Directeur de l’investissement responsable

par Nitish Bhojnagarwala, vice-president-senior analyst, Moody’s.

L’analyse de... William de Vijlder, chef économiste, Groupe BNP Paribas

… de dollars. L’excédent commercial de la Chine sur les Etats-Unis a atteint le montant record de 28,97 milliards de dollars en juin (24,58 milliards en mai), selon les chiffres chinois collectés et agrégés par Reuters. Pour le premier semestre, le solde commercial bilatéral a atteint 133,76 milliards de dollars, contre 117,51 milliards pour la période correspondante de 2017. Les exportations chinoises vers les Etats-Unis ont augmenté de 13,6 %

Distinction

Inflexion. Produit d’épargne emblématique de plusieurs générations de Français, l’épargne-logement est entrée sur la voie du déclin. Avec une rémunération nette de 0,70 % et la fin de la prime d’Etat en cas d’acquisition immobilière, le PEL a perdu sur les deux tableaux : le produit d’épargne compétitif qu’il était devenu avec des taux d’intérêt attractifs, et le produit d’accès à la propriété immobilière qu’il n’est plus avec la disparition des droits à prêt. Le PEL a collecté 600 millions d’euros entre janvier et avril de cette année. Ses excédents bruts atteignaient 3 milliards sur la période correspondante de 2017, indique Eric Buffandeau, directeur adjoint des études du Groupe BPCE : « Sachant que les fins d’année sont peu porteuses pour le produit, il pourrait finir 2018 en négatif. » L’économiste souligne que les anciens PEL ouverts avant 2016 et dégageant une rémunération supérieure à 2 % (2,50 % de 2003 à 2015, puis 2 % jusqu’à janvier 2016), eux aussi, ne collectent plus. Pour l’essentiel, les versements sont marqués lors des deux premières années d’une génération de PEL. Par ailleurs, le taux d’épargne des comptes macroéconomiques (le résidu formé par le revenu non consommé) se situe en règle générale autour de 14,5 % du RDB (revenu disponible brut). Au premier trimestre, il a chuté à 13,6 %. Ce recul du début d’année n’est pas inquiétant pour les économistes de BPCE. Il sera momentané et s’explique parun choc de pouvoir d’achat (hausse de l’inflation énergétique) et des hausses de taxes (relèvement de la CSG et de la fiscalité indirecte sur les produits énergétiques et le tabac). Le taux d’épargne devrait finir l’année à 14,3 % du RDB, un taux quasi identique à celui de 2017, selon les analystes de BPCE.

L’avis de... Vincent Juvyns, stratégiste global market chez JP Morgan AM

CPR Asset Management a dit au revoir au début de ce mois-ci à une grande figure du groupe : Philippe Weber (photo), responsable des études et de la stratégie, entré dans la filiale d'Amundi en 1990, est parti à la retraite.

Un consortium composé des groupes Apicil, OFI et Crystal a annoncé, ce 19 juillet, être entré en discussions exclusives en vue de la reprise de Finaveo & Associés, qui revendique la place de plateforme bancaire leader pour les comptes-titres, PEA et PEA-PME auprès des conseillers en gestion de patrimoine (CGP). ****

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) a annoncé, le 16 juillet, avoir acquis pour 250 millions de dollars canadiens d’actions privilégiées d’Avison Young, une société privée de services immobiliers commerciaux. Cet investissement vise à « accélérer le plan de croissance stratégique de la société », précise l’institution québecoise dans un communiqué.De fait, Avison Young utilisera ces capitaux pour investir dans des acquisitions et le recrutement de professionnels clés, « ce qui stimulera sa présence mondiale et les capacités de ses gammes de services », ajoute la CDPQ. Par ailleurs, Avison Young entend affecter une partie de cette somme au rachat d’actions détenues par le partenaire actuel en capital-investissement de la société, à savoir Parallel49 Equity (anciennement Tricor Pacific Capital), de même que les actions de certains autres fondateurs qui ne font pas partie de l’équipe de direction et d’anciens associés d’Avison Young. Les modalités de la transaction n’ont pas été divulguées.Dans le cadre de cet investissement, la CDPQ désignera trois des neuf membres du conseil d’administration d’Avison Young.

La plateforme de fonds européenne MFEX Mutual Funds Exchange AB (MFEX) a annoncé, hier, l’acquisition de Ahorro Best Funds, la plateforme d’investisseurs exploitée par la société espagnole Ahorro Corporacion Financiera. La transaction a déjà obtenu le feu vert de la CNMV, l’organisme espagnol de supervision et de régulation des marchés financiers, selon un communiqué. Grâce à cette opération, MFEX va ouvrir un bureau à Madrid qui couvre l’Espagne, le Portugal, Andorre et l’Amérique latine. Cette nouvelle entité « s’inscrit dans la stratégie de développement de MFEX en Europe du Sud », indique la plateforme dans un communiqué. MFEX est déjà présent à Stockholm, Paris, Genève, Milan et Singapour.MFEX n’en est pas à son coup d’essai en Espagne. La plateforme travaille déjà avec plusieurs sociétés de gestion de fonds espagnoles, dont BBVA Asset Management, March Asset Management, Arcano Asset Management, EDM et Cartesio. Son objectif est « d’augmenter son nombre de partenariats en Espagne, au Portugal et en Andorre », ne cache pas MFEX.MFEX dispose de 120 milliards d’euros d’actifs en intermédiation au 30 juin 2018, compte tenu de l’acquisition en cours d’Axeltis, la plateforme de fonds du groupe BPCE. La société a, par ailleurs, conclu des accords de distribution avec plus de 820 sociétés internationales de gestion d’actifs et couvre plus de 60.000 fonds provenant de 44 domiciles juridiques différents.

Swiss Life Asset Managers, la société de gestion de la compagnie d’assurance suisse, a adhéré aux Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UN PRI) et est également devenue membre du Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB)."Penser à long terme fait partie de notre ADN. Notre ambition est de réaliser des rendements solides, stables et durables. En signant les PRI et en devenant membre du GRESB, nous renforçons notre engagement durable au sein de notre approche de gestion active des risques et de nos choix d’investissement», déclare Stefan Mächler, CIO du groupe Swiss Life, cité dans un communiqué."Swiss Life AM a toujours eu une philosophie d’investissement basée sur le long terme et sur la gestion des risques, c’est-à-dire comportant une évaluation complète des risques et des rendements. La signature des PRI et l’adhésion au GRESB, s’inscrivent dans la continuité de cette démarche (...) et impliquent l’intégration des facteurs ESG dans son processus de gestion des risques», indique le groupe helvétique. Pour rappel, les Principes pour l’investissement responsable (PRI) approuvés par les Nations Unies sont un réseau international d’investisseurs collaborant ensemble pour mettre en pratique six principes d’investissement responsable. Leur objectif est de comprendre quelles sont les implications des questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) pour les investisseurs et d’aider les signataires à intégrer ces questions dans le processus de prise de décisions d’investissement ou les pratiques entourant la détention d’investissements. En mettant ces principes en œuvre, les signataires contribuent à promouvoir un système financier mondial plus durable.

Siaci Saint Honoré, one of the leading providers of brokerage and consulting services with its Headquarter in France, and Driesassur, the market leader worldwide for the insurances for diamond trade, announce that they enter in exclusive talks with a view to join their forces before the end of the year. Alain Spruyt, CEO of Driesassur, will join the shareholding of Siaci Saint Honoré simultaneously. He will assist the Executive Committee of the Group in its international development, said a press release.Thanks to the combination of the strong operations of Siaci Saint Honoré in the jewelry insurance area and the ones of Driesassur in the global insurance of the diamond industry, the new organization will be of a size second to none.Besides, it will enable the Siaci Saint Honoré Group to fasten its development abroad in Industrial Risks and Health and Protection, especially in the countries where Driesassur is present (Belgium, Dubai, USA, Hong Kong, South Africa); it will also reinforce Driesassur’s ability to develop new clients within Siaci Saint Honoré's portfolio in France, Asia, Middle East and Americas. Size does matter.

Global equity allocation falls 14ppt to net 19% overweight, the lowest level since November 2016, according to the last BofA Merrill Lynch July Fund Manager Survey conducted July 6-12 with 231 panellists investors (USD663bn AUM). “Investor sentiment is bearish this month, with survey respondents eyeing the risks from a possible trade war,” said Michael Hartnett, chief investment strategist. “Equity allocation has fallen notably while growth and profit expectations have slumped.”A trade war remains the biggest tail risk cited by respondents (60%), with investor conviction the highest since concerns surrounding EU sovereign debt funding in July 2012; the top three are rounded out by a Fed/ECB hawkish policy mistake (19%) and a Euro/EM debt crisis (6%)Net -11% of respondents expect faster global growth in the next 12 months, down 12ppt from last month and the lowest level since February 11, 2016 when the S&P hit an intraday low of 1810When asked their expectations for global profits, net 9% of respondents indicate they do not expect an improvement in the next 12 months, down 53ppt from the beginning of the year and the lowest level since February 2016Net 11% of those surveyed do not think corporate earnings will improve by 10% or more over the next year, a significant downward swing from net 35% thinking they would in February 2018

The US asset management firm Vanguard on 17 July announced that it has appointed Grégoire Blanc as senior ETF capital markets specialist. In this role, Blanc will be a member of the ETF Capital Markets team, and will be responsible for supporting the liquidity of Vanguard products, and assisting clients to achieve the results they desire from their investments. He will report to Thomas Bartolacci, head of the ETF Capital Markets unit for Europe.Blanc joins from Lyxor Asset Management, where he had been head of ETF capital markets. He joined Lyxor AM in 2009 as part of the ETF sales and brokers/negotiators team.Blanc becomes the most recent in a series of recruitments of senior ETF advisers at Vanguard since the start of the year, who also inclue Simone Rosti as head for Italy; Markus Weis as deputy head for Germany and Austria, and Liz Wright, Rahul Thrakar and Christophe Collet as senior ETF specialists.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; } Swiss Life Asset Managers, the asset management firm for the Swiss insurance company, has signed the United Nations Principles for Responsible Investment (UN PRI), and has also become a member of the Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB). “Thinking in the long term is in our DNA. Our ambition is to earn solid, stable and sustainable returns. By signing the PRI and becoming a member of GRESB, we are strenthening our sustainable engagement as part of our active risk management approach and our investment choices,” says Stefan Mächler, CIO of the Swiss Life group, in a statement. “Swiss Life AM has always had an investment philosophy based on the long term and on risk management, meaning with complete evaluation of risks and returns. Signing the PRI and joining the GRESB are part of this continuing approach … and involve the integration of ESG factors into its risk management process,” the Swiss group says.

The European fund platform MFEX Mutual Funds Exchange AB (MFEX) yesterday announced the acquisition of Ahorro Best Funds, the investor platform operated by the Spanish Ahorro Corporacion Financiera. This transaction has already been approved by the CNMV, the Spanich financial market supervisory and regulatory body, according to a statement. Through this operation, MFEX will open an office in Madrid, which covers Spain, Portugal, Andorra, and Latin America. The new entity “comes as part of the development strategy at MFEX for Southern Europe,” the platform says in a statement. MFEX is already present in Stockholm, Paris, Geneva, Milan and Singapore.MFEX is not taking its first steps in Spain. The platform has already been working with several asset management firms for Spanish funds, including BBVA Asset Management, March Asset Management, Arcano Asset Management, EDM and Cartesio. Its objective is to “increase its number of partners in Spain, Portugal and Andorra,” MFEX says.MFEX has EUR120bn in assets under intermediation as of 30 June 2018, following the acquisition of Axeltis, the fund platform of the BPCE group. The firm has also signed distribution agreements with more than 820 international asset management companies, and covers over 60,000 funds from 44 different jurisdictions of domicile.

Pacific Asset Management, an asset management affiliate of Pacific Investment Group, on 17 July announced that it has signed a strategic partnership with Chartered Financial Management (UK), a financial advising company based in south-west England. Chartered Financial Management, founded in 1998 and based in Somerset, has over GBP250m in advised assets, and about 1,000 clients.As part of the partnership, Chartered Financial Management will use the online portal from Pacific AM to examine their various portfolio models, to check their performance, and to rebalance their portfolios. Pacific AM will also help CFM to design its infrastructure to develop the business.

The Cyrus group on Tuesday, 17 July announced that it has entered exclusive talks with JMC INVEST, the holding company of Jean-Michel Coy, to acquire 100% of capital in Capitis Conseil S.A. Capitis Conseil, founded in 1991 by Coy, is one of the largest independent financial advisers (CGPI) in the Rhône-Alpes region, with EUR250m in assets advised, and nine employees.

Beyond Ratings, a financial rating agency dedicated to sovereign and country risk, announce their merger with Grizzly RI,a company which specializes in ESG (Environmental, Social, and Governance) analyses and corporate climate change scenarios. The two entities have decided to integrate their activities to offer investors and issuers a comprehensive expertise in the financial materiality of sustainability issues over the long-term. The agency Beyond Ratings was created in 2014 with the mission of grading pubic issuers (sovereign, sub-sovereign and supranational agencies) and integrating ESG factors in their financial analyses. Today, theyhave over 30 clients, a large part being institutional investors, asset managers and depositories. GrizzlyRI, founded in 2015,offers services dedicated to ESG and climate performance analyses of companies, based on a quantitative approach. Their products and services are also used for the climate and ESG analysis of portfolios for the management of funds and indices. The new resulting entity, which will preserve the name of Beyond Ratings, will cover the main asset classes (equities, corporate and sovereign bonds), while extending their fundamental services in both the financial and extra-financial spheres for their recipients, investors and issuers. By sharing their strategic vision and their competencies, the two companies seek to consolidate their savoir-faire in the arena of international finance.The merger also meets the growing needs of investors and regulators, such as what was recently expressed in the reports of the Task Force on Climate Financial Disclosure (TCFD) and in the European Commission’s Action Plan for Financing Sustainable Growth.

The annual performance of French-registered non-money market funds has fallen by 0.9 points, to a total of 1.4% in May 2018, compared with 2.3% in April 2018, according to data released yesterday by the Banque de France. “All categories are down, particularly bond funds, which, penalised by rising Italian interest rates, have gone into negative territory (-0.2%),” the Banque de France notes. Equity funds are down 1.4 points to 2.7% in May, compared with 4.1% in April. Diversified funds, for their part, are down 1 point to 0.5% in May. Lastly, employee savings funds show returns of 1.8% in May, compared with 3.3% in April, down 1.5 points.As of the end of May 2018, assets in non-money market funds total EUR1.190trn, compared with EUR1.192trn as of the end of April.Meanwhile, the performance of money market funds is up 0.2 points, to -0.23% for the year as of May 2018. Assets total EUR365bn as of the end of May, compared with EUR375bn as of the end of April.

The asset management firm Trusteam Finance on 17 July announced the launch of a new long/short fund, entitled Trusteam ROC Long/Short. The new fund “will allow Trusteam Finance to offer its partners a differentiating product which invests in client-oriented companies, with controlled exposure to market risks,” the asset management firm says in a statement.As part of the launch, Trusteam Finance will rely on Henri-Daniel Samama, who has 10 years of experience in long/short management at Exane Asset Management. Samama has joined Trusteam Finance recently, after spending most of his career at Exane, and then at Exane Asset Management. “To reinforce the team, a second manager will join in September,” Trusteam Finance states.Trusteam Finance has also announced that it recruited Mattieu Bernard as equity manager in February 2018. With five years of experience in the area of mergers and acquisitions in London (including Morgan Stanley), Bernard co-manages the Trusteam ROC Europe fund, alongside Claire Berthier and Jean-Sébastien Beslay. The fund, which is eligible for PEA investment, invests in European companies that put the client at the heart of their strategies, the company explains.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; } The Inter Invest company, which last year launched an FIP fund dedicated to investment in small and mid-sized businesses of the French overseas territories, yesterday announced the creation of an endowment fund entitled Inter Invest Solidarité Outre-Mer. The firm explains that, with its partners, it hopes to “lead a citizen and solidaristic approach by contributing to the financial support of associations, public service bodies, and projects that work to provide access to health and education for children in French overseas departments and territories.” It is contributing EUR15,000 to the fund. Each Inter Invest investor who subscribed to one of the products of the group (Girardin, FIP Outre-Mer, Immobilier patrimonial, Re-employment provision and cession mandates, FPCI funds, etc.) will now be able to make a donation to the endowment fund. Inter Invest, for its part, will make a payment equal to 100% of the amount of the donation to match every payment (subscriptions limited to EUR50,000 per year). With the assistance of a selection committee which will include widely-known persons external to the group who wish to invest in the French overseas territories, the fund will provide its first assistance to associations based in Mayotte which help underprivileged children. Why Mayotte? The population of the island French overseas department reside in shantytowns, with sheet metal roofs, no waste disposal, and no electricity or running water, and infant mortality is now four times higher than the national average, a statement explains.

A l’issue du premier semestre 2018, les actifs sous gestion de Fisch Asset Management (Fisch AM) se sont inscrits à 10,8 milliards de francs suisses (9,3 milliards d’euros), en très légère progression par rapport aux 10,59 milliards de francs suisses affichés à fin 2017, a annoncé, ce 17 juillet, la société de gestion suisse. « Nous avons été confrontés à une volatilité nettement plus élevée et à des performances boursières contrastées sur la première moitié de l’année », observe la société dans un communiqué. Dans cet environnement compliqué, Fisch AM a réalisé une collecte brute de 900 millions de francs suisses, « bien que la majeure partie de celle-ci ait été compensée par des rachats », souligne le groupe suisse sans donner plus détails. « Le premier semestre de l’année a été difficile, étant donné que nous stratégies d’investissement sont principalement axées sur les obligations d’entreprises et les obligations convertibles, a commenté Philipp Good, directeur général de Fisch AM, cité dans un communiqué. Néanmoins, nous avons tout de même réussi à obtenir une performance relative supérieure à la moyenne pour nos clients, principalement des investisseurs institutionnels. Notre objectif est maintenant d’accroître nos actifs sous gestion de manière durable. »En parallèle, la société de gestion a annoncé son intention de « continuer à développer ses activités et à exploiter de nouveaux marchés à l’international ». A ce stade, la société opère principalement en Suisse et en Allemagne. « La prochaine étape de notre croissance impliquera des investissements importants dans la recherche et dans nos expertises de gestion de portefeuille, ainsi que dans les nouvelles technologies », prévoit Fisch AM. De fait, son équipe d’experts va être renforcée avec le recrutement de cinq spécialistes internationaux, portant ainsi à 30 le nombre de professionnels de l’investissement. « De nouvelles embauches ont également eu lieu dans la gestion des risques, la conformité et le juridique, les opérations et la gestion des produits au cours du premier semestre 2018 », insiste Fisch AM qui compte désormais 88 collaborateurs.En plus de ses efforts de recrutement, la société de gestion entend mettre à niveau son infrastructure informatique et ses applications. Dans ce cadre, « Fisch AM vise à externaliser largement les technologies internes actuelles afin d’optimiser l’offre de service à la clientèle », indique la société.

Abénex, spécialiste des prises de participations au capital de sociétés non cotées, a annoncé, hier, la promotion d’Antoine Houel et Jérôme Vandermarcq en qualité d’associé de l’équipe d’investissement « midcap ».Antoine Houel a débuté sa carrière en 2001 dans le département fusions & acquisitions de Goldman Sachs où il a travaillé pour le compte de sociétés familiales et de grands groupes. En 2005, il rejoint DC Advisory, banque d’affaires indépendante midcap, où il participe à une dizaine de transactions pour le compte de clients industriels, de fonds d’investissement et d’entrepreneurs. Il a rejoint Abénex en 2011, équipe qu’il avait eu l’occasion de conseiller sur la cession de Protection One. Depuis, il a notamment participé aux investissements d’Abénex dans les groupes Vulcanic, Surys, Premista et Silvya Terrade.Pour sa part, Jérôme Vandermarcq a commencé sa carrière en 2002 chez Sodica en conseillant des entrepreneurs dans la cession de leurs entreprises. En 2005, il rejoint Natixis dans le département financement d’acquisition / LBO où il travaille sur plusieurs opérations dont certaines pour Abénex qu’il rejoint en 2008. En 2015, il rejoint un groupe de menuiserie en Rhône-Alpes dont il prend la direction financière et la stratégie de croissance externe. Il revient chez Abénex en 2017 en tant que responsable du nouveau bureau lyonnais. Il a notamment contribué aux prises de participations dans Onduline, Hild et dans la région lyonnaise dans les sociétés Prosol (Enseigne Grand Frais), RG Safety et AC Environnement.

La société Inter Invest, qui a lancé l’an dernier un FIP dédié à l’investissement dans les petites et moyennes entreprises d’Outre-Mer, a annoncé hier la création d’un fonds de dotation baptisé Inter Invest Solidarité Outre-Mer. La société explique qu’elle veut avec ses collaborateurs «mener une démarche citoyenne et solidaire en contribuant au soutien financier des associations, organismes d’intérêt général ou projets œuvrant pour l’accès à la santé et l’éducation des enfants des DOM-COM». Elle apporte ainsi 15.000 euros au fonds. Par ailleurs, chaque investisseur Inter Invest qui souscrira à l’un des produits du groupe (Girardin, FIP Outre-Mer, Immobilier patrimonial, Mandat remploi apport-cession, FPCI…) aura désormais la possibilité de faire un don via ce fonds de dotation. Inter Invest, de son côté, effectuera pour tout versement un abondement égal à 100% du montant du don (abondement limité à 50.000 euros annuel).S’appuyant sur un Comité de sélection qui comprendra des personnalités publiques externes au groupe et souhaitant s’investir en Outre-Mer, le fonds retiendra pour ses premiers accompagnements des associations basées à Mayotte venant en aide aux enfants défavorisés. Pourquoi Mayotte ? La population mahoraise a doublé en moins de 20 ans, avec une large majorité vivant sous le seuil de pauvreté. Dans ce département français fleurissent des bidonvilles, avec dans des cabanes en tôle à perte de vue et sans électricité ni eau courante, la mortalité infantile y est aujourd’hui 4 fois plus élevée que la moyenne nationale, explique le communiqué.

L'éditeur de logiciel Jase Reporting Solutions et la société de services dédiée au secteur de la gestion d’actifs BeeAM ont signé un accord de partenariat. «Cette collaboration est fondée sur la mise à disposition, pour les utilisateurs de la Place de Marché BeeAM, d’une offre digitale packagée, issue des dernières technologies de développement permettant un réel travail collaboratif qui s’adresse à l’ensemble des sociétés de gestion désirant industrialiser la production de leurs documents réglementaires tout en maîtrisant leurs coûts», explique un communiqué.

Le fonds d’infrastructures coté en Bourse, John Laing Infrastructure Fund (JLIF), a annoncé lundi être entré en négociations avec un consortium de sociétés de gestion en vue d’une offre publique d’achat payée en cash qui le valoriserait à environ 1,4 milliard de livres sterling. Les discussions portent sur une offre de 142,5 pence par action ainsi que sur un dividende pouvant atteindre 3,57 pence par action, a précisé JLIF. Le consortium comprend Dalmore Capital Limited et Equitix, des sociétés spécialisées dans les infrastructures et qui gèrent respectivement 4 et 3 milliards de livres. Le communiqué précise que ces négociations peuvent ne pas aboutir sur une offre définitive et que de prochaines annonces seront faites avant la date limite du 13 août.

Rob Page, jusque-là responsable du marketing chez Janus Henderson, a quitté la société de gestion au sein de laquelle il évoluait depuis 5 ans, rapporte Financial News. L’intéressé, qui avait rejoint Janus Henderson en provenance de Hermes Fund Managers où il était responsable du marketing et de la communication, a officiellement quitté son poste la semaine dernière. « Depuis un an, Rob Page doit gérer des problèmes de santé en même temps qu’un emploi du temps exigeant, a expliqué à Financial News un porte-parole de Janus Henderson. Il a décidé que cette situation ne pouvait plus durer et qu’il vaudrait mieux qu’il se retire complètement de la société pour avoir le temps de se concentrer sur son rétablissement. »

Pacific Asset Management, la filiale de gestion d’actifs de Pacific Investment Group, a annoncé, ce 17 juillet, la signature d’un partenariat stratégique avec Chartered Financial Management (UK), une société de conseil financier implantée dans le sud-ouest de l’Angleterre. Fondée en 1998 et basée à Somerset, Chartered Financial Management affiche plus de 250 millions de livres d’actifs conseillés et compte environ 1.000 clients.Dans le cadre de ce partenariat, Chartered Financial Management pourra utiliser le portail en ligne de Pacific AM pour examiner leurs différents modèles de portefeuilles, vérifier leur performance et rééquilibrer leurs portefeuilles. Pacific AM aidera également CFM à concevoir son infrastructure dans le cadre du développement de l’entreprise.