Franklin Templeton a subi la plus forte décollecte parmi toutes les sociétés de gestion dans le monde depuis le début de l’année, avec des rachats nets de 41,6 milliards de dollars, selon des données de Morningstar cités par le Financial Times. Ces chiffres incluent les fonds monétaires et les ETF, mais pas les mandats institutionnels. Ils intègrent les chiffres de Legg Mason, suite au bouclage de l’opération en juillet. C’est la plus forte décollecte en quatre ans pour le groupe sur cette période de janvier à septembre. Les retraits des investisseurs surviennent à un moment où Franklin Templeton est en plein bouleversement. Cette année, un nouveau directeur général a pris la tête de la société, et il a conclu peu après un accord de 6,5 milliards de dollars pour racheter Legg Mason.

Rothschild & Co Asset Management Europe poursuit son désengagement de la gestion alternative. La société a annoncé ce lundi qu’elle cédait sa plate-forme de fonds alternatifs InIRIS au format Ucits à Alma Capital Investment Management. Cette activité représente un encours de 500 millions d’euros réparti au sein de cinq fonds différents, chacun géré par un hedge fund externe (Parus Finance, CFM, Prentice et Perdurance). Cette opération fait suite à la cession de la multigestion alternative de Rothschild & Co AM Europe à Candriam en juillet dernier. Une transaction qui portait sur 350 millions d’euros d’encours. «Cet accord est une étape importante dans notre plan visant à recentrer notre stratégie sur notre cœur de métier», commente Pierre Baudard, managing partner de Rothschild & Co AM Europe. La société a décidé de repositionner sa gamme de fonds ouverts sur les gestions traditionnelles «long only» autour de quatre expertises : la gestion Valor (sans indice ou contrainte géographique), la gestion thématique, la gestion de conviction et la gestion ESG. «Bien entendu, les investissements alternatifs restent présents dans nos portefeuilles et nous continuerons à être investis dans des stratégies de rendement absolu par le biais de nos activités de multigestion et de banque privée», ajoute Pierre Baudard. Alma Capital renforce son activité Rothschild & Co AM Europe détricote donc son activité de gestion alternative. Elle avait commencé à la bâtir dans les années 2010, en réalisant notamment plusieurs acquisitions. La plate-forme InIris avait pour sa part vu le jour en 2013 sous la houlette de Marc Romano, qui avait rejoint la société en 2012. Ce dernier a quitté Rothschild & Co AM Europe début 2020 pour rejoindre Rothschild & Co Merchant Banking. Contactée par NewsManagers, une porte-parole de Rothschild & Co AM Europe a indiqué que d’autres cessions n’étaient pas à prévoir. Quant à Alma Capital, il renforce son activité de fonds alternatifs au format Ucits, qui constitue un axe stratégique de développement. La société luxembourgeoise avait d’ailleurs déjà acquis en juin 2019 l’activité de hedge funds Ucits de DWS, la filiale de gestion de Deutsche Bank, représentant alors 2 milliards d’euros d’encours. Désormais, ses encours se montent à près de 5 milliards de dollars.

Le réseau de transactions de fonds Calastone va accueillir Carlyle comme investisseur majoritaire. Le fonds de capital investissement est entré en négociations exclusives pour racheter les participations des investisseurs historiques, parmi lesquels les fonds de capital-risque Octopus Ventures et Accel. Le montant de la transaction n’est pas dévoilé, mais Octopus, qui finance la société technologique britannique depuis son amorçage en 2008, annonce faire 9 fois sa mise pourson investissement total, ce qui représente un taux de rendement interne de plus de 30% par an. Fondé en 2007, Calastone propose une offre digitale pour tout le processus de trading de fonds. Sa technologie a pour but de réduire les coûts et diminuer le risque opérationnel en passant des transactions sur sa plateforme mondiale connectant investisseurs et gérants de fonds. L’entreprise revendique aujourd’hui plus de 2.300 clients dans 43 pays et indique traiter 200 millions de livres (220 millions d’euros) de valeur d’investissement chaque mois.

Le réseau de gérants indépendants Group of Boutique Asset Managers (GBAM) vient d’accueillir en son sein William Higgons, le fondateur et dirigeant de la firme française Indépendance et Expansion AM, spécialisée dans la gestion «value». Créée en 1992, Indépendance et Expansion gère deux fonds actions de petites capitalisations : France small et Europe small. A fin septembre, le premier disposait de 136 millions d’euros d’encours, et le second 12,7 millions d’euros. Parmi les principaux membres du réseau, on retrouve les Français NewAlpha AM et Amiral Gestion, mais aussi Fisch AM, Skagen Funds, ou encore Azvalor.

Somerset Capital vient de mettre la main sur le fonds actions Prospect View China Fund, géré jusqu’ici au sein de la firme Dymon Asia. Ce mouvement fait suite au recrutement du gérant Min Chen, qui arrive avec sa collaboratrice, l’analyste Lilian Tai. David Heng, l’analyste senior sur la Chine chez Somerset, sera assistant gérant de Min Chen. Min Chen travaillait chez Dymon Asia depuis 2018. Auparavant, il fut directeur Chine chez RWC Partners, managing director chez Everest Partners et représentant d’Arisaig Partners à Shanghai. Le fonds est domicilié dans les îles Cayman, et est distribué en Asie et aux Etats-Unis.

Le réseau de transactions de fonds Calastone va accueillir Carlyle comme investisseur majoritaire. Le fonds de capital investissement est entré en négociations exclusives pour racheter les participations des investisseurs historiques, dont les fonds de capital-risque Octopus Ventures et Accel. Le montant de la transaction n’est pas dévoilé, mais Octopus, qui finance la société technologique britannique depuis son amorçage en 2008, annonce faire 9 fois sa mise pour son investissement total. Fondé en 2007, Calastone propose une offre digitale pour tout le processus de trading de fonds. Elle revendique plus de 2.300 clients dans 43 pays et indique traiter 200 millions de livres (220 millions d’euros) de valeur d’investissement chaque mois.

Alors que le président turc Recep Tayyip Erdogan a appelé lundi ses compatriotes à cesser d’acheter des produits français, la livre turque a touché lundi un nouveau record à la baisse à 8,10 contre le dollar. Elle abandonne près de 27% face au billet vert depuis le début de l’année. Seul le réal brésilien fait pire parmi les devises émergentes en 2020. Au-delà des tensions géopolitiques alimentées par le président Erdogan, la devise pâtit de la décision de la banque centrale turque, la semaine dernière, de laisser son taux directeur inchangé pour privilégier le resserrement d’une autre facilité.

La société vend sa plate-forme de fonds alternatifs InIRIS au format Ucits à Alma Capital Investment Management. Cette activité porte sur un encours de 500 millions d’euros.

La Division BNL-BNP Paribas Private Banking e Wealth Management va distribuer le fonds HI Algebris Italia ELTIF créé par Hedge Invest SGR et dont la gestion est déléguée à l’équipe d’investissement d’Algebris, rapporte Bluerating. Ce nouveau fonds permet de contribuer à la relance de l’économie italienne (70 % des investissements) et de profiter des avantages fiscaux des PIR alternatifs s’il est détenu 5 ans. Le fonds sera investi dans les petites et moyennes valeurs italiennes, cotées ou en cours de cotation. Le ticket d’entrée est de 30.000 euros.

La société britannique d’investissements à impact Resonance s’est associée avec le spécialiste de l’immobilier Patron Capital Partners pour lancer un fonds immobilier dont l’objectif est de fournir des logements sûrs aux femmes qui fuient des violences domestiques, des ex-détenues et des femmes qui ont des besoins additionnels complexes, rapporte Investment Week. Ce fonds WISH (pour Women in Safe Homes) cherche à lever 100 millions de livres. Il nouera des partenariats avec des associations locales, avec l’objectif de fournir 750 logements abordables dans tout le Royaume-Uni.

Plenisfer Investment SGR, la nouvelle boutique italienne de Generali Investments, vient de recruter Matteo Lenoardon en tant que responsable commercial pour l’Italie. L’intéressé vient de Legg Mason, récemment absorbé par Franklin Templeton, où il était dernièrement responsable de l’Italie. Il a aussi travaillé pour AllFunds Bank. Planisfer est une nouvelle société de gestion créée par des anciens de Pioneer Investments (aujourd’hui intégré dans Amundi). Spécialisée dans la gestion non benchmarkée, elle bénéficie du soutien de Generali Investments, qui développe depuis quelques années un réseau de boutiques. Elle est dirigée par Giordano Lombardo.

La société de gestion italienne Kairos, filiale de Julius Baer, vient de lancer un fonds thématique sur le changement climatique. Appelé KIS Climate Change ESG, ce fonds est investi en actions d’entreprises mondiales se répartissant en deux catégories. D’abord, celles qui offrent des solutions pour contrer le changement climatique et ensuite celles qui proposent des solutions pour en gérer les risques et les effets physiques. Kairos s’appuiera en outre sur Systainalytics pour intégrer des critères ESG dans le processus d’investissement. Le nouveau fonds sera géré par Francesco Zantoni, qui est revenu chez Kairos en juin dernier.

Le réseau de transactions de fonds Calastone va accueillir Carlyle comme investisseur majoritaire. Le fonds de capital investissement est entré en négociations exclusives pour racheter les participations des investisseurs historiques, parmi lesquels les fonds de capital-risque Octopus Ventures et Accel.

Alors que le président turc Recep Tayyip Erdogan a appelé lundi ses compatriotes à cesser d’acheter des produits français, la devise du pays ne cesse de montrer des signes de faiblesse. La livre turque a touché lundi un nouveau record à la baisse à 8,10 contre le dollar. Elle abandonne près de 27% face au billet vert depuis le début de l’année. Seul le réal brésilien fait pire parmi les devises émergentes en 2020.

Carson Block, le fondateur et patron du vendeur à découvert activiste Muddy Waters Research, vient de lancer une chaîne télévisée en ligne dédiée aux «shorters», dénommé Zer0es.tv. Le média, produit par RealVision, donne la parole aux spécialistes de la découverte de manipulations comptables, de détournements de fonds, de fraudes, ou encore d’abus de biens sociaux. Ils peuvent y présenter leur thèse dans des formats allant d’une dizaine de minutes à près d’une heure. Une fois par an, Carson Block y remettra par ailleurs ses «Oscar» de la finance, décernés à ceux qui se sont illustrés par leur ingéniosité en matière de fraude.

Le gérant de hedge funds Christopher Hohn accuse BlackRock et Vanguard de se comporter comme des moutons en matière de changement climatique, rapporte le Financial Times. Pour lui, les deux grandes sociétés de gestion prennent des «mesures insuffisantes et inefficaces» concernant le réchauffement mondial. Par le biais de la fondation The Children’s Investment Fund Foundation, Sir Christopher a écrit à sept des principales sociétés de gestion au monde, les appelant à obliger les entreprises à établir des plans de transition vers un monde à bas carbone. Il accuse «la plupart des sociétés de gestion» de «greenwashing total». «Le secteur de la gestion d’actifs est une plaisanterie par rapport à ce qu’il fait réellement [en matière de changement climatique]», a-t-il déclaré. «Ils parlent mais ne font rien d’efficace».

H2O Asset Management a fait état de centaines de millions d’euros de nouvelles transactions en obligations illiquides avec une petite société de gestion qui nie toute implication dans ces opérations, rapporte le Financial Times. Le belge Merit Capital affirme ne pas être impliqué dans les transactions que H2O a enregistrées en septembre dans les semaines qui ont suivi la suspension de ses principaux fonds. Les transactions contestées alimentent un conflit entre les deux sociétés qui a attiré l’attention des régulateurs de trois pays, dont la Belgique, ce qui menace de causer des difficultés supplémentaires à la société de gestion de Natixis. Un document consulté par le FT montre que H2O a enregistré le mois dernier plus de 370 millions d’euros de nouvelles transactions d’obligations «buy and sell back» avec Merit Capital comme courtier. Certaines de ces transactions sont datées après que le FT a rapporté que le président de Merit Capital avait nié avoir négocié ces obligations avec H2O. Un autre document montre que H2O a reçu confirmation de ces transactions de la part d’un courtier différent, Shard Capital, une société londonienne liée à Lars Windhorst.

Flornoy & Associés Gestion vient de recruter Laure-Anne Vanel pour prendre le poste de secrétaire générale. Celle-ci était depuis 2014 responsable juridique-finance de Fox Gestion d’Actifs (ex-Financière de l’Oxer). Elle a débuté sa carrière en qualité de responsable juridique projets au sein de Diane.

Julius Baer va suspendre le versement de millions de francs en bonus pour deux anciens CEO, Boris Collardi et Bernhard Hodler, dans un scandale de blanchiment d’argent. Cette affaire date de l'époque où ils dirigeaient le gestionnaire de patrimoine suisse. La banque suisse cherche à retenir plus de 2,5 millions de Franc suisses sur l’ensemble du salaire différé de Boris Collardi suite à une enquête interne. Il avait rejoint la banque concurrente Pictet en 2017, après avoir travaillé huit ans chez Julius Baer.

Une enquête menée par l’ACPR fin 2019 montre que les assureurs présentent encore des lacunes concernant leur sécurité informatique.

La banque américaine Wells Fargo étudie la vente de son activité de gestion d’actifs, rapporte l’agence Reuters. Si cette réflexion se concrétisait, cela représenterait le plus grand bouleversement que la banque ait connu depuis l’arrivée de son nouveau directeur général, Charles Scharf. Il envisage des mesures drastiques pour redresser la banque qui paie encore le vaste scandale lié à ses pratiques commerciales douteuses dans la banque de détail. L’activité de gestion d’actifs rassemble 578 milliards de dollars (488 milliards d’euros) d’encours à fin juin. Deux sources estiment le prix de vente à 3 milliards de dollars. La banque était bloquée dans ses cessions jusqu'à présent par les autorités. Au troisième trimestre, Wells Fargo a vu son résultat net fondre de 43,5% sur un an, à 4,6 milliards de dollars.

Isabelle Vic-Philippe, directrice des gestions Euro Aggregate chez Amundi

Alexandre Attal, gérant de portefeuilles multi-actifs chez Russell Investments

Tikehau Capital a annoncé qu’il avait finalisé la composition de l’Advisory Board de son activité de gestion d’actifs. Ce comité doit permettre à Tikehau de soutenir sa stratégie et d’accélérer sa croissance dans cette activité. Il est composé de 11 professionnels aux profils variés et internationaux, complémentaires et «couvrant les différents domaines de la gestion de patrimoine et d’actifs, ainsi que le conseil et la recherche académique». Il conseillera le management de l’activité de gestion d’actifs en matière de stratégie, de développement et de gouvernance. Il apportera également son expérience sur des sujets opérationnels clés relatifs à la distribution, à l’investissement, à la gestion des risques, à l’ESG et à la gestion des ressources humaines, notamment la parité hommes-femmes et la diversité.Les membres de l’Advisory Board sont les suivants : Gianluca La Calce, Président directeur général de Siref (Société fiduciaire du groupe Intesa) et Directeur du marketing stratégique et de la coordination des produits, Intesa San Paolo Private Banking (Milan, Italie)José Cloquell, Directeur Co-Investments and Illiquid Alternatives, Banca March (Madrid, Espagne)Davide Elli, Head of Multimanager and Alternative Investments,Fideuram Investmenti SGR (Milan, Italie)Dirk Goergen, Membre du comité exécutif et du conseil d’administration, Responsable de la couverture mondiale et des ventes, DWS (Francfort, Allemagne)Goh Mui Hong, Directrice exécutive et PDG, Singapore Consortium Investment Management Limited ; ancienne présidente et PDG de ST Asset Management Ltd. (Singapour)Jason Lamin, Fondateur et PDG de Lenox Park Solutions (Austin, TX, USA)Lionel Martellini, Directeur de l’EDHEC-Risk Institute et professeur de finance à l’EDHEC Business School (Nice, France)Juan Antonio Roche Gonzalez, Membre du comité exécutif de Banca March et responsable de l’offre produits (Madrid, Espagne)Bruno de Saint Florent, Associé chez Monitor Deloitte en charge des services financiers (Paris, France); et précédemment associé chez Oliver Wyman et Managing Director au Boston Consulting GroupNatacha Valla, Doyenne de l'école du management et de l’innovation de Sciences Po et ancienne directrice générale adjointe pour la politique monétaire de la Banque centrale européenne (Paris, France)Rob Williams, Directeur, Temasek ; et membre du Temasek Investment Group ; membre du conseil d’administration de plusieurs sociétés du portefeuille de Temasek (London, UK)

Eastspring Investments, la filiale asiatique de gestion de Prudential Plc, vient de recruter Polly Wang comme directrice générale à Taïwan. Elle arrive de Nomura Asset Management, où elle occupait le même poste. Elle est rattachée au directeur général de la compagnie, Wai-Kwong Seck. Polly Wang remplace Loretta Ng, qui a rejoint M&G Investments comme directrice Asie il y a un an.