“Encouraging results,” Dominique Benoit, CEO and head for France at Pictet Wealth Management, commented at the opening of the “Perspectives” conference held in Paris yesterday, to clients and journalists. As of the end of September, Pictet had EUR430bn in assets under management, with EUR184bn for the wealth management activity. In this same period, France had EUR8.8bn in assets under management, compared with EUR6.9bn one year previously. The French office has 40 employees, 30 of whom are dedicated to the private management activity. “In 2018, Paris will celebrate 10 years of our range of services and advising for female clients. For us, that will be an occasion to revise our range,” he said. He added that it is important for the French activity to valorise the work of senior bankers, at a time when many baby boomers are reaching retirement age. New recruitments are planned, while retaining some age diversity among bankers. A new range of solutions will also be created in socially responsible investment, to respond to client demand. Benoit also discusses the arrival of a new partner at Pictet, Boris Collardi, who had previously been CEO of Julius Baer. He will be the seventh partner at the Pictet bank and will arrive in May 2018. “We had previously said that we were the smallest of the large Swiss firms. This recruitment shows that Pictet now wants to be a large firm,” says Benoit.

The investment company Eurazeo on 28 November announced the department of the chairman of its board, Patrick Sayer, who will be replaced as head of the group by the current CEO, Virginie Morgon, who is already one of the three members composing the board, which is made up of Sayer, Morgon and Philippe Audouin. On 19 March 2018, Morgon will succeed Sayer, who will on that date end his fourth term as a board member and as chairman of the board at Eurazeo. “This appointment, passed unanimously by the supervisory board at Eurazeo, comes as part of a natural transition, marking the quality of governance at the company,” a statement says. The supervisory board felt that the personal qualities, experience and success to which she has contributed placed Morgon naturally as a board member for six years, and as CEO since 2014, as the best to continue and amplify the dynamic of growth at Eurazeo, the firm explains. With great experience and a solid international business network, Morgon is a known professional in Europe, the United States and Asia. She is an independent director at several major global businesses. “With the board, Morgon will be responsible for implementing the strategic guidelines to allow the firm to strengthen its place as a reliable partner for entrepreneurs and managers, and to continue the development of its original model of complementarity between permanent capital and management on behalf of third parties in a transatlantic configuration. The quality of the investments made by Eurazeo and the acceleration of their operational transformation will remain at the heart of its priorities,” the business continues.

In 2017, NextStage AM distributed nearly EUR47m yo its subscribers, the asset management firm announced on 28 November. The nine FCPI-FIP funds concerned are valued above their nominal value, NextStage AM says in a statement. “This distribution programme is a sign of a desire to regularly deliver results to subscribers,” the asset management firm says.

BlackRock and Citibanamex, a subsidiary of Citigroup Inc. announced a definitive agreement for BlackRock to acquire the asset management business of Citibanamex, subject to regulatory approvals and customary closing conditions. BlackRock and Citibanamex will also enter into a distribution agreement upon the closing of the transaction to offer BlackRock asset management products to Citibanamex clients in Mexico. Through its network of 1,500 branches in Mexico, Citibanamex provides wealth management products and services to more than 20 million clients.The transaction involves approximately USD31 billion in assets under management of Citibanamex, across local fixed income, equity and multi-asset products, primarily for retail clients. The transaction is part of Citi’s emphasis on expanding access to best-in-class investments products, rather than on manufacturing proprietary asset management products. BlackRock’s business in Mexico currently focuses mostly on institutional clients, offering international investment and risk management products and services across asset classes, strategies and geographies.The agreement builds upon the long-standing relationship between BlackRock and Citi and brings together two leading firms to offer a wider range of products, enhanced technology and investment capabilities for clients.Armando Senra, Head of Latin America and Iberia for BlackRock, said: “BlackRock’s ambition is to become a full solutions provider in key markets around the world. This transaction is a big step forward in that direction in Mexico. The acquisition of Citibanamex’s asset management capabilities combined with our global investment platform and technology create a stronger franchise that can deliver a more compelling set of investment solutions across client segments in Mexico.”

Berenberg is strengthening its wealth management business division, as Angela Müller-Valkyser (53) will move from Deutsche Bank to Berenberg as of 1 January 2018 to become co-head of Wealth Management Germany.Over the past 22 years, Angela Müller-Valkyser has carried out various management functions in Corporate and Investment Banking as well as in Wealth Management at Deutsche Bank. Most recently, as a managing director there, she was responsible for strategic clients for the Region West.

Corporation Fiera Capital, an independent investment company in Canada, has launched a new fund, Fiera Immobilier, based on core mortgages and the limited designation of debt strategies from Fiera Immobilier, an exclusively owned subsidiary of Fiera Immobilier, as the entity responsible for its mortgage investment strategy. Fiera Capital will act as manger of the fund and portfolio manager for the fund. The variable capital fund will be available to retail investors and to accredited retail investors from December 2017, and will invest in mortgages subscribed to by top commercial borrowers in Canada. The fund will aim to provide investment income to investors, while guaranteeing capital protection over the long term. The management of the fund will be entrusted to two sectoral experts, Scott Rowland and Geoff MsTait. Rowland, vice-managing chairman and co-head for debt strategies, has over 20 years of experience in the sector. In his new role, he will be responsible for overseeing the decision-making strategy and investment strategy for the fund. Before joining Fiera Immobilier, he had served as CEO for GE Real Estate, a company of the Blackstone group, in Canada. McTait, vice-managing chairman and co-head for debt strategies, will be responsible for securities research, placement and capitalisation. He has over 17 years of experience in the sector, particularly as director of Canadian mortgage lending at Blackstone and GE Real Estate. “Mortgage placements come as a logical continuation of the current investment activities of Fiera Immobilier. Commercial real estate lending is increasingly popular in Canada as part of a fixed income diversification investment strategy. The fund allows investors to access these investments, which are usually traded by private investment companies,” says Peter Cuthbert, chairman of Fiera Immobilier. “We are delighted to count veterans like … Rowland and … McTait among our numbers. As co-head of debt strategy, they show by contributing their vast experience to help the fund generate returns and to increase the presence of Fiera Immobilier through a multi-service equity and mortgage security investment platform,” a statement explains.

As a black list of tax havens is about to be repleased by the European Union (EU) on 5 December, the NGO Oxfam has found that at least 35 countries meet the European Union’s criteria to be added to the list. The findings are based on its report “Liste noire ou carte blanche à l’évasion fiscale.” It finds that, an addition to “notorious tax havens such as Switzerland and Bermuda,” at least four European countries should also be on the list: Ireland, Luxembourg, the Netherlands, and Malta. This comes despite the fact that “the criteria exclude EU member states, which means that the major tax havens are omitted.” The body dedicated to fighting poverty says it fears that “due to internal and external political pressure, key tax havens are absent from the official EU blacklist.” Oxfam claims that “this blacklist is developed in the utmost secrecy, and citizens and non-governmental organisations have no right to witness its creation. The Maltese presidency of the EU has publicly called for an empty black list. Following a meeting with European finance ministers, the Swiss government has also openly declared that its country should not be on the list.”

Hier après-midi, AG2R La Mondiale et le groupe Matmut ont surpris leur petit monde en annonçant être entrés en négociation exclusive « pour étudier l’opportunité d’un projet de rapprochement ». Ce rapprochement « pourrait être effectif au 1er janvier 2019 », sous réserve de l’accord des instances de gouvernance des deux groupes, après avis des instances représentatives du personnel, ainsi que des agréments des autorités compétentes, ont précisé les deux groupes dans un communiqué. La recomposition du secteur mutualiste se poursuit donc en France et devrait impacter indirectement le secteur de la gestion d’actifs, comme souvent dans ce type d’opérations.Premier groupe de protection sociale en France, AG2R La Mondiale compte 15 millions d’assurés et 500.000 entreprises clients. A fin 2016, elle affiche 18,2 milliards d’euros de cotisations en retraite complémentaire et 10 milliards d’euros en assurance de personne. Pour sa part, le groupe Matmut, plus spécialisé dans l’assurance dommages, compte plus de 3,3 millions de sociétaires et a réalisé un chiffre d’affaires de 2 milliards d’euros en 2016.Les deux compagnies d’assurance sont aussi des acteurs significatifs du monde de la gestion d’actifs. AG2R La Mondiale Gestion d’Actifs, anciennement Agicam, affichait près de 26 milliards d’euros d’encours à fin mars 2017. Quant à la Matmut, elle est actionnaire à hauteur de 25,8% du groupe OFI Asset Management dont les actifs sous gestion s’élèvent à 68 milliards d’euros. Pour rappel, un autre mutualiste, la Macif est aussi actionnaire d’OFI. La Macif a d’ailleurs été pendant longtemps un potentiel partenaire pour Matmut. Les cartes entourant les encours gérés par OFI AM pourraient donc être rebattues. De quoi inquiéter les dirigeants d’OFI, dont Jean-Pierre Grimaud, qui s'étaient fixés une ligne de route ambitieuse pour les années à venir. Les groupes actionnaires auront beaucoup à faire pour manœuvrer habilement.

La France est certainement en avance sur le plan réglementaire avec l’article173-VI de la loi de transition énergétique. Mais les investisseurs institutionnels sont-ils à la hauteur des attentes de cet article innovant, qui sert souvent de référence à l'étranger ? La réponse est mitigée. Les intitulés des deux études présentées ce 28 novembre par Novethic, «173 nuances de reporting», et WWF, «Reporting de l’Article 173-VI : Des épargnants lost in translation!», le soulignent bien, la mise en oeuvre de l’article 173 semble quelque peu laborieuse.Novethic a ainsi analysé les réponses des 100 principaux investisseurs institutionnels français, qui pèsent au total 3.160 milliards d’euros d’actifs, aux exigences de l’article 173, qui crée la première obligation d’information sur la gestion des risques liés au climat, et plus largement sur l’intégration de paramètres environnementaux et sociaux dans leur politique d’investissement. Un constat s’impose : l’article 173 a été très diversement appliqué, voire pas appliqué du tout. Novethic a finalement distingué quatre grands groupes d’institutionnels. Tout d’abord, les acteurs engagés, au nombre de 15 sur 100, qui totalisent tout de même un peu plus de 1.800 milliards d’euros d’actifs et qui ont mis en place des stratégies climat ambitieuses conjuguant le désinvestissement, la mesure d’empreinte carbone et la collecte de données sur les risques climat. Même si elles ont toutes historiquement mis en place des démarches d’intégration ESG, la dynamique n’y est pas la même, avec des approches d’intégration mais aussi de la gestion déléguée. Deuxième groupe, les «pionniers confortés», au nombre de 20, qui sont déjà impliqués dans le chantier sur le climat mais qui ne rendaient pas compte de leur approche. Confortées dans leur choix stratégiques passés, elles saisissent cette opportunité pour présenter publiquement leurs démarches et offrir un retour d’expérience positif. Troisième groupe, les nouveaux entrants avec 34 institutions qui communiquent pour la première fois sur leur politique d’intégration de critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans la gestion, ce qui confirme l’effet d’entrainement de l’article 173. Cependant, elles délèguent largement cette démarche ce qui limite l’appropriation stratégique du sujet. Certains justifient les limites de leur engagement par leurs doutes sur les méthodologies disponibles mais n’envisagent pas forcément de travailler à les améliorer.Enfin, le quatrième groupe rassemble les «abonnés absents», au total 31 institutions qui sont restées silencieuses, notamment parce qu’elles ne se sentent pas ciblées explicitement par l’article 173. Il est vrai que le décret d’application limite la mise en oeuvre de l’ensemble des nouvelles exigences aux institutions qui ont plus de 500 millions d’'euros de bilan consolidé. Alors que l’esprit de la loi était bien d'étendre le plus largement possible la prise en compte des risques ESG, et plus particulièrement ceux liés au changement climatique, certains institutionnels non explicitement listés par le décret d’application de l’article 173 se sont estimés exclus du périmètre. Il reste que les deux tiers du panel ont malgré tout fait chacun un pas en avant.Dans ce contexte, Novethic a décliné quelques axes d’amélioration pour les prochains rapports. Du côté des institutionnels, les objectifs doivent être clarifiés. Les investisseurs du panel allouent déjà plus de 15 milliards d’euros à l’économie verte, un volume investi encourageant même si les besoins restent bien supérieurs. Pour que le rôle d’accélérateur de la transition vers une économie bas carbone soit tangible, ils doivent mieux définir leurs objectifs climat. Les stratégies pour les atteindre doivent être assorties d’indicateurs clairs, précis et mesurables. Par ailleurs, la construction des méthodologies nécessite une plus grande implication des investisseurs Faire progresser les métriques d’impact à l’échelle des portefeuilles, pousser les émetteurs - les entreprises - à communiquer des données de qualité, ne peut se faire sans un travail conjoint entre investisseurs et experts. Seul un travail coordonné offre la possibilité de piloter les investissements selon des scenarios environnementaux et sociaux robustes et de long terme. Du côté des régulateurs, la dynamique doit être relancée. Si l’impact immédiat de l’article 173 est indéniable, le maintien de la dynamique de Place nécessite d’aller plus loin. Il faudrait dans l’immédiat préciser le périmètre d’application, puis définir un cadre méthodologique accompagné d’indicateurs de référence. Ces derniers sont indispensables pour mesurer les progrès et comparer les différentes stratégies. En outre, le rôle des investisseurs institutionnels est, il est vrai, central dans le financement effectif de la transition vers une économie bas carbone et inclusive. Mais le faible pourcentage de leurs investissements verts (et sociaux ?) montre qu’il faut leur adresser des messages plus clairs sur les opportunités qui s’offrent à eux. Cela dit, les institutionnels doivent également progresser sur un autre tableau, celui de l’information aux épargnants. Le WWF France s’est plus particulièrement intéressé à la mise en oeuvre de l’"article 173 par 16 des principaux assureurs français. Là aussi, un constat s’impose : aucun assureur n’a proposé une information facilement compréhensible et accessible aux souscripteurs. Par ailleurs, le contenu des publications est très variable : si le WWF se réjouit de quelques initiatives intéressantes et encourageantes, il déplore que les informations soient impossibles à comparer d’un assureur à l’autre.Un sondage de l’Ifop réalisé pour le WWF France confirme ces constats. En effet, 57% des Français se déclarent favorables à ce que leur épargne contribue à lutter contre le changement climatique mais 89% d’entre eux estiment que leur banque ou leur assurance les informe peu ou pas du tout sur l’impact de leur épargne sur le changement climatique. Les informations mises à disposition des souscripteurs ne sont de toute façon pas encore adaptées. Le WWF France a toutefois constaté que certains assureurs ont fourni un effort notable. AG2R La Mondiale, par exemple, a caculé l'écart entre son portefeuille d’investissements actuel et un scénario d’investissements aligné avec les objectifs de l’Accord de Paris. Cette démarche très concrète montre qu’il y a 1,5 degré d'écart entre leur portefeuille actuel et celui qu’ils devraient avoir pour être conforme aux objectifs climat. De son côté, Axa a anticipé, dès cette année, les exigences de la Taskforce on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) mandatée par le G20. Cette initiative propose un référentiel international commun pour que chaque entreprise puisse analyser les risques financiers résultant des déréglementations climatiques. Enfin, CNP Assurances a développé une méthodologie d’analyse qui compare son positionnement par rapport à un scénario de référence à 2 degrés et l’utilise comme fil conducteur dans son rapport. Malheureusement, aucune entreprise n’a communiqué clairement sur les décisions prises sur la base des ces analyses afin d’aligner leur portefeuille d’investissements avec le scénario 2 degrés de l’Accord de Paris, ce qui reste l’objectif final. Les assureurs n’ayant peut-être pas encore bien saisi les enjeux de la loi de transition énergétique, le WWF France propose, lui aussi, quelques pistes d’amélioration. De son point de vue, trois enjeux sont essentiels pour que les assureurs puissent progresser dans la mise en oeuvre de l’article 173. Tout d’abord, informer les épargnants avec une communication adaptée, c’est-à-dire accessible et compréhensible par tous. Ensuite, entamer un travail collectif au niveau de la profession pour rendre les méthodes, les indicateurs et les résultats comparables et pertinents. Enfin, s’inscrire dans la tendance internationale en mettant en oeuvre dès à présent les recommandations de la TCFD qui constituent un référentiel commun et sont une première étape pour analyser les risques."Le WWF France attend que les assureurs français, et l’ensemble des investisseurs institutionnels informent clairement les Français de la manière dont leur épargne affecte le climat. L’article 173 est une formidable opportunité, à la fois pour lesépargnants de savoir s’ils financent un monde soutenable ou le réchauffement de la planète, mais aussi pour les investisseurs institutionnels afin de se doter de meilleurs outils et d’une meilleure visibilité pour agir face face au risque climatique», a souligné Pascal Canfin, directeur général de WWF France. A quelques encablures du sommet climat, organisé le 12 décembre à Paris, Novethic et le WWF France viennent ainsi opportunément rappeler à toutes les parties prenantes qu’elles doivent poursuivre leurs efforts pour renforcer le leadership pris par la France depuis l’Accord de Paris, il y a deux ans. Et, selon Pascal Canfin, le sommet sera très riche en annonces... On reste sur sa faim.

Le géant américain de la gestion d’actifs BlackRock a annoncé, ce 28 novembre, la signature d’un accord définitif portant sur l’acquisition de l’activité de gestion d’actifs du groupe mexicain Citibanamex, une filiale de Citigroup. Les deux groupes vont également nouer un accord de distribution permettant à BlackRock de proposer ses fonds aux clients de Citibanamex au Mexique. Le groupe mexicain dispose d’un réseau de 1.500 agences dans le pays, fournissant des services et produits de gestion de patrimoine à plus de 20 millions de clients.Grâce à cette opération, BlackRock va mettre la main sur les 31 milliards de dollars d’actifs sous gestion de Citibanamex, répartis sur des produits obligataires, actions et multi-assets à travers 50 « mutual funds » et gérés essentiellement pour le compte d’une clientèle de particuliers. A l’inverse, l’activité de BlackRock au Mexique est davantage orientée sur la clientèle institutionnelle et les ETF.A l’issue la transaction, l’activité de BlackRock au Mexique totalisera 62 milliards de dollars d’actifs sous gestion, répartis à 49% sur la clientèle « retail » et à 51% sur les institutionnels. Basé à Mexico City, cette activité comptera plus de 150 collaborateurs, 268 ETF et 50 « mutual funds », selon des chiffres à fin septembre 2017.L’opération, dont les détails financiers n’ont pas été dévoilés, devrait être finalisée au cours du deuxième semestre 2018.

Berenberg a recruté Angela Müller-Valkyser en tant que co-responsable de la gestion de fortune en Allemagne à compter du 1er janvier. L’intéressée vient de Deutsche Bank, où elle était dernièrement managing director, responsable des clients stratégiques pour la région Ouest.

La société de gestion londonienne Algebris vient de recruter Abbas Ameli en tant que gérant de portefeuilles. L’intéressé vient d’Amundi où il était également gérant et couvrait la dette et les devises émergentes. Chez Algebris, Abbas Ameli travaillera aux côtés de l’équipe macro dirigée par Alberto Gallo, avec les gérants Aditya Aney et Tao Pan ainsi que l’analyste macro Pablo Morenes.

Le gestionnaire d’actifs britannique M&G Investments a annoncé, hier, la nomination de Michael Stiasny en qualité de gérant du fonds M&G UK Income Distribution à compter du 1er avril 2018. Il remplacera alors Richard Hughes, actuel gérant du fonds, qui prendra sa retraite à la fin du mois de mars 2018. Sans attendre cette échéance, Michael Stiasny est nommé co-gérant adjoint du véhicule. Il continuera d’assurer la gestion du fonds M&G Charifund, dont il s’occupe depuis novembre 2016. Il conserve également sa fonction de gérant adjoint du fonds M&G Recovery.Par ailleurs, Wolfgang Bauer a été nommé gérant du fonds M&G European Inflation Linked Corporate Bond en remplacement de Jim Leaviss. Ce changement sera effectif à compter de janvier 2018. En parallèle, Wolfgang Bauer continuera de travailler aux côtés de Jim Leaviss en tant que cogérant du fonds M&G Absolute Return Bond et en qualité de gérant adjoint des fonds M&G Global Corporate Bond et M&G European Corporate Bond.Malgré ces changements de gérants, « les stratégies d’investissement des deux fonds restent inchangés », précise M&G.

Aberdeen Standard Investments va fermer définitivement le fonds Ignis Absolute Return Government Bond, les actifs ayant chuté en deçà d’un niveau où le fonds est économiquement viable, rapporte Citywire. Le fonds basé au Luxembourg a été absorbé dans Standard Life Investments lorsque la société de gestion a acquis Ignis en mars 2014. Ses encours s’établissaient alors à 4,9 milliards d’euros. Mais une grande partie de l’équipe du fonds est partie pour Old Mutual Global Investors et le produit ne compte désormais plus que 167 millions d’euros.

Polar Capital fermera définitivement son fonds Emerging Markets Growth le mois prochain, après qu’un gros client a décidé de vendre ses parts, rapporte Citywire. Le fonds coté à Londres sera fermé le 27 décembre et les négociations seront immédiatement suspendues. Géré par Ming Kemp et William Calvert, le mandat avait été lancé en novembre 2010 et avait des encours de 72 millions de dollars à fin octobre.

Cavendish Asset Management (Cavendish AM) a recruté Nick Burchett au poste de responsable des actions britanniques, rapporte Investment Week. L’intéressé travaillera aux côtés de Paul Mumford, gérant du fonds TM Cavendish Opportunities (151 millions de livres d’encours). Nick Burchett arrive en provenance d’Investec Wealth & Investment où il a travaillé pendant 30 ans, dernièrement en qualité de « head of dealing ». Nick Burchett et Paul Mumford avaient déjà travaillé ensemble chez Investec.

Swisscanto, détenu par la Banque cantonale de Zurich (ZKB), a finalisé l’augmentation du capital de son fonds Real Estate Fund Swiss Commercial. Le prestataire de services financiers indique, ce 28 novembre dans un communiqué, avoir placé 716.599 nouvelles parts pour un montant de 75 millions de francs suisses, correspondant à un prix d'émission de 105 francs suisses chacune. Les nouvelles parts donneront droit dès cette année à une rémunération de leurs détenteurs.

La société de gestion Tages Capital vient de nouer un accord avec la plateforme de distribution Allfunds afin d’y intégrer sa gamme de fonds Ucits Absolute Return, rapporte le site spécialisé Funds People. Ainsi, le fonds Tages Cygnus Europa Event Driven Uctis, géré par la société Cygnus Asset Management, est désormais disponible sur Allfunds. Avec cet accord, Cygnus complète sa gamme de fonds Ucits disponible sur Allfunds, le fonds Cygnus Utilities, Infrastructure et Renewables Ucits étant déjà présent sur la plateforme.

Omnes Capital renforce son arsenal de capital-risque à destination des start-up européennes. A l’occasion d’une rencontre avec la presse, la société d’investissement a en effet annoncé le lancement du fonds Omnes Real Tech dont la vocation est d’accompagner les jeunes entreprises B-to-B du secteur de la « deep-tech » en Europe. « A l’inverse des start-up innovantes de la ‘low-tech’ qui propose de nouveaux usages et des ruptures de modèles, les start-up de la ‘deep-tech’ proposent une vraie rupture technologique », a expliqué Michel de Lempdes, associé gérant en charge du capital-risque chez Omnes Capital. Concrètement, les sociétés du segment «low-tech» proposent des changements de modèles économiques mais avec une R&D limitée, à l’image de BlaBlaCar ou Compte Nickel, selon Omnes Capital. En revanche, les entreprises de la «deep tech» ont une R&D très développée afin de proposer des technologies complexe de rupture, à l’image de Sigfox ou Talend. Or, ces sociétés de la « deep-tech » éprouvent plus de difficultés à se financer. « Seuls 15% des investissements des fonds de capital-risque s’orientent dans la ‘deep-tech’ en France contre 85% pour le secteur de ‘low-tech’ », constate Michel de Lempdes. L’associé gérant estime pourtant que le potentiel d’investissement est important dans le secteur de la « deep-tech ». « Nous avons identifié un peu plus de 200 opportunités d’investissement pour le fonds Omnes Real Tech », indique Michel de Lempdes.Dans un tel contexte, Omnes Capital souhaite lever entre 100 et 150 millions d’euros pour son nouveau fonds Omnes Real Tech. « Nous avons gagné un mandat du Fonds de Réserve des Retraits d’un montant de 50 millions d’euros sur cette thématique, souligne Michel de Lempdes. Des industriels et des institutionnels sont également intéressés. Nous envisageons un premier ‘closing’ du fonds au début de l’année 2018 afin d’atteindre notre ‘hard cap’ à 150 millions d’euros dans le courant de l’année 2018. » L’objectif de ce nouveau véhicule, de type FPCI (fonds professionnels de capital investissement), est de construire un portefeuille de 15 à 20 start-up européennes. « Nous comptons investir à hauteur de 67% en France et à 33% en Allemagne, Belgique et Pays-Bas », précise Michel de Lempdes. A ce stade, « nous sommes aux trois quarts de notre premier objectif de 100 millions d’euros », a-t-il indiqué.Omnes Capital vise en priorité des entreprises ayant dépassé la phase d’amorçage et développant des technologies de rupture dans les domaines de l’industrie. « Nous ciblons quatre secteurs : les capteurs et semi-conducteurs haut de gamme, les équipements, les logiciels avancés et « big data » et, enfin, les nouveaux matériaux », a précisé l’associé gérant. La société souhaite réaliser 8 investissements par an (y compris les réinvestissements) avec un ticket initial de 1,5 million d’euros par opération.Omnes Capital fait déjà figure d’acteur historique dans le secteur des « deep-tech ». Depuis 2001, la société de gestion a en effet réalisé 21 investissements dans ce segment. 14 cessions ont été effectuées, générant un multiple brut de 2,1x. Omnes Capital compte dans son portefeuille «deep-tech» des sociétés telles que Adents, Scality, Intersec, AT Internet, Qualtera ou encore Sigfox.

Au cours de l’année 2017, NextStage AM a distribué à ses souscripteurs près de 47 millions d’euros, a annoncé ce mardi 28 novembre la société de gestion. Les 9 FCPI-FIP concernés sont tous valorisés au-dessus de leur valeur nominale, précise NextStage AM dans un communiqué. « Ce programme de distribution témoigne de la volonté de délivrer régulièrement des résultats aux souscripteurs », fait valoir la société de gestion.

«Des résultats réjouissants». C’est par ces mots que Dominique Benoit, directeur général et responsable en France de Pictet Wealth Management, a inauguré la conférence «Perspectives» qui se tenait à Paris hier devant ses clients et des journalistes (voir par ailleurs dans NewsManagers). A fin septembre, le groupe Pictet comptabilisait 430 milliards d’euros d’actifs sous gestion dont 184 milliards pour l’activité de «wealth management». A cette même période, la France regroupait 8,8 milliards d’euros sous gestion, contre 6,9 milliards un an plus tôt. Le bureau français compte 40 collaborateurs dont 30 dédiés à l’activité de gestion privée."En 2018, Paris va fêter aussi les 10 ans de notre gamme de services et de conseil à la clientèle féminine. Cela sera pour nous l’occasion de revoir notre offre», a-t-il indiqué. Il a aussi ajouté qu’il était important pour l’activité française de valoriser le travail des banquiers seniors au moment où de nombreux baby-boomers arrivent à l'âge de la retraite. De nouveaux recrutements sont donc prévus en ce sens, tout en conservant une certains diversité dans les âges des banquiers. Une nouvelle offre de solutions devrait aussi voir le jour dans l’investissement responsable afin de répondre à la demande des clients. Dominique Benoit est également revenu sur l’arrivée du nouvel associé de Pictet, Boris Collardi, jusqu'à présent directeur général de Julius Baer. Il sera le septième associé de la banque Pictet et devrait arriver en mai 2018. «Nous disions jusqu'à présent que nous étions la plus petite des grandes maisons suisses. Ce recrutement montre que Pictet veut être désormais une grande maison», a commenté Dominique Benoit.

Legg Mason a annoncé hier avoir nommé Michelle Goldberg et Alison Quirk membres de son conseil d’administration avec effet immédiat. Michelle Goldberg est associée d’Ignition Partners, une société de capital risque « early stage » spécialisée dans la technologie et « venture partner » au sein de SoGal Ventures, qui investit dans les styles de vie et la santé nouvelles générations. Alison Quirk était quant à elle membre du comité de direction et vice-présidente exécutive des ressources humaines mondiales de State Street Corporation entre 2010 et 2017, date à laquelle elle a pris sa retraite. Avec ces nominations, le conseil d’administration de Legg Mason se compose désormais à 30 % de femmes, note le Financial Times. Environ 39 % des effectifs totaux de la société de gestion américaine sont des femmes.

Le gestionnaires d’actifs américain Vanguard a annoncé, ce 28 novembre, l’enregistrement de 6 nouveaux ETF factoriels et un fonds commun de placement (« mutual funds ») factoriel aux Etats-Unis. Il s’agit des premiers ETF gérés activement lancés par la société de gestion aux Etats-Unis. Vanguard offre déjà une gamme d’ETF factoriels gérés activement au Canada et au Royaume-Uni. « Ces nouveaux fonds factoriels pourront être négociés dans le courante du premier trimestre 2018 », précise la société américaine dans un communiqué.Dans le détails, 5 des 6 ETF factoriels sont conçus pour les conseillers financiers et les investisseurs institutionnels cherchant à atteindre des objectifs de rendement et de risque spécifiques à travers des expositions factorielles ciblées : volatilité minimale (ou « minimum volatility »), valeur (« value »), momentum, liquidité et qualité. Pour leur part, le sixième ETF et le « mutual fund » offriront une approche multifactorielle, indique la société de gestion. « Vanguard utilisera une approche quantitative et active dans la gestion des fonds, tout en mettant en avant la principale caractéristique des fonds de Vanguard, à savoir leur faible coût », ajoute le groupe américain.La nouvelle offre de fonds factoriels comprend : - Vanguard U.S. Minimun Volatility ETF,- Vanguard U.S. Value Factor ETF,- Vanguard U.S. Momentum Factor ETF,- Vanguard U.S. Liquidity Factor ETF,- Vanguard U.S. Quality Factor ETF,- Vanguard U.S. Multifactor ETF,- Vanguard U.S. Multifactor Fund.Les cinq ETF factoriels auront des frais de 0,13% tandis que l’ETF multifactoriel ainsi que le fonds multifactoriel seront chargés à 0,18%.

A l’issue de son premier semestre fiscal, clos au 30 septembre, Rothschild & Co a dévoilé des revenus de 247 millions d’euros pour son pôle « banque privée et gestion d’actifs », en hausse de 37% par rapport au 30 septembre 2016. Cette forte croissance s’explique « principalement par notre croissance organique et par la consolidation de Martin Maurel dont la contribution s’est établie à 50 millions d’euros », indique le groupe dans un communiqué.En parallèle, la rentabilité de ces activités s’est nettement améliorée. Le résultat d’exploitation, hors coûts d’intégration de Martin Maurel (11 millions d’euros) a atteint 38 millions d’euros à fin septembre 2017 contre 3 millions d’euros un an auparavant. « Ce résultat correspond à une marge opérationnelle de 15%, contre 2% au 30 septembre 2016 », souligne Rothschild & Co.Les actifs sous gestion, à l’échelle du groupe, ont progressé de 1% pour s’établir à 67,1 milliards d’euros à fin septembre 2017. Cette progression est a été tirée par une collecte nette de 800 millions d’euros, qui a su compenser un effet de change négatif de 300 millions d’euros. « La collecte nette est le résultat d’une collecte en banque privée dans toutes les entités où nous opérons (1 milliard d’euros) et d’une décollecte en gestion d’actifs (-200 millions d’euros).« L’activité de Banque privée et gestion d’actifs, clairement orientée vers l’amélioration de la rentabilité, commence déjà à porter ses fruits avec une marge opérationnelle qui a fortement progressé par rapport aux années précédentes, ont déclaré Nigel Higgins et Olivier Pécoux, managing partners du groupe, cité dans un communiqué. Malgré des conditions de marché difficiles, ce métier se recentre, avec des revenus en hausse et des coûts en diminution. En France, l’intégration du groupe Martin Maurel se déroule conformément au calendrier prévu. »En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe Rothschild & Co a réalisé un chiffre d’affaires de 852 millions d’euros à fin septembre 2017, en hausse de 6% sur un an. Son résultat net part du groupe a progressé de 31% pour ressortir à 88 millions d’euros à fin septembre 2017 contre 67 millions d’euros à fin septembre 2016.

Corporation Fiera Capital (« Fiera Capital » ), société de gestion de placement indépendante au Canada, a lancé un nouveau fonds Fiera Immobilier, basé sur des hypothèques « Core » et la désignation des stratégies de dette Fiera Immobilier limitée, filiale en propriété exclusive de Fiera Immobilier limitée (« Fiera Immobilier »), comme entité responsable de sa stratégie de placement hypothécaire. Fiera Capital agira en tant que gestionnaire de fonds et gestionnaire de portefeuille pour le fonds. Ce fonds à capital variable sera accessible aux particuliers et aux investisseurs institutionnels accrédités à compter de décembre 2017 et investira dans des créances hypothécaires souscrites par des prêteurs commerciaux de premier ordre au Canada. Le fonds vise à fournir un revenu de placement aux investisseurs tout en garantissant la protection du capital à long terme.La direction du fonds sera confiée à deux experts sectoriels que sont Scott Rowland et Geoff McTait.Scott Rowland, vice-président directeur et co-chef, Stratégies de dette, compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera chargé de piloter la stratégie de placement et la stratégie décisionnelle du fonds. Avant de se joindre à Fiera Immobilier, il occupait les fonctions de directeur général pour GE Real Estate, une société du groupe Blackstone, au Canada. Quant à Geoff McTait, vice-président directeur et co-chef, Stratégies de dette, il sera responsable de la recherche de titres, du placement et de la capitalisation. Il cumule plus de 17 ans d’expérience dans le secteur, notamment à titre de directeur des montages de prêts hypothécaires canadiens de Blackstone et GE Real Estate.« Les placements hypothécaires s’inscrivent dans la suite logique des activités d’investissement actuelles de Fiera Immobilier. Les prêts hypothécaires commerciaux sont de plus en plus recherchés au Canada dans le cadre d’une stratégie de diversification des placements à revenu fixe. Or, le fonds permet aux investisseurs d’accéder à ces placements habituellement négociés par des sociétés d’investissement privées, a déclaré Peter Cuthbert, président de Fiera Immobilier. Nous sommes ravis de compter parmi nos rangs de vétérans comme Scott Rowland et Geoff McTait. À titre de co-chefs des stratégies de dette, ils mettront à contribution leur vaste expérience afin de faire fructifier le fonds et d’accroître la présence de Fiera Immobilier grâce à une plateforme multiservice de placement en actions et en titres de créances hypothécaires », explique le communiqué.

Le groupe suisse UBS vient de nommer un nouveau responsable des opérations (chief operating officer, COO) pour ses activités de gestion de fortune dans la région Asie-Pacifique, selon une note interne dont le site spécialisé finews a eu connaissance. Winfried Gutmannsbauer prendra ses fonctions le 1er janvier 2018. Jusqu’ici installé à Zurich, il sera basé à Singapour et se rendra fréquemment à Hong Kong. Il remplace Geoffroy de Ridder et Andreas Neuber, tous deux appelés à d’autres fonctions qui seront prochainement annoncées.

Carnegie lance un fonds high yield avec un biais sur les pays d’Europe du Nord, le High Yield Select Fund, rapporte Realtid.se. Maria Andersson et Niklas Edman sont les deux gérants du nouveau produit. Lancé le 2 novembre, le fonds avait déjà levé 100 millions de couronnes suédoises (10 millions d’euros) le 22 novembre. Il sera fermé à 2 milliards de couronnes. Les gérants veulent investir dans des obligations émises par 40 à 60 entreprises de pays et secteurs différents dans la région Europe du Nord.

Fausto Artoni, Stefano Mach de Palmstein et Gherardo Spinola, les trois gérants stars ayant quitté récemment Azimut, viennent de créer leur société, rapporte Milano Finanza. La société s’appelle Sam Capital, acronyme des initiales de leurs noms. La société, d’un capital de 390.000 euros, est présidée par Fausto Artoni.La réorganisation de la gestion d’Azimut annoncée il y a quelques semaines prévoit que la nouvelle société des trois gérants gérera par délégation plusieurs fonds d’Azimut.

Le gestionnaire d’actifs Fidelity International a précisé ce mercredi les modalités de son nouveau modèle de tarification de sa gestion active en actions, des « frais de gestion variables ». Le groupe avait annoncé son lancement en octobre dernier.

La commission budgétaire du Sénat américain a approuvé hier le projet de réforme de la fiscalité, ouvrant la voie à son passage devant la chambre. Des amendements de dernière minute ont permis de convaincre des sénateurs inquiets de l’effet de la réforme sur le déficit budgétaire. Le débat et le vote en séance plénière devrait avoir lieu cette semaine. Une fois cette étape franchie, les versions du Sénat et de la Chambre des représentants devront fusionner avant un dernier vote des deux chambres. Les marchés financiers ont réagi très positivement à cette avancée de la réforme fiscale, l’indice S&P 500 gagnant 0,98%, le Dow Jones 1,09% et le Nasdaq 0,49%, terminant tous à de nouveaux records.