Selon Hedge Week, HSBC Private Bank vient de nommer Chris Allen au poste de managing director et responsable de HSBC Alternative Investments, le pôle dédié aux hedge funds, aux mandats institutionnels et fonds de fonds pour le groupe HSBC et à l’investissement dans l’immobilier et le private equity pour HSBC Global Private Banking. Chris Allen est actuellement responsable de l’immobilier au sein de HSBC Alternative Investments.A compter du 1er janvier 2010, Chris Allen sera rattaché à l'échelon local à Nigel Webber, CIO de HSBC Global Private Banking et à Peter Rigg, responsable mondial de HSBC Alternative Investment Group.Chris Allen avait rejoint HSBC Alternative Investments en 2007 pour diriger son pôle immobilier.

L’Union Financière de France, réseau de conseillers en gestion de patrimoine, vient d’annoncer la nomination de Nicolas Schimel au poste de président directeur général à compter du 1er octobre 2009. Nicolas Schimel est par ailleurs responsable des réseaux de distribution au sein du comité exécutif d’Aviva France depuis juin 2009. Il avait été nommé directeur général de l’Union Financière de France le 1er octobre 2008, tandis qu’Hani Gresh, qui avait décidé de prendre sa retraite, conservait son mandat de président, précise le communiqué. Hani Gresh reste néanmoins administrateur de l’UFF.

Crédit Agricole Asset Management Real Estate (CAAM RE) lance Premerly Habitat, une SCPI destinée aux particuliers et dont la vocation est d’investir dans de l’immobilier résidentiel locatif neuf permettant de profiter, dès 2009, des avantages du dispositif «Scellier». Soit une réduction d’impôts de 25 % des sommes investies, étalés sur 9 ans, en 2009 et 2010 (limité à 300.000 euros par an et par foyer fiscal), et 20 % des montants investis en 2011 et 2012. Privilégiant les zones où la demande locative est élevée, la SCPI est investie dans des villes de la première couronne sud-ouest parisienne ainsi que dans les centres ville de grandes métropoles régionales telles que Lyon, Marseille, Nantes ou Bordeaux. caractéristiques de la SCPI Prix initial de la part 2 000€ Minimum de souscription 5 parts, soit 10 000€ Durée statutaire du fonds 15 ans Durée de détention minimum Conservation des parts jusqu’à ce que l’ensemble des logements ait été loués pendant 9 ans, soit environ pendant 13 ans pour tenir compte des périodes de recherche d’investissements, de construction et de mise en location. Dans le cas contraire, perte des avantages fiscaux accordés par la loi. Commission de souscription 8,588% TTC du prix de la souscription Frais de gestion annuels 11,96% TTC des recettes locatives HT et des produits financiers nets Rachat et cession Pas de rachat possible (capital fixe) par le fonds Cession possible sur le marché secondaire par confrontation mensuelle des offres et demandes ou de gré à gré (décote importante à consentir en raison de la perte de l’avantage fiscal qui n’est pas transmissible) Dividende trimestriel Liquidité La liquidité du placement est limitée. L’avantage fiscal ne peut être transmis, si bien que les possibilités de vente seront réduites, sauf à des prix très décotés Période de commercialisation Jusqu’au 31 décembre 2010

Après avoir longuement hésité, Novethic vient de lancer un Label ISR pour les fonds d’investissement socialement responsable (lire article «92 fonds obtiennent le label ISR»). L’objectif est de faciliter la compréhension de ces produits par les particuliers et d’en favoriser la diffusion auprès de cette clientèle. Même si sa vocation est un peu différente, ce label se substitue à la notation des fonds ISR que Novethic avait développée depuis plusieurs années. «Nous avons pensé qu’il était impossible de faire coexister les deux», a indiqué Anne-Catherine Husson-Traore, directrice générale de la filiale de la Caisse des Dépôts. Novethic ne compte pas pour autant abandonner complètement l’idée de notation, mais va plutôt changer son objet. Ainsi, au lieu de noter les produits, la filiale de la Caisse des Dépôts a l’intention d'évaluer les sociétés de gestion. La note, qui sera gratuite comme le label, portera plus précisément sur le processus ISR. Le lancement devrait se faire au 1er semestre 2010.

La société de gestion A Plus Finance qui gère des fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI) et des fonds d’investissement de proximité (FIP) vient d’annoncer le remboursement d’une première tranche de A Plus Innovation 1, agréé en 2001. Investi à 60 % dans les secteurs des technologies de l’information, la sécurité et les médias, et le solde dans des fonds multigérés, le fonds a réalisé une performance de 45 % sur la durée du fonds, soit un rendement annuel de 8,56 % sur huit ans, avantage fiscal inclus. A Plus Finance précise que A Plus Innovation 2, lancé en 2002, affiche actuellement une performance de 29,50 % et devrait pouvoir, à terme, présenter un succès similaire.

Sur les 121 ayant fait acte de candidature, 92 fonds investissement socialement responsables commercialisés en France ont obtenu le Label ISR Novethic, destiné à constituer un repère pour les investisseurs particuliers.Ces fonds, toutes classes d’actifs confondues, représentent un total de 10 milliards d’euros et sont gérés par 25 sociétés de gestion. Parmi ces dernières figurent notamment les filiales des grands réseaux, à l’exception notable de Crédit Agricole Asset Management, quelques gestionnaires étrangers et des boutiques spécialisées. Interrogée par Newsmanagers, CAAM explique son absence de cette liste par le fait qu’elle est en train d’affiner son protocole ISR d’une part et qu’elle s’intéresse davantage au code de transparence de l’AFG d’autre part, en raison de sa dimension plus européenne.Le label ISR a été lancé mardi par Novethic (filiale de la Caisse des Dépôts) avec comme ambition de favoriser la diffusion des fonds d’investissement socialement responsable auprès des particuliers, en en facilitant la compréhension. En effet, alors même que l’ISR se développe, la part de marché des particuliers est descendue d’un tiers à un quart entre 2007 et 2008.Quatre critèresPour obtenir le label, qui est gratuit, les sociétés de gestion qui en font la demande pour leurs fonds ISR doivent se conformer à quatre exigences. Tout d’abord, elles doivent montrer que les produits en question sont gérés en prenant en compte les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance. Les trois dimensions doivent obligatoirement être présentes, ce qui peut exclure certains fonds thématiques, et cette gestion doit couvrir au moins 90 % du portefeuille. Le deuxième critère insiste sur la transparence du processus de gestion, de façon à ce que le souscripteur puisse comprendre les caractéristiques ISR du fonds. Dans ce cas présent, la société de gestion peut revendiquer sa conformité au code de transparence AFG-FIR ou bien proposer sur son site Internet des informations sur les moyens et les étapes de sélection des valeurs. Ensuite, le gestionnaire est tenu de fournir une information régulière (quantitative ou qualitative) sur les caractéristiques ISR des titres en portefeuille dans le cadre de reportings. Enfin, Novethic exige des sociétés de gestion qu’elles publient régulièrement l’intégralité des titres composant les portefeuilles ISR. Ce critère a d’ailleurs constitué un véritable point de blocage pour de nombreux gestionnaires. Ils n'étaient que 12 fonds à être totalement transparents sur leurs portefeuilles fin 2008, et ils sont aujourd’hui au nombre de 92. Mais certains n’ont pas voulu céder, ce qui a été un motif de non attribution du label.Par ailleurs, Novethic se réserve le droit d’attribuer deux mentions : une mention engagement pour les fonds qui ont une pratique de dialogue actif avec les entreprises en portefeuille ; et une mention indicateurs ESG pour ceux qui réalisent une mesure de la performance extra-financière du fonds. Aucun fonds n’a reçu de mention engagement, cette pratique très anglo-saxonne étant encore peu diffusée en France. Concernant la seconde mention, quatre fonds l’ont obtenue.Contrôle de la communicationCes labels sont attribués pour une durée d’un an, et sont soumis à une révision semestrielle. Si la société de gestion ne respecte plus les critères d’attribution, la distinction est retirée, ce qui fera l’objet d’une communication publique. Pendant sa durée de vie, les sociétés de gestion pourront utiliser la labellisation dans leurs campagnes de communication auprès des grands réseaux bancaires et d’assurance ainsi que des conseillers en gestion de patrimoine, sous réserve d’avoir obtenu préalablement l’autorisation de Novethic. Sachant que cette dernière compte tout de même sur les gestionnaires pour en faire la promotion vu qu’elle-même n’a pas les moyens de le faire. Avec 121 candidatures sur un total de 240 fonds ISR distribués en France, Novethic estime que son label est déjà un succès. D’autant que le processus d’adhésion a déjà conduit à quelques progrès en matière de transparence, notamment sur la composition des portefeuilles. Reste à transformer l’essai, et voir si les sociétés de gestion poursuivront leurs efforts dans la durée et surtout si le label parviendra à susciter un plus fort engouement des particuliers pour les fonds ISR…Pour accéder à la liste des fonds labellisés : http://www.novethic.fr/novethic/developpement-durable/liste-fonds-investissement-socialement-responsable-isr/?mode=label&label=1

A l’occasion du séminaire Euromoney et de la conférence de Paris sur la Finance Islamique, Christian Noyer, Gouverneur de la Banque de France, a rappelé qu’au cours des deux dernières années, les autorités françaises, en collaboration avec l’industrie financière et en particulier par l’intermédiaire de Paris-Europlace, ont entrepris d’importantes réformes pour rendre possible l’introduction des principes conformes à la charia dans le monde de la finance. Christian Noyer est également revenu, entre autres, sur les liens entre la refonte de la régulation financière et la finance islamique, sur son rôle en France et ses caractéristiques en matière de stabilité financière. Parmi les développements possibles de la finance islamique dans l’Hexagone, celui en direction de la clientèle de particuliers, notamment des résidents français d’origine musulmane souscrivant des produits d'épargne compatible avec les principes de la Charia et distribués par des banques locales islamiques, constitue un débouché important. Avec quatre millions de musulmans - un chiffre deux ou trois fois plus important qu’en Grande Bretagne - le potentiel est effectivement élevé.

«Fortis est une formidable opportunité, étant complémentaire de notre activité», a déclaré Philippe Marchessaux, le nouveau patron de BNP Paribas Investment Partners et directeur général de BNP Paribas Asset Management, dans un entretien au Financial Times Fund Management. Il n’exclut pas d’autres acquisitions si de nouvelles opportunités se présentent, mais elles seraient néanmoins de taille plus modeste que l’opération Fortis.

ERAAM, une société de gestion spécialisée dans la multigestion alternative exclusivement dédiée à la sélection de fonds basés en Europe afin de profiter d’un environnement réglementaire plus sûr, vient de lancer ERAAM Pure Alpha. Dédié aux institutionnels, ERAAM Pure Alpha est un fonds qui recherche la performance absolue et décorrélée, avec un objectif de volatilité maximale de 8%. Pour cela, la gestion a accès à toutes les stratégies alternatives, avec néanmoins certaines contraintes à respecter : la présence de vingt gérants maximum, une pondération de 15 % maximum du portefeuille par gérant et des investissements sur des CTA à concurrence de 10 % de l’ensemble. Aujourd’hui, 54 % du portefeuille est consacré à la stratégie «long-short», 5 % au «fixed income» et 10 % au CTA. En raison de l’absence d’effet de levier, les liquidités occupent également 15 % de l’ensemble. Caractéristique du fonds Forme juridique : FCP Aria III Liquidité : Mensuelle Préavis de rachat : 35 à 95 jours avec 10% de frais acquis au fonds, sans frais au-delà de 95 jours Investissement initial : 1 000 000 € / part Frais de gestion : Fixe : 1% TTCCommission de surperformance Variable : 10% au dessus d’EONIA avec «highwater mark»

Aberdeen Asset Management ouvre un bureau au Brésil à Sao Paulo, rapporte Bloomberg. Il sera dirigé par Nick Robinson. L’acquisition d’une partie de Credit Suisse cette année a porté les encours gérés en actions d’Amérique latine de la société écossaise à 4 milliards de dollars.

Fortis a indiqué mardi qu’UBS lui a notifié le 21 septembre avoir à nouveau -pour la troisième fois depuis avril- franchi à la hausse le seuil des 3 % des actions en circulation. A cette date, la banque helvétique détenait en effet plus de 92,49 millions de droits de vote effectifs et potentiels, ce qui représentait une participation de 3,68 %.

Petercam a recruté à la mi-janvier Peter de Coensel chez Capital at Work afin de réorienter une partie de sa gamme obligataire. C'est déjà "mission accomplie" en ce qui concerne le fonds Petercam L Bonds EUR Quality, un produit d'obligations d'entreprises qui affiche à présent 750 millions d'euros d'encours après être passé par un plus bas de 395 millions en mars (il avait commencé l'année à 560 millions), et par Petercam L Bonds Universalis un "tout-terrain" obligataire, qui pèse maintenant 450 millions d'euros.

Ng Kok Song, directeur de l’investissement de Government of Singapore Investment Corp. (GIC), a indiqué que ce fonds souverain singapourien a l’intention désormais d’investir à nouveau. Son quotient de liquidités se situe pour l’instant à 8 % des 200 milliards de dollars d’encours, et la part des actions a diminué à 38 % contre 44 %, essentiellement à la suite de vente de titres de sociétés des pays industrialisés, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung.Durant l’exercice au 31 mars, l’encours a baissé de «plus de 20 %», ce qui a réduit la performance sur 20 ans à une moyenne de 2,6 % en termes réels. Cependant, depuis le début avril, plus de la moitié des moins-values ont été récupérées.

Omega Gestión de Inversiones, la société de gestion d’Alicia Koplowitz, fait enregistrer par la CNMV le hedge fund Alphaville qui est doté initialement de 10 millions d’euros, rapporte Funds People. L’objectif est une performance de 12-15 % avec une volatilité moyenne d’environ 8 %, a indiqué Alberto Ruiz, le directeur général.La particularité de l’Alphaville, un fonds multistratégies, est de combiner l’investissement dans des fonds de performance absolue avec des placements en titres vifs sur les marchés obligataires et des actions.

Ils ont progressé de 1,6 % entre juin et juillet. Mais le rebond observé sur ces trois derniers mois semble encore fragile

Selon Barcap, la reprise des émissions fait perdre à la BCE son unique chance d’améliorer la transparence sur ce marché

GLG Partners, one of London’s largest hedge funds, has launched a new fund to invest in the debt of troubled UK and European companies. The fund already manages about USD300m of clients’ money, according to people familiar with the situation. It is managed by Galia Velimukhametova.

According to Cinco Días, the Saudi fund F6 is in negotiations with George Gillett over an acquisition of a 25% to 50% stake in Liverpool Football Club. The news comes one month after Sulaiman el Fahim, an investor from the United Arab Emirates, bought the Portsmouth football team. A year ago, the sovereign fund Abu Dhabi United Group took control of Manchester City.

One investment professional in five is planning to leave the United Kingdom in the next twelve months, according to Hedge Week. The main reason is changes to British tax policy soon to take effect, according to a survey by CFA UK. The major destinations for the departing professionals will be Switzerland, the Untied States, Hong Kong, and Singapore.

The International Monetary Fund is revising its projection for global growth in 2010 upwards, to about 3%, from 2.5% previously, L’Agefi reports.

Commerz Real (EUR43bn) has invested EUR43.3m for its open-ended real estate fund hausInvest europa (EUR9bn in assets), in a logistical centre under construction which is expected to be completed in 2010. The 23,000 square metre hall is located in «Cargo City Süd» at Frankfurt airport, and is already wholly leased for ten years to a transport firm. The vendor is the developer Jürgen B. Harder.

La Tribune reports that the president of the World Bank yesterday warned that the United States should not aim to maintain a dominant position for the US dollar as a global currency, when there are a growing number of alternatives, such as the Euro, the Yuan and special currency issue rights. Robert Zoellick is also wary of the growing influence of the Federal Reserve over the financial system.

On Friday, Barclays Global Investors (BGI) listed three ETF funds, iShares Russell Top 200 Value Index Fund (IWX), iShares Russell Top 200 Index Fund (IWL) and iShares Russell Top 200 Growth Index Fund (IWY), on the New York Stock Exchange (NYSE). The Russell 200 index includes the 200 largest firms of the Russell 3000 index, which represents about 65% of the total capitalisation of publicly traded US businesses.

Crédit Agricole Asset Management Group (CAAM Group) is launching CAAM Islamic, its first Sicav fund invested in keeping with the principles of Islamic law. To achieve this, the management firm has created a sharia compliance committee, composed of reputable Islamic scholars. The Luxembourg-registered Sicav is composed of sub-funds aimed at retail and institutional investors, which will invest in various asset classes in strict respect of Sharia rules. Among these, all sectors forbidden by Sharia (alcohol, gambling, pork products and their derivatives, arms, tobacco, etc) will be excluded, as well firms considered unacceptable due to their levels of debt, bonds or liquidity. In France, three sub-funds will be available: CAAM Islamic BRIC Quant is a quantitative emerging markets equities management fund investing in Brazil, Russia, India and China, with the objective of ourperforming the Dow Jones Islamic Market BRIC equally weighted index in the long term. CAAM Islamic Asian Active Equity Ex-Japan is a fundamental management and Asian equities fund investing in a selection of shares which may or may not be included in the universe of an Islamic index, with the goal of outperforming the Dow Jones Islamic Market Asia Pacific ex. Japan, Australia and New Zealand in the long term; and CAAM Islamic Multimanagers Global Equities, a fund of international Islamic equities funds, which aims to outperform the Dow Jones Islamic Market World index in the long term.

The Luxembourg management firm Ökoworld Lux SA, an affiliate of the German sustainable development consulting firm versiko, announced on Monday that from 1 November, it will take over direct management of the five sub-funds of its Ökovision Sicav: Classic, Europe, Garant 20, Klima and Water for life. For 13 years, Ökoworld had been limited to developing ecological and ethical investment supports. For its transition into the phase of direct management, the firm has recruited two experienced portfolio managers, Alexander Funk (who has managed the equities fund ÖKO-Aktienfonds at DZ-Bank International, among others), and Frank Frey.

For EUR404m, Grupo Prisa is selling a 25% stake in the Santillana publishing house to the fund DLJ South American Partners, and 35% of the Portuguese firm Media capital to Ongoing Strategy Investments, Cinco Días reports.

To reduce the stake in the firm held by the British government, Royal Bank of Scotland (RBS) is reportedly considering a sale of part of its asset management activities, in which it would part with RBS Asset Management (GBP30bn in assets), the Times reports. The idea would be to retain Coutts (the bank of the British royal family), a firm specialised in asset management for high net worth private clients, and to sell off the remainder. Morgan Stanley is said to have been retained as advising bank for the sale.

The Swiss management firm Swisscanto has recruited Bob Barrett as head of UK institutional business, the same function he served at HSBC Global Asset Management, Professional Pensions reports. The recruitment is part of a change in strategy for Swisscanto, which has decided to sell its bond and global equities products to British pension funds, though it has already been managing investments in London for nearly 20 years.

Hanspeter Brunner, former chief executive of RBS Coutts, has joined the Swiss private bank BSI, according to Asian Investor. He will move to Singapore next March to take over as head of the bank’s activities in Asia and to develop the bank’s presence in that region.

Standard Life Investments has appointed Christopher Heckscher as senior vice president, US Credit. He joins from Wellington Management where he covered a broad set of sectors within US investment grade and high yield for over 14 years. Based in Boston, Christopher will report to Erlend Lochen, head of US credit and global head of high yield. He will be responsible for covering US high yield and will work with the US Equities team to broaden coverage of US investment grade issuers.