Nomura Asset Management a commencé à distribuer ses deux fonds Ucits obligataires liés à l’inflation (ILB) en Suisse et en Espagne, a annoncé la société de gestion japonaise. Les parts couvertes en euros et en dollars ont été mises à la disposition des investisseurs qualifiés suisses depuis le 11 juillet 2017 et pour les investisseurs espagnols depuis le 22 août 2017.Les deux stratégies, Nomura Real Return Fund (ILB alla maturities) et Normura Real Protect Fund (ILB sort/medium maturities), sont gérées par l’entité allemande de Nomura et sont domiciliées en Allemagne. Elle investissent en priorité dans des obligations indexées sur l’inflation et émises par des pays de l’OCDE ayant une notation élevée.

JPMorgan Funds – Asia Equity Fund va être renommé JPMorgan Funds - Asia Growth Fund et le profil de l’investisseur sera mis à jour à compter du 29 septembre, indique JP Morgan AM. Dans une lettre aux actionnaires la société de gestion explique qu’elle estime, avec l’approbation du conseil d’administration, qu’il est dans l’intérêt des actionnaires de modifier l’objectif et la politique d’investissement du compartiment afin que celui-ci soit investi essentiellement dans un portefeuille concentré sur la croissance et composé de sociétés asiatiques (hors Japon). Le compartiment ciblera les actions de sociétés appelées à enregistrer une croissance supérieure à la moyenne du marché. Il a été déterminé, à la suite d’un examen interne des capacités d’investissement dans la région asiatique, qu’une modification de la stratégie permettrait d’améliorer la compétitivité du compartiment dans ce périmètre, et dès lors sa capacité à attirer de nouveaux investissements. À partir de septembre 2017, le compartiment sera géré par Joanna Kwok et Mark Davids. Ils géreront le compartiment dans le cadre de la Stratégie JPMorgan Asia Growth. Celle-ci a recours à une approche basée sur de fortes convictions et portant sur toutes les capitalisations, axée sur la sélection bottom-up d’actions de sociétés en croissance.Joanna Kwok, executive director, est gérante de portefeuille au sein de l'équipe Asia Pacific Dynamic, laquelle fait elle-même partie de l'équipe Emerging Markets and Asia Pacific (EMAP) Equities basée à Hong Kong. Elle a rejoint J.P. Morgan Asset Management en 2002 en tant qu’analyste au sein de l'équipe obligataire à Hong Kong et occupe son poste actuel depuis 2005. Auparavant, Joanna Kwok a travaillé trois ans chez PricewaterhouseCoopers à Londres où elle a obtenu le titre d’expert-comptable, ainsi qu’un an à Hong Kong en tant que senior associate au sein de leur division Banking & Capital Markets. Elle est titulaire d’une licence en Sciences naturelles du Downing College (Université de Cambridge). Mark Davids, managing director, est gérant de portefeuille et responsable de l'équipe Asia Pacific Dynamic. En octobre 2007, Mark Davids a quitté Londres pour Tokyo afin de prendre la tête du Behavioural Finance Investment Desk au Japon avant de rejoindre Hong Kong en 2009 en vue d'étendre le processus à la région Asie-Pacifique. Auparavant, il a occupé le poste de gérant de portefeuille senior au sein de l'équipe European Equities de J.P. Morgan Asset Management. Employé depuis 1997, Mark Davids occupait auparavant la fonction de pan-European investment analyst. Avant cela, il a travaillé à la Commission européenne. Mark Davids est licencié en Histoire et Allemand de l’Université de Manchester et titulaire d’un master en Économie politique internationale de la London School of Economics. Il possède le statut de CFA.

Le «JPMorgan Funds - Europe Technology Fund» sera rebaptisé en «JPMorgan Funds - Europe Dynamic Technologies Fund» à partir du 29 septembre afin de mieux refléter son univers d’investissement et son mode de gestion, a annoncé JP Morgan AM à ses clients. Selon la société, ces changements n’altèrent en rien le mode de gestion actuel du compartiment, ni son profil de risque. Au lieu d’investir dans des sociétés européennes liées à la technologie (y compris aux médias et aux télécommunications), il investira désormais selon la lettre aux actionnaires, dans des «sociétés européennes liées aux technologies (y compris, entre autres, à la technologie, aux médias et aux télécommunications).»

Le nouvel essai nucléaire réalisé par la Corée du Nord a profité au yen et au franc suisse ainsi qu'à l'or, au détriment des marchés actions.

Les effectifs déclarés par l’ensemble des sociétés de gestion de portefeuille se sont établis à 16 478 personnes au 31 décembre 2016, contre 15 931 à fin 2015, a publié l’Autorité des marchés financiers (AMF) dans son rapport sur les chiffres-clés de la gestion en France. «Le dynamisme du secteur s’explique, principalement, par l’augmentation du nombre de créations de structures entrepreneuriales», écrit l’AMF. Mais ces créations ne bénéficient guère à la profession de gérant, puisqu’elles ont surtout provoqué une croissance des effectifs hors gérants financiers (4,4%). Ainsi, la part des gérants financiers est en légère baisse et s’établit à 26,6% (contre 27,3% en 2015). «Ce taux reflète l’accroissement des moyens humains dédiés aux métiers supports au sein des sociétés de gestion et notamment ceux alloués à la fonction de contrôle interne et de conformité afin de satisfaire aux exigences réglementaires de plus en plus nombreuses», commente l’AMF.

Les autorités espagnoles ont conseillé lundi à la Généralité de Catalogne de ne pas mettre en service sa propre administration fiscale indépendante, car cela pourrait déboucher sur des sanctions et des poursuites en justice. Le président de la Généralité de Catalogne, Carles Puigdemont, avait déclaré plus tôt dans la journée que la nouvelle administration catalane était prête à collecter des revenus perçus jusqu'à présent par l’Etat espagnol, comme l’impôt sur le revenu, l’impôt sur les sociétés et le règlement des dettes. Jusqu'à présent, la Catalogne prélève les impôts sur la fortune et les droits de succession, ainsi que des taxes sur les paris et les transports. Mais le ministère espagnol du Budget a répondu que si le fisc espagnol ne percevait pas les impôts sur le revenu et sur les sociétés, il considérera qu’ils n’ont tout bonnement pas été payés.

Les cours du pétrole ont souffert lundi du repli des investisseurs vers les valeurs refuges en raison des tensions géopolitiques autour de la Corée du Nord. Le brut léger américain a néanmoins mieux résisté que le Brent en raison de la remise en marche progressive des raffineries du golfe du Mexique après le passage de l’ouragan Harvey. Le contrat octobre sur le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a gagné 8 cents, soit 0,17%, à 47,37 dollars le baril sur le marché new-yorkais Nymex. Au moment de la clôture du Nymex, le Brent cédait 41 cents (-0,78%) à 52,34 dollars.

La Banque centrale européenne (BCE) a réduit en août ses achats de dette allemande à leur plus faible niveau depuis le début en mars 2015 de sa politique de rachats d’actifs, montrent les chiffres rendus publiques lundi. La BCE et la Bundesbank ont acheté en août pour seulement 9,803 milliards d’euros d’obligations publiques émises par l’Allemagne, soit 331 millions d’euros de moins que ne le prévoient les règles d’assouplissement quantitatif (QE). Il s’agit du montant mensuel le plus faible depuis le lancement de ce programme. A l’inverse, les rachats de dettes émises par la France et l’Italie ont été supérieurs de 1,3 milliard et 725 millions d’euros à leurs quotas respectifs. Au total, la BCE a acheté pour 42,8 milliards d’euros de titres publics en août, soit une baisse d’environ 9 milliards d’euros par rapport à juillet.

D'après une information révéléed'HFM Week, le groupe Amundi aurait décidé de fermer sa plateforme de comptes gérés. Contacté par la rédaction de Distrib Invest le groupe Amundi a confirmé l'information mais n'a pas souhaité la commenter.

« J’aime mon métier car il consiste à m’intéresser à tout, à m’ouvrir au monde et à l’actualité, résume Camille Barbier, président de Salamandre AM. Je suis en réflexion permanente sur mon activité et l’impact que pourra avoir un événement sur les grands équilibres mondiaux et donc sur la gestion d’actifs » Mordu d’actualité, mais aussi de littérature antique ou encore de science-fiction et de tennis, ce jeune dirigeant qui vient de souffler sa quarantième bougie, a rapidement gravi les échelons de la gestion obligataire, notamment grâce à son passage dans le monde institutionnel.

Equance, société de Conseil en Gestion Privée Internationale, vient d'annoncer l'acquisition d’Elmlinger Patrimoine Conseil (EPC), un cabinet parisien spécialisé dans la gestion de patrimoine et la protection sociale qui possède un portefeuille de plus de 300 clients.

Créée il y a tout juste 9 mois (agrément obtenu le 23 décembre 2016) par Camille Barbier, président et directeur de la gestion, et Sébastien Grasset, directeur général, Salamandre AM est une société de gestion spécialisée dans la gestion obligataire et l’allocation d’actifs. Elle gère déjà plus de 450 millions d’euros d’encours et prévoit de continuer à se développer sur une clientèle institutionnelle et de CGP. Elle devrait accueillir un nouveau collaborateur sur la partie quantitative à la rentrée.

Directrice générale de CPR AM depuis mars 2016 mais aussi membre du comité exécutif d'Amundi, sa maison-mère, Valérie Baudson a conservé l'objectif de son prédécesseur d'atteindre 50 milliards d'euros d'actifs pour 2020 alors que les encours de CPR AM atteignaient 43,6 milliards à fin juin 2017 (avec 3,8 milliards de collecte nette au premier semestre). La dirigeante explique à NewsManagers comment cette boutique, jusqu'ici très française, compte parvenir à une collecte à l'international représentant la moitié de sa collecte totale.

Le fonds souverain de Singapour GIC continue d’accroître son exposition à l’immobilier dans la région Asie-Pacifique. Ces derniers jours, le fonds a ainsi pris, dans le cadre d’un partenariat stratégique, une participation de 33,3% dans la société indienne de promotion immobilière DLF Cyber City Developers et envisage en outre de co-investir dans un projet immobilier à Djakarta avec PT Intiland Development. Ces deux annonces interviennent alors que GIC a déjà acquis des terrains en Inde pour développer un parc informatique avec la société d’investissement et Ascendas-Singbridge, basée à Singapour.Pour ce qui est de l’opération DLF Cyber City, la valeur d’entreprise s'élève à environ 5,6 milliards de dollars, soit quelque 4,65 milliards d’euros. C’est l’une des plus grosses opérations de private equity sur le marché immobilier indien.

Matthew Beddall, previously chief investment officer at Winton Capital Management, has left the British asset management firm to launch his own company, he has announced on his LinkedIn profile. Beddall had worked at Winton for 17 years. His company is entitled Havelock London and is a specialist in advising and management. “After 17 years at Winton, I have decided to create a new portfolio management company,” Beddall says. On the new project, Beddall is accompanied by three other management professionals: Neil Carpenter, former head of sales at Jupiter, Kate Land, former director of research at Winton, and lastly, Alisdair Wren, former chief technology officer at Winton.

The British investment company Seneca Partners is entering real estate, with the creation of a dedicated entity, Seneca Property. The firm will be led by a real estate specialist, Jeff Morton, who previously worked at Henley Investments, after some time at BlackRock as managing director and chief investment officer for the BlackRock UK Property fund, with assets under management totalling GBP3bn.Seneca kicked off the launch of its activities with the acquisition of a portfolio of six business centres from M20 for GBP20m.

The Board of Rathbones announces friday that further to the announcement made on 21 August 2017, exclusive merger discussions with Smith & Williamson have been terminated. «Following very extensive due diligence and negotiations, we have been unable to conclude a transaction that is in the best interests of Rathbones shareholders», said the press release.Philip Howell, Chief Executive said: “We continue to believe that our proposition was both a compelling strategic and value creation opportunity for all Smith & Williamson’s stakeholders. The potential combination was intended to accelerate Rathbones’ existing strategy, but ultimately we were unable to agree terms that offered our shareholders an appropriate balance of risk and reward. Rathbones remains confident in its strategy and will continue to look for growth opportunities in the sector and assess them with discipline.”Rathbones has incurred a non-underlying charge of approximately GBP5 million in 2017 for expenses associated with the prospective transaction, of which GBP1.8 million was reported within other expenses in our interim statement for the six months ended 30 June 2017.

Consolidation in pension funds in the Netherlands, which began last century, appears not to have finished. According to the Netherlands central bank (DNB), the trend is expected to continue, at a time when the number of pension funds has decreased from 1,060 in 1997 to 713 in 2007 and 268 in 2017. In recent years, the trend to consolidation has been pronounced especially for corporate pension funds, whose number has declined by about 70% in 10 years, from 605 at the end of 2007 to 192 as of 30 June 2017, the central bank reports. The number of generalist pension funds has fallen by 40% in the same period, to 59 from 96 previously.The consolidation movement is expected to continue for the good reason that 45 pension funds have announced decisions to the central bank to liquidate their activities. If this decision is taken, the fund can transfer its assets and liabilities to another pension fund, or merge with a pension fund. This trend to consolidation is motivated by several convergent factors, including the rising cost of administrating pension funds, toughening statutory requirements, difficulty finding competent administrators, and financial problems at the fund or the company.

The Singapore sovereign fund GIC is continuing to increase its exposure to real estate in the Asia-Pacific region. The fund has recently acquired a 33.3% stake in the Indian real estate promotion company DLF Cyber City Developers as part of a strategic partnership, and is planning to co-invest in a real estate project in Djakarta with PT Intiland Development. The two announcements come at a time when GIC has already acquired land in India to develop an IT campus with the investment company Ascendas-Singbridge, based in Singapore.For the operations of DLF Cyber City, the value of the company is about USD5.6bn, or about EUR4.65bn, making it one of the largest private equity operations in the Indian real estate market.

Marc Craquelin, who served 15 years at La Financière de l’Echiquier and is the chief investment officer since 2010, will soon leave the French boutique. Olivier de Berranger has been promoted to the role by the firm, effective 1 October 2017. Marc Craquelin has decided to pursue new opportunities, according to a statement published on Friday. Reporting to LFDE’s chairman and chief executive officer Didier Le Menestrel, de Berranger will be a member of the firm’s management committee.de Berranger will be responsible for overseeing and coordinating daily the 30-strong LFDE’s asset management team. In addition, he will retain his position as fund manager of Echiquier Arty he manages since its inception in 2007. Guillaume Jourdan has been named as a co-portfolio manager on the fund.

The European Commission has approved the acquisition of exclusive control of Primonial Holding, the parent company of Primonial (France), by Bridgepoint (United Kingdom) under European monopoly law. Primonial Holding is controlled jointly by Crédit Mutuel Arkéa and Bridgepoint. According to a statement from the Commission, “the planned acquisition does not raise any problems with competition, since overlap between corporate activities is very limited.” The transaction was examined under the simplified procedure for control of concentration.

BNP Paribas Wealth Management (BNP Paribas WM) has appointed Marco Kermaidic as head of development for products and services in Asia, the specialist website Asian Investor reports. Kermaidic had previously served for four years as head of investment advising in Hong Kong. He is now based in Singapore, and reports to Arnaud Tellier, head of investment services for Asia. Kermaidic replaces Thibaud Gogny-Goubert, who has returned to Europe to become product services specialist.

Equities attracted inflows of USD1.7 billion but the bulk of this was accounted for by high growth emerging markets, which managed USD2.3 billion of inflows, the largest in six weeks, Bank of America Merrill Lynch (BAML) data showed on Friday. Europe suffered its biggest outflows in 26 weeks, losing USD1.4 billion, hampered by a strong euro, which breached a key level against the dollar. The BAML data, which tracks fund flows from Wednesday to Wednesday, showed investors preferring the safe havens of bonds and gold over equities in a volatile week that started on the backfoot after Trump’s comments at a raucous rally.Global bonds attracted bumper inflows of USD8.1 billion with Investment grade corporate bonds pulling in USD5.3 billion, emerging market debt USD1.3 billion and government and Treasury bond funds USD600 million.Safe-haven gold attracted USD300 million, its third straight week of inflows.

Pictet Asset Management has decided henceforth only to accept limited amounts for the Pictet-Water fund, according to an informational message sent to investors obtained by the specialist website Fonds professionell. The measures primarily concern large investors, while smaller investors can make operations from their accounts as normal.The Pictet-Water fund, launched in January 2000, is one of the first equity funds to be specialised in investment in the water sector. As of the end of August, assets under management totalled EUR4.4bn. After strong inflows recently, the fund is nearing its ceiling, which is now about EUR6bn, a letter to investors says. Pictet is currently verifying the acceptable level to maintain the performance of investment strategies. In the short term, only transactions for under EUR1m per day per account will be accepted. New investors may also buy in but only up to EUR1m.

After Qatar, China. Legend Holdings Corp., a Hong Kong - listed diversified investment group, announced friday the signing of an agreement with Precision Capital, a Luxembourg - based financial holding company, for the acquisition of the Qatar Group, Precision Capital’s 89.9 36 % stake in Banque Internationale à Luxembourg (BIL), a leading universal banking group headquartered in Luxembourg. The proposed transaction remains subject to ECB/CSSF approval and that of other regulatory authorities. It also remains subject to Legend Holdings shareholder approval. The Grand Duchy of Luxembourg will retain its 9.993% ownership of BIL. Precision Capital, along with the Grand Duchy of Luxembourg, acquired BIL in 2012 at a time when the previous shareholder, Dexia, faced significant financial stress. Legend Holdings, founded in 1984, is a leading diversified investment group. Its strategic investments focus on several major sectors including financial services, innovative consumer services, agriculture and food, and IT. As at 31 December 2016, the company had assets of EUR43.92 billion, annual revenues in excess of EUR40 billion and close to 70,000 employees worldwide. Lenovo Group, one of its portfolio companies, was founded by Legend Holdings in 1984 and is now one of the world’s leading vendor s of personal computers. The company said it is committed to providing the financial and operational support to maintain and grow the BIL brand domestically and internationally, further enhance its customer offering and support existing management in the delivery of its strategy to achieve sustainable growth.

As of 31 July 2017, the overall net assets at collective investment organisms, including OPC vehicles subject to the 2010 law, specialist investment funds and SICARs, totalled EUR3.957581trn, compared with EUR3.943598trn as of 30 June 2017, an increase of 0.35% in one month, according to statistics released by the financial sector surveillance commission (CSSF). Considered over the past twelve months, net asset volume is up 9.84%. The Luxembourg OPC industry has posted a positive variation in July of EUR29.150bn (0.74%), while the unfavourable evolution of the financial markets has totalled EUR15.167bn (-0.39%).

Après le Qatar, la Chine. Legend Holdings Corp., une société d’investissements cotée à la Bourse de Hong Kong, compte racheter l’une des plus importantes banques du pays. Elle a en effet annoncé vendredi la signature d’un accord avec le qatari Precision Capital qui concerne l’acquisition des parts de Precision Capital (89,936 %) dans la Banque Internationale à Luxembourg (BIL). La transaction proposée, de 1,48 milliard d’euros, reste soumise à l’accord de la BCE et du régulateur luxembourgeois CSSF ainsi que des autres autorités de régulation compétentes. Elle est également assujettie à l’approbation des actionnaires de Legend Holdings. Le communiqué précise que Le Grand - Duché du Luxembourg conservera sa participation de 9,993 % dans la BIL, avec une option de vente lors du closing de l’opération. Precision Capital et le Grand - Duché de Luxembourg ont acquis la BIL en 2012, à un moment où l’ancien actionnaire, Dexia, traversait une grave crise financière.Le communiqué assure que l’accord conclu avec Precision Capital, véhicule d’investissement contrôlé par la famille royale du Qatar, n’aura pas d’incidence sur la banque privée KBL, dont Precision Capital détient également 99,9% du capital.Par ailleurs, le communiqué explique que Legend Holdings, fondée en 1984, est une société d’investissements diversifiés qui se concentrent sur quelques secteurs majeurs, parmi lesquels les services financiers, les services innovants à la consommation, l’agriculture et le secteur alimentaire ainsi que l’informatique. Au 31 décembre 2016, la société comptait 43,92 milliards d’euros d’actifs, des revenus annuels supérieurs à 40 milliards d’euros et employait près de 70.000 salariés à travers le monde. Lenovo Group, fondé par Legend Holdings en 1984 et toujours dans son portefeuille de sociétés, est aujourd’hui l’un des plus importants vendeurs d’ordinateurs dans le monde. Le groupe assure être «déterminé à fournir l’appui financier et opérationnel nécessaire pour préserver et développer la marque BIL sur le marché domestique et à l’international». Cet appui permettra à la BIL de renforcer son offre à la clientèle et à son management actuel de continuer la mise en œuvre de sa stratégie visant une croissance durable. Dans le cadre de la transaction proposée, Legend Holdings s’engage à : 1/ Préserver et investir dans le développement de la marque BIL au Luxembourg, en Europe et à l’international2/ Investir dans le personnel de la BIL, soutenir l’emploi et proposer des opportunités de carrières internationales 3/ Conserver la gouvernance et la direction actuelles de la banque : Luc Frieden restera Président du Conseil d’Administration et Hugues Delcourt Directeur général La transaction proposée devrait être clôturée au cours du premier trimestre 2018, sous réserve de l’approbation des autorités. L’entité acquéreuse est Beyond Leap Limited, une filiale à 100 % de Legend Holdings constituée à Hong Kong.

Niki van Delft a quitté Columbia Threadneedle pour rejoindre Deutsche Asset Management comme directeur des ventes pour les investissements passifs («sales manager, passive investments»), pour le Benelux, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il sera rattaché à Arjen Jonk, lui aussi récemment recruté par le groupe allemand.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a nommé David Anglés au poste de directeur du marketing pour la péninsule ibérique, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé est rattaché à Marisa Aguilar Villa, directrice générale d’AllianzGI pour la péninsule ibérique. Il intégrera également le comité de marketing européen de la société de gestion, piloté par Gerda Hermann, responsable du marketing retail pour l’Europe.David Anglés, qui compte plus de 20 ans de carrière, travaillait précédemment chez Funds People dont il était associé et cofondateur. Au cours des neuf dernières années, il était responsable de la stratégie marketing et du développement commercial. David Anglés a débuté sa carrière comme journaliste financier.

Directeur de la distribution «wholesale» pour les Pays-Bas et les pays nordiques chez Pioneer depuis 2012 après avoir exercé différentes fonctions chez ING Investment Management, Rogier Westhuis vient d'être recruté comme directeur des ventes pour les Pays-Bas par J.P. Morgan Asset Management, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il sera rattaché à Nicolas Deblauwe, directeur de la région Benelux.