Newton Investment Management, un affilié de BNY Mellon Investment Management, annonce la nomination de Paul Birchenough et Ian Smith pour gérer les actions des marchés émergents et asiatiques équivalent à 1,5 milliard de livres sous gestion. Ils entreront en fonction le 19 octobre. Les deux viennent d’Axa Investment Managers, où ils géraient conjointement les fonds mondiaux des marchés émergents d’AXA Framlington. Avant cela, ils ont travaillé pour le fonds spéculatif spécialisé dans les actions des marchés émergents, Nevsky Capital. Leur arrivée fait suite au départ de Rob Marshall-Lee qui quittera Newton Investment Management après 21 ans passés dans le groupe. Pour assurer une transition en douceur pour la gestion des fonds et les clients, Rob Marshall-Lee quittera le groupe seulement fin novembre. En plus de ces embauches dans le domaine de la gestion de portefeuille, Newton a également recruté trois analystes pour rejoindre son équipe de recherche. il s’agit de Connor Middleton, analyste financier en provenance de JP Morgan, Fei Zhou Chen, analyste en provenance de PriceWaterhouseCoopers, et Jonny Urwin, analyste en assurance venus de chez UBS

Pictet AM a annoncé ce 5 octobre l’ouverture de son premier bureau à New York.Situé au numéro 712 de la 5e Avenue, Pictet Asset Management (USA) Corp sera dirigé par Elizabeth Dillon, une vétérane de la firme qui accumule 19 années passées dans les équipes de Genève et Londres. Elle était dernièrementHead of Global Financial Institutions. Elizabeth Dillon est accompagnée par Mike Acker, qui dirigera les comptes clés, Nick Mavro pour les clients institutionnels US, et Jorge Corro pour les clients US offshore. La firme continue de recruter et vise 12 collaborateurs pour ce bureau. « L’implantation de Pictet Asset Management à New York servira de tremplin au Groupe pour mieux répondre à ses clients, asseoir sa notoriété dans la région et tirer parti d’une présence aux États-Unis, l’un des meilleurs réservoirs de talents au monde », a expliquéLaurent Ramsey, associé du groupe Pictet et Co-CEO de Pictet Asset Management.

Le gérant britannique Liontrust, qui vient d’acquérir Architas UK pour 75 millions de livres, a décidé de se délester de trois équipes, après une une revue stratégique de ses différents fonds. Les équipes «Income» Europe et «Macro», qui gèrent respectivement 122 millions et 92,5 millions d’euros, sont dissoutes. Les fonds European Income et European Enhanced Income ont fusionné avec le Liontrust European Growth, géré par l'équipe de solutions de flux («cashflow solutions»). Le fonds Liontrust Macro Equity Income sera intégré dans le fonds Liontrust Income fund, géré par l'équipe actions internationales, et le Liontrust Macro UK Growth sera absorbé par le fonds Liontrust UK Growth. L'équipe «Income» Asie, et ses 90,3 millions d’euros d’encours, va pour sa part rejoindre la boutique Somerset Capital. Elle emporte avec elle le fonds Liontrust Asia Income, tandis que le Liontrust GF Asia Income sera définitivement fermé. Le principal gérant, Mark Williams, se verra également confier la cogestion du fonds Somerset Emerging Markets Dividend Growth, avec Kumar Pandit.

Confirmant des informations de presse de la semaine dernière, la banque italienne Intesa Sanpaolo a annoncé ce matin qu’elle allait acquérir 69 % du capital de la banque privée suisse Reyl, via sa division de banque privée Fideuram - Intesa Sanpaolo Private Banking, pour un montant resté confidentiel. Les parts seront rachetées aux associés de l’établissement genevois que sont François Reyl, Pasha Bakhtiar, Nicolas Duchêne, Thomas Fontaine, Christian Fringhian et Lorenzo Rocco di Torrepadula. Ces derniers conserveront 31 % du capital et «resteront impliqués dans son développement et sa stratégie à long terme, ainsi que dans sa gestion quotidienne», souligne un communiqué. Dans le même temps, Fideuram - Intesa Sanpaolo Private Banking apportera à Reyl l’intégralité de sa filiale bancaire suisse, Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) Morval. Cette filiale est issue d’une première opération de croissance externe en Suisse, lorsque Intesa Sanpaolo a racheté Morval Vonwiller Holding SA en 2018. L’entité est le centre de banque privée international du groupe italien. A l’issue de ce rapprochement, courant 2021, Reyl verra ses encours passer de 13 milliards de francs suisses à plus de 18 milliards, tandis que le nombre de ses collaborateurs doublera presque de 220 à 400. «L’objectif est de parvenir à un encours sous gestion de 25 milliards de francs d’ici à 2025 dans le cadre de ce partenariat stratégique de long terme», a indiqué à Newsmanagers un porte-parole de la banque suisse. Enfin, la future banque consolidée devrait être renommé. Mais la marque Reyl aura «une place prééminente» dans ce nouveau nom, d’après un porte-parole de Reyl. Pour Intesa Sanpaolo, cette nouvelle acquisition lui permet de renforcer son activité de banque privée pour laquelle elle affiche de grandes ambitions. Fideuram ISPB veut devenir l’une des cinq premières banques privées en Europe et la deuxième de la zone euro en termes d’encours sous gestion d’ici à 2021. Au 30 juin, Fideuram – IS PB comptait 3.171 collaborateurs, 5.801 banquiers privés et un encours sous gestion de 259 milliards de francs suisses.

La banque privée luxembourgeoise Quintet Private Bank a ouvert une succursale à Copenhague au Danemark. Cette nouvelle implantation européenne sera dirigée par Henrik Wyrwik, l’ancien responsable d’UBS Wealth Management au Danemark. L’intéressé sera rattaché à Søren Kjaer, CEO, Nordics & Luxembourg, au sein de Quintet Private Bank. Quintet Danmark a vocation à répondre aux besoins de gestion de fortune des Danois aisés et de leurs familles. Parallèlement, Quintet a récemment créé un «desk» nordique au Luxembourg pour servir les citoyens d’Europe du Nord. L’activité est dirigée par Ole Jensby. Quintet, qui emploie 2.000 personnes en Europe, recrutera d’autres collaborateurs au Danemark et au Luxembourg pour s’occuper des clients d’Europe du Nord. La banque privée prévoit également d’étendre sa présence aux autres marchés de la région. Le lancement de Quintet à Copenhague fait suite à l’ouverture en mai 2020 de Quintet Switzerland. La société est présente dans plus de 50 villes d’Europe, situées en Belgique, Allemagne, Luxembourg, Pays-Bas, Espagne et Royaume-Uni.

Suite logique de l’opération BNP Paribas et Allfunds, la banque française va sortir du capital de Fund Channel pour éviter des doublons d’activité. Ainsi Amundi, l’actionnaire fondateur de Fund Channel, a annoncé le rachat des 49,96 % de BNP Paribas Asset Management au capital de l’entreprise pour redevenir début 2021 actionnaire à 100 % de la plateforme de distribution de fonds, sous réserve de l’accord des autorités compétentes. Amundi et Fund Channel «saisissent cette opportunité pour réaffirmer leurs ambitions pour la plateforme dans le métier des services à la distribution de fonds et visent un taux de croissance de +15 % annuel», indique un communiqué. Fund Channel affiche aujourd’hui 200 milliards d’euros d’encours intermédiés. «Amundi a toujours considéré Fund Channel comme une activité stratégique qui rentre dans son métier historique de services à la distribution. En redevenant son unique actionnaire, Amundi entend développer l’offre de Fund Channelpour confirmer son rôle d’acteur incontournable de la distribution de fonds », indique Guillaume Lesage, président de Fund Channel et directeur du pôle Opérations, Services et Technologies d’Amundi . «Nous continuons d’intégrer sur notre plateforme des maillons additionnels de la chaîne de valeur de la distribution de fonds, de l’asset servicing à l’asset management, avec l’ambition d’offrir une gamme complète (« one-stop shop »), attractive et pertinente à nos clients, distributeurs comme asset managers en Europe et en Asie», explique Pierre-Adrien Domon, administrateur délégué de Fund Channel.

Pictet Asset Management a annoncé l’ouverture de son premier bureau aux Etats-Unis, à New-York. Pictet Asset Management (USA) aura à sa tête Elizabeth Dillon, qui a passé 19 ans au sein du groupe à Genève et à Londres, avec Mike Acker au poste de head of key accounts, Nick Mavro comme head of US institutional et Jorge Corro head of US offshore. A termes, le bureau de New-York de Pictet comptera 12 collaborateurs.

Aviva Investors lance le fonds thématique Climate Transition Global Equity, le dernier né de sa gamme visant à accompagner la transition vers une économie plus sobre en carbone et à lutter contre l’augmentation des températures mondiales liée au changement climatique. Le fonds est géré par Jaime Ramos Martin, gérant de portefeuille chez Aviva Investors, en collaboration avec Rick Stathers, spécialiste du changement climatique de la société, lequel a mis au point une méthodologie pour définir le risque d’investissement climatique. Le duo privilégie les entreprises dont une part importante du chiffre d’affaires provient de biens et de services permettant d’atténuer les effets du changement climatique mais aussi de s’y adapter, et il investira dans des entreprises qui ajustent leur modèle économique pour tenir compte d’un environnement bas-carbone, marqué par une augmentation des températures. Le fonds évitera les valeurs exposées au charbon, aux combustibles fossiles non conventionnels, à la production de pétrole et de gaz dans l’Arctique ou à la production d’électricité issue de centrales thermiques au charbon. Il limitera également son exposition aux titres d’entreprises produisant du pétrole et du gaz ou à celles de centrales électriques au gaz.

LaSalle Investment Management vient de réaliser le premier closing de son fonds LaSalle Real Estate Debt StrategiesIV, quatrième fonds de dette de sa gamme de dette immobilière. Le tour de table a permis de récolter 435millions d’euros d’engagements. L’objectif final s'élève à un milliard d’euros. «Les engagements [...] proviennent notamment de fonds de pension et de compagnies d’assurance situées en Europe et en Asie», a indiqué la firme dans un communiqué. La stratégie d’investissement du fonds se concentre sur les investissements en dette mezzanine garantis par des actifs immobiliers en Europe occidentale, particulièrement en France, en Allemagne, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni et en Espagne. Il va également fournir des solutions de prêts, de capex et de financement du développement. L'équipe ciblera à la fois des classes d’actifs traditionnelles telles que les bureaux, la logistique et les logements, et des classes d’actifs alternatives comme les logements pour étudiants et les garde meubles.

L’Essec Business School a lancé la chaire «Shaping the future of finance» la semaine dernière en partenariat avec AxaIM Alts, la divisionde gestion alternative d’Axa IM dirigée parIsabelle Scemama. Cette chaire porte sur des sujets identifiés comme les challenges du monde de la finance de demain, qui seront abordés sous le prisme des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.Ellesera co-dirigée par Sofia Ramos et Francis Declerck, professeurs titulaires à l’Essec.

Legal & General Investment Management (LGIM) et Baringa Partners, un cabinet d’analyse des risques climatiques et physiques, ont annoncé le co-développement d’un cadre sur mesure pour les risques climatiques, Destination@Risk. Destination@Risk doit mesurer le risque climatique intégré dans les portefeuilles des investisseurs et leur alignement sur l’objectif climat 2°. D’ici au premier trimestre 2021, un tableau de bord des risques climatiques sera mis à la disposition des gérants de portefeuille et des analystes au sein de LGIM, ce qui permettra à la société de gestion d’intégrer le risque climatique et l’alignement de manière cohérente dans l’ensemble de ses investissements à l’échelle mondiale. Les solutions climatiques pour les investisseurs institutionnels seront également disponibles à partir du premier trimestre 2021.

Le robo advisor Zwei Wealth, créé par deux ex-UBS, va s’implanter à Genève. Pour ce faire, Klaus Wellershoff et Patrick Mueller ont mandaté leur coassocié, Jean-Daniel Debons, un ex-collègue de la banque suisse aux trois clés, pour piloter le développement économique en Suisse francophone. La firme, fondée en 2014, fournit du conseil aux individus fortunés, dont de la sélection de fonds externes. En six ans, l'équipe a conseillé 2,7 milliards de francs suisses (2,5 milliards d’euros) d’encours.

Lyxor annonce la réduction du total des frais sur encours du Lyxor Nasdaq-100 Ucits ETF de 0,30% à 0,22% par an, annonce la société de gestion. Cela en fait désormais l’ETF «le moins cher sur cette exposition en Europe». Cette réduction découle d’une économie d'échelle résultant de la fusion entre les gammes Lyxor ETF et ComStage l’an dernier. Cet ETF affiche un total d’actifs sous gestion de 1,3 milliard d’euros. L’indice Nasdaq-100 est composé des 100 principales valeurs non financières américaines et internationales selon leur capitalisation boursière. Les actions technologiques représentent plus de 47% de l’indice1.

La plateforme de financement participatif ClubFunding vient de créer sa propre société de gestion, afin de pouvoir davantage se développer du côté des investisseurs institutionnels. La structure, dénommée ClubFunding Asset Management, est dirigée par Elodie Souffre, anciennement responsable de la salle des marchés du groupe ArcelorMittal, et David El Nouchi qui était jusque-là directeur général de ClubFunding. Dans le même temps, la filiale a lancé son premier fonds commun de placement à risques (FCPR) dédié au financement des PME à forte valeur ajoutée dans le secteur immobilier. Ce fonds est ouvert aux investisseurs particuliers et professionnels à partir de 20.000 euros. Baptisé CFAM#1, le véhicule va être composé d’une vingtaine de titres financiers non admis à la négociation sur des marchés financier et émis par des sociétés du secteur immobilier. Le fonds vise un taux de rendement interne net de frais de 7,00% sur un horizon de 3 ans (pouvant être prorogé de deux fois un an) à travers le financement des opérations immobilières suivantes : la promotion, le marchand de bien, la réhabilitation, l’immobilier géré et l’aménagement foncier. Il pourra co-investir aux côtés de la plateforme ClubFunding sur les projets immobiliers éligibles et bénéficiera d’un droit de premier regard sur ces opportunités d’investissement.

Un tiers des gestions du Panel n’a pas modifié son portefeuille. Seuls le cash et les actifs alternatifs semblent plus attractifs.

Le groupe bancaire italien Intesa Sanpaolo serait sur le point d’acheter le gérant de fortune Reyl, basé à Genève, a appris le média Finews qui se base sur «trois sources proches de l’opération». A ce stade, la banque suisse n’a pas souhaité réagir aux sollicitations des différents médias locaux. Les six partenaires de la banque (François Reyl, Pasha Bakhtiar, Nicolas Duchêne, Thomas Fontaine, Christian Fringhian, et Lorenzo Rocco di Torrepadula) conserveraient 30% du capital, selon l’une des sources. Groupe familial proche du demi-siècle d’existence, la banque Reyl gérait 13,5 milliards de francs suisses (12,5 milliards d’euros) d’encours à la fin 2019. Un tel montant ferait grimper les actifs gérés par la banque turinoise à plus de 63 milliards d’euros d’encours en gestion de fortune.

La société de gestion Ardian vient de nommer un nouveau membre au sein du conseil d’administration de sa filiale suisse. Il s’agit de Dieter Stohler, qui vient de quitter la Caisse fédérale de pension Publica après neuf années à sa tête. Les autres membres du conseil d’administration d’Ardian Suisse sont Dominique Senequier, la présidente d’Ardian, Jan Philipp Schmitz responsable d’Ardian Allemagne et Asie, Sandro Abegglen, associé chez Niederer Kraft Frey AG, et Oliver Decannière, responsable d’Ardian Royaume-Uni.

LGT, le groupe financier dirigé par la famille princière du Liechtenstein, vient d’acquérir les dernières parts de la société de gestion de fortune britannique Vestra (aujourd’hui LGT Vestra), dont il était déjà majoritaire depuis 2016. La firme a racheté pour cela le reste des parts détenues par les associés exécutifs de la société. Les encours sous gestion de LGT Vestra s'élèvent aujourd’hui à 15,7 milliards de livres sterling, contre 5,6 milliards de livres sterling au moment de l’acquisition en 2016.

Neuberger Berman a recruté trois gérants de fonds durables de NN Investment Partners, selon Citywire. Il s’agit de Jeroen Brand, Hendrik Jan-Boer et d’Alex Zuiderwijk. Ils rejoindront le groupe américain le mois prochain. Ils géraient notamment le NN (L) Global Sustainable Equity fund. C’est la deuxième fois qu’une équipe entière de NN IP rejoint Neuberger Berman. L’ancienne équipe dette émergente de la société néerlandaise était partie en 2013 pour intégrer le gestionnaire américain.

Les allers-retours des investisseurs dans les fonds actions américaines semblent incessants depuis début août. Du 24 au 30 septembre, la classe d’actifs a collecté 3,8 milliards de dollars, selon des données du «Flow Show», le rapport hebdomadaire sur les flux de collecte de BofA Global Research. Un répit après des mouvements spectaculaires ces deux dernières semaines.

Le groupe financier américain Citi a annoncé mercredi un partenariat avec la firme Truvalue Labs dans le but d’accentuer ses efforts dans la recherche extra-financière (critères environnementaux, sociaux et de gouvernance). L'équipe de recherche de Citi utilisera la data de Truvalue Labs pour surveiller les performances d’entreprises cotées vis-à-vis des critères établis par le Sustainability Accounting Standards Board (SASB). Truvalue Labs utilise l’intelligence artificielle pour analyser les données extra-financières. La firme passe au crible plus de 100.000 sources dans 13 langues pour identifier et classifier les actions des compagnies cotées selon les critères du SASB.

Le journal espagnol Cinco Dias rapporte que la circulaire du régulateur des marchés financiers en Espagne CNMVsur la publicité des produits financiers est bientôt prête. Le superviseur pourra obliger les sociétés financières à corriger ou faire retirer toute publicité d’un produit financier qui serait trompeuse, biaisée, contradictoire ou porterait à confusion. Et cela dans un délai extrêmement court de trois jours. Cette nouvelle règle s’appliquera aux fonds d’investissements mais aussi à tous les autres instruments financiers y compris actions, obligations, dépôts, dérivés.

Le hedge fund activiste Trian Fund Management a construit des positions à hauteur de 9,9% chacune dans le capital des sociétés de gestion américaines Invesco et Janus Henderson pour un total de 900 millions de dollars, rapporte le Wall Street Journal. Selon le quotidien américain, qui cite des sources proches du dossier, cet argent provient d’un fonds de Trian établi dans le but de participer à la consolidation de sociétés de gestion. Trian aurait demandé à pouvoir siéger au conseil d’administration d’Invesco et serait persuadé qu’il peut croître à travers l’acquisition de rivaux tels que Janus Henderson. La dernière grosse opération de consolidation en date était celle en début d’année de l’acquisition de Legg Mason par Franklin Resources (Franklin Templeton).

La collecte nette totale des fonds espagnols s’est élevée à 67 millions d’euros en septembre 2020, selon les données préliminaires d’Inverco, l’association des professionnels de la gestion en Espagne. Fait assez rare pour être souligné, les produits de gestion passive ont drainé le plus grand montant de souscriptions nettes(159,6M€), toutes classes d’actifs confondues. Depuis le début de l’année, la gestion passive a collecté1,1 milliard d’euros net auprès de la clientèle hispanique. Les fonds obligataires, monétaires et actions internationales ont également enregistré une collecte nette positive le mois dernier avec des entrées nettes respectives de 151,2, 99 et 48,9 millions d’euros. Les flux ont en revanche été négatifs pour les autres classes d’actifs, en particulier pour les fonds globaux (121,9M€ de sorties nettes), actions mixtes (95,5M€ de sorties nettes) et obligations mixtes (€91,4M€ de sorties nettes). Depuis début 2020, les fonds espagnols ont cumulé des sorties nettes de 903 millions d’euros. Les fonds de performance absolue et internationaux sont les deux classes d’actifs ayant constaté une décollecte nette de plus d’un milliard d’euros sur l’année en cours. Les encours des fonds espagnols fin septembre 2020 ressortaient à 263,1 milliards d’euros, en baisse de 0,8% par rapport à fin août 2020 (-2,1Md€) et de 4,9% (-13,4Md€) depuis le début de l’année.

H2O Asset Management est confronté à de graves problèmes de paiement sur des investissements obligataires illiquides cette année, rapporte le Financial Times. L’un de ses placements – une obligation pour soutenir le fabricant de lingerie de luxe La Perla – n’a pas honoré un paiement d’intérêts annuel de 7,25 % en mars, selon des documents officiels. Les fonds de H2O sont les principaux détenteurs de cet emprunt de 500 millions d’euros, son fonds phare MultiBonds détenant à lui seul 162 millions d’euros fin 2019. La société de gestion est également l’un des principaux actionnaires du fabricant de sous-vêtements, tout en utilisant les obligations et les actions de La Perla comme garantie pour une série complexe de transactions avec de petits courtiers. Toutefois, les documents déposés par H2O et d’autres communications publiques récentes aux investisseurs ne font aucune référence au problème de paiement. H2O a refusé de commenter ce sujet, invoquant des «raisons de confidentialité». Une autre obligation liée à Windhorst dans le portefeuille de H2O - Latitude Finance - n’a pas respecté son délai de remboursement cette année. H2O était le principal investisseur de cette obligation levée par Lars Windhorst en 2017.

Mutuactivos, la filiale de gestion de l’assureur espagnol Mutua, a ouvert un bureau de représentation à Malaga afin de répondre à la croissance de la clientèle en Andalousie. Depuis 2006, la communauté andalouse était couverte depuis Séville par Mutuactivos et représente plus de 53 millions d’euros d’encours et environ 800 clients pour la firme. Désormais, le bureau sévillan s’occupera de la clientèle de l’ouest de l’Andalousie tandis que le nouveau bureau de Malaga, dirigé par Juan Torres, couvrira les demandes clientsde l’est de la région.

BlackRock a voté contre les membres du directoire et du conseil de surveillance de Volkswagen lors de l’assemblée générale du groupe automobile, rapporte le Financial Times. La société de gestion américaine, qui est le quatrième plus gros actionnaire de Volkswagen, estime que le constructeur souffre encore d’un manque de gouvernance indépendante cinq ans après le Dieselgate. BlackRock estime que l’entreprise allemande n’a pas réglé les problèmes qui ont joué un «rôle majeur» dans le scandale du Dieselgate. Le gestionnaire se dit préoccupé par le fait que seulement trois actionnaires détiennent plus de 90 % des droits de vote. BlackRock critique aussi le fait que des individus qui étaient dirigeants à l’époque de la découverte du scandale soient toujours en poste.

BlackRock vient de mettre la main sur la totalité du capital du développeur de projets renouvelables belge Windvision, a appris le quotidien économique local L’Echo. L’investissement a été réalisé pour le compte du fonds Global Renewable Power III. Il s’agit du premier du genre dans ce secteur outre-Quiévrain pour le numéro un mondial de la gestion d’actifs. «D’autres accords viendront. Nous avons l’ambition de devenir l’acteur de référence pour le renouvelable en Belgique», a indiqué au quotidien Stéphane Tétot, le responsable de l'équipe infrastructure et renouvelable chez BlackRock.

Vontobel a recruté Simon Lue-Fong en tant que responsable de l’expertise obligataire et membre du comité exécutif de la gestion d’actifs à compter du 1er octobre. L’intéressé vient de Pictet où il était responsable du pôle dette émergente et a fait croître les encours de moins de 1 milliard de dollars à 32 milliards de dollars en 13 ans. Chez Vontobel, il sera à la tête de 25 milliards de dollars et de plus de 50 professionnels de l’investissement répartis entre Londres, Zurich, New York et Hong Kong.

Nordic Capital a levé 6,1 milliards d’euros pour son fonds Fund X, dépassant son objectif initial. Le fonds sera investi dans toute l’Europe, avec une prédilection pour le secteur de la santé comme pour le fonds précédent. Il pourra aussi investir à la marge dans des entreprises de technologie et de paiement. Lancé en avril dernier, le fonds a été souscrit en six mois malgré l’impossibilité de rencontrer les clients de visu en raison du contexte sanitaire. C’est aussi le plus gros fonds jamais levé par Nordic Capital depuis sa création en 1989. Les investisseurs viennent de plusieurs zones géographiques ; 38 % viennent d’Amérique du Nord, 27 % d’Europe, 17 % d’Asie, 15 % du Moyen-Orient et 3 % du reste du monde. Plusieurs catégories d’institutionnels y ont souscrit : fonds de pension publics et privés (environ 49 %), fonds souverains (environ 16 %), fonds de fonds (environ 13 %), institutions financières (11 %), et dotations et family offices (environ 10 %). Par ailleurs, 34 % des engagements sont issus de nouveaux investisseurset les engagements des «general partners» représentent 6,5 %.