Société Générale Securities Services a annoncé ce 4 septembre avoir remporté un mandat auprès de La Maison de Gestion, une filiale d’UBS en France, qui a retenu l’offre CrossWise de SGSS pour en ensemble de 51 fonds. La nouvelle solution CrossWise, lancée en avril dernier, rassemble les services existants Front, Dealing, Middle et Back office en une seule solution modulaire.La Maison de Gestion est issue du rapprochement en 2017 des filiales de gestion d’ UBS en France (UBS Asset Management France) et de Banque Leonardo France (Ocea Gestion).
Agami Family Office, cofondé par François Simon et Laurent de Swarte, vient d’annoncer le recrutement de Marion de La Motte Rouge en tant que family officer afin de faire face à l’accroissement de l’activité au cours des derniers mois.Après une formation en Doit Notarial et en Droit Privé, Marion de La Motte Rouge obtient un Master 2 en Droit et Gestion du Patrimoine Privé. Elle est recrutée par un family office où elle accompagnera opérationnellement pendant 8 ans une clientèle de familles fortunées à l’international. Agée de 32 ans, elle intègre en septembre 2018 Agami Family Office pour se consacrer au suivi des clients privés.
La Financière Tiepolo vient de recruter Alexis Reigneron en tant qu’ingénieur patrimonial. Depuis août 2012, l’intéressé était ingénieur patrimonial au sein du groupe Primonial à Paris. Avant cela, il était banquier privé assistant au sein de la Banque Privée 1818.A La Financière Tiepolo, Alexis Reigneron est rattaché à l’équipe de gestion privée, en charge des études patrimoniales pour les clients et prospects et du suivi des sujets patrimoniaux, juridiques et fiscaux. Forte de 24 collaborateurs, La Financière Tiepolo gère, à ce jour, 1,4 milliard d’euros pour environ 2.000 familles.
Mes-placements.fr annonce ajouter à son contrat d’assurance-vie multisupports mes-placements Liberté (Spirica, filiale à 100% du Crédit Agricole Assurances), deux possibilités de gestion pilotée, l’une gérée par Amiral Gestion, société de gestion spécialisés dans la sélection de valeurs et l’autre par Active Asset Allocation (AAA), une société technologique spécialisée dans la gestion quantitative, au travers de 5 mandats exclusifs. Selon un communiqué, ces offres de gestion pilotée se différencient de celles présentes sur le marché, dans la mesure où le client peut cumuler au sein d’un même contrat gestion pilotée et gestion libre.
Silvia Bocchiotti, directrice advisory multi-asset et responsable de la sélection des fonds tiers chez Amundi, a quitté la société, a appris Citywire. Silvia Bocchiotti était devenu directrice de l’advisory retail et responsable de la sélection des fonds tiers en 2016. L'équipe de la sélection de fonds est désormais dirigée par John O’Toole, responsable des solutions de fonds multi-asset, et Paul Weber, responsable de la sélection de fonds. Le duo occupait ces fonctions précédemment chez Pioneer, avant la fusion avec Amundi.Diplômée de l’IEP de Paris et titulaire d’un diplôme d’avocat (Université catholique du Venezuela), Silvia Bocchiotti a plus de vingt ans d’expérience dans la finance. Elle a commencé sa carrière en 1995 en tant que trader chez Crédit Agricole Indosuez Wealth Management, avant d’y être nommée responsable de la multigestion en 2002. Trois ans plus tard, elle devient gérante senior de fonds de fonds chez Crédit Agricole AM (devenu Amundi) et responsable de l’advisory pour LCL. Avant de rejoindre Amundi en mai 2016, elle était depuis 2007 directrice des investissements de LCL Banque Privée.
Le gestionnaire d’actifs espagnol EDM vient de recruter Javier Martinez Canut au poste de directeur des investisseurs institutionnels pour l’Europe, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur financier et, notamment, la banque d’investissement. Javier Martinez Canut arrive en provenance du « broker » JB Capital Markets, où il officiait depuis 2012. Il a débuté sa carrière chez BBVA comme analyste financier avant d’occupé différents postes à responsabilités dans le domaine de la gestion actions chez Julius Baer Espagne ou encore Deutsche Bank.
La société de gestion espagnole Solventis a recruté Antonio Marquina Ospina en qualité de gérant de portefeuille, rapporte le site spécialisé Funds People. Il rejoint ainsi une équipe dirigée par Georgina Sierra, directrice des investissements, et Santiago Domingo, responsable de la gestion actions. Antonio Marquina Ospina arrive en provenance de BNP Paribas où il officiait en tant qu’analyste financier pour le département « Corporate and Institutional Banking ».
WisdomTree a annoncé ce 4 septembre le lancement de nouvelles parts couvertes pour les fonds WisdomTree AT1 CoCo Bond Ucits ETF et WisdomTree Enhanced Commodity Ucits ETF sur les Bourses britannique (LSE), allemande (Deutsche Börse Xetra), et italienne (Borsa Italiana)."Le CoCo Bond ETF offre une exposition très large et diversifiée aux CoCos et l’indice couvre 95% de l’univers liquide des obligations CoCo AT1 des pays développés libellées en euro, livre et dollar. Pour les investisseurs qui souhaitent diminuer le risque de change dans leurs portefeuilles, le fonds propose désormais des parts couvertes en euro, en livre et en dollars sur la stratégie diversifiée sous-jacente», commente Rafi Aviav, responsable du développement produits en Europe chez WisdomTree.
Plusieurs conglomérats financiers ont promu des responsables de la gestion d’actifs à la tête de l’ensemble du groupe, observe le Financial Times fund management, qui cite les exemples de State Street à Boston, Macquarie à Sydney, en passant par Investec à Londres et Johannesburg… Pour certains, cela a trait à la façon dont ces dirigeants ont contribué à bâtir la société. D’autres estiment que cela est davantage lié à leurs compétences en matière de gestion des risques et des ressources humaines. Un autre facteur est le fait que la gestion d’actifs est devenu un domaine clé de la finance. Pour Martin Gilbert, co-directeur général de Standard Life Aberdeen, la gestion d’actifs était le parent pauvre de la finance lorsqu’il a commencé dans ce secteur. « Maintenant, c’est une activité internationale énorme ».
Les fonds de pension des pays émergents «prennent du poids sur la scène internationale», selon le classement annuel du cabinet Willis Towers Watson des plus gros fonds de pension, rapporte Financial News. Les actifs des fonds de pension chinois ont ainsi fait un bond de 21,9% par an en moyenne entre 2012 et 2017, tandis que les encours des fonds de pension indiens et sud-coréens affichent des croissances de respectivement 18,1% et 7,8% par an. A titre de comparaison, les actifs des fonds de pension suisses et allemands ont enregistré des gains de respectivement 4,2% et 4,6% par an sur la même période alors que les encours des fonds de pension britanniques augmentaient de 7,5% par an.Les 300 fonds de pension répertoriés par Willis Towers ont enregistré l’an dernier une progression moyenne de 15,1% grâce aux bonnes performances enregistrées sur les marchés financiers. Durant l’année écoulée, la part des encours détenus par les fonds de pension Asie-Pacifique est passée de 41,4% à 44,3% tandis que celle des fonds européens revenait à 24,1% contre 25,3% précédemment. La part des encours des fonds de pension américains s’est également réduite, à 24% contre 25,7%.
Le gestionnaire d’actifs américain Capital Group vient de recruter trois cadres senior à des postes nouvellement créés afin de muscler ses capacités de distribution en Asie-Pacifique, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Jeik Sohn est ainsi nommé « managing director » en charge des intermédiaires financiers pour l’Asie tandis que Kit Toh est nommée « managing director » en charge des intermédiaires financiers pour l’Asie du Sud Est. Enfin, Emerald Yau est nommée en qualité de directeur d’investissement.Jeik Sohn, qui est basé à Hong Kong, a précédemment travaillé chez M&G Investments pendant neuf ans, dernièrement en qualité de directeur d’investissement. Basée à Singapour, Kit Toh arrive en provenance de J.P. Morgan Asset Management où elle occupait un poste de conseiller à la clientèle à New York et à Singapour. Avant cela, elle avait travaillé au sein du service client de Morgan Stanley Investment Management. Enfin, Emerald Yau a précédemment officié chez BlackRock pendant 8 ans, dernièrement en tant que stratégiste produits sur les actions asiatiques. Elle est également basée à Hong Kong.
Les investisseurs ont versé près de 1 milliard de dollars (862 millions d’euros) dans les deux fonds indiciels sans aucune commission de gestion lancés le mois dernier par Fidelity Investments, rapporte Bloomberg, qui se réfère au site web du gestionnaire d’actifs. Son fonds «Fidelity Zero Total» a engrangé 753,5 milliards de dollars au 31 août, contre 234,2 millions recueillis par le «Zero International Index Fund» en un mois. Jusqu’à présent, Fidelity est le seul à proposer des fonds indiciels à 0% de frais de gestion à destination des particuliers.
Candidat au Prix des Couronnes Instit Invest 2018 dans la catégorie impact investing, Aviva France s'est illustré en 2017 par la création du partenariat avec la plateforme de crowdfunding Lita.co (ex-1001PACT.com) qui permet aux particuliers d’investir dans des projets à impact social et environnemental, à côté d'Aviva France. Depuis un an, huit entreprises ont bouclé leurs levées de fonds. Cette initiative bénéficie aussi du fonds d’investissement dédié à l’ESS, « Aviva Impact Investing France », doté de 30 millions d’euros et lancé en 2014. Philippe Taffin, directeur des Investissements d’Aviva France, nous fait part des engagements du groupe.
@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }TheInvestment Association, the British professional association forasset management, has announced the appointment of Johannes Woelfingto the newly-created position of head of European affairs, based inBrussels. The appointment comes as part of a drive on the part of theprofessional association to “increase its permanent presence inBrussels.” Woelfing, formerly a specialist in regulatory and legalquestions, has been working for four years at the InvestmentAssociation. He will now be the main representative of theassociation in Brussels, from 1 September 2018. He will beresponsible for the policy work of the Association in the EuropeanUnion, and the development of its new office in Brussels.Overthe past few years, Woelfing has been reposnsible for all of the workof the Investment Association on macro-prudential regulations andfinancial stability. He is a member of the “financial stability andprudential requirements” working group of the EFAMA, the Europeanasset management association. He was previously a political adviserto the European Parliament, after beginning his career in Germany asa lawyer. “With over GBP1.4trn in European assets under managementin the United Kingdom, it is essential for the Investment Associationto have a more permanent voice in Brussels to represent our industryand the clients who are served throughout Europe,” says ChrisCummings, CEO of the Investment Association, in a statement. This isa necessity at a time when the final details of “Brexit” arebeing negotiated in Brussels, with a risk for British assetmanagement players of losing their European passports.
@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }The asset management firm NN Investment Partners (NN IP) on 3 September announced that it has recruited Maarten Geerdink to the positions of head of European equities and lead portfolio manager for the European equities systematic strategy. Geerdink will direct the European equities team at NN IP, dedicated to innovation and composed of eight portfolio managers, along with nine fundamental analysts and data scientists. He will also be lead portfolio manager for several systematic European equity portfolios.Geerdink joins NN IP from Econopolis in Belgium, where he had been partner and chief investment officer. He has over 20 years of experience in asset management, and was previously senior portfolio manager at Petercam. He was also portfolio manager – quantitative equity strategies at Brevan Howard Asset Mangement and Shell Asset Management Company. He holds a Master in finance from the University of Amsterdam in the Netherlands.The European equity team at NN IP managed about EUR4.5bn in assets as of the end of June 2018.
Emmanuel Laillier is joining the alternative investment and asset management group Tikehau Capital as Head of Private Equity, effective from 5th September 2018. He will contribute to the development of this particular asset class within Tikehau Capital, and will also supervise the management of the latest funds launched by the group. Private equity has been a key focus of Tikehau Capital since the company’s inception in 2004.The acquisition of Salvepar in 2012 represented a major milestone for Tikehau Capital in this field of expertise, explains a press release. Emmanuel Laillier has been recruited to provide further dynamic growth momentum in this field. Shareholder of Tikehau since the inception, Emmanuel was previously a member of the investment and audit committees of Tikeha from 2004 – 2016. Aged 45, he has been a board member and managing director at Eurazeo PME since 2011. From 2002 – 2011, he was an Associate Director at EPF Partners, a major independent company in the small & midcap private equity market in France. Between 1999 and 2002, he was part of the Fonds Partenaire Gestion investment team (Lazard), after starting his career in corporate finance at Nomura. He has almost 20 years’ experience in midcap private equity. He graduated from Ecole Polytechnique in 1994.
@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Thewealth management firm VCT Vector Gestion, based in Nyon since 1994,yesterday announced its merger with Active Asset Mangement, a firmwhich has been based in Lausanne since 2004. The “joint andstrategic decision allows for the two complementary units ofexpertise to be united,” VCT Vector Gestion says in a statement.The two firms will now pursue their development under the singlebrand Vector Gestion. “The 13 employees will remain in theirpositions,” Vector Gestion says. “Now, with nearly half a billionfrancs under management, Vector Gestion can take on the challengesfacing the wealth management market in Switzerland with serenity,”the Swiss firm adds.Aspart of the merger, Philippe Rochat, founder and director of ActiveAsset Management, becomes chief operating officer (COO) of VectorGestion. Dominique Blanchard, for her part, remains as CEO and chairof the board of directors. The body, composed primarily ofindependent directors, remains otherwise unchanged, Vector Gestionnotes.
@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Union Bancaire Privée (UBP) has recruited Urs Zeltner, a former banker from UBS. Zeltner has already begun in Zurich, as senior managing director, according to an internal memo obtained by finews. Zeltner will report to Adrian Künzi, head of UBP Zurich since the beginning of the year, and will assist in the development of the activities of the bank in Zurich.In recent years, Zeltner had been vice chairman for wealth management Europe at UBS.
@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Candriamis putting down roots in the Swiss market. The asset management firmis expected on 4 September to announce the appointment of ThomasKälin as senior client relationship manager for the institutionaland wholesale distribution market in Switzerland. He will be based inZurich, and will report to Jörg Allenspach, Executive Officer atCandriam Suisse, who began at the start of this year.Beforejoining Candriam, Kälin had since 2004 served as director of clientsfor GAM AG in Zurich. He was responsible for the wholesale segment(banks, insurance companies, financial advisers, family offices andother platforms). He had previously worked at Credit Suisse, in salesand product positions. He began his career in 1999 at Bank Leu AG asa portfolio manager.
The Geneva-based asset management boutique Quaero Capital is adding to its management resources to respond to corporate environmental, social and governance criteria, with the recruitment of Georgina Parker, an ESG specialist analyst. Parker joins Quaero Capital from the Swiss socially responsible investment consulting firm Conser Invest. She will work with the fund management teams at Quaero Capital to identify development opportunities and to improve their socially responsible investment approach.Parker began her career in 2007 as an equity analyst at Bessemer Trust, in London and New York. In 2014, she co-founded BroadMinded, a community of London-based women working to promote gender equality. In 2015, she was recruited as head of sales at Virgin Pure, a startup supported by Richard Branson, which aimed to reduce plastic waste. She holds a degree in economics from the University of Edinburgh, and CFA certification.
Global investment firms Bregal Investments and KKR announced the signing of a binding agreement for the sale of Cognita, the leading global schools group, to Jacobs Holding of Switzerland. Cognita operates over 70 schools across 8 countries, educating more than 40,000 children. The organisation was established in 2004 by Bregal with the acquisition of a single school in the UK and expanded successfully into Europe, Asia and Latin America. Cognita continued to grow rapidly and in 2013 KKR invested to become a 50% shareholder in the company, giving even greater support to Cognita’s growth across the globe and helping to build a world - class organisation. Since then, through significant additional investment, the company’s growth has accelerated in both Asia and Latin America, educating more than 20,000 children in these markets.
@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }TheScottish Standard Life Aberdeen group (SLA) on 31 August announcedthat it had completed the sale of its insurance activities, StandardLife Assurance Limited, to Phoenix Group. The operation, announced inlate February 2018 Isee NewsManagers of 26 February 2018), is worthnearly GBP3.3bn. The transaction will allow the British group toconcentrate exclusively on its asset management activities.Aspart of the transaction, SLA has confirmed plans, pending approvalfrom the regulatory authority, to pay out GBP1.75bn to shareholders.“This equity repurchasing programme for GBP175m has already begin,and EUR1bn will be restored to shareholders via the issue of Bshares,” SLA says in a statement. “This process will be followedby a further program of equity repurchases totalling GBP575m.”Aspreviously announced, the sale comes as part of an ongoing long-termstrategic partnership.
On the strength of its real estate expertise and its presence in the Paris region, La Française on 3 September announced the launch of LF Grand Paris Patrimoine, a real estate investment civil company (SCPI) for retail investors, which will invest in the theme of greater Paris. The infrastructure project of La Française is already highly engaged, and represents more than EUR35bn in investment, and includes the creation of 68 new stations, 200 kilometres of new, 100% automated metro lines, and the development of several clusters or sites in the region (Saint-Denis Pleyel, Plateau de Saclay, Croissant Ouest, and others).The objective for SCPI is to offer real estate returns related to the development of wealth connected to the greater Paris project, which may benefit from strong creation of value in the coming years. Created from the transformation and repositioning of an existing product, the SCPI now has capitalisation of EUR770m, and real estate assets located 80% in the Île-de-France region. The new positioning and strategy of the SCPI will result in potential distribution composed of rental income and capital gains from the sales of properties.LF Grand Paris Patrimoine will invest in the Île-de-France region in dynamic areas which benefit from real economic potential, and in the proximity of new infrastructure whose deployment adds value to greater Paris investments. By 31 December 2021, the SCPI will reduce the proportion of real estate assets located in the provinces to a maximum of 10%, via a policy of already-targeted trades. The typology of assets will primarliy include offices and commercial space, for at least 75%, and for the remaining 25%, logistical assets, hotels, and serviced residences (new, recent or restructured/transformed properties).
@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Atthe end of August, assets in Spanish mutual funds totalledEUR274.49bn, down by EUR247.7m (-0.1%) compared with July, accordingto provisional data released by Inverco, the Spanish asset managementassociation. Since the beginning of the year, assets under managementare up 4.3% compared with the end of December 2017, a gain ofEUR11.36bn.InAugust alone, net inflows totalled a modest EUR87m, after EUR713m innet inflows in July. At the conclusion of the first eight months of2018, net subscriptions totalled slightly over EUR12bn (EUR12.088bn).
La société de gestion canadienne BMO Global Asset Management a réduit ses commissions sur plusieurs ETF de la gamme Income Leaders et des fonds d’obligations corporate internationales. La décision a pris effet au 1er septembre. Les commissions des fonds au Royaume-Uni, en Europe et aux Etats-Unis de la gamme Income Leaders ont été réduites entre 35 et 40 points de base pour revenir dans une fourchette de 25 à 30 points de base.Par ailleurs, les commissions des gammes BMO Barclays Global Corporate Bond ont été réduites de 30 points de base à 17 points de base, soit une baisse de 43%.En juillet dernier, les encours des ETF distribués par BMO GAM s'élevaient à 30 milliards de livres.
La société de gestion allemande Bantleon a annoncé le lancement d’un fonds diversifié international Bantleon Changing World, qui investit dans deux tendances de fond des prochaines années, le changement démographique et la transformation digitale. Le fonds devrait tirer parti du potentiel de croissance au-dessus de la moyenne de ces deux tendances. Le fonds s’intéressera également aux «mégatendances» dans le secteur des technologies comme l’industrie 4.0, la médecine et les systèmes autonomes.Le fonds sélectionnera des actions et des obligations dans le monde entier sur la base de critères fondamentaux, dont les critères liés au développement durable.Le fonds est chargé à 1,5%.
Jan Ehrhardt, vice-président du directoire de la boutique de gestion allemande DJE Kapital, est le nouveau gérant du fonds DJE Strategie II - DJE Strategie Global suite au départ fin juin de Markus Küppers, qui pilotait cette stratégie, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionell. Jan Ehrhardt gère plusieurs autres fonds dont le DJE - Zins & Dividende.Les actifs du fonds DJE Strategie II - DJE Strategie Global, lancé il y a dix ans, s'élèvent à environ 200 millions d’euros. Depuis son lancement, le fonds affiche une performance annualisée de 3,77%.
Union Bancaire Privée(UBP) vient de recruter Urs Zeltner, un ex-banquier d’UBS. Urs Zeltner a d’ores et déjà pris ses fonctions à Zurich, en qualité de senior managing director, selon une note interne dont finews a eu connaissance. Sous la responsabilité d’Adrian Künzi, patron d’UBP Zurich depuis le début de l’année, Urs Zeltner devrait aider au développement des activités de la banque à Zurich. Ces dernières années, Urs Zeltner était vice chairman Wealth Management Europe chez UBS.
Candriam pousse ses pions sur le marché suisse. Le gestionnaire d’actifs doit en effet annoncer, ce 4 septembre, la nomination de Thomas Kälin au poste de « Senior Client Relationship Manager » pour le marché institutionnel et la distribution « wholesale » en Suisse. Basé à Zurich, il sera placé sous la supervision de Jörg Allenspach, « Executive Officer » de Candriam Suisse, qui a pris ses fonctions en début d’année.Avant de rejoindre Candriam, Thomas Kälin occupait depuis 2004 le poste de directeur de clientèle pour GAM AG à Zurich. Il était plus particulièrement en charge du segment « wholesale » (banques, compagnies d’assurance, conseillers financiers / family offices et autres plateformes). Il a auparavant travaillé chez Credit Suisse, dans des fonctions de vente et produits. Il a débuté sa carrière en 1999 chez Bank Leu AG en tant que gérant de portefeuille.