Martin Currie a renforcé son pôle de distribution institutionnelle aux Etats-Unis avec la nomination de Andy Hahn en qualité de «vice-président», Amérique du Nord, ventes et services clients, rapporte le site spécialisé institutionalassetmanager. Basé à San Francisco, Andy Hahn est rattaché à Mel Bucher, executive vice president, responsable pour l’Amérique du Nord.Andy Hahn, qui a plus de 16 ans d’expérience dans l’investissement, travaillait dernièrement chez CQS en qualité de responsable du développement et des relations avec les consultants.Les actifs sous gestion de Martin Currie s'élèvent à environ 19 milliards de dollars, avec une présence croissante aux Etats-Unis.

Barings a décidé de fermer définitivement son fonds Baring India, axé sur les actions indiennes, et son fonds Barings MENA, orienté sur les actions des marchés du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord, a appris Citywire Selector. Selon une lettre adressée aux porteurs fin octobre, ces deux véhicules seront liquidés le 19 décembre.Le fonds Baring India, géré par Ajay Argal depuis son lancement en 2011, affiche 24,2 millions de dollars d’actifs sous gestion à fin août 2017. Pour sa part, le fonds Baring MENA, géré par Ghadir Abu Leil Cooper depuis mars 2010, a vu ses encours chuter jusqu’à 4 millions de dollars seulement.Contacté par Citywire, Barings a confirmé la fermeture de ces fonds, tout en précisant que les deux gérants restaient au sein de la société de gestion.

L’opérateur boursier SIX Group a annoncé ce 10 novembre une série de changements dans son organisation. Le Néerlandais Jos Dijsselhof reprendra ainsi dès l’an prochain la direction générale actuellement entre les mains d’Urs Rüegsegger, dont le départ avait été communiqué en mai dernier. L’opérateur de la Bourse suisse et prestataire de services de paiements se lance par ailleurs dans le capital-risque avec un fonds doté de 50 millions de francs suisses et la mise à disposition de véhicules pour le développement de services spécifiques.Les trois piliers d’activité du groupe - services d’infrastructure pour la place financière, trafic de paiements et informations financières - seront regroupés sous la seule marque SIX. Les activités dans les cartes, soit l’acquisition de commerçants et le traitement international des cartes, seront externalisées et devront être poursuivies dans le cadre d’un partenariat stratégique. Le nouveau directeur général Jos Dijsselhof dispose d’une longue expérience du management au niveau international dans le secteur financier. Son parcours professionnel auprès d’ABN Amro Bank, Royal Bank of Scotland et ANZ Australia & New Zealand Banking Group l’a mené notamment à Hong Konget à Singapour. Cet économiste et spécialiste en sciences informatiques a exercé dernièrement, de 2014 à juin 2017, les fonctions de Chief Operating Officer et de CEO par intérim (2015) chez Euronext à Amsterdam. La mise en œuvre des mesures annoncées devrait être menée à bien d’ici le deuxième trimestre 2018. Dans l’intervalle, SIX se présentera au marché en conservant son organisation et ses modèles d’affaires existants.

Barend Fruithof, un ancien de Credit Suisse et de Julius Baer qui avait quitté le secteur financier en début d’année, revient aux affaires. En effet, il vient de rejoindre le gestionnaire d’actifs indépendant Zugerberg Finanz, en qualité de membre du conseil d’administration, selon le site de la société. Barend Fruithof est une personnalité de la finance suisse qui a notamment dirigé à partir de 2008 les activités de Credit Suisse auprès de la clientèle des entreprises suisses avant de rejoindre Julius Baer en 2015 pour prendre en charge les activités de banque privée. Il a toutefois quitté Julius Baer à l'été 2016 à l’occasion d’une réorganisation qui l’avait incité à vouloir tirer un trait sur sa carrière dans le secteur financier.Il rejoint une société de gestion en forte croissance. Les actifs sous gestion de Zugerberg Finans s'élèvent à environ 1,8 milliard de francs suisses, dont 600 millions sont liés à du conseil auprès de la clientèle institutionnelle.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM a annoncé, ce 10 novembre, la nomination de Owen Job en qualité de gérant (« investment manager ») au sein de son équipe dédiée à la gestion obligataire absolute return. Basé à Londres, l’intéressé, qui a pris ses fonctions le 6 novembre, se concentrera plus particulièrement sur les thématiques macroéconomiques. Owen Job, qui compte 12 ans d’expérience dans la gestion, travaillait précédemment chez Soros Fund Management.Ce recrutement porte à 19 le nombre de collaborateurs de cette équipe obligataire, répartis à Londres et à New York. L’équipe gère 11 milliards de dollars d’actifs à fin septembre 2017.

Le groupe SEI, spécialisé dans les solutions de gestion, a annoncé, ce 10 novembre, la nomination de Steve Charlton en qualité de « managing director » en charge des retraites à contributions définies pour les régions EMEA et Asie au sein de sa division dédiée aux institutionnels britanniques. A ce titre, il sera rattaché à Patrick Disney, « managing director » en charge des activités institutionnelles de SEI. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Steve Charlton aura pour mission de développer les propositions commerciales de SEI dans le domaine des retraites à contributions définies en Europe, au Moyen-Orient, en Afrique (EMEA) et en Asie.Steve Charlon, qui compte plus de 30 ans d’expérience dans le secteur des retraites, arrive en provenance de Vanguard où il était responsable des retraites à contributions définies pour l’Europe. Avant cela, il avait longtemps officié dans le conseil, notamment au sein du cabinet Mercer.

Leda Braga, l’une des gérantes star du secteur des hedge funds qui dirige Systematica, lance un produit en Europe dédié aux investisseurs particuliers, qui a bénéficié du soutien de 120 millions de dollars de Old Mutual Global Investors, rapporte le Financial Times. Le nouveau fonds, Systematica Alternative Risk Premia, est une version retail d’un hedge fund basé aux îles Caïmans que la société a lancé en mars. La version retail est un Ucits domicilié à Dublin. OMGI a apporté 122 millions de dollars de capitaux d’amorçage via ses portefeuilles multi-classes d’actifs Cirilium.

Le gestionnaire d’actifs Value Partners Group, basé à Hong Kong, a annoncé, ce 10 novembre, que sa filiale Value Partners Investment Management Shanghai a obtenu sa licence pour la gestion de fonds privés (« Private Fund Management Licence ») en Chine auprès de l’Association chinoises de la gestion d’actifs (« Asset Management Association of China »). Value Partners devient ainsi la première société de gestion basée à Hong Kong à obtenir une telle licence. Ce précieux sésame va permettre à Value Partners Shanghai de développer, sous sa marque, ses propres produits d’investissement en Chine continentale à destination des investisseurs institutionnels et très fortunés (« high net worth »). « Cette licence constitue un élément clé de la stratégie du groupe en Chine », note Value Partners dans un communiqué.

Seulement 22 mois après son lancement, la fintech Scalable Capital, spécialisée dans la gestion de fortune digitale, affiche des actifs sous gestion qui viennent de dépasser la barre des 500 millions d’euros émanant de plus de 15.000 clients. Scalable Capital compte ainsi parmi les robots-conseillers les plus dynamiques sur le marché allemand. «Au cours des dix derniers mois, nous avons pu multiplier par cinq nos encours à plus de 500 millions d’euros. Ce qui montre que de plus en plus d’investisseurs privés apprécient les avantages d’un modèle d’investissement par ordinateur, les ETF bon marché ainsi que les facilités d’utilisation du canal digital», commente Erik Podzuweit, fondateur et directeur général de Scalable Capital, cité dans un communiqué.Scalable Capital souligne que le partenariat initié récemment avec ING-DiBa a contribué au développement de l’activité. Au cours des deux premiers mois de la coopération, près de 7.000 clients d’ING-DiBa ont ainsi investi plus de 150 millions d’euros. Du jamis vu sur le marché allemand!La fintech souligne que l'âge moyen de ses clients est de 50 ans actuellement, un tiers d’entre eux étant âgé de plus de 55 ans. La part des femmes dépasse la barre des 20%. Plus de 90% de la clientèle a une formation universitaire. Le client moyen confie 32.000 euros à Scalable Capital qui indique gérer également de nombreux portefeuilles de plus de 100.000 euros.Scalable compte actuellement 62 collaborateurs, basés à Munich et Londres. Depuis juin 2017, BlackRock figure parmi les actionnaires minoritaires significatifs au capital de Scalable Capital. Holtzbrinck Ventures et Tengelmann Ventures sont également au capital de la fintech qui a des partenariats avec Siemens et ING-DiBa.

Rothschild Martin Maurel a annoncé, ce 10 novembre, le recrutement d’Evelyne Manalich-Nold en tant que banquier privé senior et directeur au sein de ses équipes à Paris. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle aura en charge le suivi et le développement d’un portefeuille de clients privés « high » et « ultra-high net worth », indique le groupe bancaire.Diplômée du Master 2 Affaires internationales de l’Université Paris-Dauphine et de KEDGE (Bordeaux Business School), Evelyne Manalich-Nold, 44 ans, a passé les 14 premières années de sa carrière chez J.P. Morgan à Paris et à Londres, principalement en tant que banquier privé. Depuis 2010, elle exerçait la fonction de banquier privé senior chez Credit Suisse à Paris où elle était également responsable du Women’s Network.

A l’issue du troisième trimestre 2017, les actifs sous gestion de Fortress Investment Group se sont inscrits à 36,1 milliards de dollars contre 72,4 milliards de dollars à fin juin 2017, soit une chute de 50%. Cette forte érosion des encours est principalement liée à la cession en septembre 2017 de sa boutique Logan Circle Partners à MetLife qui représentait 37,1 milliards de dollars d’actifs sous gestion. En excluant l’impact de cette cession, les encours de Fortress Investment ne reculent que de 2% d’un trimestre sur l’autre, en raison principalement de la distribution de 2,1 milliards de dollars de capitaux aux investisseurs.Au cours du trimestre écoulé, Fortress Investment a dégagé un bénéfice net en normes GAAP de 190 millions de dollars contre 58 millions de dollars à l’issue du troisième trimestre 2016. Ses revenus ressortent à 254 millions de dollars, en repli de 3% sur un an.

Oddo BHF doit annoncer, ce lundi, le recrutement de Christophe Marchand, l’ancien responsable des fusions-acquisitions d’Edmond de Rothschild, rapporte le quotidien Les Echos. L’intéressé, ancien de direction du Trésor, aura pour mission de donner un coup d’accélérateur à la franchise du groupe franco-allemand auprès de la clientèle des fonds d’investissement dans certaines industries. Il viendra en appui de Nadine Veldung, devenue patronne de la banque d’affaires après le départ de Fatine Layt.

Laurence Fink, le directeur général de BlackRock, prédit que les nouvelles réglementations, y compris MIF 2 en Europe et les règles fiduciaires aux Etats-Unis, pourraient pousser 2.000 à 5.000 milliards de dollars d’actifs dans la gestion passive, rapporte Bloomberg. S’exprimant au cours de la conférence NYT DealBook à New York, le dirigeant estime que cela est le « thème dominant » des marchés.

Douglas Hodge, qui a été directeur de Pimco de 2014 à 2016, a décidé de prendre sa retraite et de quitter la société de gestion américaine dans le courant du mois de décembre, rapporte Bloomberg. Douglas Hodge, 60 ans, a travaillé pendant 28 ans chez Pimco. Il avait quitté ses fonctions de directeur général en novembre 2016, cédant son fauteuil à Emmanuel « Manny » Roman. Depuis, il était resté au sein de Pimco en qualité de « managing director » et de conseiller senior (« senior advisor »). Douglas Hodge avait également occupé la fonction de directeur des opérations de 2009 à 2014. Il était entré chez Pimco en 1989 en tant que « account manager ».

L’Actif Net Réévalué (ANR) d’Eurazeo au 30 septembre 2017 ressort à 79,3 euros par action, en progression de 15 % comparé à l’ANR au 31 décembre 2016, après l’attribution gratuite d’actions Eurazeo en mai 2017. L’Actif Net Réévalué s’établit à 79,5 euros par action au 3 novembre 2017. En tenant compte au troisième trimestre 2017 de la consolidation de CPK sur 5 mois, le chiffre d’affaires consolidé s’établit au troisième trimestre à 975,7 millions d’euros, en progression hors CPK de près de 20% à périmètre Eurazeo constant et de 10,6% à périmètre et taux de change constants, et le chiffre d’affaires économique à 1,529 milliard d’euros, en progression hors CPK de 17,3% à périmètre Eurazeo constant et de 7,5% à périmètre et taux de change constants.Depuis le début de l’année, Eurazeo a investi plus de 700 millions d’euros dans cinq nouvelles sociétés (CPK, Iberchem, Trader Interactive, Smile, In’Tech Medical), participé à quatre augmentations de capital pour un montant de 140 millions d’euros (Elis, Europcar, Novacap, Younited Credit), et réalisé six cessions totales et partielles pour un montant de 890 millions d’euros (ANF Immobilier Hôtels, ANF Immobilier, Colisée, Elis, Europcar et Moncler).« Les résultats du troisième trimestre 2017 d’Eurazeo témoignent de la dynamique que connaissent actuellement nos entreprises et l’économie européenne. Recherche systématique de nouvelles opportunités de croissance, en particulier avec des acquisitions structurantes à l’international, capacités financières et agilité pour réaliser ces opérations dans les meilleures conditions, et soutien sans faille d’un actionnaire actif et engagé comme Eurazeo, voilà pour nous les facteurs clés de cette dynamique. Un actionnaire qui est également responsable : je suis en effet très fier que notre société soit la seule de son secteur à avoir intégré six des indices boursiers majeurs en matière de RSE », commente Patrick Sayer, président du directoire, cité dans un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman renforce son pôle de gestion quantitative avec le recrutement de Ram Ramaswamy en qualité de « managing director » et responsable des solutions d’investissement dans son équipe Breton Hill. Au sein de la plateforme de recherche de Breton Hill, la nouvelle recrue développera des points de vue et des perspectives sur les portefeuilles et assistera les clients en leur fournissant des solutions d’investissement innovantes. Il travaillera étroitement avec les clients institutionnels et les clients très fortunés (« high net worth ») à l’échelle mondiale afin de les aider à réaliser leurs objectifs d’investissement.Avant de rejoindre Neuberger Berman, Ram Ramaswamy a passé 16 ans chez Goldman Sachs Asset Management au sein de la division « Alternative Investments and Manager Selection ».Basée à Toronto, au Canada, l’équipe Breton Hill utilise une recherche quantitative rigoureuse et une infrastructure technologique propriétaire s’appuyant sur une expérience approfondie des marchés de capitaux. Les solutions d’investissement de Breton Hill couvrent tous les segments de risque et de rendement, en mettant l’accent sur les primes de risque alternatives. Ces solutions d’investissement couvrent les actions, les devises, les matières premières et les taux. L’équipe gère environ 2 milliards de dollars dans des stratégies quantitatives et compte 15 professionnels de l’investissement.

Anima a subi en octobre des rachats nets pour environ 1,6 milliard d’euros. Cela s’explique par la perte intervenue début octobre de mandats d’assurance à faible rentabilité relatifs à un seul client institutionnel pour plus de 1,8 milliard d’euros. La collecte nette depuis le début de l’année reste néanmoins positive à environ 900 millions d’euros. A fin octobre, les encours d’Anima ressortent à 75,7 milliards d’euros, soit en hausse de 6 % par rapport à fin octobre 2016.

Sur les neuf premiers mois de l’année, Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking a enregistré des souscriptions nettes de 10,3 milliards d’euros, en croissance de 74 % par rapport à la période correspondante de l’année dernière. La collecte nette en gestion d’actifs s’est élevée à 8,7 milliards d’euros et celle dans les fonds à 5,5 milliards d’euros.Au terme des neuf premiers mois de l’année, les encours administrés du groupe Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking sont ressortis à 211,7 milliards, en hausse de 13,7 milliards (7 %) par rapport au 31 décembre 2016 et de près de 20 milliards (+10 %) par rapport au 30 septembre 2016. La partie encours gérés représente 147,5 milliards d’euros, soit 70 % des encours administrés. Le bénéfice net consolidé s’est élevé à 662 millions d’euros, en hausse de 77 millions d’euros (+13 %) par rapport aux neuf premiers mois de 2016.

Sur les neuf premiers mois de l’année, la société de gestion italienne Azimut a enregistré un bénéfice net consolidé de 156,2 millions d’euros, contre 121,3 millions d’euros sur la période correspondante de l’an dernier. Il s’agit du deuxième meilleur bénéfice net sur neuf mois de l’histoire du groupe, affirme un communiqué. Le chiffre d’affaires consolidé est ressorti à 591,8 millions d’euros, en croissance de 19 % par rapport aux 498,9 millions de l’an dernier. Par ailleurs, sur 9 mois, le groupe a enregistré 56 nouvelles arrivées, portant le total des réseaux du groupe Azimut à fin septembre à 1.628 personnes.

Andrew Tjia, jusque-là responsable de la banque privée en Asie chez VP Bank, va quitter le groupe bancaire du Lichtenstein en janvier, rapporte Finews.com qui cite un porte-parole de la société. L’intéressé occupait ce poste depuis à peine quatre ans et il était à la tête d’une équipe d’une douzaine de banquiers. Le nom de son remplacement n’est pas encore connu, a indiqué VP Bank.

Tatjana Puhan, responsable du département multi asset & equity de Swiss Life Asset Managers

Le gérant a opté pour la solution front-to-back Aladdin, a appris L'Agefi, pour gagner en flexibilité. Elle sera déployée d'ici début 2019.

Deutsche Bank espère lever environ 2 milliards d’euros grâce à l’introduction en Bourse d’un quart du capital de sa filiale de gestion d’actifs, ce qui correspondrait au montant global que la première banque allemande a prévu de lever via son programme de cessions d’actifs, rapportait vendredi Bloomberg de sources proches du dossier. L’opération, qui valoriserait Deutsche Asset Management 8 milliards d’euros, sera coordonnée par sa maison-mère, aidée par Barclays, Citigroup et Credit Suisse en tant que chefs de file, plus UBS, BNP Paribas, Morgan Stanley, UniCredit et ING comme teneurs de livre junior, ajoutent ces sources. Deutsche Bank a simplement confirmé qu’elle tablait toujours sur une IPO de sa filiale d’ici au début de l’année 2019. L’action a terminé la séance en progression de 3,1% à 15,46 euros, effaçant ainsi ses pertes depuis le début de l’année.

Le groupe AXA vient d'annoncer une simplification de son modèle d’organisation donnant plus de pouvoir aux entités opérationnelles pour mettre en place leurs plans de transformation. Le nouveau modèle d’organisation sera opérationnel au premier trimestre 2018.

Avant l'entrée en vigueur de MiFID II, l'AMAFI (Association française des marchés financiers) et l'AFG (Association française de la gestion financière) ont élaboré une convention cadre pour aider les négociations entre les fournisseurs de recherche et leurs clients.

A moins de deux mois de la mise en place de MIFID 2, découvrez quelles sociétés de gestion absorberont, ou non, les coûts de la recherche et lesquelles restent encore indécises.

Une semaine ponctuée par de nouvelles révélations sur la petite délinquance et le grand banditisme dans la finance. Après parmi d’autres les Luxembourg Leaks de novembre 2014, après les Swiss Leaks de février 2015, après les Panama Papers d’avril 2016, voici les Paradise Papers, en référence aux paradis fiscaux. Quelque 13,4 millions de documents confidentiels qui révèlent des pratiques plus ou moins légales, mais pas très morales, d’optimisation, voire d’évasion fiscale avec pour acteurs un mini-Gotha des grands de ce monde.Mais la semaine écoulée aura encore eu son lot de résultats trimestriels. Allianz a ainsi collecté plus de 100 milliards d’euros sur les neuf premiers mois de l’année. De son côté, Janus Henderson a retrouvé des couleurs au troisième trimestre avec des entrées nettes de 700 millions de dollars après des sorties nettes de 1 milliard de dollars au trimestre précédent. Janus Henderson poursuit ses efforts d’intégration suite à la finalisation de la fusion en mai dernier dans un environnement toujours marqué par la poursuite de la recomposition du paysage de la gestion en Europe. Indosuez Wealth Management, la marque mondiale de gestion de fortune du groupe Crédit Agricole, a ainsi annoncé que sa filiale CA Indosuez Wealth (Europe) allait prendre le contrôle de Banca Leonardo, un des leaders de la gestion de fortune en Italie. La Financière Responsable a quant à elle signé un partenariat stratégique avec le géant espagnol de l’assurance Mapfre. Generali, qui poursuit la réorganisation de sa gestion d’actifs, a aussi participé au lancement d’un nouveau robot-conseiller, Nalo. Et Nalo n’est pas la seule nouveauté de ces derniers jours. Van Eck a lancé les premiers indices sur les crypto-monnaies, tandis que Lyxor a proposé le premier ETF en Europe sur l'égalité des sexes avec le lancement d’Equileap. Un gadget pour certains qui marque pourtant bien l’intérêt croissant des investisseurs pour toutes les composantes du développement durable.Et là encore, la semaine écoulée aura apporté son lot d’initiatives. HSBC a annoncé la mise en place d’une enveloppe de 100 milliards de dollars dédiée aux financements et aux investissements durables d’ici 2025. De son côté, ABN Amro a décidé qu'à compter de 2018, l’investissement durable sera la norme pour tous les nouveaux clients privés et retail aux Pays-Bas, avec l’objectif de doubler le volume des actifs durables de la clientèle au cours des trois prochaines années, à 16 milliards d’euros. Deutsche AM n’est pas en reste avec la présentation d’une nouvelle approche de la gestion du risque climatique, en intégrant le degré d’exposition des entreprises industrielles aux événements climatiques extrêmes. Reste à trouver le moyen de ramener la finance délinquante sur la voie de la finance durable et citoyenne... Mais les tropismes ont la peau dure…

The Italian asset management group Azimut will create a global asset management team to allow it to follow ans monitor global financial markets 24 hours per day via its various asset management entities located in Europe, the Middle East, Africa, Asia-Pacific and the Americas. So far, the group has about 80 investment professionals, including over 20 analysts, many of whom are based in emerging countries. The new model is intended to bring optimal coverage, coordination and information sharing between managers worldwide, and synergies which will allow it to launch international products on which the group is already at work, a statement says.Azimut points out that as a European group based in Italy, it will continue to have internal asset management talent, such as Andrea Aliberti, Alessandro Baldin and Alessandro Capeccia.The multi-management team, led by Claudio Basso, will also continue to operate.However, three managers will be leaving Azimut. The firm has announced that it has signed an agreement with Fausto Artoni, Gherardo Spinola, and Stefano Mach, who have decided to leave the asset management firm and will now be outsourced funds from Azimut which they had previously managed. The managers, who are shareholders in the Azimut group, will remain present in the capital of the firm.There are also plans to create a global trading desk, to optimize operating costs and improve their functioning.Lastly, Azimut will merge about 20 sub-funds into its Luxembourg AZ Fund 1, and will change the name of all of the sub-funds, so as to be more clear for its clients. The firm is also planning to launch several new products, including Munis Yield, which invests in US municipal bonds and US Treasury bonds, and the Global Infrastructures fund for infrastructure. Azimut is also planning to restructure its range of unit-linked products in Ireland.

Swiss Life Asset Managers Real Estate France on 9 November announced the acquisition of a new student residence (VEFA) from the company Immobilier Développement, for a dedicated real estate fund from a retirement institution. The property is located at 132, Boulevard de Stalingrad, in Ivry-sur-Seine, Hauts de Seine. The residence has 200 studio units and a total area of 5,226 square metres. The habitable area of the student residence is 3,943 square metres.