Aberdeen Standard Investments has agreed the first two deals for its new Pan European Residential Property Fund, which together will amount to an investment of €125 million. In Vienna, the fund has committed to two phases of the ’Das Ensemble’ development, close to the Austrian capital’s Danube Channel and Prater area. The scheme will include 244 apartments, a children’s play area, a supermarket, chemist and 113 parking spaces and is scheduled to complete in early 2020. It will be built to best-in-class contemporary specifications, and will conform to Austria’s klimaaktiv energy performance rating. The fund has also negotiated terms on the acquisition of a 10,529 sq m residential complex on Teglholmen in Copenhagen’s South Harbour district built in 2014. This transaction is expected to complete before the end of Q3 2018. The asset has 105 apartments spread over seven floors, two commercial units on the ground level and parking for 75 cars. It also benefits from solar-generated light and power, achieving one of the highest energy performance ratings available in Denmark. The Aberdeen Standard Pan European Residential Property Fund was launched in March with an initial investment of €355.5 million from nine investors in the Netherlands, Luxembourg, Switzerland and the UK. It is the first fund of its kind in the market. Leveraging Aberdeen Standard Investments’ depth of market experience and cross-border insight, it is aimed at capitalising on the current undersupply of good quality rental housing in core European cities. The Fund is expected to complete its second close at the end of Q3 2018, with the ambition of achieving gross assets in excess of €1.5bn in the medium term.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Amiral Gestion has taken its first steps in Italy, and on Thursday announced a solid development plan in the country, though it has not set inflow targets, Bluerating reports. The independent asset management firm, which has assets of EUR4.2bn, has a range of six funds in the Sextant family, whose registrations in Italy are now in progress.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The alternative asset management firm Blueglen Investment Partners has signed a partnership agreement for several years with Equita AIM to distribute European credit funds in Italy and Europe. Equita will be the exclusive distributor for Italy for funds from Blueglen, a firm founded in 2016 by Guglielmo Sartori di Borgoricco and Chris Goekjian. The first fund affected by the agreement is a UCITS fund entitled G10 Blueglen Equita Total Return Credit UCITS Fund or BETR. This is a fund which invests in junior CLO issues, junior bond issues and CDS from the largest European industrial and financial issuers. The fund is now in the licensing process with the Irish authorities, and will be distributed in the next few weeks in Italy.

The Investment Association (IA) has published ‘Bringing our Whole Selves to Work’, the organisation’s first report into the LGBT+ experience in asset management, which sets out twelve key steps organisations can take to create more inclusive workplaces.The publication of the report follows a roundtable discussion the IA hosted with more than 20 IA members and allies from LGBT+ networks. The discussion was chaired by OUTstanding, the membership organisation for global business focusing on LGBT+ issues and discussed the issues facing LGBT+ colleagues in the workplace, suggesting practical solutions to support people coming out and being out at work.The IA’s report proposes twelve practical steps for employers and employees working in asset management to help showcase the industry as LGBT+ inclusive, including: Demonstrating during the recruitment and induction process that the firm is welcoming of LGBT+ employees, for example by using LGBT+ symbols on corporate branding, and highlighting the existence of LGBT+ networks in the workplace. Considering intersectionality, so that all aspects of the LGBT+ agenda are valued equally. Encouraging heterosexual and cisgender colleagues to participate in LGBT+ networks and events to show LGBT+ colleagues that they have allies in the organisation. Ensuring firms with foreign offices are aware of local laws and social attitudes towards LGBT+ people, and considering how to support and protect employees around the globe, especially those who have to work or travel to countries where being LGBT+ is still illegal. Alongside the release of the report, the IA has been demonstrating its own commitment to supporting LGBT+ colleagues by changing the organisation’s logo to the rainbow flag on all social media, email signatures and on the website.

The asset management firm Wells Fargo Asset Management (WFAM) on 5 July announced that it has sold its majority stake in the capital of Rock Creek Group (Rock Creek) to its founder, Afsaneh Beschloss, and team. The operation, for an undisclosed sale price, is expected to be completed by the end of August 2018.The management team at Rock Creek has acquired 65% of its capital. It will now control 100% of the firm. “The decision has been taken jointly by the management at Wells Fargo and Rock Creek, and reflects their shared opinion that the transaction will make it possible to assist with the strategic direction of each company,” Wells Fargo and Rock Creek say in a joint statement. Both also say that “clients of Rock Creek will be better served by a structure led by its founder and management.”With offices in Washington and New York, Rock Creek is an asset management firm which uses a technology based on data to make investments. The firm, founded in 2002, currently has USD14bn in assets under management. Its members include advising consultant Alan Greenspan, former chairman of the US Federal Reserve. Rock Creek has been an affiliate of Wells Fargo Asset Management since December 2012, when WFAM acquired 35% of capital, In April 2014, WFAM increased its stake to 65% of capital.

In May, the British asset management sector has posted net inflows of GBP2.13bn, following net outflows of GBP6.4bn in April, according to statistics released by the Investment Association, the British asset management association. These net inflows were driven primarily by retail clients, for a total of GBP1.9bn in net subscriptions, following GBP2.36bn in April. Institutional clients have returned to positive net inflows, with GBP229m in incoming net inflows, following GBP8.76bn in net outflows in April.In the retail segment, net inflows have been oriented primarily to funds in the “other” category, with GBP667m in net inflows. This category includes targeted absolute return, volatility managed, and protected funds. Diversified funds have not been left behind, with net inflows of GBP572m in May. Bond funds were not forgotten, with GBP360m in incoming net inflows. Equity and money market funds have net inflows of GBP264m and GBP62m respectively. Only property funds are in negative territory, with net outflows of GBP19m.At the end of May 2018, the British asset management sector has GBP1.232bn in assets under management, compared with GBP1.212bn as of the end of April 2018.

L’affilié de Natixis Investment Managers dédié à l’investissement responsable met trois fonds à disposition des conseillers en gestion de patrimoine. Mirova sera également présent pour la première fois au salon Patrimonia cette année en septembre. «Mirova prévoit également d’élargir la gamme proposée 2019 en intégrant des stratégies existantes ainsi que de nouvelles solutions spécialement conçues pour cette clientèle», selon un communiqué de presse. La société de gestion explique ces choix par l’intérêt grandissant porté par les particuliers à l’investissement socialement responsable.

Le fonds d’incubation et d’accélération de Place, Emergence, annonce lundi un investissement de 50 millions d’euros dans le fonds Valeurs Croissance Rendement, géré par Gaspal Gestion. Lancé en mai 2008, Valeurs Croissance Rendement a pour objectif de rechercher une performance basée sur la croissance des revenus distribués par les sociétés sélectionnées pour leur qualité. Il réalise une performance sur les 10 ans écoulés de 75,35% contre 22,97% pour l’EuroStoxx 50, dividendes nets réinvestis.

Le régulateur reproche à la société de gestion des manquements à l’obligation d’affectation prévisionnelle des ordres.

Frédéric Dodard, directeur de la gestion EMEA chez State Street Global Advisors

Le gérant britannique Aberdeen Standard Investments va devenir l’opérateur d’un fonds investi dans des hôtels et de l’immobilier commercial à Cuba. Lancé en 2001 ce fonds, baptisé Ceiba, gère déjà 130 millions de livres sterling d’actifs dans l'île et a annoncé vendredi son intention de lever 100 millions supplémentaire en se cotant sur un compartiment spécial du London Stock Exchange. Dans le cadre de ce listing, le directeur général de Ceiba deviendra gestionnaire de portefeuille au sein d’Aberdeen Standard Investments.

A la suite de son appel d’offres lancé en novembre dernier, la CAVAMAC a sélectionné quatre sociétés de gestion (dont 2 titulaires d’un mandat dit stand-by) pour assurer la mise en place et la gestion de 2 organismes de placement collectif de droit français sous la forme de Fonds d’investissement à Vocation générale dédiés à la CAVAMAC et destinées quasi exclusivement à cette caisse. Parmi les 11 dossiers qu’elle a reçus, la caisse de retraite a retenu ceux de Sycomore AM, Lazard Frères Gestion, Oddo BHF, et AXA IM. Pour consulter l’avis complet, cliquer ici. AB.

Cette semaine, l’Autorité des marchés financiers a apporté sa contribution au débat européen sur les fonds pseudo-actifs, ces produits qui se contentent de répliquer un indice de référence alors même qu’ils facturent des frais relevant de la gestion active. Le régulateur français a proposé une méthode alternative à celle traditionnellement employée de l’« active share ». Sa méthode privilégie l’analyse des rendements des fonds. Utilisant uniquement des données de marché, elle vise à mesurer un degré d’activité relative au sein d’une population de fonds donnée, ainsi que sa persistance dans le temps.Pendant ce temps, les ETF continuent de croître, mais à un rythme plus faible que ces derniers mois. Les ETF/ETP cotés en Europe ont enregistré au mois de mai une collecte nette de 2,89 milliards de dollars, un montant inférieur de plus de 77% par rapport aux 12,7 milliards de dollars de flux nets positifs du mois de mai 2017, selon des statistiques communiquées par ETFGI. Le marché reste promis à un bel avenir. Surtout dans certains domaines. Selon une enquête réalisée par State Street Global Advisors, 83 % des investisseurs institutionnels et des gérants de fortune anticipent une augmentation des flux vers les ETF intégrant les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance entre 2018 et 2023. Une autre étude, de Tabula, met quant à elle en avant l’intérêt des investisseurs pour des ETF obligataires.Autre document important publié cette semaine : le rapport sur les cryptomonnaies. Son auteur, Jean-Pierre Landau, ancien sous-gouverneur de la Banque de France, note que des « orientations rapides et claires sont nécessaires » pour les gestionnaires d’actifs. « Il existe un danger immédiat de voir les cryptomonnaies pénétrer les portefeuilles de placement des organismes de placement collectif. Elles acquéraient par ce biais une liquidité et un statut, ouvrant la voie à de nombreux développements (construction d’indices, de produits dérivés, de fonds dédiés) propres à l’apparition d’un risque systémique ».NewsManagers apprenait par ailleurs cette semaine que La Française allait probablement perdre un mandat de 11 milliards d’euros de Nord Europe Assurances, dans le sillage de la fusion des assureurs du Groupe Crédit Mutuel CM 11 et du Crédit Mutuel Nord Europe.Pour finir, les Rothschild, ont enterré la hache de guerre. Les groupes Rothschild & Co et Edmond de Rothschild ont annoncé, ce 29 juin, avoir trouvé un accord sur l’utilisation de leur marque respective « afin de poursuivre le développement de leurs métiers et de leur clientèle ».

Le gérant britannique Aberdeen Standard Investments va devenir l’opérateur d’un fonds investi dans des hôtels et de l’immobilier commercial à Cuba. Lancé en 2001 ce fonds, baptisé Ceiba, gère déjà 130 millions de livres sterling d’actifs dans l'île et a annoncé vendredi son intention de lever 100 millions supplémentaire en se cotant sur un compartiment spécial du London Stock Exchange. Dans le cadre de ce listing, le directeur général de Ceiba deviendra gestionnaire de portefeuille au sein d’Aberdeen Standard Investments.

Vontobel ne perd pas de temps. A peine annoncé le bouclage de l’acquisition de Notenstein La Roche, Vontobel a fait savoir qu’elle ne reprendrait pas l’intégralité des collaborateurs de la banque privée, rapporte le quotidien suisse Tages-Anzeiger. Sur les 400 collaborateurs que compte Notenstein, environ 260 devraient rester en poste, a indiqué un porte-parole de Vontobel. Les 140 postes supprimés concernent surtout le back office et le middle office. Les quelque 100 conseillers à la clientèle de Notenstein devraient conserver leur poste. Vontobel souhaite même faire revenir des équipes de conseillers. Le personnel de Notenstein La Roche devrait en tout cas être plus précisément fixé sur le plan social et ses modalités d’ici à la fin du mois d’août.

Schroder Investment Management (Shanghai), la filiale chinoise de Schroders, a recruté Kun Shan en qualité de gérant de fonds en charge des obligations asiatiques, rapporte Pensions & Investments. L’intéressé se concentrera plus spécifiquement sur les obligations du gouvernement chinois. Kun Shan arrive en provenance de BNP Paribas (China) Limited à Shanghai où il était responsable de la stratégie sur les marchés locaux chinois.

Le gestionnaire d’actifs britannique Rathbones a annoncé la nomination de Terri Duhon en qualité d’administratrice non-exécutive de la compagnie et de sa filiale Rathbone Investment Management Limited avec effet au 2 juillet 2018. L’intéressée est également nommée en tant que membre de comités d’audit, de rémunération, des risques et des nominations.Terri Duhon est actuellement administratrice non-exécutive au conseil d’administration de Morgan Stanley International où elle siège au comité des risques. Dans le courant de l’année 2018, elle a également été nommée présidente de Morgan Stanley Investment Management. Au cours de sa carrière, elle a occupé plusieurs postes à responsabilité chez JP Morgan et ABN Amro avant de créer sa propre société de conseil.

Dirk Klee, qui était responsable des opérations (COO) pour le wealth management chez UBS, vient de rejoindre le groupe britannique Barclays où il prendra en charge la division épargne, investissements et gestion de fortune. Il remplace à ce poste Dena Brumpton, qui quitte le groupe.Lors de la réorganisation, en début d’année, de la nouvelle division d’UBS, Global Wealth Management, la fonction de COO a finalement été attribuée à Reto Wangler aux dépens de Dirk Klee qui a donc décidé de quitter le groupe après y avoir passé cinq ans. Il avait précédemment piloté les activités de BlackRock en Allemagne.

Franklin Templeton Investments Australie vient de recruter Amy Teh à Sydney au poste nouvellement créé de responsable de l’investissement et des relations avec les consultants, rapporte le site Pensions & Investments. L’intéressée arrive en provenance de Colonial First State où elle a officié en tant que « national manager » en charge de la stratégie.En parallèle, la société de gestion a promu Felicity Walsh, jusque-là responsable des actifs alternatifs pour l’Australie, au poste de responsable des institutionnels et des actifs alternatifs. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle sera chargée de développer l’activité de distribution institutionnelle en Australie.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Roelie van Wijk has been elected as chair of the Netherlands fund and asset management association Dufas, for a two-year term. Van Wijk is global head of socially responsible activities and public affairs at Aegon Asset Management. She succeeds Toine van der Stee. Dick van Ommeren, managing director of Triodos Investment Management, has been appointed as second vice-chairman, alongside Jan Lodewijk Roebroek, CEO of Paribas Asset Management Netherlands.

Six grands fonds souverains présenteront ce vendredi à Emmanuel Macron une stratégie commune pour mieux intégrer le dérèglement climatique à leur politique d’investissement, qui invite toutes les entreprises à travailler davantage sur cette question, rapporte l’agence Reuters. Ce cadre ou «guide de bonnes pratiques» doit protéger les intérêts des populations au nom desquelles ces capitaux sont gérés et «peut contribuer à infléchir la trajectoire de l'économie mondiale vers une croissance soutenable à long terme et éviter des risques catastrophiques pour la planète», selon un document consulté par Reuters.Ces six fonds (Abou Dhabi, Arabie Saoudite, Koweït, Norvège, Nouvelle-Zélande et Qatar) pèsent plus de 2.000 milliards de dollars et influencent les choix de nombreux acteurs, souligne-t-on à l’Elysée. «On espère un effet ricochet qui va se diffuser dans tout le système financier international», dit-on.D’autres fonds souverains, des gestionnaires d’actifs et des fonds de pension sont intéressés par cette démarche, souligne Lawrence Yanovitch, qui coordonne le groupe de travail fonds souverains du One Planet Summit organisé en France en décembre.Le document souligne que les risques liés au changement climatique seront plus importants «si les objectifs de l’Accord de Paris ne sont pas atteints», à savoir une hausse des températures inférieure à 2 degrés par rapport à la période préindustrielle. Ces fonds «encouragent les entreprises à répondre aux questions liées au dérèglement climatique dans leur gouvernance, leur stratégie, leur gestion des risques et leur communication» et les invitent à communiquer de façon transparente sur ce sujet, en utilisant des indicateurs standardisés.Pour ces fonds, constitués pour la plupart grâce aux revenus liés aux énergies fossiles, il s’agit de protéger leur future rentabilité, en appréciant mieux les risques et en profitant davantage des opportunités, expliquent-ils. Pour ce faire, «les fonds souverains devraient envisager d’accélérer leurs investissements dans des entreprises disposant de technologies propres», lit-on dans le document.

La banque privée suédoise Erik Penser Bank vient de recruter Peter van Berlekom en tant que gérant de portefeuilles. L’intéressé, qui prendra ses fonctions en août, travaillait précédemment au sein d’Alfred Berg, société de gestion suédoise, où il était responsable du fonds actions suédoises Sverige Plus. Il a également travaillé au sein de Nordea et d’Alecta.

Invesco vient de nommer avec effet immédiat Sascha Specketer en tant que responsable des ventes « retail » en Allemagne, rapporte InvestmentEurope. L’intéressé officiait jusque-là en tant que responsable de PowerShares, la filiale d’Invesco dédiée aux ETF, pour l’Allemagne, l’Autriche et les pays d’Europe centrale et de l’Est. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il est rattaché à Sergio Trezzi, responsable de la distribution retail pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA), hors Royaume-Uni, et l’Amérique latine. Sascha Specketer reste responsable de la division ETF tout en prenant en charge la distribution des fonds actifs en Allemagne.

Roelie van Wijk a été élue présidente de l’association néerlandaise des fonds et de la gestion d’actifs Dufas pour un mandat de deux ans. L’intéressée est responsable mondiale de l’activité responsable et des affaires publiques d’Aegon Asset Management. Elle succède à Toine van der Stee. Dick van Ommeren, managing director de Triodos Investment Management, a été nommé deuxième vice-président aux côtés de Jan Lodewijk Roebroek, CEO de Paribas Asset Management Netherlands.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Imantia Capital a annoncé, hier, la nomination de Francisco Blasco en tant que responsable de la gestion actions et des fonds de fonds. Il sera ainsi à la tête d’une équipe de 4 gestionnaires, deux dédiés aux actions (Jaime Espejo et Juan Llona) et deux spécialisés dans la sélection de fonds (Rafael Lopez de Novales et Sergio Rios). Francisco Blasco a précédemment officié pendant 10 ans comme responsable des actions et responsable de l’analyse et de la sélection de fonds internationales chez Bancaja et Bankia, respectivement. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Francisco Blasco sera rattaché à Francisco Sainz, directeur des investissements chez Imantia Capital.

Mathieu Neirinck, le responsable des investissements de KBC Private Banking, a démissionné pour prendre de nouvelles responsabilités, croit savoir Citywire Selector. Il devient « program manager » de l’automation de processus robotiques de KBC Belgium. Son successeur en tant que responsable des investissements est Chris Vrijsen.

Le fournisseur d’ETF et d’ETP WisdomTree a annoncé hier l’admission du WisdomTree EUR Government Bond Enhanced Yield UCITS ETF (WTDR) et du WisdomTree EUR Aggregate Bond Enhanced Yield UCITS ETF (WTDP) à la cote de la Deutsche Börse Xetra. Ces stratégies ont pour objectif d’adopter « une approche plus intuitive de la gestion indicielle en cherchant à dégager des rendements plus élevés grâce aux obligations Investment Grade et aux obligations d’État des principaux pays d’Europe centrale, sans prendre d’expositions potentiellement plus risquées », indique un communiqué.Le WisdomTree EUR Aggregate Bond Enhanced Yield UCITS ETF vise à dégager un rendement élevé avec un faible tracking error par rapport à son indice de référence, le Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond Index, qui mesure la performance des obligations à taux fixe libellées en euros de la catégorie Investment Grade, dont les bons du Trésor, les obligations rattachées à l’État, les obligations d’entreprises et les obligations issues d’opérations de titrisation. L’ETF suit une approche fondée sur des règles et renforce les pondérations de l’indice de référence sur les segments à rendement élevé tout en contrôlant le risque et l’écart de suivi. Le total des frais sur encours (TFE) est de 0,18 %. Le WisdomTree EUR Government Bond Enhanced Yield UCITS ETF vise à dégager un rendement élevé avec un faible écart de suivi par rapport à son indice de référence, le Bloomberg Barclays Euro Treasury Bond Index, qui mesure la performance du marché des obligations d’État à taux fixe libellées en euros de la catégorie d’investissement supérieure émises par les pays souverains membres de l’Union économique et monétaire (UEM). L’ETF suit une approche fondée sur des règles et renforce les pondérations de l’indice de référence sur les segments à rendement élevé tout en contrôlant le risque et l’écart de suivi. Le TFE s’élève à 0,16 %.

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) a annoncé, hier, le lancement du BNY Mellon Global Multi-Asset Income Fund. Domicilié à Dublin, ce fonds s’adressera aux intermédiaires financiers et aux investisseurs institutionnels. Il sera géré par Newton Investment Management, société de gestion enregistrant 56,6 milliards d’euros d’actifs sous gestion et détenue à 100% par BNY Mellon IM.Le fonds représente la version libellée en euro du Newton Multi-Asset Income Fund, domicilié au Royaume-Uni. La stratégie vise à générer un revenu pérenne et offrir un potentiel d’appréciation du capital sur le long terme en investissant dans un portefeuille multi-asset diversifié, précise la société de gestion dans un communiqué. Au 30 juin 2018, le fonds domicilié au Royaume-Uni a généré une performance annualisée de 9,68% sur une période de trois ans et affiche actuellement un rendement de 3,82%.Le nouveau fonds est géré par Paul Flood et « met à profit l’expérience éprouvée et reconnue de Newton IM dans le domaine de la gestion multi-asset globale et de l’investissement dans les valeurs de rendement », souligne BNY Mellon IM. Le fonds ciblera un rendement de 30% supérieur au rendement de référence composé de 60% d’actions et 40% d’obligations et fera l’objet d’une distribution trimestrielle.Ce nouveau véhicule est commercialisé dans les pays ou juridictions suivants : Autriche, Belgique, Danemark, Allemagne, Finlande, France, Guernesey, Irlande, Italie, Jersey, Luxembourg, Pays-Bas, Norvège, Portugal, Espagne, Suède, Suisse et Royaume-Uni.

Andreas Utermann, le directeur général d’Allianz Global Investors, se dit « très inquiet » concernant la capacité future de Londres à attirer les meilleurs talents d’Europe compte tenu du Brexit, rapporte Financial News. La société de gestion a une présence importante dans la City et y gère son programme de recrutement de jeunes diplômés. « Le Brexit s’avère être un désastre absolu », estime Andreas Utermann. « Le compte à rebours a commencé. Nous ne pouvons plus gérer l’activité comme s’il y allait avoir un accord de transition, parce que nous ne savons pas s’il y en aura un ».