L’émetteur de ces obligations vertes, la State Bank of India, avait déjà été mis en garde par ses actionnaires et par d’autres investisseurs.

Axa IM a vendu ses obligations vertes de la State Bank of India (SBI) fin novembre, suite aux inquiétudes concernant un prêt de 50 milliards de roupies (560 millions d’euros) proposé par la banque à Adani Enterprises Ltd (rebaptisée Bravus Mining and Resources) pour financer la mine de charbon controversée Carmichael en Australie, a appris Asset News. «Après avoir examiné les pratiques environnementales de la SBI, nous avons remarqué son implication potentielle dans le projet charbonnier Carmichael en Australie. Nous étions préoccupés par ce genre de développements, que nous considérons comme non conformes à la nécessaire transition énergétique», a déclaré un porte-parole d’Axa IM, qui n’a pas révélé le montant exact de la cession. En novembre, des actionnaires de la State Bank of India, la plus grande banque du pays détenue majoritairement par le gouvernement indien, ont fait part de leurs inquiétudes concernant son projet de prêt (en attente de ratification par le comité exécutif de la banque) à Adani Enterprises Ltd pour la mine de charbon Carmichael en Australie. Plusieurs gestionnaires d’actifs - dont Blackrock (qui détient à la fois des actions de la SBI et d’Adani) et Storebrand Asset Managers - ont fait pression sur la banque indienne pour obtenir ce prêt, car il présente plusieurs risques liés aux facteurs ESG, a rapporté Bloomberg. Récemment, Amundi, la filiale de gestion d’actifs du groupe bancaire français Crédit Agricole, qui a également souscrit aux obligations vertes de la SBI, a menacé de se désengager si la banque allait de l’avant avec son plan de financement de la mine située dans le Queensland, en Australie, a rapporté L’Agefi. " Si SBI ne fait pas machine arrière, Amundi vendra donc ses titres comme le prévoit la documentation du fonds, qui évalue à la fois l’utilisation du produit des green bonds et la qualité de l’émetteur ", a expliqué Jean-Jacques Barbéris, directeur du pôle clientèle institutionnelle et entreprises, ESG, chez Amundi. En 2014, le Queensland a approuvé le projet de mine de charbon et de chemin de fer Carmichael, qui a depuis subi plusieurs modifications, malgré les vives critiques des militants écologistes. Le projet a été mis de côté en 2015, le ministère fédéral de l’environnement ayant reconsidéré la proposition. En juillet 2019,malgré les protestations, les entités australiennes d’Adani ont commencé la construction de la mine après avoir reçu les autorisations finales. Plus tôt cette année, Siemens a essuyé de vives critiques pour son soutien au projet, en fournissant l’infrastructure ferroviaire pour son contrat de 18 millions d’euros avec le groupe minier.

La valeur du bitcoin, la plus connue des cryptomonnaies, a franchi mercredi la barre des 20.000 dollars pour la première fois de son histoire. Le bitcoin a inscrit un record à 20.800 dollars avant de revenir à 20.545,03 dollars à 14h30 GMT, soit une hausse de 5,71%.

Perial Asset Management, société de gestion de SCPI indépendante, a obtenu le Label ISR pour deux de ses fonds : la SCPI PFO₂ et la SCI PERIAL Euro Carbonne. Perial revendique pour PFO₂, créée en 2009, la place de plus gros fonds immobilier à être labélisé ISR avec une capitalisation de plus de 2 milliards d’euros. Perial Euro Carbone a été lancée début décembre avec une stratégie visant des actions d’optimisation, de réduction et de compensation des émissions de gaz à effet de serre des immeubles constituant son patrimoine.

Le fonds Vanguard Total Stock Index Market est devenu, fin novembre, le premier fonds actions au monde et dans l’histoire à dépasser les 1.000 milliards de dollars d’encours. Selon les données de Morningstar, le fondsa atteint 1.035 milliards de dollars d’encours sous gestion au 30 novembre. Lancé en 1992, il détenait 3.590 titres en portefeuille à fin octobre, exposant ses investisseurs à l’ensemble des marchés actions US. Le fonds n’avait jamais connu de rachats en 28 ans, excepté probablement cette année avec des sorties de 3,7 milliards de dollars constatées entre début janvier et fin novembre 2020. Cela étant, Morningstar précise que le fonds de Vanguard doit davantage sa croissance à l’appréciation de ses titres qu'à sa collecte. La société indique que seulement pour trois des 28 années d’existence du fonds, à savoir 2011, 2015 et 2019,lacollecte nette du fonds acontribué davantage à la croissance de sesencours.

Le géant du non-coté KKR a annoncé ce 15 décembre la nomination de Giacomo Di Nepi comme senior advisor sur le private equity en Europe. Il conseillera la firme sur le segment de la santé, tant sur les opportunités d’investissement que les titres en portefeuille. Giacomo Di Nepi travaille depuis une quarantaine d’années dans le secteur de la santé. Il était dernièrement directeur général de la biopharma suisse Polyphor, qu’il a conduite jusqu'à son introduction en Bourse cette année. Auparavant, il a lancé en 2009 la branche européenne d’Intermune, qui a été revendue à Roche pour 8,3 milliards de dollars en 2015. Par le passé, il fut également directeur général de Novartis Italie et membre du Global Pharma Executive Committee.

Nouveau venu sur la scène du capital-risque dans la santé, la société d’investissement française Lauxera Capital Partners compte réaliser un premier closing de son fonds Lauxera Growth I début 2021, a indiqué ce 15 décembre son cofondateur Pierre Moustial. Un second closing devrait être réalisé en milieu d’année, avec un objectif de levée situé à 150 millions d’euros. Le véhicule, qui a commencé à investir, ciblera les pépites non-cotées des technologies de la santé en Europe. Pierre Moustial s’exprimait dans le cadre de la présentation d’une nouvelle stratégie, MAM Lauxera Healthcare Growth, lancée très récemment avec Meeschaert. Lauxera s’est faite remarquée une première fois cette année, en recevant cet été le label «Tibi» du Plan de Financement de la Tech. Ce label, initiative de Place qui vise à accélérer le financement des entreprises technologiques en France, a été créé sous l’impulsion du Ministère de l’Economie et des Finances, et fut décerné par 18 investisseurs institutionnels. Puis une seconde fois, en nouant un partenariat avec Meeschaert dans le cadre de la création d’un fonds spécialisé dans les healthtech cotées les plus prometteuses outre-Atlantique, dont il était question ce 15 décembre. Ce véhicule, dont le lancement a été annoncé le 3 décembre, compte atteindre rapidement les 50 millions d’euros d’encours, mais ne se fixe pas de limite à plus long terme, a précisé Benoît Vesco, ledirecteur général et directeur des investissements de Meeschaert AM. Les publics ciblés sont tant les investisseurs retails qu’institutionnels, avec une certaine attente des clients caisses de retraite. La firme a été fondée début 2020 par trois vétérans du secteur de la santé : Pierre Moustial, ex-DG d’Urgo et de Fournier Pharma, Samuel Levy, médecin et entrepreneur, cofondateur d’Allurion Technologies, et Alex Slack, capital-risqueur américain ayant officié au sein des hedge funds Jackson Square Partners et Maverick Capital. Ce dernier est basé à San Francisco.

La société de capital-investissement iXO Private Equity a annoncé, ce 15 décembre, le lancement du fonds IXO PME 1 pour soutenir les projets de croissance d’entreprises basées dans la moitié sud de la France. Le premier closing a atteint plus de 40 millions d’euros d’engagements pour une taille cible de 50 millions d’euros. Le fonds va prochainement finalisé son troisième investissement et aura ainsi déployé plus de 12 millions d’euros, a précisé la société. «Grâce à une capacité d’investissement de 2 à 5 M€ par opération, IXO PME 1 investira en majoritaire ou en minoritaire afin de préparer la transmission et financer la croissance organique ou externe de ces entreprises», a indiqué iXO PE dans un communiqué de presse.

La prise de participation représente 38% du capital de la société.

Mirabaud AM a annoncé ce 15 décembre le recrutement de Jérôme Paganini comme directeur des ventes pour la Suisse. Celui-ci arrive de Silex Investment Partners, dont il était partner depuis 2018. Auparavant, il fut directeur des ventes chez Union Capital Group et Lake Geneva Investment Partners, mais aussi responsable de la distribution externe en Suisse romande chez Lombard Odier, et directeur du développement de la gamme Oyster chez Syz pour les pays nordique.

Retrouvez « L’impact à l’épreuve des défis méthodologiques » par Guillaume Andreu, directeur associé de Julhiet Sterwen, dans L’Agefi hebdo du 16 décembre 2020

Mêmes si elles ne sont pas prouvées, les accusations contre la midcap star de la cote parisienne poussent les gérants à réduire fortement leur exposition.

L’Autorité des marchés financiers et son homologue néerlandaise ont pris position mardi pour une régulation européenne des fournisseurs de services de finance durable.

La société d’ETF obligataires Tabula a recruté Stefan Garcia en tant que managing director. L’intéressé était précédemment responsable de la distribution mondiale de City Financial. Avant cela, il a été managing director et co-responsable de l’Europe, du Moyen-Orient et de l’Afrique chez Source, où il a travaillé avec Michael John Lytle, fondateur et CEO de Tabula. Il aussi officié pour ETF Securities. Stefan Garcia a été recruté pour aider à piloter la croissance de la société.

DWS a nommé Alexia Giugni responsable de l’Italie. L’intéressée travaille au sein de la société de gestion allemande depuis 2018 en tant que responsable des clients institutionnels pour l’Europe du Sud. Elle succède à Mauro Castiglioni, qui a dirigé pendant 13 ans la succursale italienne. Alexia Giugni sera chargée de coordonner l'équipe de DWS en Italie où la société compte une trentaine de collaborateurs. La nouvelle responsable Italie travaille depuis 18 ans dans le secteur de la gestion d’actifs. Elle est aussi présidente d’Alumnae di In the Boardroom, le programme de formation conçu par Valore D pour favoriser la participation des femmes au sein des instances dirigeantes des entreprises.

Elle est restée quinze ans chez Société Générale Private Banking où elle était directeur adjoint Ingénierie Patrimoniale depuis un an.

Sycomore Asset Management a recruté Hugo Mas en qualité de gérant actions, spécialisé sur les petites et moyennes valeurs européennes. Il renforce l’équipe de gestion, désormais composée de 23 gérants-analystes, parmi lesquels 9 experts dédiés à l’ESG. Il aura notamment pour mission de cogérer les fonds Sycomore Sélection Midcap et Sycomore Sélection PME, aux côtés d’Alban Préaubert et Cyril Charlot. Hugo Mas travaillait précédemment chez Erasmus Gestion en tant que gérant du fonds Erasmus Small Cap Euro. Précédemment il officiait au sein de Covéa Finance. Il y gérait le fonds Covéa Perspectives Entreprises, spécialisé sur les petites et moyennes capitalisations (2015-2018). Il a aussi participé au lancement et à la gestion d’une gamme de fonds à thématique environnementale, investie dans des entreprises apportant des solutions aux défis du changement climatique.

Le hedge fund américain Whitebox Advisors LLC s’est publiquement opposé à un plan de scission de la société sud-coréenne LG Corp, déclarant que ce plan «sacrifie le rendement des actionnaires minoritaires afin de résoudre un problème de succession familiale». LG Corp a déclaré en novembre qu’elle allait scinder cinq filiales en une nouvelle société holding l’année prochaine, la dernière réorganisation du conglomérat familial sud-coréen en pleine transmission à une nouvelle génération de dirigeants. Les analystes s’attendent à ce que la nouvelle holding, qui sera dirigée par Koo Bon-joon, fils du fondateur de LG, soit finalement séparée de LG Corp. LG Corp est elle-même dirigée par le neveu de Koo Bon-joon, Koo Kwang-mo, qui a pris la tête du groupe LG en 2018 après la mort de son père. «La scission ne fait rien pour résoudre le problème le plus urgent de LG, à savoir la décote sans précédent à laquelle la société se négocie par rapport à ses actifs et, par conséquent, le rendement inférieur pour les actionnaires», a déclaré Whitebox, qui gère environ 5,5 milliards de dollars d’actifs. «Nous sommes profondément consternés que la prétendue raison d'être de cette opération soit de soutenir Koo Bon-joon dans le développement de son propre groupe d’entreprises», a-t-il ajouté. Whitebox a demandé à LG de mettre fin aux plans actuels et de proposer une nouvelle scission qui «maximise la valeur pour tous les actionnaires», de créer un comité de gouvernance d’entreprise et de mettre en œuvre un plan de gestion du capital. LG a déclaré de son côté que la valeur pour les actionnaires peut être améliorée par la scission et la gestion indépendante des entreprises qui ont une faible priorité stratégique dans l’actuel groupe LG mais qui ont un fort potentiel de croissance, ce qui devrait permettre leur réévaluation par le marché.

La Banque Postale Asset Management compte désormais davantage distribuer ses fonds via des canaux externes. Emmanuelle Mourey, la présidente du directoire, a déclaré aux Echos vouloir s’appuyer sur les plateformes spécialisées et les banques privées pour collecter 1 milliard d’euros en trois ans sur le B to B. «Nous comptons aussi nous ouvrir à d’autres pays d’Europe via notre filiale Tocqueville Finance, qui a déjà quelques clients en Suisse, en Belgique et en Italie, et dont la marque est reconnue», a-t-elle complété. Les encours des fonds distribués en externe ne s'élèvent qu'à 3 milliards d’euros sur les 47 milliards que gère l’entreprise récemment restructurée, suite au rapprochement avec Ostrum AM. La firme vise une collecte globale de 20 milliards d’euros d’ici fin 2023, et compte pour ce faire diversifier son socle d’actifs réels, potentiellement par des prises de participation minoritaires et majoritaires. «En 2021, nous lancerons un fonds de dette infrastructure à impact sur le thème des territoires», a également indiqué Emmanuelle Mourey. La dirigeante a enfin assuré que la société de gestion avait atteint son objectif de 100% de fonds labellisés ISR d’ici fin 2020.

Le groupe bancaire espagnol Abanca va distribuer un fonds européend’investissement de long terme(ELTIF) de private equity de la société de gestion BlackRock auprès de sesclients enbanque privée. Le fonds BlackRock Private Equity Opportunities ELTIF investit sur un horizon de 8 à 12 ans sans contrainte de secteur dans des entreprises non cotées basées dans l’Union européenne, auxEtats-Unis, au Canada, en Chine et en Corée du Sud.

Alejandro Sánchez Toledo a rejoint l'équipe responsable de la péninsule ibérique du gestionnaire américain MFS Investment Management. Il est rattaché à Carlos Aparicioqui dirige ce bureau de quatre personnes.Alejandro Sánchez Toledo travaillait ces six dernières années chez Santander AM, notamment en tant que gérant de portefeuille en charge des relations avec les clients de l’unité de solutions institutionnelles.MFS gère environ 5 milliards d’euros dans la péninsule ibérique.

Depuis le mois de mars, Bankia Asset Management, filiale de gestion d’actifs de Bankia, a accéléré la conversion aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernancede ses fonds et de ses fonds de pension profilés. Bankia AM, qui vient de signer les Principes pour l’investissement responsable, s’apprête à gérer 7,4 milliards d’euros d’encours sous critères ESG, soit 26% de ses encours totaux contre 6,7% avant mars. La société de gestion espagnole s’est également dotée d’un comité de durabilité chargé de mener à bien la transformation ESG de la firme et forme plus de 75% de ses gérants et spécialistes du risque à la gestion durable.

Le vétéran de la gestion obligataire Dan Fuss va se retirer de la gestion du Loomis Sayles Bond Fund. L’octogénaire, qui a passé plus de soixante années dans l’univers du fixed income, va passer la main de ce fonds de 9,1 milliards de dollars d’encours le 1er mars prochain. Il restera néanmoins conseiller senior et membre du comité de direction de la filiale de Natixis.

La société d’investissement Blackstone a annoncé lundi avoir conclu un accord avec le fonds Brookfield Asset Management pour lui racheter un ensemble de bâtiments et laboratoires dédiés aux sciences de la vie à Cambridge, dans le Massachusetts aux Etats-Unis, pour 3,45 milliards de dollars.

Disposant d’un bureau à Paris depuis la rentrée, le gérant d’origine néerlandaise Waterland Private Equity Investments va pouvoir accélérer le rythme de ses investissements. Son fonds de huitième génération, baptisé Waterland Private Equity Fund 8, vient de boucler sa levée de 2,5 milliards d’euros, en trois mois. Il y a trois ans, le précédent véhicule avait déjà récolté 2 milliards d’euros en deux mois. Spécialisé dans les opérations de build-up sur le marché des midcaps établies en Europe du Nord, Waterland est implanté dans neuf pays. Il est actif depuis plus de vingt ans et témoigne avoir investi depuis sa création dans plus de 110 entreprises – qui ont ensuite réalisé plus de 540 acquisitions.

Le groupe financier suisse UBS était supposé mettre un terme à son activité de banque privée aux Etats-Unis le 1er janvier 2021 mais il ne tiendra pas le délai imparti, rapporte Citywire Americas. UBS va être obligé de décaler la fermeture en raison d’un retard dans le transfert de plusieurs centaines demillions de dollars de prêts octroyés à des clients internationaux à son activité de conseil en gestion de patrimoine.Cette unité, qui doit accueillir les clients de la banque privée américaine d’UBS, doit en effet mener une due diligence sur l’ensemble des prêts octroyés aux clients avant qu’ils ne soient transférés. Un process d’autant plus long que la majorité de cesclients sont basés offshore et qui pourrait prendre plusieurs semaines sinon plusieurs mois. Ce retard pourrait coûter plusieurs millions de dollars à UBS qui aura sans doute besoin de renouveler sa licence de banque privée aux Etats-Unis pour une année supplémentaire, ce qui n'était pas dans les plans du groupe suisse.

L’antenne suisse de Banque Internationale à Luxembourg (BIL Suisse) vient de recruter Hartmut Vollmer comme directeur de la gestion de fortune pour les marchés de croissance. Cela recouvre la Chine, le Moyen-Orient et l’Europe de l’Est. Hartmut Vollmer, qui est actuellement senior managing director de l'équipe est-européenne, et membre du comité de direction à l’Union Bancaire Privée, arrivera en avril prochain. Il intègrera par ailleurs le comité exécutif. BIL Suisse a également annoncé la nomination de Tobias Kamber comme directeur juridique, et Ralph Ebert à la direction de la conformité. Ils intègreront tous les deux le comité exécutif à partir du premier janvier.

Aberdeen Standard Investments a levé 669 millions d’euros pour son deuxième fonds d’infrastructures core, SL Capital Infrastructure Fund II. L’équipe de gestion d’infrastructures core a réuni 150 millions d’euros supplémentaire dans un mandat dédié, soit un total de près de 820 millions d’euros. Elle dépasse l’objectif initial fixé entre 600 et 800 millions d’euros. Il s’agit de souscriptions d’institutions financières diverses et variées, dont des fonds de pension d’entreprises ou de collectivités locales, des compagnies d’assurance, des fonds de fonds et d’investisseurs dans des family offices provenant du Royaume-Uni, d’Europe continentale, d’Amérique du Nord et d’Asie. Dirigée par Dominic Helmsley, l'équipe vise des investissements directs dans des transactions sur les marchés intermédiaires des infrastructures core au Royaume-Uni et en Europe continentale. Ce fonds est investi dans les secteurs des services aux collectivités, des transports et de l’énergie en privilégiant tout particulièrement les actifs fonctionnant dans des cadres réglementaires établis ou bénéficiant de flux de trésorerie contractuels.

BNP Paribas Asset Management a annoncé ce 14 décembre le lancement de deux nouveaux fonds de dette d’infrastructure, BNP Paribas European Infrastructure Debt Fund II, et BNP Paribas European Junior Infrastructure Debt Fund I. Ils seront gérés par le pôle de gestion Dette Privée et Actifs Réels. Le premier fonds vise 500 millions d’euros d’actifs sous gestion. Il fait suite au succès d’un premier fonds lancé fin 2017 d’une taille de 474 millions d’euros, et actuellement en fin de période d’investissement. Le second visera une taille cible entre 300 et 500 millions d’euros, et bénéficiera de l’expérience acquise à travers le partenariat exclusif établi avec un investisseur asiatique, resté anonyme. Il investira sur de la dette infrastructure non Investment Grade en Europe relative à des actifs sous-jacents bénéficiant de cash-flows stables et prédictibles, précise un communiqué. Les deux fonds investiront de façon diversifiée dans le secteur des infrastructures et appliqueront une politique ESGreposant sur l’analyse de l‘équipe dédiée de BNPP AM, à travers son Sustainability Center. Les études d’impact seront fournies par un expert indépendant, permettant d’évaluer les projets d’infrastructure sur les émissions de gaz à effet de serre évitées, la contribution environnementale nette et l’alignement avec les objectifs de l’Accord de Paris sur le climat, afin de construire des portefeuilles durables associés à un reporting ESG.

La décision des autorités allemandes d’instaurer un deuxième confinement, avec la fermeture de tous les magasins non essentiels dès mercredi, fait craindre une nouvelle récession de la première économie d’Europe, estiment lundi plusieurs économistes. Le premier confinement, au printemps, avait provoqué une chute du produit intérieur brut (PIB) de 1,7% au premier trimestre et de 9,8%, un record, au deuxième. Ce choc a été suivi d’un rebond de 8,5% du PIB au troisième trimestre. Commerzbank estime désormais que le PIB allemand se contractera d’au moins 1% sur les trois derniers mois de l’année et de 0,5% sur les trois premiers de l’an prochain. Berenberg table sur une baisse de 1,8% du PIB sur octobre-décembre.