Derrick Dunne, ancien directeur général de Sanlam Four Investments de 2006 à 2016, a été nommé directeur général de la boutique de gestion britannique Beaufort Investment Management (Beaufort IM), rapporte InvestmentEurope. L’intéressé a pris ses fonctions au début du mois de mai. Avant de rejoindre Sanlam Four Investments, Derrick Dunne a été co-directeur général de la société MM Asset Management. Au 3 avril 2018, Beaufort IM affichait 870 millions de livres d’actifs sous gestion.

La société de gestion britannique indépendante Majedie Asset Management vient de recruter Mark Wharrier et Imran Sattar, deux anciens de BlackRock, pour son équipe de gérants actions britanniques. Ces arrivées interviennent alors que Chris Reid, qui est actuellement le gérant principal du Majedie UK Income Fund et l’un des quatre co-gérants du Majedie UK Focus Fund, va quitter la société fin juin pour étudier un Masters en finance.Mark Wharrier va reprendre la gestion principale du Majedie UK Income Fund, aux côtés du co-gérant Yuri Khodjamirian et des analystes Mike Totton et Emily Barnard. Imran Sattar co-gérera le Majedie UK Focus Fund, aux côtés des gérants James de Uphaugh, Chris Field et Matthew Smith.Mark Wharrier était jusqu’en 2017 managing director au sein de BlackRock. Il gérait le BlackRock UK Income Fund avant de partir pour rejoindre Troy Asset Management. Imran Sattar vient également de BlackRock où il était managing director et gérant actions britanniques au sein de la division actions fondamentales du Alpha Strategies Group.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } At the conclusion of first quarter 2018, assets under management at Rathbone Brothers (Rathbones) totalled GBP37.8bn, down 3.3% compared with the end of December 2017, the British asset management firm announced on 10 May at a release of its quarterly results. Assets in the investment management unit totalled GBP32.4bn as of 5 April 2018, compared with GBP33.78bn as of the end of December 2017. Although this unit posted net inflows of GBP199m, it was penalised by a negative market effect of GBP1.55bn. Meanwhile, the unit trusts unit has seen assets fall quarter on quarter to GBP5.32bn as of the end of March 2018, compared with GBP5.36bn as of the end of December 2017. Net inflows totalled GBP142m, offset by a negative market effect of GBP186m. Despite these mixed returns, operating profits at Rathbones are up 6.8% year over year to a total of GBP75.4m as of the end of March, compared with GBP70.6m as of the end of March 2017.

Majedie Asset Management has announced that both Mark Wharrier and Imran Sattar will soon join its UK equities team as fund managers. After ten years with the firm, Chris Reid, who currently lead manages the Majedie UK Income Fund and is one of four co-managers of the Majedie UK Focus Fund, will leave at the end of June to pursue a Masters in Finance degree.Mark Wharrier will lead manage the Majedie UK Income Fund, alongside existing co-manager Yuri Khodjamirian and fund analysts Mike Totton and Emily Barnard. Imran Sattar will co-manage the Majedie UK Focus Fund, alongside existing managers James de Uphaugh, Chris Field and Matthew Smith.Mark Wharrier was a Managing Director at BlackRock until 2017, receiving an AA-rating from Citywire and successfully managing the BlackRock UK Income Fund, before leaving to join Troy Asset Management. He joined BlackRock in 2013, having previously been a partner and UK equity fund manager at NewSmith Capital. He graduated from the University of Durham in 1994, before joining Mercury Asset Management (subsequently Merrill Lynch Investment Managers, which merged with BlackRock in 2006) where he became a UK equity fund manager on the Alpha and Specialist teams. He holds the ASIP qualification and is an Associate Member of the CFA Society of the UK.Imran Sattar joins Majedie from BlackRock, where he was a Managing Director and UK equity fund manager within the fundamental equity division of BlackRock’s Alpha Strategies Group. He has successfully managed a number of segregated mandates for both corporate and local authority clients and co-managed the BlackRock UK Focus Fund. Imran graduated from the University of Warwick in 1997, before joining Mercury Asset Management where he became a UK equity fund manager on the Alpha and Specialist teams. He is a CFA charter holder and Associate Member of the CFA Society of the UK.

Quaero Capital a annoncé lundi l’ouverture d’un bureau à Londres, installé dans le West End, dans le sillage de la fusion avec le spécialiste de la gestion de fonds asiatiques Tiburon Partners. La boutique de gestion d’actifs genevoise précise que le personnel de Tiburon déménagera dans le nouveau bureau de King Street pour rejoindre ses collaborateurs déjà basés à Londres.

Le gestionnaire d’actifs de BNP Paribas a indiqué lundi que son entité « WFOE », BNP Paribas Overseas Investment Fund Management (Shanghai) - statut d’entreprise à capitaux exclusivement étrangers qui permet de commercialiser des fonds en Chine continentale sans l’intermédiaire d’une co-entreprise avec un acteur local - a obtenu la qualification QDLP. Le programme qualified domestic limited partner établi à Shanghai offre aux gérants d’actifs internationaux la possibilité de lever des fonds auprès d’investisseurs chinois afin d’acquérir des actifs traditionnels et alternatifs offshore, telles que les actions et les sociétés d’investissement immobilier (REIT).

Une étude réalisée par PollRight pour le compte de State Street pointe que 60% des investisseurs institutionnels prévoient d’externaliser la gestion de leurs données d’ici 2021. À l’heure actuelle, 52% des 86 professionnels de l’investissement sondés assurent l’ensemble des fonctions de gestion des données en interne. Le manque d’intégration entre les différents types et sources de données constitue le principal défi de gestion pour 43% d’entre eux. «Alors que les frontières entre le front, le middle et le backoffice continuent de s’estomper, une gestion plus intelligente des données est absolument essentielle pour obtenir une meilleure performance, et reconnaître les opportunités de croissance», commente Subbiah Subramanian, responsable monde de DataGX, l’offre de services de données de State Street Global Exchange.

Le marché des fonds gérés par des tiers a crû de 16% l'an dernier dans la région, porté par le Royaume-Uni et l'Italie.

Michaël Lok, codirecteur général de la gestion d’actifs de l'Union Bancaire Privée

Dans sa Lettre de l’Observatoire de l’épargne, l’AMF a voulu savoir si l’usage d’internet avait supplanté le contact avec un conseiller dans le domaine des placements. Pour cela, le régulateur s'est appuyé sur une étude réalisée par CSA Research auprès de 1 789 épargnants sur les canaux qu'ils utilisent pour s’informer sur les placements, y souscrire et pour les gérer.

La société de gestion britannique Columbia Threadneedle a l'intention de transférer les actifs de ses clients de l'Union européenne (UE) de sa gamme d'OEIC britannique vers des fonds équivalents de sa gamme de sicav au Luxembourg. La société a également annoncé le lancement de 13 nouveaux fonds sur sa plateforme de Sicav.

ABN Amro Investment Solutions ( ABN Amro IS) a fermé depuis le 7 mai 2018 son fonds de fonds diversifié : FCP Rendement Diversifié. Une information révélée par InvestmentEurope qui précise que l'OPCVM a vu son encours chuter fortement pour s'établir à 4,2 millions d'euros à fin avril 2018.

Le Brexit continue de rebattre les cartes dans le secteur de la gestion d’actifs. Près de deux ans après le vote, Columbia Threadneedle a annoncé cette semaine le transfert de ses fonds britanniques sur sa plateforme luxembourgeoise, suivant l’exemple de M&G. Au total, ce sont 20 fonds de la gamme d’OEIC de la société de gestion qui migreront leurs actifs vers des fonds équivalents de la gamme de Sicav.Mais les initiatives restent nombreuses à Londres. Schroders a ainsi attiré Qwil Messenger comme toute première Fintech dans le cadre de son programme Cobalt. Ce programme, lancé au début du printemps 2018, est conçu pour aider les start-up des services financiers à collaborer avec la société de gestion britannique afin de les accompagner dans leur développement.Cette semaine, BlackRock a aussi fait parler de lui en annonçant la vente de sa participation de 40 % dans DSP BlackRock Investment Managers, sa joint-venture indienne, à son partenaire, le groupe DSP. Pour autant, le géant américain de la gestion d’actifs reste engagé sur le marché indien, où il n’emploie pas moins de 1.400 professionnels.Les résultats du premier trimestre ont par ailleurs continué de tomber, avec notamment Janus Henderson, qui décollecte, et Eurizon, qui collecte… Plus près de nous, Patricia Kaveh a pour la première fois présenté ses projets au sein de BLI – Banque de Luxembourg Investments qu’elle a rejoint récemment. Pascale Auclair va entrer au directoire du Groupe La Française. Enfin, Edmond de Rothschild Private Equity a annoncé un objectif de collecte de 3 milliards d’euros d’ici à fin 2021.

Une étude réalisée par PollRight pour le compte de State Street pointe que 60% des investisseurs institutionnels prévoient d’externaliser la gestion de leurs données d’ici 2021. À l’heure actuelle, 52% des 86 professionnels de l’investissement sondés assurent l’ensemble des fonctions de gestion des données en interne. Le manque d’intégration entre les différents types et sources de données constitue le principal défi de gestion pour 43% d’entre eux.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The sustainable investment specialist RobecoSAM, based in Zurich, has announced that it is changing the name of its RobecoSAM Sustainable Agribusiness strategy, renaming it RobecoSAM Sustainable Food Equities. The change takes immediate effect, the asset management firm says. “The new name reflects an emphasis placed by the startegy on investment in companies throughout the value chain for the food sector,” RobecoSAM says in a statement. The asset management firm is planning to concentrate on companies “which are constructing a more sustainable food supply system, by taking on the most critical problems concerning scarcity of resources, allocation of food supplies, and demographic changes,” the asset management firm adds. The strategy continues to be manageed by Holger Frey. The RobecoSAM Sustainable Food Equities strategy aims to identify and invest in market leaders with an innovative business model, which are about to transform the food sector. It invests in companies active in the areas of food security, production and logistics, and lastly, consumer foods.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais NN Investment Partners (NN IP) a annoncé, ce 9 mai, le lancement du fonds NN (L) Global Convertible Bond. Lancé officiellement le 23 avril 2018, ce nouveau produit offre aux investisseurs « une exposition diversifiée et évolutive à la classe d’actifs des obligations convertibles sans compromis sur la qualité de crédit », note la société de gestion dans un communiqué. Ce véhicule vient compléter l’actuel fonds NN (L) Global Convertible Opportunities Fund qui a fêté en avril 2018 son sixième anniversaire, précise NN IP.Ce nouveau fonds, géré par l’équipe en charge des stratégies convertibles mondiales, vise un rendement annuel de surperformance brut de 1% par rapport à son indice de référence, le Thomson Reuters Global Focus Hedged Convertible Bond Index. Ce véhicule combine une sélection des titres les plus liquides au sein du fonds Global Convertible Opportunités avec une sélection de titres issus du « benchmark » sur la base de leur qualité de crédit, de leur liquidité et de leur notation ESG (environnement, social et gouvernance). « Le fonds a été lancé avec un investissement significatif de la part d’un client institutionnel d’obligations convertibles », souligne NN IP sans dévoiler l’identité de cet investisseur.

Robeco va créer une fondation, la Robeco Foundation, pour investir dans le développement des talents des enfants par le biais de l’éducation. La fondation va chercher à créer des « opportunités équitables pour les enfants défavorisés ».

Swedbank a recruté Eva Trouin comme nouvelle responsable pour le marché de la clientèle privée pour son activité suédoise. L’intéressée était jusqu’ici responsable de la Suède de Nordnet Bank. Elle a par le passé déjà travaillé pour Swedbank. Elle prendra ses fonctions en novembre prochain.

Début d’année contrasté pour le groupe Janus Henderson. Au cours du premier trimestre 2018, le gestionnaire d’actifs a en effet subi une décollecte nette de 2,7 milliards de dollars, après 2,9 milliards de dollars de sorties nettes au quatrième trimestre 2017, a-t-il annoncé lors de la publication de ses résultats trimestriels. Malgré cette contre-performance, ses actifs sous gestion ont légèrement progressé, passant de 370,8 milliards de dollars à fin 2017 à 371,9 milliards de dollars à fin mars 2018. Cette progression résulte exclusivement d’un effet de marché et d’un effet de change positifs pour 3,8 milliards de dollars.A l’issue de ce premier trimestre, Janus Henderson a dégagé des revenus de 587,7 millions de dollars contre 233 millions de dollars au premier trimestre 2017. Son bénéfice net trimestriel s’établit à 165,2 millions de dollars contre 42,6 millions de dollars un an auparavant.A l’occasion de la publication de ces résultats, le groupe Janus Henderson a dressé un bilan de sa récente fusion. Ainsi, au 31 mars 2018, le groupe a réalisé des synergies de coûts nets avant impôts de 96 millions de dollars, en avance par rapport à son calendrier initial. « Le groupe continue de penser qu’il sera en mesure de réaliser des synergies récurrentes de coûts nets avant impôts d’au moins 125 millions de dollars dans les trois années suivant la clôture de la fusion », a-t-il déclaré dans un communiqué.

La société de gestion américaine Cohen & Steers a accusé des rachats nets de 145 millions de dollars en avril. Ses encours ont malgré tout augmenté de 35 millions de dollars à 58,5 milliards, grâce notamment à un effet marché positif de 451 millions.

Alice Gaskell, gérante chez BlackRock, va quitter la société pour faire une pause dans sa carrière, rapporte Citywire. Son co-gérant, Andreas Zoellinger, va assumer seul la responsabilité de leurs fonds actions européennes : BGF European Equity Income (2,5 milliards d’euros d’actifs), BGF Euro Markets (3,7 milliards d’euros), et BlackRock Continental Europe (2,17 milliards). Dans une note aux salariés, BlackRock indique que Alice Gaskell démissionne pour consacrer du temps à sa famille. Elle travaillait au sein du groupe depuis 24 ans.

Lazard Frères Gestion vient de recruter Alexis Lautrette en qualité de gérant de portefeuille sur les dettes subordonnées financières, selon le profil LinkedIn de l’intéressé. La nouvelle recrue a officiellement pris ses fonctions dans le courant du mois de mars. Précédemment, Alexis Lautrette a officié pendant 6 ans au sein de la Financière de la Cité, dernièrement en tant que gérant crédit spécialisé sur la dette subordonnée d’institutions financières et corporates.

Blackstone est en train de commercialiser son troisième fonds énergie afin de profiter du rebond des cours du pétrole, rapporte le Wall Street Journal. Un premier closing est prévu ce trimestre. La société espère lever plus de la moitié de son objectif de 4,5 milliards de dollars. Son précédent fonds énergie avait été bouclé il y a trois ans, avec 4,5 milliards de dollars.

Legal & General Investment America (LGIM America) a annoncé, le 8 mai, le renforcement de son équipe de distribution avec une double nomination. Ainsi, Greg Fedorinchik a rejoint la société de gestion en qualité de responsable de la distribution. Il sera chargé de piloter les grandes orientations stratégiques en matière de ventes et de marketing. Il est rattaché à Jodan Ledford, responsable des solutions clients et du multi-asset. Greg Fedorinchik arrive en provenance de Mesirow Advanced Strategies où pendant 10 ans il a occupé plusieurs fonctions à responsabilité. Avant cela, il a officié chez Brinson Partners, le prédécesseur d’UBS Global Asset Management, pendant 14 ans.Par ailleurs, Shauna Lambright Conza a rejoint LGIM America en tant que « senior investment director », rattachée à Greg Fedorinchik. L’intéressée, qui compte plus de 25 ans d’expérience, arrive en provenance de Pavilion Global Markets où elle était « managing director ».

Le groupe Axa a annoncé, ce jeudi 10 mai, la fixation prix d’introduction en Bourse de 137,25 millions d’actions existantes de sa filiale américaine Axa Equitable Holdings (AEH) à 20 dollars américains par action. Ce montant est nettement inférieur à la fourchette indicative initiale fixée entre 24 et 27 dollars américains par action. Dans le cadre de cette opération, l’assureur français lève ainsi 2,745 milliards de dollars alors qu’il espérait lever jusqu’à 3 milliards de dollars pour financer une partie du rachat de l’assureur XL Group. « Le placement porte sur des actions ordinaires d’AEH, vendues par AXA en qualité d’actionnaire cédant, indique le groupe français dans un communiqué. La cession effectuée dans le cadre de l’IPO concerne environ 24,5% des actions existantes et émises d’AEH ». Les actions sont négociables sur le New York Stock Exchange à partir du 10 mai.Par ailleurs, toujours dans le cadre de ce placement, Axa dit avoir consenti aux banques du syndicat « une option permettant l’acquisition de 20.587.500 actions ordinaires supplémentaires dans un délai de 30 jours ».Morgan Stanley, J.P. Morgan, Barclays et Citigroup agissent en qualité de chefs de file et teneurs de livre associés et de banques garantes dans le cadre du placement.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Flossbach von Storch has appointed Arcangelo Barletta as director of fund sales in Italy, Bluerating reports. Barletta will be responsible for developing the activities of Flossbach von Storch Invest in Italy. The firm, which is part of the German Flossbach von Storch group, is responsible for the management and distribution of funds from the group in Italy, and in other European countries (Switzerland, Austria, Belgium, Luxembourg and Spain). Before joining Flossbach von Storch, Barletta had for nine years been country manager for Italy and Ticino at Standard Life Investments. He has also worked for New Star Management and Nordea Investment Funds.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Netherlands-based asset management firm NN Investment Partners (NN IP) has announced the launch of the NN (L) Global Convertible Bond fund. The new product, officially launched on 23 April 2018, offers investors “diversified, adaptive exposure to the convertible bond asset class, without compromising the quality of credit,” the asset management firm says in a statement. The vehicle comes in addition to the current NN (L) Global Convertible Opportunities Fund, which in April 2018 celebrated its sixth anniversary, NN IP says. The new fund, managed by the team responsible for global convertible bond strategies, is aiming for annual returns with gross outperformance of 1% above its benchmark, the Thomson Reuters Focus Hedged Convertible Bond Index. The vehicle combines a selection of the most liquid securities in the Global Convertible Opportunités fund with a selection of securities from the benchmark on the basis of their credit quality, liquidity and environmental, social and governance (ESG) rating. “The fund was launched with a significant investment from a convertible bond institutional client,” NN IP says, without revealing the identity of the investor.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Lazard Frères Gestion has recruited Alexis Lautrette as portfolio manager for subordinate financial debt, according to his LinkedIn profile. The new recruit officially began in the role in March. Lautrette had previously for six years worked at La Financière de la Cité, most recently as a credit manager specialised in subordinate debt from financial institutions and corporates.

It has been a mixed start to the year at the Janus Henderson group. In first quarter 2018, the asset management firm saw net outflows of USD2.7bn, after USD2.9bn in net outflows in fourth quarter 2017, the firm has announced at a release of its quarterly results. Despite these negative returns, assets under management are up slightly, from USD370.8bn at the end of 2017m to USD371.9bn as of the end of March 2018. This increase is exclusively the result of a market effect and a positive currency effect totalling USD3.8bn.At the conclusion of first quarter, Janus Henderson had earned revenues of EUR587.7m, compared with USD233m in first quarter 2017. Quarterly net earnings totalled USD165.2m, compared with USD42.6m one year previously.At this publication of its results, the Janus Henderson group has announced results from its recent merger. As of 31 March 2018, the group has made synergies in pre-tax net costs of USD96m, ahead of its initial timetable. “The group continues to feel that it will be able to make recurrent synergies of net pre-tax costs of at least USD125m in the three years following the merger,” the firm says in a statement.

Muzinich & Co a bouclé le troisième closing de son fonds Muzinich Pan European Private Debt Fund à 460 millions d’euros. Le dernier closing du fonds aura lieu courant 2018.Axé sur le prêt aux PME-ETIs (entre 5 et 25 millions d’euros d’EBITDA), le fonds fait partie d’une gamme de 6 fonds de dette privée qui proposent des solutions de financement flexibles aux PME-ETI depuis 2014. Plusieurs équipes locales basées en Europe réalisent le sourcing et le montage des opérations sur le terrain.Ce fonds se concentre sur des opportunités de financement sur-mesure de la croissance des PME-ETIs, que ce soit dans le cadre de projets d’acquisitions, d’augmentations de capital ou de transitions.