Les dirigeants de l’Otan ont exprimé lundi leur volonté de renforcer leur défense «face à toutes les menaces, d’où qu’elles viennent», dans un communiqué publié à l’issue du sommet qui les a réunis à Bruxelles. L’Alliance atlantique a notamment prévenu qu’elle réagirait à la diversification de l’arsenal nucléaire et a dit considérer que «l’influence croissante et les politiques internationales de la Chine peuvent présenter des défis, auxquels» elle se devait de répondre.

Les établissements financiers ont déposé lundi un montant record de 584 milliards de dollars en réserve auprès de la Réserve fédérale (Fed) de New York à travers ses opérations de mises en pension «reverse repo». Le montant de ces opérations a progressé régulièrement ces dernières semaines. La Fed ne s’est pas inquiétée de ce mouvement mais plusieurs opérateurs de marché ont pointé un excédent de numéraire sur les marchés monétaires. Une diminution des rachats d’obligations de la Fed pourrait résorber ce phénomène mais ne coinciderait pas nécessairement avec les objectifs de la banque centrale, selon les acteurs du marché. Les sommes actuellement déposées à la Fed ne sont pas rémunérées.

GAM Investments a annoncé ce 14 juin le recrutement de Walid Bellaha comme gérant au sein de son équipe Global Credit. Il sera notamment chargé fonds Asian Income Bond et Diversified Income Bond. L’intéressé intégrera GAM le 1er juillet 2021 et sera basé à Zurich. Walid Bellaha a précédemment travaillé chez Moody’s, Barclays, et était dernièrement directeur crédit et marchés émergents à la Banque Safra Sarasin.

La Banque Postale Asset Management (LBPAM) vient de nommer Lily Desnoes au poste de directrice des ressources humaines. Celle-ci était dernièrement directrice de missions ressources humaines notamment pour le compte de Arthur Hunt Consulting. Auparavant, elle fut notamment responsable des ressources humaines du groupe Louis Vuitton, en charge notamment de la rémunération des dirigeants et cadres et de la mobilité, directrice de la practice ressources humaines et management et membre du comité de direction du cabinet de conseil Obea, et directrice des ressources humaines du groupe et membre de la Corporate Management Team au sein de Klépierre.

David Cumming, le directeur des gestions actions d’Aviva Investors, va quitter la société, rapporte la presse britannique. D’autres postes dans l’équipe de gestion actions sont aussi menacés. Ce remaniement fait suite à la nomination en janvier de Mark Versey en tant que directeur général d’Aviva Investors, note Reuters. «Nous avons pris la décision de concentrer notre activité actions sur les résultats durables et les stratégies cœur où il y a une demande claire de la part des clients, c’est-à-dire les actions britanniques et les actions monde, tout en conservant une couverture suffisante pour soutenir nos stratégies multi-classes d’actifs», a indiqué Aviva Investors dans un e-mail. Aviva Investors précise qu’« un certain nombre de rôles» sont menacés dans l’équipe actions, et une consultation a été lancée avec les personnes concernées. Le Mail on Sunday a rapporté dimanche 13 juin que dix gérants actions perdraient leur emploi.

L'économie espagnole devrait croître de 2,2% au deuxième trimestre par rapport à janvier-mars, grâce à l’augmentation de la demande intérieure induite par l’assouplissement des restrictions liées au Covid-19 et par la poursuite de la vaccination, a annoncé lundi la banque centrale du pays.

Patrick Bourloud, le responsable de la gestion de fortune d’UBS Romandie vient d’être nommé directeur général de cette région, a annoncé le groupe zurichois. Il remplace à ce poste Cyril Meury, qui a pris un congé sabbatique. La région couvre les cantons de Vaud, Fribourg, Neuchâtel et du Jura. Le nouveau directeur général, qui prendra ses fonctions en août prochain, conserve par ailleurs ses attributions actuelles dans la gestion de fortune.

La gestion de fortune internationale de BNP Paribas va s’attaquer au marché des Indiens non-résidents, a appris Citywire Asia. Cela couvrira les expatriés habitant en Europe et au Moyen-Orient. La direction de cette nouvelle équipe a été confiée à Vijay Narain, qui est arrivée en début d’année d’Indosuez Wealth Management. Il est rattaché à Masroor Batin, le directeur général de BNP Paribas Wealth Management au Moyen-Orient et en Afrique.

Naïm Abou-Jaoudé, le directeur général de Candriam, a été élu président de l’Efama, l’association européenne du secteur de la gestion d’actifs, pour un mandat de deux ans.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock demeure actuellement leplus gros investisseur des compagnies formant le principal indice espagnol Ibex 35, selon l’agence de presse Europa Press qui s’appuie sur les données compilées par le régulateur hispanique CNMV. BlackRock détient des participations dans 18 des 35 titres de l’Ibex 35 dont les banques espagnoles BBVA (5,48%), Banco Santander (5,08%), Banco Sabadell (3,06%), CaixaBank (3%) et Bankinter (2,81%). La société de gestion Fidelity ainsi que le fonds souverain norvégien, via Norges Bank, ont, eux, six participations de plus de 3% chacune dans les titres de l’Ibex 35.

Les sociétés de gestion Searchlight et Invesco auraient fait une offre de 330 millions d’euros pour acquérir la majorité du capital de Mediapro, l’ex-diffuseur des championnats de football français Ligue 1 et Ligue 2, rapporte le journal espagnolEl Confidencial. Cette opération entraînerait la dilution de l’actuel actionnaire majoritaire chinoisOrient Hontai, qui détient actuellement 54% des parts de Mediapro, et de WPP qui en détient 22,5% mais les évalue à zéro euro. El Confidencial avait révélé début juin queSearchlight, Invesco etGala Capital avaient acquis 180 millions d’euros de dette du groupe audiovisuel espagnol, qui fait face à un risque de défaut imminent après avoir enregistré 215 millions de pertes d’exploitation l’an dernier. Pour éviter le défaut, les trois gestionnaires ont proposé à Mediapro d'échanger ces 180 millions d’euros de dette et une injection supplémentaire de 150 millions d’euros contre 330 millions d’euros d’actions et le contrôle de la majorité du capital. El Confidencial rappelle que Mediapro était en septembre 2019 sur le point d'être coté avec une valorisation estimée alors à 3 milliards d’euros. Un montantqui s’est aujourd’hui totalement évaporé, en grande partie à cause de la crise du Covid-19.

La belge Degroof Petercam AM a annoncé ce 11 juin la nomination de Johan Van Geeteruyen, actuellement directeur des investissements des stratégies Global Balanced, au poste de directeur des investissements actions fondamentales. Il remplace Alexander Roose, qui part de l’entreprise après moins d’un an à ce poste. Les précédentes fonctions deJohan Van Geeteruyen sont reprises par Yves Ceelen, l’actuel responsable de la gestion des portefeuilles institutionnels. Johan Van Geeteruyen est membre du comité de direction. Il est entré chez Degroof Petercam AM en 1998 en tant que gérant actions, pour ensuite devenir responsable des mandats institutionnels, avant d'être nommé directeur des investissements pour les stratégies Global Balanced en 2016. YvesCeelen, également membre du comité de direction, a intégré la société en 2011 comme gérant de portefeuilles institutionnels. Il est responsable des mandats institutionnels depuis 2016.

La société de gestion alternative Oaktree Capital Management a investi 375 millions de dollars dans l’entreprise Primary Wave Music, qui détient entre autres les droits des chansons des artistesBob Marley et Whitney Houston, rapporte Bloomberg. Une partie de l’argentinvesti le sera à travers la prise d’une part minoritaire dans Primary Wave, qui crée et gère des fonds qui détiennent les droits dechansons, a indiqué Larry Mestel, fondateur et directeur général de Primary Wave. Le reste servira à l’acquisition de catalogues de musique additionnels à travers les fonds gérés par la compagnie. Selon Bloomberg, Primary Wave vient de clôturer son troisième fonds et envisage possiblement d’ouvrir au public ses levées de fonds. Plus de 800 millions de dollars avaient été levés par les deux précédents fonds gérés par Primary Wave. La société s’intéresse également à des films et des spectacles présentés à Las Vegas sur la musique de Bob Marley.

Le gestionnaire d’actifs américain Invescoa annoncé dans un communiqué qu’il supprimait les frais de deux nouveauxfonds négociés en bourse (ETF), Invesco Nasdaq Biotechnology et Invesco PHLX Semiconductor,jusqu’au 17 décembre prochain. Après cette date, les total de frais sur encours (expense ratio) des deux ETF, lancés vendredi 11 juin, coûteront 19 points de base chacun aux investisseurs. Le premier ETF est exposé à près de 270 entreprises de biotechnologie tandis que le second suit 30 des plus gros titres de l’industrie des semi-conducteurs. Une poignée de gestionnaires se sont déjà essayés à la gestion ETF à zéro frais pour attirer des investisseursmais davantage sur le segment obligataire, à l’instar de State Street Global Advisors, BlackRock ou encore BNY Mellon.

Le directeur des investissements de Man Group, Sandy Rattray, va quitter la société, selon un communiqué boursier. L’intéressé transférera ses responsabilités dans les mois qui viennent et partira au second semestre de l’année. Après son départ, Mark Jones, le directeur financier, quittera le conseil d’administration pour devenir directeur général adjoint de Man Group, un poste nouvellement créé. Il sera responsable de Man AHL et de Numeric, ainsi que des fonctions technologie. Antoine Forterre, co-directeur général de Man AHL, deviendra directeur financier et administrateur exécutif.

Le Suisse Nicolas Duchêne, associé et directeur général adjoint de Reyl & Cie, sera le nouveau président du comité de direction de la banque suisse qui naîtra de la fusion entre Reyl & Cie et Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking. Fideuram ISPB contrôlera 69 % du capital de Reyl & Cie, tandis que François Reyl, Pasha Bakhtiar, Nicolas Duchêne, Thomas Fontaine, Christian Fringhian et Lorenzo Rocco di Torrepadula conserveront ensemble 31 % des titres. Marco Longo, président de direction d’Intesa Sanpaolo Private Bank (Morval), quitte la société.

UBP a recruté Thomas Body en tant que responsable des marchés allemand et autrichien. Il supervisera la croissance de l’activité dans ces pays. Il sera aussi responsable du bureau de Francfort, où il sera basé. Thomas Body vient d’Eaton Vance Management International où il travaillait depuis octobre 2017 et était directeur du développement pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse. Auparavant, il était chez Aberdeen Asset Management, également basé en Allemagne.

La concentration du secteur bancaire italien aura des répercussions sur celui de la gestion d’actifs, analyse Funds People Italia. Si l’hypothèse d’une acquisition de Banca Montepaschi par UniCredit se concrétise - avec la participation de Banco BPM -, le futur d’Anima SGR sera modifié. Anima SGR est une société de gestion détenue à 19,4 % par Banco BPM et à 10,4 % par Poste Italiana. Le gestionnaire italien est aussi lié à Banca Montepaschi, avec laquelle il a un accord de distribution arrivant à échéance en décembre 2030. Si UniCredit acquiert Montepaschi, Anima se trouverait donc sur le terrain d’Amundi, qui a de son côté un accord de distribution avec Unicredit jusqu’en 2026. Selon des analystes de Mediobanca, un éventuel futur ensemble UniCredit-Montepaschi-BPM pourrait lancer une OPA sur Anima. Une autre société de gestion est concernée par la concentration: Arca SGR. Et ce, suite à l’acquisition par UnipolSai de 9 % de Banca Popolare di Sondrio. Cette prise de participation renforce l’hypothèse d’une opération entre Sondrio et BPER, dont Unipol, maison mère d’UnipolSai, est le premier actionnaire avec 19 % du capital. Or, BPER détient plus de 57 % d’Arca SGR, tandis que BPS en possède 37 %. Une éventuelle arrivée de BPM dans l’opération, selon Mediobanca, pourrait aussi conduire à l’acquisition d’Arca SGR par Anima. Les jeux sont ouverts, conclut l’article...

Nadège Dufossé, responsable de l'allocation d'actifs et de la stratégie cross asset chez Candriam

L’Egypte a signé pour 1,7 milliard d’euros d’opérations de financement avec l’Hexagone, pour des projets dans les transports, les infrastructures, et l'électricité, a indiqué le cabinet présidentiel dimanche. Dans cet accord, 776 millions d’euros venaient du gouvernement français, et 990 millions de l’Agence française de développement (AFD).

Le Parlement israélien s’est prononcé dimanche en faveur d’un nouveau gouvernement de coalition, mettant un terme à douze années de pouvoir ininterrompu de Benjamin Netanyahu en tant que Premier ministre. L’homme d’affaires ultranationaliste Naftali Bennett, âgé de 49 ans, a été nommé Premier ministre. Il devrait céder la place au centriste de l’opposition Yair Lapid, 57 ans, dans environ deux ans, en vertu d’un accord conclu entre les deux hommes.

Le gouvernement italien a annoncé vendredi limiter désormais aux personnes de 60 ans et plus l’utilisation du vaccin contre le Covid-19 d’AstraZeneca, à la suite du décès jeudi d’une jeune fille de 18 ans, victime d’une forme rare de caillot sanguin. Un drame qui a provoqué une vive controverse politique et médiatique en Italie, où le vaccin du laboratoire anglo-suédois était administré jusqu'à présent à tous les adultes, sans distinction d'âge, en dépit des incertitudes sur les effets secondaires du sérum. Début avril, les autorités sanitaires locales ont recommandé l’utilisation du vaccin développé par AstraZeneca seulement pour les personnes âgées de 60 ans et plus.

Les fonds d’investissement ont connu une semaine morne en matière de collecte. Du 3 au 9 juin, seuls les fonds obligataires, pris dans leur ensemble, ont véritablement enregistré un flux conséquent, avec +12,5 milliards de dollars (10,3 milliards d’euros), selon les données du «Flow Show», le rapport mondial hebdomadaire sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Cela reste toutefois un chiffre moyen au regard des données passées. Les fonds actions ont connu une petite semaine, avec +1,5 milliard de dollars, tout comme les fonds monétaires, +3,5 milliards. Comme d’habitude, la majorité de la collecte sur les fonds obligataires s’est concentrée sur l’investment grade, avec +7,5 milliards de dollars. Viennent ensuite les fonds de titres municipaux (+2,2 milliards), les fonds de dettes émergentes (+1,7 milliard), et ceux de titres souverains (+1,6 milliard). Les fonds de titres d’entreprises à haut rendements sont les seuls à décollecter dans l’univers obligataire cette semaine, avec -1,4 milliard de dollars. La faible statistique des fonds actions masque, de son côté, de grandes tendances opposées. Les fonds indiciels cotés ont ainsi reçu 15,4 milliards de dollars, quand leurs concurrents gérés activement ont rendu 13,9 milliards. De même, par zone géographique, les fonds en actions positionnés sur les Etats-Unis ont décollecté 4,9 milliards quand les européens ont récolté 2,7 milliards. Sur les fonds américains, qui donnent le tempo des marchés actions mondiaux, les stratégies croissances et grandes capitalisations ont sévèrement décollecté, avec respectivement -5,8 et -5,7 milliards de dollars. Ces retraits sont compensés par des paris sectoriels, avec de bonnes collectes sur de nombreuses industries comme les financières (+1,4 milliard), les matériaux (+1,2 milliard), les entreprises immobilières (+1 milliard) et l'énergie (+0,8 milliard). Les fonds tech continuent eux de décollecter, à un rythme lent, de 0,8 milliard de dollars pour cette semaine.

Virginie Maisonneuve rejoint Allianz Global Investors en tant que responsable de la gestion actions (global CIO equity). Elle succède à Steve Berexa qui occupait ce poste depuis 2015 et qui prendra sa retraite à la fin de l’année 2021. Virginie Maisonneuve sera basée à Londres après son retour de Singapour à l’automne prochain. Elle s’était installée en Asie lorsqu’elle avait rejoint Eastspring en 2017. Virginie Maisonneuve avait quitté cette société asiatique, où elle était directrice de la gestion, en janvier 2020. Auparavant, elle avait travaillé chez Pimco, où elle avait été recrutée pour monter une activité de gestion actions, un projet qui n’avait finalement pas vu le jour. Elle avait passé avant cela 9 ans chez Schroders en tant que directrice de la gestion actions. Chez Allianz GI, Virginie Maisonneuve sera rattachée à Deborah Zurkow, responsable mondiale des investissements. AllianzGI gère 160 milliards d’euros d’encours en actions pour des clients particuliers et institutionnels du monde entier.

Le conseil d’administration de la Banque Palatine a nommé Michel Escalera au poste de directeur général de sa filiale de gestion d’actifs Palatine Asset Management. Il remplace Yves Bazin de Jessey, qui devient conseiller auprès de Christine Jacglin, directrice générale de la Banque Palatine. Après des débuts au sein de banques françaises, Michel Escalera intègre en 1994 Fidelity Investments en tant que directeur commercial, puis prend la direction de Fidelity en Espagne. En 2000, il rejoint le groupe Crédit Agricole AM (devenu AMundi après sa fusion avec Société Générale AM) et occupe différentes fonctions commerciales, managériales et de développement : directeur de la distribution internationale, PDG d’Amundi Espagne et Amundi Gestión (2000-2011), puis directeur de la distribution pour l’Europe et l’Amérique latine depuis Londres et Paris. En 2018, il lance, comme CEO co-fondateur, Cristalys, une fintech qui vise les distributeurs, assureurs, banquiers et CGP.

Philipp Rickenbacher, le directeur général de Julius Bär, a été nommé président de l’Association de banques suisses de gestion. Il remplace Marcel Rohner,l’ancien directeur général d’UBS, qui est parti prendre la tête de l’Association suisse des banquiers. La vice-présidence de l’association échoit à Zeno Staub, le directeur général de Vontobel. L’Association de banques suisses de gestion regroupe 23 établissement représentant 1.200 milliards de francs suisses (1.100 milliards d’euros) d’encours sous gestion et 19.000 salariés.

La société de gestion américaine Janus Henderson a signé un accord de distribution avec le tierce-partie marketeur Excel Capital pour la distribution de ses fonds au Mexique. Le TPM chilienassure déjà la commercialisation des fonds de Janus Henderson auprès des investisseurs andins et a récemment ouvert un bureau à Mexico, la capitale mexicaine. Luis Jaramillo, transfuge de Credit Suisse Mexico, a été recruté par Excel Capital pour la distribution des fonds de Janus Henderson auprès des investisseurs mexicains. Ignacio De La Maza, responsable de l’Amérique latine et des intermédiaires financiers pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique chez Janus Henderson, a rappelé que le développement du gestionnaire en Amérique latine était une priorité stratégique.

L’affaire Greensill continue de faire bouger les lignes en interne chez Credit Suisse. Le dernier remplacement en date est celui du directeur de la gestion d’actifs en Suisse et pour la région EMEA (Europe, Middle East, Africa) Michel Degen, qui avait été mis de côté peu de temps après le début des difficultés. Selon Finews, c’est le directeur des actions Filippo Rima qui va reprendre ses fonctions. Michel Degen reste pour l’instant dans la banque, mais sans rôle précis, ont indiqué des sources au quotidien suisse.

Alimentation bio, yoga, massages… «De plus en plus de consommateurs sont soucieux de leur santé et font des choix plus sains en matière d’exercice et de régime alimentaire, tout en veillant à leur santé mentale», a constaté Mohammed Amor, directeur général de Thematics AM, lors d’une conférence de presse qui se tenait jeudi 10 juin à Paris. «Et cette tendance s’est accentuée avec le Covid-19». Cette observation a conduit la société de gestion filiale de Natixis Investment Managers à créer un fonds sur le bien-être, le Thematics Wellness. Ce nouveau fonds est investi dans des entreprises qui offrent «des produits, services et technologies aux consommateurs soucieux de leur bien-être physique et mental sur le long terme», selon la société de gestion. Cela inclut par exemple les aliments du futurs, les salles de sport, mais aussi, plus surprenant, les animaux de compagnie. Le thème du bien-être a été scindé en trois catégories: prévention, surveillance et amélioration. Chacune contient deux volets, selon que cela concerne le corps ou l’esprit. Par exemple, la prévention inclut les aliments du futur, les vitamines ou compléments pour la partie corps. Concernant l’esprit, Thematics y a intégré le vieillissement et la beauté. Au total, un univers de 230 valeurs mondiales a été défini, représentant une capitalisation boursière totale de plus de 5.000 milliards de dollars. Sachant que le portefeuille comprendra entre 40 et 60 titres. Une nouvelle recrue venue de Candriam Pour gérer ce nouveau fonds, Thematics AM a recruté Marine Dubrac, qui arrive en provenance de Candriam où elle était gérante de portefeuilles thématiques ESG. Elle pilotera le fonds aux côtés de Pierre-Alexis François, qui a rejoint Thematics AM en octobre dernier et qui est promu gérant de portefeuilles. Ce fonds, qui ne pèse aujourd’hui que 6 millions d’euros, s’ajoute aux quatre autres produits thématiques lancés depuis la création de la société en mars 2019: intelligence artificielle et robotique, sécurité, économie de l’abonnement, eau. Thematics gère aussi un fonds hérité d’Ostrum, AAA, qui est le plus gros de la gamme avec 1 milliard d’euros d’encours, et qui vient d’être repositionné. La nouvelle stratégie bien-être rejoindra aussi prochainement le fonds Meta, qui regroupe l’ensemble des thématiques de la maison et qui a fortement collecté en ce début d’année pour arriver à plus de 650 millions d’euros, talonnant l’autre fonds vedette de la société, celui sur la sécurité. Les clients asiatiques plébiscitent les fonds de Thematics Pour créer de nouveaux fonds, Mohammed Amor rappelle qu’il faut identifier des thèmes« portés par des forces primaires assez puissantes et alimentés par une croissance séculaire ». Il faut aussi que ces thèmes «parlent à l’investisseur», selon le directeur général de Thematics. «Je fais toujours le test sur ma maman», avoue-t-il. Un sondage maison efficace, puisque la société gère déjà 3,5 milliards d’euros un peu plus de deux ans après son lancement (en incluant un peu plus d’1 milliard récupéré d’Ostrum AM). Depuis le début de l’année, la collecte brute a été de 800 millions d’euros, dont la moitié pour le fonds Meta et l’autre «bien répartie sur les autres thématiques», selon Mohammed Amor. En termes de clientèle, le dirigeant observe «un vrai développement en Asie», où les clients sont manifestement friands de la gestion thématique. La clientèle de prédilection de Thematics AM reste celle des conseillers en gestion de patrimoine, qui représentent 1 milliard d’euros, dont 500 millions en France. Mais les institutionnels commencent eux aussi à venir à la gestion thématique…

Trente-deux opérations de fusions et acquisitions dans la gestion d’actifs ont été annoncées en Europe depuis le début de l’année, selon les chiffres de Dealogic cités par le Wall Street Journal. Cela représente 5,2 milliards de dollars. C’est plus que sur la période correspondante des trois ans qui précèdent. Dernière opération dans les starting-blocks: NN Group cherche à vendre NN Investment Partners. DWS et BNP Paribas sont des acquéreurs potentiels, selon des banquiers informés de l’opération.