p { margin-bottom: 0.08in; } Morningstar on 14 October announced the launch of a performance reporting and portfolio management service aimed at broker-dealers.

p { margin-bottom: 0.08in; } The new headquarters of Deutsche Börse in Eschborn, near Frankfurt, have been sold for EUR230m to Signa Property Funds of Düsseldorf by the developers, Groß & Partner and Lang & Cie, the Börsen-Zeitung reports. Deutsche Börse has not yet officially moved into the property. Frank Tölle, CEO of Signa Property Funds, says that the property will be added to the portfolio of the Signa 13 Frankfurt fund, and will generate distribution of 5.75% per year.

p { margin-bottom: 0.08in; } Susanne Sorge, who was previously head of development for Germany, Austria and Switzerland at GLG Partners, will join RWC Partners, which has already kicked off a sales drive in the German-speaking countries, at the end of October. She will have the same responsibilities as at her former employer, and will report to Dan Mannix, head of business development.

p { margin-bottom: 0.08in; } In a message to personnel in distribution services, Axa Investment Managers Germany has announced that Bernhard Klocke resigned at the end of September from his position as director of retail distribution for Germany and Austria, but that he will remain available to the group in case of need until 31 December, Fondsprofessionell reports. The retail team will remain unchanged, including Frank Horn (Axa group), Thomas Hopf (German banks), Selina Sezen (German IFAs) and Bernhard Steinmetz (Austria).

p { margin-bottom: 0.08in; } As of the end of September, assets under management worldwide in ETFs totalled USD1.1813trn, compared with USD1.0644trn as of the end of August, and USD1.0952trn as of the end of July. Compared with 31 December 2009, assets are up 14%. The number of ETFs has increased 22.3% since the beginning fo the year, with 478 launches and 44 closures of funds. As of 30 September, according to BlackRock, there were 2,379 ETFs from 129 providers, listed 5,024 times on 45 stock markets. Currently, there are 972 products in the planning and development stages. The rankings of providers remains unchanged. The largest is still iShares, with 461 ETF funds and USD534.6bn in assets (USD492.7bn as of the end of August), which amounts to a market share of 45.3% (compared with 46.3% one month earlier). State Street Global Advisors (SSgA) is in second place, with 113 funds and USD163.8bn (USD139.6bn), corresponding to 13.9% of the market (13.1%). Lastly, Vanguard, with 63 ETFs, has USD126.2bn (USD113.1bn as of the end of August), equivalent to a market share of 10.7% (10.6%).

p { margin-bottom: 0.08in; } AR Absolute Return + Alpha reports that as of 1 July, Bridgewater was the hedge fund manager with the largest assets, at USD51bn, followed by JP Morgan Chase with USD41bn, and Paulson & Co with USD31bn. In fourth place was Soros Fund Management with USD27bn, followed by Och-Ziff with about USD25bn.

p { margin-bottom: 0.08in; }Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) has appointed Ian Clifton to the newly created role of commercial director within its fixed income team.Based in London, he will report to Mark Connolly, director of fixed income and will be responsible for driving the commercial activity of SWIP’s fixed income business. Ian Clifton was working most recently as a senior investment consultant at Mercers in London.

Ian Winship has joined the sterling fundamental fixed income team at BlackRock in London as a senior portfolio manager. He was most recently at Brevan Howard where he was head of absolute return product. Previously he spent 11 years at Aberdeen Asset Management as head of global rates.In his role at BlackRock, Ian Winship will report to Paul Shuttleworth, head of sterling fixed income. He will focus primarily on sterling rates and on developing the business in the UK.

Man Group and GLG Partners have announced on October 14 that the recommended acquisition of GLG by Man has been completed. GLG shareholders have approved the deal. Peter Clarke, chief executive of Man, said: “The acquisition of GLG is a significant milestone in Man’s development as a global leader in alternative asset management. The combined firm will have expertise in a wide range of investment styles including managed futures, equity, credit, emerging markets, global macro and multi-manager”.

p { margin-bottom: 0.08in; } In order to give James Anderson, CIO since 2006, more time to concentrate on management of major accounts, Baillie Gifford has decided to promote Gerald Smith, deputy CIO since January 2009 and head of the global opportunities team, to the position of CIO, from April 2011. Anderson will continue to play an active role in the management firm as head of the long-term global growth team, chairman of EAFE Alpha Portfolio construction group, and manager of Scottish Mortgage Investment Trust PLC. Gerald Smith has been a partner at Baillie Gifford since 1998. He joined the firm in 1987. Tom Coutts will also take over as head of the European equity team from April 2011, following the decision of Peter Hollis, announced in January 2010, to leave the business in April 2011 for personal reasons. Coutts joined Baillie Gifford in 1999.

p { margin-bottom: 0.08in; } The UK firm Global Prime Partners (GPP) has announced the launch of the first prime brokerage service in Europe, which provides settlement, custody, securities lending and financing services to new hedge funds. GPP will initially focus on young hedge funds or managers starting out in the profession, with less than USD100m in assets under management. “This market segment is not correctly covered by the major banks, and represents a major opportunity for GPP. Capital flows in hedge funds are smaller than a few years ago, and many managers start out with USD5m to USD25m in assets. We can help them to start out, to manage at a lower cost, and to provide a new, more robust service than the major banks,” says Kevin LoPrimo, head of prime brokerage at GPP.

Idinvest Partners (ex-AGF Private Equity) a annoncé jeudi le premier closing à 167 millions d’euros de son fonds destiné aux investissements en mezzanine sur le mid-market européen «Idinvest Private Debt». Le fonds vise un encours de 250 millions d’euros dans la perspective d’un closing final attendu pour le second semestre 2011.

BNP Paribas REIM a investi 145,7 millions d’euros sur les neuf premiers mois de l’année 2010. Les acquisitions de biens immobiliers réalisées pour le compte de fonds réglementés ont ainsi diminué de 8 % par rapport à l’an dernier. Sur la même période, les cessions se sont élevées à 28,5 millions d’euros, soit moitié moins que sur les neuf premiers mois de 2009.

Fruit du rapprochement entre N.I. Partners et iXEN Partners, deux sociétés historiquement filiales de Natixis Private Equity, NiXEN Partners a fait part de sa prise d’indépendance. La société gère NiXEN I (473 millions d’euros) et a lancé NiXEN II, avec un premier closing de 100 millions d’euros. Cette annonce s’inscrit dans le cadre de la cession des activités de private equity pour compte propre en France de Natixis à Axa PE, dont la réalisation effective a été officialisée hier.

TMX group s’apprête à lancer un indice de la volatilité qui sera publié par Standard & Poor’s. Le S&P/TSX 60 VIX mesurera la volatilité implicite selon la même méthodologie que celle retenue par le CBOE pour le Volatility Index (VIX), lancé en 1993.

La Corée du Sud a maintenu ses taux. Singapour et la Russie ont élargi leur fourchette de fluctuation

Les mesures prises par le Brésil ou la Thaïlande pour freiner les flux entrants ne semblent pas décourager les investisseurs

Europerformance SIX-Telekurs souligne une collecte négative de 16,3 milliards d’euros le mois dernier

Selon les données iShares pour « L’Agefi », les « commodities » ont représenté la moitié des 5,9 milliards d’euros de flux entrants en septembre

Le groupe californien a confirmé être en pourparlers, sans identifier son prétendant. La cible pourrait être valorisée par TPG 7,55 milliards de dollars

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Le 16 août 2010, Bank of America Merrill Lynch a obtenu du régulateur irlandais l’agrément de commercialisation de la sicav de droit local BofAML Invest Funds Plc, avec les compartiments de matières premières MCLX Agriculture Optimal Crop Fund et MLCX Commodity Alpha Fund. Désormais, cette sicav coordonnée est aussi enregistrée pour la vente en Espagne, avec le visa de la CNMV.

Le régulateur boursier espagnol, CNMV, a enregistré au 8 octobre trois fonds de droit français d’Aviva Investors, à savoir Aviva Investors Crédit Europe, Aviva Investors Monétaire et Aviva Investors Valeurs Europe. Ces produits seront commercialisés en Espagne par Aviva Investors Global Services Ltd, succursale espagnole.

La banque d’affaires franco-américaine Lazard a annoncé le 13 octobre l’embauche de Naguib Kheraj, ancien directeur général de JPMorgan Cazenove, au poste de directeur général de Lazard International, un poste créé pour l’occasion, rapporte Les Echos. Naguib Kheraj sera aussi le vice-président du conseil d’administration. Selon le PDG de Lazard, Kenneth Jacobs,«son expérience est complémentaire de nos activités déjà fortes au Royaume-Uni et dans les marchés en développement, ainsi que de nos fonctions de conseil aux institutions financières mondiales et aux fonds souverains».

Selon Les Echos, CA Cheuvreux réduit la voilure sur les marchés émergents. Le courtier du groupe Crédit Agricole a diminué de moitié son équipe dédiée, de 20 à 10 collaborateurs. Le bureau de Dubaï (5 personnes), mis en place en 2008, vient d'être fermé. Parallèlement, l'équipe «émergents» basée à Londres voit ses effectifs ramenés à 4 personnes, la couverture notamment de la Russie étant abandonnée. Toutefois, CA Cheuvreux indique conserver une équipe de 10 personnes au «front office», réparties entre Istanbul et Londres (sur l’Europe de l’Est).

Hormis la catégorie des fonds obligataires - grâce aux OPCVM de la zone euro et à ceux investis dans des titres à haut rendement - aucune grande famille de fonds de droit français n’a collecté en septembre dernier, selon les statistiques mensuelles d’Europerformance SIX Telekurs.Les fonds monétaires ont connu à nouveau une forte baisse de leurs encours (-4,1 %) en l’espace d’un mois, compte tenu de sorties nettes de 15,12 milliards d’euros dont 13,76 milliards sont imputables aux seuls fonds de trésorerie régulière. Toutes choses égales, ce sont les fonds monétaires dynamique et les monétaires internationales qui subissent la variation de leurs encours la plus forte (-11,6 % et -11,8 % respectivement). Il est vrai que, à titre d’exemple, le résultat moyen des monétaires internationales est de -7,02 %. D’où un effet marché très pénalisant. Parmi les fonds obligataires, qui collectent 110 millions d’euros sur le mois, les fonds à haut rendement sont les seuls à avoir profité à la fois d’un effet marché et d’une collecte positifs. En septembre, ces fonds ont enregistré des souscriptions nettes de 90 millions d’euros et ont progressé de 2,97 %. Du côté des fonds actions, la réalité est toute autre. Sur l’Europe, les catégories investies en actions françaises, de la zone euro et européennes ont enregistré de belles performances – respectivement 6,45 %, 5,33 % et 4,22 % - tandis que sur le marché américain notamment , la progression a été plus faible - +1,40 % - ainsi que sur la zone Asie/Pacifique - +1,83 %. Pour autant, l’ensemble des fonds actions sont en décollecte (-0,34 milliard d’euros) et toutes les catégories de fonds actions sur le vieux Continent ont enregistré des sorties nettes (de -0,33 milliard d’euros sur la France, -0,42 milliard sur la zone euro et -0,27 milliard sur l’Europe).

Selon L’Agefi Hebdo, Natixis Global Asset Management (NGAM) s’apprête à acquérir 51 % du capital d’Ossiam, une boutique française dédiée aux fonds indiciels cotés, pour 2,8 millions d’euros. Le président de cette structure, Bruno Poulin, était directeur adjoint de la gestion et responsable de la recherche quantitative de Systeia Capital Management, ancienne filiale de Crédit Agricole Asset Management.Ossiam devrait proposer d’ici à trois ans cinquante ETF, pour lesquels NGAM vise 5 milliards d’euros de collecte sur la période, indique L’Agefi Hebdo.

State Street Global Advisors (SSgA) annonce ce mercredi la nomination de Marco Fusco au poste de directeur général des activités de SSgA en France. Il remplace Carl Bangs, qui va poursuivre de nouveaux projets professionnels au Canada. L’intéressé rapportera à Greg Ehret, directeur des activités de SSgA pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique). Marco Fusco a rejoint SSgA en 2007. Il assumait dernièrement les fonctions de directeur général de SSgA en Italie, responsable de l’Intermediary Business Group pour l’Europe du sud. Avant de rejoindre SSgA, il a été responsable des activités de conseil et de distribution pour le marché institutionnel au sein d’AXA Investment Managers et a occupé différents postes de direction chez ING Investment Managers et Paribas.

L’Agefi rapporte que la Commission de surveillance de la Caisse des dépôts (CDC) a avalisé mercredi soir le projet d’investir 1,5 milliard d’euros dans La Poste pour y devenir actionnaire à 26,32% et compter trois administrateurs. Un porte-parole de la CDC a néanmoins précisé que le processus de décision sur l’investissement dans La Poste n'était pas achevé et que le comité de direction de la Caisse des dépôts devait encore se réunir prochainement sur le sujet sans donner de date précise. Dans un entretien à La Tribune de ce jeudi 14 octobre, la ministre de l’Economie Christine Lagarde déclare que la valorisation de La Poste pourra atteindre jusqu'à cinq milliards d’euros.

Aux enchères menées par le liquidateur, AmpegaGerling Asset Management GmbH (84 milliards d’euros) a remporté pour 12,60 euros par action (mise à prix : 12,50 euros) la participation de 32,59 % que détenait le groupe AvW AG dans la société de gestion austro-allemande C-Quadrat Investment AG et qui avait été hébergée par Capital Bank lorsque AvW a connu ses difficultés financières.Comme la participation en question représentait un peu plus de 1,42 million d’actions, le prix acquitté par AmpegaGerling se monte à 17,92 millions d’euros. Ramené aux 4,9 milliards d’encours totaux de C-Quadrat (4,9 milliards d’euros, dont 3 milliards pour l’asset management), cela représente un prix de 1,1 % des actifs.Cette transaction est encore suspendue à l’autorisation de l’Autorité autrichienne de surveillance des marchés financiers (FMA). En tout cas, le directoire de C-Quadrat Investment s’est félicité de l’engagement d’AmpegaGerling, qualifié de «partenaire stratégique pour le long terme», avec lequel l’entreprise travaille au reste depuis plusieurs années.