Groupe de réfléxion depuis sa création, MixCity composé de femmes cadres du groupe BNP Paribas, vient de prendre la forme juridique d’une association loi 1901.L’Association BNP Paribas MixCity a pour objectif de «créer un réseau social actif et porteur de valeur ajoutée au sein de l’entreprise dans le but de favoriser la promotion des femmes dans les postes à responsabilité», précise le communiqué. De fait, outre le rôle de forum de rencontres et de connaissances entre les membres de l’association, les instances dirigeantes du Groupe et les autres réseaux de femmes, l’association a pour vocation de promouvoir de nouvelles règles du jeu pour faire évoluer les codes d’ascension professionnelle ou de faciliter le quotidien des femmes du Groupe avec des mesures concrètes leur permettant de trouver un meilleur équilibre entre vie professionnelle et vie privée. L’association a également l’intention d’accompagner des initiatives d’essaimage du réseau dans les entités du Groupe en France et à l’international, précise le communiqué.

Selon Cinco Días, CVC Capital Partners, Magnum, le fonds d’infrastructures de Morgan Stanley et l’australien Macquarie sont chacun candidats à l’acquisition de 500.000 clients que Gas Natural s’est engagé vis-à-vis de la Commission nationale de la concurrence à vendre d’ici à la fin de l’année.

Selon Funds People, Myriam Luque, qui était directrice de la distribution pour les marchés mondiaux, a été nommée directeur général de la plate-forme de multigestion du BBVA, Quality Funds. Elle remplace Juan Pablo Jimeno (nommé en juillet), qui devient patron de la gestion d’actifs traditionnels de BBVA Asset Management.

L’encours des 801 ETF européens lancés par 32 émetteurs cotés 2001 fois sur 18 Bourses a marqué un nouveau record fin octobre, avec 205,54 milliards de dollars contre un précédent record de quelque 204 milliards fin septembre, indique Barclays Global Investors (BGI). Depuis le début de l’année, l’encours a gonflé de 44,2 %, alors que le MSCI Europe affichait un gain en dollars de 25,5 %. Selon Lipper FMI, les souscriptions nettes des huit premiers mois de l’année ont représente 23,6 milliards de dollars.Le tiercé de tête des émetteurs demeure inchangé : iShares (BGI) contrôlait fin août 39 % du marché européen avec 168 produits et 80,2 milliards de dollars d’encours, devant Lyxor Asset Management (Société Générale) avec 118 produits et 41,94 milliards de dollars et db x-trackers (Deutsche Bank) avec 113 ETF et 34,53 milliards de dollars. Ces trois acteurs contrôlent respectivement 39 %, 20,4 % et 16,8 % du marché.

L’indice Hennessee des hedge funds a marqué pour octobre sa première baisse après sept mois de hausse. Il affiche une perte de 0,50 % qui ramène la performance moyenne pour les dix premiers mois de l’année à 20,12 %. L’indice Barclay des hedge funds est pour sa part en repli de 0,17 % pour octobre, sur un échantillon de 1.1177 fonds ayant publié leurs résultats au 11 novembre. Sur janvier-octobre, la performance moyenne s’inscrit à 19,80 %, malgré une perte de 15,02 % pour les 6 fonds equity short bias et de 0,77 % pour les 35 fonds equity market neutral. Pour octobre 9 stratégies sur 17 sont dans le rouge, la plus forte baisse (1,94 %) correspondant à l’equity long bias.Sur octobre, la meilleure performance est enregistrée par les distressed securities (2,96 %) tandis que depuis le début de l’année le score le plus élevé est celui de l’arbitrage de convertibles (48,71 %), qui est également le meilleur chez Hennessee, avec une performance de 40,74 %, et chez Credit Suisse/Tremont avec 45,64 %.

La perte de confiance des investisseurs a été importante pour les hedge funds en 2008, note l’Agefi, les promesses de rendements absolus n’ayant pas été tenues pour beaucoup d’entre eux. Mais la roue tourne. 73 % des investisseurs institutionnels interrogés par le consultant Preqin se disent satisfaits des performances enregistrées en 2009. Cela étant, la performance a perdu cette année son statut de principal critère de sélection des hedge funds, au bénéfice de la transparence et de la réputation du fonds.

A l'échelon mondial, les actifs gérés dans des ETF ont marqué un nouveau record de 941,85 milliards de dollars fin octobre, soit 0,9 % de plus que les 933 milliards de fin septembre, rapporte Barclays Global Investors (BGI) dans son dernier bulletin mensuel. Depuis le début de l’année, l’encours a ainsi gonflé de 32,5 % alors que l’indice MSCI monde gagnait 20,2 % en dollars. A fin août, d’après Strategic Insight, les souscriptions nettes ont porté sur 76,8 milliards de dollars.On recensait fin octobre 1.859 ETF émis par 97 fournisseurs et cotés au total 3.327 fois sur 40 Bourses. Le nombre d’ETF s’est accrue de 16,8 %, avec 336 lancements et 73 fermetures. On recense actuellement des projets de lancement pour 805 nouveaux ETF.BGI précise aussi que sa marque iShares est restée le premier opérateur mondial avec 405 ETF et des encours de 455,72 milliards fin octobre, ce qui représente une part de marché de 48,4 %. Les numéro deux et trois demeurent State Street Global Advisors (SSgA) avec 106 produits et 137,08 milliards de dollars pour le premier et 40 produits/80,76 milliards pour le second. Cela correspond à des parts de marchés respectives de 14,6 % et 8,6 %.

ING va travailler sur une introduction en Bourse de son activité assurances en début d’année prochaine, même si le groupe néerlandais n’a pas exclu de trouver un acquéreur pour les actifs de tout ou partie la division, rapporte le Financial Times.

Mercredi, le capital-investisseur allemand Arques Industries a indiqué avoir vendu pour 11 millions d’euros les auto-écoles British School of Motoring (BSM) à un consortium animé par les dirigeants de l’entreprise. BSM avait été achetée pour une livre symbolique à RAC, filiale d’Aviva (lire notre dépêche du 12 février). La plus-value dégagée sur cette opération sera affectée du désendettement.

Le baromètre reste très bien orienté chez Schroders. Au troisième trimestre, la société de gestion britannique a enregistré une collecte nette de 7 milliards de livres, soit quelque 7,80 milliards d’euros, dont 3,7 milliards de livres auprès de la clientèle retail, a annoncé Schroders le 10 novembre dans un communiqué. L’encours des fonds sous gestion a ainsi progressé à 138,9 milliards de livres au 30 septembre contre 113,3 milliards au 30 juin dernier. «La collecte nette est restée bien orientée depuis la fin du trimestre», souligne le communiqué de Schroders qui pourrait ainsi terminer l’année sur des résultats sinon historiques du moins excellents.Sur neuf mois, Schroders figure ainsi parmi les tout premiers groupes sur le marché de la gestion intermédiée, avec une collecte nette de 6,2 milliards de livres, le pôle institutionnel recueillant pour sa part 2,4 milliards de livres. En banque privée, la collecte nette s’est élevée à 100 millions de livres si bien que le solde net des neuf premiers mois de l’année s’inscrit à 8,7 milliards de livres.Durant le trimestre sous revue, les revenus de la gestion d’actifs se sont élevés à 177,5 millions de livres contre 188,1 millions au troisième trimestre 2008, les coûts étant contenus à 122,2 millions contre 127,4 millions précédemment. Sur neuf mois, le résultat avant impôts s’inscrit à 121,6 millions contre 198,8 millions entre janvier et septembre 2009. En banque privée, les revenus du trimestre ont totalisé 23,6 millions de livres contre 29 millions, les coûts ressortant à 17,3 millions contre 17,4 millions. Sur neuf mois, le résultat imposable s’inscrit à 21,2 millions contre 33,9 millions. Le groupe a ainsi dégagé un résultat avant impôt et exceptionnel de 57,8 millions au troisième trimestre contre 71,5 millions précédemment, le résultat avant impôt mais après éléments exceptionnels s’inscrivant à 43,6 millions de livres contre 78 millions.

Cette semaine, le segment des ETC du London Stock Exchange (LSE) va admettre à la négociation le ETFS Forward Crude Oil qui vient compléter la plate-forme d’ETC sur le pétrole d’ETF Securities. Ce produit réplique le DJ-UBS Crude Oil 3 Month Forward Sub-Index SM et affiche une commission de gestion de 0,49 %. Les 14 ETC pétroliers d’ETF Securities totalisent un encours de 1,4 milliard de dollars.

Le même jour que son concurrent MLP, le prestataire de services financiers AWD (groupe Swiss Life), a présenté ses résultats pour le troisième trimestre. Il fait état d’un bénéfice d’exploitation de 6,2 millions d’euros avant charges exceptionnelles et de restructuration, ce qui porte le solde positif pour janvier-septembre à 3,5 millions d’euros.Néanmoins, sur les trois premiers trimestres, AWD accuse une perte nette de 20 millions d’euros contre un bénéfice net de 27,5 millions pour la période correspondante de 2008, le chiffre d’affaires ayant pour sa part plongé de 19,7 % à 381,5 millions d’euros, principalement à cause des difficultés sur les marchés autrichien, d’Europe de l’Est et britannique. Les charges exceptionnelles et de restructuration ont représenté 22,9 millions d’euros, dont 15,3 millions pour juillet-septembre.

Au 30 septembre, les actifs sous gestion du prestataire de services financiers MLP ont atteint un nouveau record de 12,5 milliards d’euros contre 11,7 milliards au 30 juin et 11,4 milliard un an auparavant.Le bénéfice net du troisième trimestre est ressorti à 4,7 millions d’euros contre 0,5 million pour le deuxième, celui des secteurs d’activité conservés bondissant à 5,1 millions contre 1,4 million. Cependant, compte tenu des charges de restructuration pour certaines filiales, des frais de conseil juridique pour repousser l’OPA hostile de Swiss Life et des conséquences de la crise économique et financière, le bénéfice net de janvier-septembre est tombé à 5 millions d’euros contre 18,8 millions pour la période correspondante de l’an dernier. Quant aux recettes totales, elles se sont contractées de 15 % à 345,3 millions d’euros.MLP précise par ailleurs avoir recruté plus de 24.000 nouveaux clients durant les trois premiers trimestres, dont environ 9.200 en juillet-septembre pour atteindre fin septembre un total de 781.000 clients

Goldman Sachs et Credit Suisse ont annoncé mardi que le fonds souverain Qatar Investment Agency (QIA) a vendu la moitié de ses actions préférentielles Volkswagen, soit 25 millions de titres, pour 60 euros par action. Le titre avait gagné jusqu'à lundi soir 88 % depuis le début de l’année.Avec le milliard et demi d’euros ainsi récolté, la QIA pourra financer au moins en partie l’augmentation à 17 % contre 7 %, prévue pour décembre 2009, de sa participation dans le capital ordinaire de Volkswagen.

Le directeur du fonds de hedge funds K1 a chargé Grant Thornton de procéder à la liquidation du fonds K1 Invest qui est en cessation de paiements, rapporte Das Investment. Selon l’administrateur de K1 en Suisse, le fonds affichait environ 348 millions d’euros d’encours fin juillet, mais on ne sait quelle part de ces actifs correspond à une dette vis-à-vis des banques. K1 a été créé par Michael Kiener, qui se trouve en détention préventive depuis fin octobre et auquel la justice reproche d’avoir escroqué Barclays et BNP Paribas de 280 millions d’euros.

Première conséquence de l’acquisition par la Deutsche Bank : selon les proches du dossier, Frank Wieser, actuellement directeur de la succursale Sal. Oppenheim de Düsseldorf, rejoindra au printemps prochain le suisse Vontobel pour en diriger la filiale allemande, Bank Vontobel Europa, à Munich, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Il sera également patron de l’activité de banque privée pour l’Allemagne.

Alors que la période est propice à la commercialisation de fonds ouvrant droit à réduction d'impôts , Newsmanagers a interrogé Guillaume de Trogoff, directeur Commercial de A Plus Finance, une société de gestion spécialisée dans la gestion de ces OPCVM qui investissent sur des titres non cotés ou cotés sur le marché non réglementé. Selon lui, la crise est à l'origine de nombreuses opportunités. Pour autant, la gestion de ces fonds n'en est pas moins complexe.

NYSE Euronext a annoncé le 10 novembre que sa plate-forme européenne d’échanges alternative opaque Smart Pool comptait trois nouveaux membres, dont Bank of America Merrill Lynch et Crédit Agricole Cheuvreux, qui rejoignent ainsi BNP Paribas, JP Morgan, HSBC, Credit Suisse ou encore UBS. L’identité du troisième nouveau membre n’a pas été divulguée. SmartPool compte désormais plus d’une quinzaine de membres.

Le fonds souverain norvégien a enregistré un rendement record de 13,5 % au troisième trimestre, note la Tribune. Premier investisseur sur les Bourses européennes, il affiche un encours de 304,3 milliards d’euros à fin septembre.

La banque privée genevoise Pictet publie des actifs sous gestion en progression de 17,7% au 30 septembre. Ces derniers s’élèvent à 244,3 milliards de francs suisses, répartis pour moitié entre de la fortune privée et institutionnelle, selon des chiffres remis au Temps mardi.

BlueCrest Capital, l’un des plus gros hedge funds du Royaume-Uni, va transférer 50 salariés à Genève, face aux inquiétudes grandissantes sur le statut de Londres en tant que centre pour les gestionnaires alternatifs, rapporte le Financial Times. Le nouveau bureau suisse sera le plus important de la société après Londres où elle emploie actuellement 300 personnes.

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La reprise économique pourrait se heurter à l’essoufflement des plans de relance

Total net sales of funds amounted to SEK 17 billion (EUR1.6bn) in October. That constitutes an all time high net inflow for a single month, according to the Swedish Investment Fund Association Fondbolagens Förening. October also represented the eleventh month in a row with net inflows into investment funds.Equity funds recorded net inflows of SEK 12 billion and balanced funds had a net inflow of SEK 2.8 billion. Also bond funds and money market funds recorded net inflows of SEK 1.7 and 0.6 billion respectively. Hedge funds had net sales close to zero. Since the end of year 2008, net inflows into investment funds totals to SEK 86.7 billion and equity funds has a total net inflow of 79.1 billion.

Helmut Kiener, the founder of the hedge fund K1, facing charges of fraud, claims that Barclays and other investors are leading a “witch hunt” against him to detract attention from their own mistakes, the Financial Times reports. In a written appeal for release from prison, obtained by the Financial Times, Keiner’s lawyer claims that his client is guilty of poor investment decisions at worst.

The prices of natural resources are continuing to rise or remain at high levels as industrial conjuncture begins to recover, the newspaper Les Echos observes. Investors in search of diversification are generating significant speculative demand for these resources. Professor Nouriel Roubini recently estimated that prices in the commodities sector rose too far, too fast. “Fundamentals are improving, and we are entering a global recovery” phase, he claimed, which would justify a rise in the price of oil from USD30 to USD50, but not more. The extra USD30 in the current price of USD80 is solely due to demand fed by speculation, he says.

On the basis of results published by 71% of funds in the sample, the Credit Suisse/Tremont hedge fund index appears to show growth of only 0.17% in October, compared with 3.04% in September. Since the beginning of the year, average performance thus comes to 15.16%. Of 14 strategies and sub-strategies, only three finished the month in negative territory: equity market neutral, with -0.53%, and long/short equity, with -1.18%, while the heaviest losses (-2.23%) were from managed futures. However, equity short bias showed gains of 5.53%. For the first ten months of the year, the strongest performance is for convertibles arbitrage (45.64%), while the heaviest losses (18.53%) are from equity short bias.

Roughly 200 items belonging to Bernad Madoff - watches, his personalized Mets jacket and Post-it notes - will go on the auction block this weekend in a government-run sale designed to raise at least USD500,000 for the victims of his Ponzi scheme.

The Wall Street Journal reports, citing sources familiar with the matter, that SAC Capital Advisors, one of the largest hedge funds in the United States, is said to be caught up in the major investigation of insider trading on Wall Street now underway. Richard Choo Beng, a witness who is cooperating with investigators, is said to have agreed to provide information to prosecutors about a hedge fund he worked at from 1999 to 2004, which is said to be SAC.

On Tuesday, the Julius Baer group announced that as of the end of October, assets under management for clients had risen 22% compared with the beginning of this year, to CHF234bn. Assets under management (AUM) incrased 17% to CHF150bn, excluding the acquisition of ING Bank (Switzerland), which will be concluded only in first quarter 2010. Performance improved for most asset classes, while currency effects were neutral overall. Net subscriptions evolved favourably in all regions, but at a slower pace than in first quarter. Julius Baer notes, however, that “the more tense regulatory environment in some European countries” led some clients to reallocate their assets. In addition, the Julius Baer group has begun a gradual withdrawal from the United States retail market.