Vanguard a annoncé ce 7 avril le lancement de son premier fonds indiciel coté (ETF) obligataire géré activement. Le Vanguard Ultra-Short Bond ETF est coté sur le Chicago Board Options Exchange, au prix de 0,1% des encours. Il s’agit d’une version plus liquide du Vanguard Ultra-Short-Term Bond Fund, lancé en 2015, qui compte désormais quelques 17,5 milliards de dollars d’encours sous gestion. Les gérants sont les mêmes pour les deux véhicules : Samuel C. Martinez, Arvind Narayanan, et Daniel Shaykevich.

AllianzGI a recruté Fabrizio Mazzucato au sein de son équipe italienne pour le développement de la clientèle institutionnelle. Il sera rattaché à Anna Vigliotti, responsable du développement de la clientèle institutionnelle au sein d’AllianzGI en Italie. Avant de rejoindre AllianzGI, Fabrizio Mazzucato a travaillé chez T. Rowe Price, dernièrement comme responsable des institutionnels.

Tradition respectée à la Maison-Blanche, avec une belle mascotte pour le week-end pascal aux côtés de Joe et Jill Biden. Le président américain, magicien de la relance, a déjà tiré deux lapins de son chapeau avec un plan de soutien à l’économie de 1.900 milliards de dollars et un plan d’infrastructures de plus de 2.000 milliards. Mais c’est sa secrétaire au Trésor qui a signé la déclaration la plus marquante du 5 avril. Janet Yellen a appelé les pays du G20 à convenir d’un taux d’imposition minimum pour les multinationales. Un vrai changement de ton aux Etats-Unis à la veille des réunions de printemps du FMI et de la Banque mondiale, et alors que l’administration Biden veut faire de la hausse de l’impôt sur les sociétés l’un des marqueurs de son mandat.

La grande famille des obligations pourrait bientôt accueillir un nouveau venu : les kilt bonds. Comme leur nom l’indique, ces titres seraient émis par l’Ecosse et viendraient compléter une liste exotique où l’on trouve des panda bonds (chinoises), des baklava bonds (turques) et même des komodo bonds (indonésiennes). Le Scottish National Party au pouvoir envisagerait de lancer une première émission, pourquoi pas pour financer ses projets de réduction d’émission de carbone, nous apprend Bloomberg. Edimbourg a depuis 2015 la possibilité d’émettre sa propre dette, mais s’en était abstenu jusqu’à présent, n’y voyant pas d’intérêt financier. Le symbole serait cette fois double : marquer les velléités d’indépendance de la nation écossaise après le Brexit, et faire avec les kilts un pied de nez aux Gilts, les emprunts d’Etat britanniques.

... des actifs sous gestion en Europe sont détenus par des fonds « articles 8 ou 9 », selon Morningstar. Définis par le règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Reporting), il s’agit de produits promouvant des caractéristiques environnementales et/ou sociales (article 8) et ceux qui ont pour objectif l’investissement durable (article 9). Selon ces définitions, le marché des fonds ESG et durables atteindrait donc 2.500 milliards d’euros sur le Vieux Continent. La France est bien représentée : Amundi et BNP Paribas offrent chacune l’une des plus grandes gammes de fonds articles 8 ou 9, avec 529 et 310 fonds, respectivement.

La France est ouverte à l’idée de fixer un taux minimum d’imposition pour les multinationales supérieur à 12,5%, a déclaré mercredi le ministre de l’Economie Bruno Le Maire, au lendemain des déclarations de la secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen. Dans les négociations en cours à l’OCDE, la France soutenait jusqu'à présent la mise en place d’un taux minimum global d’impôt sur les bénéfices de 12,5%, correspondant par exemple à celui prélevé en Irlande. Le plan de financement d’infrastructures voulu par Joe Biden prévoit notamment d’augmenter de 10,5% à 21% le taux plancher d’impôt sur les bénéfices des entreprises américaines.

Le gouvernement d’Angela Merkel est favorable à la mise en place d’un «verrouillage court et uniforme» dans toute l’Allemagne pour endiguer la hausse des infections au Covid-19, a indiqué une porte-parole. « Le système de santé est soumis à une pression menaçante», a mis en garde lors d’une conférence de presse la porte-parole Ulrike Demmer. L’Allemagne peine à freiner une troisième vague de contaminations et les dirigeants de plusieurs Länder ont réclamé un confinement draconien mais de courte durée pour permettre au pays de regagner du terrain face à l'épidémie grâce à la vaccination.

En rachetant Lyxor, Amundi entend augmenter la rentabilité de sa cible et accélérer son développement sur les fonds indiciels cotés en Europe.

Jean Biscarrat a quitté La Financière de l’Echiquier pour rejoindre la boutique de gestion Revel Asset Management. Il y devient associé-gérant, tout en restant gérant de fonds. «Il m’était impensable après une si belle et longue expérience aux côtés d’entrepreneurs de talents de ne pas me confronter aux plaisirs et aux exigences de la gestion d’une entreprise tout en continuant mon métier de gérant de fonds», indique le gérant dans un courriel annonçant son arrivée chez Revel AM. Jean Biscarrat a passé 19 années au sein de LFDE. Il y était gérant actions et diversifié et s’occupait notamment de la poche actions et de l’allocation d’Echiquier Patrimoine. Revel Asset Management est une société de gestion créée en 2018 par des anciens de Verrazzano Capital, notamment Youssef Benhaddouch. La boutique se spécialise dans la gestion de grandes et moyennes valeurs européennes.

Xponance, une société d’investissement multi-stratégies de 12 milliards de dollars, et Investcorp, un fournisseur et gestionnaires de produits d’investissements alternatifs, s’associent pour investir dans des sociétés de gestion alternatives détenues par des femmes et des minorités. Cette initiative s’appuiera sur les points forts de l’expertise d’Investcorp en matière de placements alternatifs et sur les efforts pionniers de longue date de Xponance en matière d’amorçage et de financement de stratégies proposées par des gestionnaires diversifiés et appartenant à des femmes.

Toshiba a déclaré mercredi avoir reçu une offre d’achat préliminaire émanant du groupe de capital-investissement britannique CVC Capital Partners. Toshiba a ajouté qu’il chercherait à obtenir plus de détails sur l’offre et que son conseil d’administration l’examinerait attentivement. Selon le Nikkei, CVC envisage une prime de 30% sur le cours actuel de l’action Toshiba, ce qui valoriserait sa cible à près de 2.300 milliards de yens, soit plus de 21 milliards de dollars (17,7 milliards d’euros). Cette offre survient alors que le groupe technologique nippon subit la pression d’actionnaires pour améliorer sa gouvernance. Toshiba s’efforce de regagner la confiance des investisseurs depuis 2015, année où fut dévoilée un scandale comptable retentissant. Le conglomérat avait alors dû admettre l’existence d'énormes dépassements de budget au sein de sa filiale nucléaire américaine Westinghouse, qui a fait faillite en 2017.

Après la crise financière, Citadel était au bord de la faillite. Beaucoup jugeaient son sauvetage impossible. Aujourd’hui, le hedge fund basé à Chicago a consolidé sa position comme l’un des géants du secteur, écrit le Financial Times dans un long article sur la société. Ce revirement de situation est le résultat d’une réhabilitation spectaculaire orchestrée par le fondateur du groupe, Ken Griffin. Les encours sous gestion de la société ont plus que triplé sur les dix dernières années à plus de 34 milliards de dollars. Son fonds phare Wellington a dégagé 24,4 % en 2020, soit plus de deux fois le gain moyen des hedge funds. Il avance de 6 % sur les trois premiers mois de 2021. Citadel a notamment été en mesure de recruter de nombreux talents après la crise de 2008, grâce à sa structure de coûts.

La société vise le milliard d'euros d'encours d'ici deux ans.

Le groupe a acquis 100 % du capital du cabinet ICF.

Le private equity continue de nourrir la liste des nouvelles sociétés de gestion françaises. Deux jeunes entrepreneurs, Romain Baranger et Nicolas Rizk, sont en train de créer Campus Fund, un fonds de micro capital-risque qui va cibler les start-up créées par des étudiants. Ils sont conseillés par Xavier Delaye, un des trois cofondateurs de DNCA en 2000, qui gérait notamment le fonds DNCA Evolutif, et Eric Torres, un vétéran des télécommunications, désormais vice-president chez Tata Communications. Xavier Delaye, qui a quitté DNCA en 2017, va conseiller la start-up sur la partie financière, tandis que M. Torres l’accompagnera dans sa constitution et la prise de participations, nous a préciséRomain Baranger. Leur structure sera hébergée pour un an au sein de l’incubateur de la Neoma Business School, où Romain Baranger va prochainement être diplômé en finance. Nicolas Rizk va lui finir son master finance à Paris Dauphine. Ils visent une première levée de fonds de deux millions d’euros auprès de business angels. Vingt-huit dossiers de start-ups sont d’ores et déjà à l'étude, dont deux proches d’un investissement.

BNP Paribas Banque Privée a annoncé ce 7 avril avoir signé un partenariat exclusif avec BlackRock en France et en Belgique pour distribuer le fonds BlackRock Private Infrastructure Opportunities Eltif. Ce véhicule est investi dans des entreprises et des projets d’infrastructure non cotés conjointement avec d’autres fonds d’infrastructure. Il est accessible à partir de 125.000 euros de souscription. Le fonds est disponible depuis le 17 mars 2021 exclusivement chez BNP Paribas Banque Privée, jusqu'à fin octobre 2021 en France et jusqu'à fin mai 2021 en Belgique.

Norges Bank Investment Management (NBIM), qui gère le fonds souverain norvégien, a annoncé son premier investissement direct dans un projet d'énergie renouvelable. NBIM a racheté une participation de 50% dans le parc éolien de Borssele 1 et 2, au large des Pays-Bas, pour 1,38 milliard d’euros au danois Orsted. Le site de Borssele est le deuxième plus grand parc éolien en mer en service dans le monde. L’accord, signé mercredi, devrait être finalisé au deuxième ou troisième trimestre 2021.

Allfunds Group annonce ce mercredi matin son intention d’introduire 25 % de son capital sur Euronext Amsterdam. L’opération, qui confirme des rumeurs persistantes, se fera par le biais d’un placement privé d’actions existantes. Selon des sources financières citées par Reuters, le groupe basé à Madrid viserait une valorisation de 7 milliards d’euros, ce qui en ferait l’une des plus importantes introductions en Bourse de l’année en Europe.

Candriam lance Candriam Equities L Life Care, un fonds investi sur plusieurs sous-secteurs du domaine de la santé, dont les produits pharmaceutiques et la biotechnologie, la technologie médicale et les sciences de la vie. Ce produit est le dernier-né de la gamme santé de Candriam, qui couvre déjà plusieurs stratégies spécialisées dans ce domaine pour plus de 4,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Le nouveau fonds, géré activement, a comme univers d’investissement des sociétés cotées dans le monde entier actives dans le domaine de la santé élargi, avec des entreprises pharmaceutiques, biotechnologiques, des sciences de la vie, de l’équipement et des technologies médicales, et dont la capitalisation boursière dépasse 250 millions de dollars. Le fonds ne privilégie aucune zone géographique, aucun style, aucune taille, ni aucune maladie, précise Candriam. Les gérants, Rudi Van den Eynde, responsable des actions thématiques mondiales, et Servaas Michielssens, utilisent un processus d’investissement fondé sur plus de 20 ans d’expertise en biotechnologie. Cela leur permet de procéder à une évaluation clinique approfondie d’un médicament ou d’un pipeline technologique. Les gérants s’appuient sur une équipe d’analystes spécialisés cumulant près de 30 ans d’expérience en recherche médicale. L’objectif du fonds est de surperformer l’indice de référence et de se classer favorablement au sein du groupe des fonds de santé mondiaux. Le fonds, compartiment de la Sicav luxembourgeoise Candriam Equities L, sera enregistré pour être distribué au Luxembourg, en Autriche, en Suisse, en Allemagne, en Espagne, en France, en Grande-Bretagne, en Italie et aux Pays-Bas.

Fidelity Investments, Square et plusieurs autres sociétés financières ont lancé le Crypto Council for Innovation, rapporte le Wall Street Journal. Cette entité fera pression sur les décideurs, entreprendra des projets de recherche et sera la voix du secteur naissant des cryptomonnaies pour défendre les avantages économiques des monnaies numériques et des technologies connexes. L’investisseur en crypto-monnaies Paradigm et Coinbase Global, qui gère une bourse de crypto-monnaies, sont également devenus les premiers membres du groupe.

Allfunds Group annonce ce mercredi matin son intention d’introduire 25 % de son capital sur Euronext Amsterdam. L’opération se fera par le biais d’un placement privé d’actions existantes détenues par LHC3 (une structure indirectement contrôlée par les fonds gérés par des filiales de Hellman & Friedman et Eiffel Investment, un véhicule d’investissement désigné de GIC Special Investments), BNP Paribas Securities Services et Credit Suisse. Allfunds se présente comme une plate-forme “wealthtech” B2B qui met en relation les sociétés de gestion et les distributeurs. Ses encours sous administration s’élèvent à 1.200 milliards d’euros. Ses revenus ressortent à 370 millions d’euros et son Ebitda à 263 millions d’euros. La société madrilène avait été créée par les banques italienne et espagnole Intesa Sanpaolo et Santander. En 2017, les deux établissements ont cédé leurs participations à Hellman & Friedman et au fonds souverain de Singapour GIC dans une opération qui avait valorisé Allfunds à 1,8 milliard d’euros. En 2019, BNP Paribas Securities Services et BNP Paribas Asset Management avaient annoncé une prise de participation conjointe de 22,5% dans Allfunds. Credit Suisse avait pris 18% du capital la même année à l’occasion de la cession à Allfunds de sa plateforme de sélection de fonds Investlab. Selon Reuters, Allfunds vise une valorisation de plus de 7 milliards d’euros, ce qui ferait d’elle l’une des plus grosses introductions en Bourse en Europe cette année. Credit Suisse et BNP Paribas font partie (sans trop de surprise) des coordinateurs de l’introduction en Bourse d’Allfunds avec Citi et Morgan Stanley.

La société française de capital-investissement Ring Capital vient de lever 35 millions d’euros pour une stratégie à impact, a appris Les Echos. Le fonds, dénommé «Ring Mission», va investir dans les sociétés technologiques destinées à rendre le monde meilleur. Il a notamment reçu des encours de la part de Tikehau, de BNP Paribas, de Danone, et de family offices. Il vise un bouclage final à 60 millions d’euros.

Amundi aura donc grillé la politesse à DWS et State Street, sur la liste des derniers candidats. La Société Générale a annoncé ce 7 avril l’entrée en négociation exclusive avec Amundi en vue de la cession des activités de gestion d’actifs opérées par Lyxor. Ce projet de cession, qui couve depuis l'été dernier, couvrirait les activités de gestion passive (ETF) et active (y compris alternative) que Lyxor réalise pour des clients institutionnels en France et à l’international. Le périmètre de l’opération inclurait les fonctions commerciales et de support dédiées à ces activités. Cette cession, qui devrait être finalisée au plus tard en février 2022, se ferait au prix de 825 millions d’euros. Les encours gérés par Lyxor Asset Management totalisent environ 140 milliards d’euros à fin décembre 2020 dont 124 milliards d’euros au titre du périmètre de l’opération considérée. Frédéric Oudéa, directeur général de la Société Générale estime que cette opération permettra " la constitution du leader incontesté de la gestion passive en Europe dans un marché qui se consolide.» Elle vient par ailleurs clôturer le programme de recentrage lancé en 2018 par Société Générale, précise le dirigeant. La cession aurait un effet positif estimé à environ 18 points de base sur le ratio CET1 du groupe. La plus-value de cession nette d’impôts, qui serait comptabilisée à la finalisation de l’opération, serait d’environ 430 millions d’euros. Lyxor est l’entité qui regroupe les activités de gestion d’actifs du groupe, et opère notamment via Lyxor Asset Management, filiale à 100% de Société Générale. Dans la foulée, Société Générale devrait créer un pôle « Wealth & Investment Solutions » logé au sein de la banque privée. Ce pôle servirait de centre d’expertises pour structurer des solutions d’épargne, de gestion et d’investissement à destination de la banque privée et des réseaux de banque de détail du groupe ainsi que des solutions de gestion structurée à destination des clients des activités de marché. Il accueillerait notamment des équipes de Lyxor qui ne feraient pas partie du projet de cession. Les accords de partenariat avec Amundi pour la fourniture de solutions d’épargne et d’investissement pour les réseaux de Société Générale sont par ailleurs maintenus. Société Générale continuera également d’accompagner Amundi à travers sa gamme complète et modulable de solutions de marchés et de métiers titres, précise le communiqué.

Le magazine américain Forbes a dévoilé son classement annuel des plus grandes fortunes mondiales. En dépit de l'épidémie de Covid-19, le nombre de milliardaires a augmenté de 660 individus pour atteindre un record de 2.755 milliardaires sur la planète, cumulant 13.100 milliards de dollars de fortune (contre 8.000Md$ en 2019). Forbes indique que 86% de ces milliardaires sont plus riches que l’année dernière. Parmi eux, 493 individus n’avaient jamais figuré dans le classement de Forbes auparavant. Le fondateur d’Amazon, Jeff Bezos, reste la personne laplus riche du monde pour la quatrième année consécutive avec une fortune estimée à 177 milliards de dollars. Il devance le patron de Tesla et Space X, Elon Musk, ainsi que l’homme d’affaires français Bernard Arnault et sa famille (groupe LVMH), dont les fortunes atteignent respectivement 151 et 150 milliards de dollars. Le fondateur de Microsoft, Bill Gates, et celui de Facebook, Mark Zuckerberg, complètent le top cinq avec des patrimoines respectifs estimés à124 et 97 milliards de dollars. Côté finance et investissements, Warren Buffett, fondateur-présidentde Berkshire Hathaway, mène la danse, se classant sixième avec une fortune évaluée à96 milliards de dollars. Concernant les patrons de hedge funds,Jim Simons, fondateurdu hedge fund Renaissance Technologies, domine le classement se classant 68ème (24,6Md$), devant Ray Dalio de Bridgewater (88ème, 20,3Md$), et Steve Cohen de Point72 Asset Management et Ken Griffin de Citadel (119ème ex-aequo, 16Md$). 30 dirigeants de hedge funds sont recensés dans le classement, qui contientaussi un grand nombre de noms du private equity dont l’un des fondateurs de Blackstone, Stephen Schwarzmann (79ème, 21,9Md$). Dans le top 100, on retrouve égalementla directrice générale de Fidelity Investments,Abigail Johnson, héritière de la famille fondatrice, à la 85ème place (20,9Md$). Parmi les 58 nouveaux milliardaires de la finance et des investissements, beaucoup d’investisseurs en cryptomonnaies et de fondateurs de fintechs font leur apparition dans le classement de Forbes.Le média américainnote en outre la présence de Daniel Sundheim, fondateur et responsable des investissements du hedge fund D1 Capital Partners (1 249ème, 2,5Md$), de Conni Johnson, fondateur de la société de gestion suédoise EQT Partners (2 263ème, 1,3Md$) ainsi que celle de son collègue Thomas Koch (2 378ème, 1,2Md$). Larry Fink, directeur général de BlackRock, rejoint également la liste en 2 674ème position avec un milliard de dollars de fortune estimé, tout comme Hartley Rogers, président et directeur exécutif de Hamilton Lane.

BlackRock devra atteindre ses objectifs en matière de diversité des effectifs ainsi que d’autres objectifs durables pour maintenir ses coûts d’emprunt à un faible niveau, rapporte le Wall Street Journal. La société de gestion américaine a conclu un accord de financement avec un groupe de banques qui lie ses coûts d’emprunt pour une facilité de crédit de 4,4 milliards de dollars à sa capacité à atteindre certains objectifs, comme la présence de femmes aux postes de direction et la présence de Noirs et de Latino-Américains dans ses effectifs. Le groupe prévoit d’augmenter de 30 % la part des Noirs et des Latino-Américains dans ses effectifs aux Etats-Unis d’ici à 2024, selon un porte-parole. Il vise à augmenter de 3 % par an la proportion de femmes parmi ses cadres supérieurs. Les progrès réalisés par BlackRock pour croître les actifs de ses fonds ESG auront également un impact sur ses coûts d’emprunt. La société veut augmenter ses stratégies durables de quelque 200 milliards de dollars à 1.000 milliards de dollars d’ici 2030. En fonction du nombre d’objectifs atteints ou non, les coûts d’emprunt de BlackRock augmenteront ou diminueront.

Mike Evans a démissionné de son poste de président du conseil d’administration de M&G, avec effet au 1er avril, afin de se concentrer sur sa santé. L’intéressé avait pris un congé temporaire de ses fonctions de président au début de l’année en raison d’une maladie liée au stress. «Bien que je sois en bonne voie dans ma guérison, je ne pense pas être en mesure de reprendre mes fonctions avant la fin de l’année. J’ai donc décidé de me retirer de la présidence, dans le meilleur intérêt de l’entreprise et pour assurer une bonne gouvernance », a-t-il annoncé par voie de communiqué. M&G va immédiatement lancer une recherche pour trouver un nouveau président. Cette recherche sera dirigée par Fiona Clutterbuck, qui est devenue présidente par intérim lorsque Mike Evans a pris son congé. Elle était jusqu’à présent administratrice indépendante senior.

Le conseiller en investissements financiers françaisCedrus & Partners a conclu un accord stratégique avec le groupe financier espagnol Tressis pour le développement de fonds d’investissement alternatifs. Concrètement, Cedrus & Partners définira l’allocation d’actifs de ces fonds et procédera à la sélection de fonds pour chaque classe d’actifs ainsi qu’aux opérations dedue diligence et au suivi des investissements. Tressis Gestión, la filiale de gestion d’actifs de Tressis, sera le gestionnaire des fonds. En outre,Tressis SV sera en charge de la commercialisation des fonds et en sera le distributeur en Espagne. Le groupe espagnol complète ainsi sa gamme de solutions d’investissements sur l’alternatif. Dans un communiqué, Romain Ribello, responsable pays de Cedrus & Partners pour la péninsule ibérique, a indiqué que cette alliance allait permettre à la société parisienne de développer son expérience et son savoir-fairedans les marchés alternatifs en Espagne.

Après les millennials, soit la génération de ceux nés entre 1981 et 1996, Athymis Gestion compte bien couvrir la génération Z, et sa cohorte 1997-2012. La société de Stéphane Touilleux vient de lancer un nouveau fonds, " Athymis Gen Z», a appris H24 Finance. Le fonds investira dans les sociétés adaptées aux usages des «digital natives», et dans les «moonshots», les entreprises qui transformeront le monde d’ici 2050.

BFT IM a obtenu le label ISR pour 9 fonds, annonce la société du groupe Amundi. Cela représente un encours de 23 milliards d’euros soit près de 90 % des encours de sa gamme de fonds ouverts au 28 février 2021. Les cinq derniers fonds à avoir été labellisés sont BFT Auréus ISR, BFT Crédit Opportunités ISR, BFT Convertibles ISR, BFT Europe Futur ESG et BFT Partners Via Equity Europe SRI. Fonds labellisés. Source : BFT IM

Artemis Fund Managers lance le fonds Artemis Positive Future Fund, un fonds géré par l’équipe d’Aegon Asset Management qui a rejoint la société de gestion britannique en novembre dernier. Cette équipe se compose de Craig Bonthron, Neil Goddin, Jonathan Parsons et Ryan Smith. Ce quatuor gérait précédemment le fonds Aegon Global Sustainable Equity Fund. Basés à Edimbourg, les quatre professionnels sont rattachés à Matthew Beesley. Le nouveau fonds vise à surperformer l’indice MSCI AC World (TR) en rassemblant un portefeuille concentré d’actions de sociétés cotées - entre 35 et 45 - qui relèvent les défis les plus importants en matière de développement durable. “Ces entreprises ont le potentiel de perturber les modèles économiques inefficaces et dépassés. Le fonds se concentre sur les entreprises innovantes, génératrices de revenus et à forte croissance à un stade précoce de leur développement, offrant ainsi une diversification dans un secteur où les grandes capitalisations de «qualité» et de «croissance» dominent”, précise un communiqué. Ce fonds est de droit anglais et sera commercialisé au Royaume-Uni. Mais Artemis a l’intention de lancer une stratégie similaire au sein d’une Sicav luxembourgeoise au premier semestre 2021.