, rapporte Citywire. Giorgio Caputo et Lale Topcuoglu ont rejoint le bureau new-yorkais de la société et ils piloteront le lancement d’un fonds domicilié aux Etats-Unis au dernier trimestre 2017. Une version OEIC du fonds sera lancée en 2018 en Europe.Lale Topcuoglu, qui sera nommée responsible credit, a passé précédemment 17 ans chez Goldman Sachs Asset Management. Giorgio Caputo dirigera l’équipe « multi-asset » mondiale. Il vient de First Eagle Investment Management.

Les montants d’argent gérés par des sociétés de gestion danoises pour des clients étrangers ont doublé depuis 2010 de 561 milliards de couronnes danoises à 1.097 milliards, soit 147,5 milliards d’euros, selon une analyse de l’association danoise des fonds d’investissement IFB citée par Finans Watch Asset Management. Anders Klinkby, directeur général de l’IFB, indique que les sociétés de gestion danoises sont compétitives parce que les rendements au Danemark, hors frais, sont supérieurs aux indices de référence.

Nordea travaille à la fusion juridique de toutes ses filiales de gestion d’actifs, rapporte le site danois Finans Watch Asset Management. « Nous avons une structure juridique et, au sein de cette structure, nous allons placer les sociétés de gestion d’actifs dans une holding », explique Nils Bolmstrand, le directeur général de Nordea Asset Management. « Cela facilitera la manière dont nous opérons et travaillons (…) », ajoute-t-il. Actuellement, NAM se compose de Nordea Investment Management AB, Nordea Investment Funds SA et Nordea Funds Ltd. « Ces sociétés sont détenues par différentes sociétés au sein du groupe Nordea. L’objectif est d’aligner la structure juridique avec la structure de management fonctionnel en créant une holding propriétaire ». A la question de savoir si cette manœuvre va faciliter une vente de NAM, Nils Bolmstrand répond : « mon objectif est de continuer à perpétuer le succès de NAM et de produire des produits actifs de grande qualité à nos clients. Nordea ne fera pas de commentaire sur les spéculations concernant d’éventuels événements concernant l’entreprise ».

La société de gestion suédoise AMF Fonder a recruté Jonas Eliasson en tant que nouveau directeur général en remplacement de Gunilla Nyström qui part à la retraite. L’intéressé vient d’Alfred Berg Fonder où il était également directeur général depuis 2013.AMF Fonder a été fondée en 1999 et est une filiale d’AMF Pension. La société gère actuellement 120 milliards de couronnes suédoises, soit 12,5 milliards d’euros.