Le groupe financier espagnol Beka Finance a nommé Javier Godoy en qualité de responsable de la distribution internationale des fonds de sa filiale de gestion Beka Asset Management et des produits de sa banque d’investissement. Javier Godoy, arrivé en provenance de BBVA,se concentrera principalement sur le Royaume-Uni, l’Irlande, les Etats-Unis, le Canada et l’Europe continentale.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a récemment obtenu gain de cause devant l’Institut national de la propriété industrielle (INPI). Selon les informations de NewsManagers, la firmecontestaitdepuis 2018la demande d’enregistrement par un tiers de la marque verbale Smart Alpha à l’institut. Schroders avait en effetdéposé la marque SmartAlpha sur la base de marques de l’Union Européenne depuis juillet 2017 et bénéficiait donc de l’antériorité de l’enregistrement. Dans sa décision, l’INPI a indiqué que l’opposition de Schroders était partiellement justifiée puisque la demande d’enregistrement concernée portait entre autres sur desservices de gestion financière, d’analyse financière et d’investissement de capitaux et placement de fonds.

Le gestionnaire d’actifs californien Pimco et l’ex-directeur général de Credit Suisse Tidjane Thiam vont lancer une Special purpose acquisition company (Spac) selon Bloomberg. Le SPAC revient à coter en bourse une entité vide pour lever des fonds en vue de réaliser la future acquisition d’une ou plusieurs sociétés. Pimco et Tidjane Thiam espèrent lever 250 millions de dollars (10 dollars la part) pour ce Spac baptisé Freedom Acquisition I Corpd’après Bloomberg. L’entité va «chasser» des deals dans l’industrie des services financiers dans les marchés développés et émergents. Un document transmis au régulateur américain Securities & Exchange Commission indique que le Spac veut bénéficier de la disruption provoquée par la convergence des services financiers et de la technologie (hausse de la génération de données, avancées dans l’intelligence artificielle et la robotique, etc). Bloomberg précise que Pimco pourrait financer 9,9% de l’offre. Tidjane Thiam serait le président du Spac et Adam Gishen, son ancien collègue responsable des relations investisseurs à Credit Suisse, directeur général.

La Société Générale participe à l’élargissement du spectre des produits ESG avec Seaspan Corp, le plus grand loueur de porte-conteneurs.

José Antonio Blanco, Head investment management chez Swiss Life Asset Managers

La Guinée a officiellement déclaré dimanche une nouvelle épidémie de fièvre hémorragique Ebola, la première depuis près de huit ans, après la confirmation de plusieurs cas positifs dans le sud-est du pays. Selon les autorités sanitaires, huit personnes ont été testées positives et trois d’entre elles au moins en sont mortes. C’est la première fois que le virus est signalé dans le pays ouest-africain depuis la dernière épidémie majeure de fièvre hémorragique, en 2013-2016, qui avait débuté en Guinée et fait au moins 11.300 morts, en Guinée, Sierra Leone et au Liberia essentiellement. La Guinée va contacter l’Organisation mondiale de la santé (OMS) afin d’acquérir des doses de vaccin anti-Ebola.

Donald Trump a été acquitté samedi par le Sénat américain au terme de son second procès en destitution, après cinq jours d’audience devant la chambre haute du Congrès. L’ancien président avait été mis en accusation le 13 janvier par la Chambre des représentants alors qu’il était encore à la Maison blanche, pour incitation à l’insurrection lors de l’assaut du Capitole par ses partisans le 6 janvier. 57 sénateurs, dont sept républicains, ont voté en faveur de sa destitution, 10 voix en deçà des 67 voix sur 100 requises. Donald Trump avait déjà été acquitté au terme d’un premier procès il y a un an, qui portait sur les pressions présumées exercées sur l’Ukraine afin que Kiev ouvre une enquête sur Joe Biden et son fils, Hunter Biden. Malgré son acquittement, le Sénat peut encore décider de le «censurer», voire de l’empêcher d’occuper de nouveaux des fonctions officielles.

Imani et Family & You donnent naissance à Imani & You.

DNCA Finance a annoncé ce 12 février avoir reçu le label ISR pour quatre fonds actions. L’audit a été effectué par l’Afnor. Les quatre fonds sont : - DNCA Invest SRI Europe Growth,géré par Carl Auffret, CFA - DNCA Invest SRI Norden Europe, géré par Carl Auffret, CFA - DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe, géré par Don Fitzgerald, CFA - DNCA Invest South Europe Opportunies, géré par Lucy Bonmartel

Bertrand Lecourt, le gérant de la stratégie Sustainable Water & Waste de Fidelity représentant 2,5 milliards de dollars, va rejoindre Regnan, société de gestion responsable affiliée à JO Hambro Capital Management. Il est accompagné de Saurabh Sharma, qui travaille à ses côtés comme assistant gérant chez Fidelity. Le duo intégrera Regnan en avril et sera basé dans les bureaux de Londres de JOHCM. Il lancera une stratégie durable sur l’eau et les déchets dans le courant de l’année. Regnan fait partie du groupe Pendal, tout comme JOHCM. Ce départ est un coup dur pour Fidelity, compte tenu du succès de la stratégie Water & Waste. Lancé fin 2018 après l’arrivée de Bertrand Lecourt, le fonds luxembourgeois Fidelity Funds - Sustainable Water & Waste Fund représente aujourd’hui 2,4 milliards de dollars. Contacté par NewsManagers, Fidelity indique que Velislava Dimitrova et Cornelia Furse vont reprendre la gestion du fonds. Le duo gère la stratégie Fidelity Sustainable Climate Solutions depuis son lancement en septembre 2018. Cette nouvelle organisation est en place depuis le 10 février.

Vanguard a noué un partenariat avec le réseau de conseillers financiers de la banque italienne Banca Widiba. La société de gestion américaine mettra à disposition des clients de l’établissement sa gamme d’ETF cotée en Italie. «Pour la première fois en Italie, une société de gestion focalisée sur les ETF et fonds indiciels signe un important partenariat avec un réseau de conseillers financiers», a commenté Simone Rosti, responsable de l’Italie de Vanguard. «L’investissement dans des produits passifs démocratise le marché pour les investisseurs et permet d’accéder à des produits financiers à des conditions auparavant réservées aux institutionnels», poursuit-il. Les conseillers financiers de Banca Widiba auront accès à une formation de Vanguard sur les ETF.

Le suisse Vontobel a vu ses encours sous gestion ou conseillés progresser de 10% à 248,2 milliards de francs suisses, a-t-il annoncé ce 12 février lors de la présentation de ses résultats 2020. Ces chiffres ont notamment été portés par une collecte nette de 14,8 milliards de CHF. La division de gestion d’actifs a vu ses encours progresser de 11% à 134,6 milliards de CHF en 2020. Cette hausse a été principalement alimentée par une collecte nette de 9,5 milliards de francs suisses (+7,8%). La collecte a été particulièrement dynamique sur les produits actions durables, qui ont attiré 4,1 milliards de CHF, soit 43% de la collecte totale. La clientèle venue des conseillers en gestion de patrimoine a elle apporté 3,8 milliards de CHF, soit 6,3% de plus que l’année précédente. Enfin, le département plateformes et services, qui fournit notamment des produits structurés, a attiré 1,1 milliard de francs suisses (+7,8%).

Les investisseurs sont plus que jamais haussiers sur les actions. Les fonds actions ont battu leur record de souscriptions sur sept jours, avec 58,1 milliards de dollars reçus entre le 4 et le 10 février, selon les données du « Flow Show», le rapport sur les flux hebdomadaires de collecte de BofA Global Research. Le précédent record de 44,5 milliards de dollars avait été atteint durant la semaine suivant l'élection de Joe Biden à la Présidence des Etats-Unis début novembre. La grande majorité de la collecte s’est faite sur le marché américain (36,3 milliards de dollars). Les fonds grandes capitalisations ont mené la danse, avec 25,1 milliards de dollars de flux nets. Ceux sur les petites capitalisations, qui sont sur une bonne lancée depuis le début de l’année, ont maintenu leur attractivité avec +5,6 milliards de dollars. En matière de styles, la gestion croissance (+2,4 milliards de dollars) supplante la «value» (+1 milliard), en vogue depuis quelques semaines. Sur les secteurs, la tech, star des marchés, bat son record de la semaine précédente, avec +5,4 milliards de dollars. Elle est suivie par les entreprises de l'énergie (+1,9 milliard) et les financières (+1,8 milliard). Dans le reste du monde, les marchés émergents, très dynamiques depuis cinq mois, ont reçu 5,4 milliards de dollars, le Japon 1,7 milliard, et l’Europe 0,6 milliard. Au global, les fonds indiciels cotés ont attiré la majorité des flux, avec 46,7 milliards de dollars, tandis que les gérants actifs ont collecté 11,4 milliards. Comparé aux fonds actions, la gestion obligataire a connu un semaine banale mais de bonne facture, avec 13,1 milliards de dollars de flux nets. Les fonds obligations investment grade sont toujours en tête avec +7,3 milliards de dollars, suivis par les obligations émergentes (+3,1 milliards) et les obligations municipales nord-américaines (+2,3 milliards). Les obligations souveraines indexées à l’inflation sont à nouveau plébiscitées, avec +1,7 milliard de dollars. A l’inverse, les fonds monétaires continuent à décollecter, cette semaine-ci de 10,6 milliards de dollars. Les fonds or, qui connaissent une collecte quasi ininterrompue près d’un an, ont pourtant rendu cette semaine 0,8 milliard de dollars.

William Blair Investment Management (William Blair), Investment Counselors of Maryland, LLC (ICM), et BrightSphere Investment Group ont annoncé aujourd’hui qu’ils ont signé un accord définitif pour l’acquisition par William Blair d’ICM, une société d’investissement en actions américaine qui gère 3,2 milliards de dollars. Fondée en 1972, ICM est spécialisé dans les stratégies d’investissement value. La société compte huit salariés dirigés par Bill Heaphy. William Blair revendique 70 milliards de dollars sous gestion à fin 2020.

Moins d’un an après avoir pénétré le marché espagnol avec son fonds de performance absolue Lutetia Absolute Return, la société de gestion française Lutetia Capital a retiré,début février,son fonds de la vente en Espagne, selon une communication du régulateur des marchés financiers espagnol CNMV consultée parNewsManagers. Il s’agissait du seul produit du gestionnaire parisiendistribué dans ce pays.

Les quinze patrons de hedge funds les mieux payés ont reçu 23,2 milliards de dollars en 2020, soit plus du double des 11 milliards de l’année précédente, rapporte Bloomberg. Le leader est Chase Coleman, de Tiger Capital, qui a gagné 3 milliards de dollars, portant sa fortune à 7 milliards. Ses fonds, qui ont gagné entre 48% et 65% en 2020, ont profité de la performance des valeurs technologiques. Jim Simons, dont la société Renaissance Technologies est en difficulté après de fortes pertes, a pourtant gagné 2,6 milliards de dollars et se classe en deuxième position. Mais son principal véhicule, le Medallion Fund, dans lequel il est fortement investi, a gagné 76%. Enfin, Bill Ackman complète le podium avec un gain de 1,3 milliard de dollars.

La banque espagnole Targobank, propriété du groupe Crédit Mutuel,va s’offrir une nouvelle vie en 2021 selon les informations du journal El Confidencial. D’après le quotidien, Targobank a recrutéValentín Ibáñez Gil and Lucas Fernández Kelly, le premier en tant que directeur du segment patrimoine et le second en tant que directeur du réseau de banque privée. Ceci dans le but demettre en place une nouvelle stratégie, à savoir la vente de fonds de fonds d’investissement dans son réseau bancaire qui compteune centaine d’agences, elles aussi en pleine réorganisation,et 450 employés. La société ne travaillait jusqu’alors qu’avec des produits d’assurance-vie. Targobank se met donc à distribuer les fonds des sociétés de gestion de Crédit Mutuel, à commencer par ceux de Crédit Mutuel Asset Management avec investissement minimum de 100 euros. Quelque 350 des 450 employés devraient être formés à la commercialisation de fonds du groupeCrédit Mutuel, quelque 15 millions d’euros net auraient été collectés sur le territoire espagnol en janvier, selon El Confidencial, qui ajoute que ce montant aurait placéle gestionnaire d’actifs français dans le top 20 des meilleurs vendeurs en Espagne le mois dernier. En janvier 2020, le Crédit Mutuel avait lancé son centre dédié à la gestion d’actifs, Crédit Mutuel Investment Managers,rassemblantCrédit Mutuel Asset Management, BLI – Banque de Luxembourg Investments, CIC pour les émissions de produits structurés conduites par CIC Market Solutions, Cigogne Management, CIC Private Debt et Dubly Transatlantique Gestion. Cette filiale, basée à Paris, disposed’une succursale à Luxembourg afin de piloter la commercialisation au plan international.

La société Pleion (Monaco) SAM vient de recevoir le Label ISR pour son fonds actions internationales Lysis ESG Thematics. La filiale monégasque du gérant de fortune suisse Pleion est la première société du Rocher à obtenir cette distinction, a-t-il indiqué. Les encours du fonds, lancé ce début d’année, s'élevaient à 5,7 millions d’euros au 8 février.

Credit Suisse Asset Management a agrandi son équipe actions thématiques, qui gère 17 milliards de dollars d’actifs, selon une note aux investisseurs. Fang Liu a rejoint l’équipe en février 2020 en tant que gérant de portefeuille pour le thème Santé numérique, sous la direction de Thomas Amrein, gérant principal. Renzo Hunziker, qui avait intégré l’équipe en avril 2019, a endossé la fonction d’analyste en octobre 2020. Il se concentrera au départ sur le thème Sécurité, sous la responsabilité de Patrick Kolb, gérant de portefeuille principal. Julian Beard a rejoint l’équipe le 1er janvier 2021 en tant que gérant de portefeuille pour le thème Robotique, sous la responsabilité d’Angus Muirhead, gérant principal. Enfin, le 1er février 2021, Martins Donins a rejoint l’équipe en tant qu’analyste et se concentrera d’abord sur le thème Edutainment, sous la responsabilité de Kirill Pyshkin, gérant de portefeuille principal. Holger Frey rejoindra l’équipe le 1er mars 2021 en tant que gérant de portefeuille principal pour le thème Impact environnemental. Un analyste sera bientôt recruté pour lui prêter main forte. Enfin, CSAM rappelle avoir créé une équipe thématique pour le non coté. Dirigée par Ralph Bloch, elle investira dans les mêmes thèmes mais dans les entreprises non cotées via un véhicule d’investissement séparé. L’équipe compte actuellement parmi ses membres Marcel Kaufmann, depuis juin 2020, ainsi que Steven Neftel, arrivé en janvier 2021.

Ecofi vient de transformer son comité d'éthique en «comité d'éthique et de mission». L’objectif est délargir le rôle de cet organe à celui de la vérification du déploiement des indicateurs concrets liés au statut d’entreprise à mission, et d’établir un rapport. Depuis 2003, il «émet des avis et des recommandations sur les questions éthiques dont il est saisi ou se saisit, notamment le processus de gestion ISR, les principes de vote et de dialogue et la RSE au sein de la Société», précise Ecofi . Une nouvelle présidente a, par ailleurs, été nommée à la tête de ce comité. Il s’agit de Laurence Scialom, spécialiste des liens entre finance et transition écologique, professeure des universités, membre du Conseil scientifique de l’ACPR, membre qualifié de l’ONG Finance Watch et conseillère scientifique auprès de la Fondation Nicolas Hulot. Deux salariés ont également intégré ce comité. Il s’agit de David Jourdan, le directeur de la gestion crédit, et Karamo Kaba, le directeur de la recherche. Les autres membres du comité sont : - Sandrine Blanc, Enseignante-chercheuse à l’INSEEC - Pascal Girardot,président de Federactive -Isabelle Gougenheim, présidente de l’association IDEAS et conseillère à la Médiation des entreprises au ministère de l’Economie et des Finances - Geneviève Guénard, ex-présidente de la SIDI - Sébastien Lyon, directeur général d’UNICEF France -Laurence Moret, directrice de la communication externe, des partenariats et de la documentation du Crédit Coopératif - Karol Sachs, retraité du Crédit Coopératif, ancien responsable de l’unité Finance Solidaire et Alternative (2002-2009), ancien conseiller du président de la Banque centrale de Pologne pour la réforme des banques coopératives - Pierre-Antoine Varin, président du Cèdre Finance Ethique

Le Groupe La Française a nommé Dr Roland Rott responsable de la recherche ESG et investissement durable. Roland Rott a rejoint le Groupe La Française en 2016 et a été promu Managing Director du centre de recherche ESG en 2018. Sous sa direction, La Française Sustainable Investment Research, située à Londres, est devenue le centre d’expertise du groupe en investissement durable, couvrant toutes les classes d’actifs : actions, obligations et immobilier coté. Il dirige les activités de recherche et d’engagement en investissement durable avec une équipe de cinq analystes ESG. En outre, il est responsable des données et des méthodologies ESG, du pilotage des projets ESG et est impliqué dans le développement de produits ESG et leur marketing avec les équipes d’investissement et de distribution de l’ensemble des entités du groupe. Le Groupe La Française gère plus de 10 milliards d’euros (au 31/12/2020) d’investissements durables, toutes classes d’actifs confondues. Roland Rott continuera à travailler en collaboration avec Laurent Jacquier-Laforge, Global Head of Sustainable Investing pour le Groupe La Française, afin de définir et mettre en œuvre la stratégie ESG du groupe.

La société allemande Flossbach von Storch a lancé en Italie deux fonds multi-classes d’actifs ESG, FvS Foundation Defensive et FvS Foundation Growth. Ces deux fonds ont été initialement créés pour satisfaire les exigences de diversification des portefeuilles des fondations allemandes. Les deux fonds seront accessibles aux investisseurs particuliers italiens par le biais des réseaux de conseillers financiers et aux investisseurs wholesale (sociétés de gestion, compagnies d’assurance, banques privée et family office). Les deux fonds se différencient par la part des actions en portefeuilles. La partie actions du fonds Defensive est limitée à 35 %, tandis que pour le fonds Growth, elle peut aller jusqu’à 75 %.

Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking a enregistré une collecte nette totale de 11,7 milliards d’euros en 2020, soit une hausse de 7 % par rapport à 2019. Sur ce montant, 5,8 milliards d’euros ont concerné la gestion d’actifs, en augmentation de 26 % par rapport à 2019. Les encours sous administration sont ressortis au niveau record de 257,2 milliards d’euros, ce qui est supérieur de 6 % par rapport à fin décembre 2019. La part des encours sous gestion s’établit à 174,6 milliards d’euros. Le bénéfice net consolidé s’est inscrit à 817 millions d’euros, soit en retrait de 10 % par rapport à 2019. Cela est lié à des coûts non récurrents, indique la société. Le coefficient d’exploitation est resté stable à 31 %.

Lyxor a annoncé ce 11 février avoir obtenu le label ISR pour deux ETF de sa gamme « Trend Leaders », Lyxor MSCI World ESG Trend Leaders (DR) UCITS ETF et Lyxor MSCI USA ESG Trend Leaders (DR) UCITS ETF. Ces deux ETF s’ajoutent aux deux fonds ETF déjà labellisés ISR, Lyxor MSCI EMU ESG Trend Leaders (DR) UCITS ETF et Lyxor MSCI Europe ESG Leaders UCITS ETF. Le fonds ETF ESG Europe « Leaders » de Lyxor, lancé en partenariat avec le fournisseur d’indices MSCI, vise à investir dans des entreprises bénéficiant d’un profil ESG robuste, tandis que la gamme « Trend Leaders » propose une exposition aux entreprises qui affichent non seulement un profil ESG solide, mais aussi une amélioration de celui-ci sur une période d’un an.

Après une année 2020 compliquée par la crise liée au Covid, la banque Richelieu a validé il y a quelques jours une nouvelle étape pour sa croissance. La banque détenue depuis 2018 par l’homme d’affaire libanais Antoun Sehnaoui à travers la Société Générale de Banque au Liban (SGBL) table désormais sur croissance organique de 20% par an pour ses actifs sous gestion. Elle se fera avec de nouveaux recrutements et/ou partenariats et pourrait s’accompagner d’opportunités de croissance externe. «Nous saisirons toute opportunité de croissance si elle se présente, surtout dans la banque privée», confirme à NewsManagers, Philippe de Fontaine Vive, son directeur général. Pour fin 2020, elle a fait état d’actifs sous gestion de 3,69 milliards d’euros et compte passer le cap des 4 milliards l'été prochain. Le niveau de fin 2020 correspond à une hausse de 25% des encours par rapport à la date du changement de marque mi-2018, mais elle reste discrète sur les effets négatifs de la crise liée au Covid sur son activité l’an dernier. " Notre croissance repose sur le développement de la clientèle et le fait d’aller chercher de nouveaux les clients. Les conditions de 2020 ont favorisé les transactions mais les cours boursiers ont pénalisé la croissance», indique Philippe de Fontaine Vive qui précise que la collecte a été tout juste positive. La banque a poursuivi sa réorganisation l’an dernier, lui permettant d’atteindre l'équilibre financier. Les filiales parisiennes et monégasques sont désormais de taille comparable avec environ 1,6 milliard d’actifs gérés et 60 salariés chacune. Lors de leur reprise en juillet 2018, la filiale de Monaco, essentiellement composée de clients internationaux, pesait moins de 1 milliard d’euros d’actifs et comptait 20 salariés de moins. La France en comptait 20 de plus. Le groupe, qui détient aussi notamment la société de gestion Richelieu Gestion, compte160 personnes avec environ un tiers du personnel qui a tourné en moins de 3 ans suite au rachat.

Rob Sharps et Céline Dufétel ont été respectivement nommésprésident et responsable des opérations du gestionnaire d’actifs américain T. Rowe Price ce jeudi. En parallèle, Rob Sharps continuera d’endosser la fonction de responsable des investissements tandis que Céline Dufétel continuera exercer celles dedirectrice financière et trésorière de la société de gestion.Le duo demeure rattaché à Bill Stromberg, directeur général et président du conseil d’administration de T. Rowe Price. Rob Sharps est entré chez T. Rowe Price en 1998. Outre son rôle de CIO,il a été pendant de nombreuses annéesle gérant de la stratégie actions américaines croissance de large capitalisation de la firme. Céline Dufétel avait, elle, rejoint la société de gestion en 2017.

La structure sera détenue à 66% par Ofi et à 34% par le gestionnaire belge.

Les cours du baril de brut ont terminé en baisse jeudi après huit séances de hausse consécutives qui ont ramené les prix à leur niveau de janvier 2020, avant la pandémie. En clôture, le contrat sur le baril WTI pour livraison en mars a terminé en repli de 44 cents, soit 0,8%, à 58,24 dollars, sur le New York Mercantile Exchange. Il s’agissait de la plus longue série de hausses consécutives du contrat mensuel depuis janvier 2019.

Le graphique ci-contre montre l’évolution des anticipations d’inflation (swaps 1 an et 10 ans) aux États-Unis et le prix du pétrole. Les anticipations d’inflation se sont vivement redressées aux États-Unis depuis le 20 mars 2020. On observe un premier mouvement jusqu’à fin août puis, un second, depuis début novembre et les nouvelles favorables quant à l’efficacité des vaccins. Le rebond de ces anticipations d’inflation est venu alimenter un récit de marché autour de la reflation faisant même craindre une normalisation trop rapide de la politique monétaire de la Fed (early tapering).

Malgré une fin de mois de janvier perturbée par un regain de volatilité, les marchés actions ont continué de se montrer particulièrement résilients. Les investisseurs sont restés concentrés sur les révisions à la hausse des bénéfices futurs et les nouvelles positives quant aux vaccins. Les «petites capitalisations» ont continué de surperformer tandis que l’épisode de «de-risking» n’a pas été d’ampleur suffisante pour permettre une reprise des actions de «faible volatilité». Ainsi, aux États-Unis, les «petites capitalisations» ont enregistré les meilleures performances (+4,5% pour le MSCI US Small Cap) alors que le style «faible volatilité» contre-performait (-2,0% pour le MSCI US Min Vol). En Europe, le mouvement est moins marqué avec les «petites capitalisations» enregistrant une performance sur le mois de +0,4% (MSCI Europe Small Cap), alors que le style «faible volatilité» résistait mieux que le style «qualité» (-0,9% pour le MSCI Europe Min Vol et -1,1% pour le MSCI Europe Quality).