Crise sanitaire, taux bas, alpha comme peau de chagrin... les start-up financières deviennent des partenaires incontournables.

Europe. L’ogre américain a posé la patte sur une proie de choix sur le Vieux Continent, le gestionnaire d’actifs néerlandais NN Investment Partners, mis sur le marché par l’assureur NN Group. Goldman Sachs entend boucler la transaction d’ici à la fin du premier trimestre 2022, pour environ 1,6 milliard d’euros. La cible, qui affiche 355 milliards de dollars d’actifs sous gestion, fait figure d’acteur engagé dans la gestion ESG. L’acquéreur presse ainsi le pas en Europe, terre stratégique revendiquée de conquête, où ses actifs sous gestion dépasseront ainsi 600 milliards de dollars (pour un total mondial aujourd’hui de 2.300 milliards, la gestion d’actifs ayant représenté 39 % du bénéfice du groupe au premier semestre). Le partenariat de long terme de gestion devant être noué entre Goldman Sachs et NN Group, portant sur 190 milliards de dollars, doit favoriser la croissance du groupe américain notamment auprès des assureurs.

La Parole à… Bruno Poulin, directeur général d'Ossiam

JP Morgan Asset Management (JP Morgan AM) a promu Bryon Lake, responsable des ETF américains, au poste de responsable mondial des solutions ETF, rapporte le site ETFstream. Il remplacera Joanna Gallegos, qui a passé huit ans au sein de la société, plus récemment en tant que responsable de la stratégie mondiale des ETF. Il assumera toutefois des responsabilités plus étendues, notamment la représentation de la société auprès des clients, des médias et du secteur. Dans ce nouveau rôle, il sera chargé de diriger la stratégie mondiale de la société en matière d’ETF, de créer de nouveaux produits et de gérer la gamme d’ETF existante.Bryon Lake avait rejoint JP Morgan AM en 2017 en tant que responsable des ETF mondiaux, où il était chargé de lancer l’activité ETF européenne de la firme. Il a occupé ce poste pendant trois ans avant de s’installer aux États-Unis en janvier 2020 en tant que responsable de la clientèle ETF des Amériques.Durant l'été, J.P. Morgan Asset Management a annoncé son intention de convertir quatre fonds communs de placement américains en ETF en 2022. Les conversions, qui sont soumises à l’approbation de chaque conseil d’administration des fonds, ont pour but d’accroître la capacité de J.P. Morgan à offrir davantage de ses capacités d’investissement dans les ETF, une structure qui, selon elle, est bien adaptée aux quatre fonds communs de placement actuellement concernés et sera bénéfique pour leurs investisseurs. Les actifs combinés des fonds proposés pour la conversion sont d’environ 10 milliards de dollars (au 30 juin 2021).Les quatre fonds concernés par la conversion sont les suivants:JPMorgan International Research Enhanced Equity Fund (5 milliards de dollards d’encours)JPMorgan Market Expansion Enhanced Index Fund (1,1 milliard de dollars)JPMorgan Realty Income Fund (2,2 milliards de dollars)JPMorgan Inflation Managed Bond Fund (1,4 milliards de dollars)

Amundi lance un ETF d’actions émergentes asiatiques excluant les énergies fossiles. L’Amundi Index MSCI EM Asia SRI – Ucits ETF DR est exposé aux sociétés présentes sur les marchés émergents d’Asie qui ont obtenu des notations ESG (environnement, social, gouvernance) élevées. Il exclut les sociétés se livrant à des activités commerciales associées à un impact environnemental ou social défavorable comme l’extraction, la fabrication ou le stockage de combustibles fossiles. Ce nouvel ETF complète la gamme de solutions ESG d’investissement en actions d’Amundi qui excluent les énergies fossiles; cette gamme couvre aujourd’hui l’ensemble des principales expositions géographiques du marché actions. Coté sur Xetra, l’ETF Amundi Index MSCI EM Asia SRI - UcitsETF DR est proposé avec 0,25 % de frais courants.

TPG a choisi Goldman Sachs et JPMorgan Chase pour travailler sur une introduction en Bourse, rapporte le Financial Times. Le groupe de private equity pourrait déposer les documents relatifs à l’opération auprès des régulateurs américains dès septembre, selon des sources proches. Les dirigeants de TPG ont envisagé une fusion avec un Spac pendant plusieurs mois, mais ont finalement opté pour une solution plus traditionnelle, indiquent ces sources.

HANetf a recruté Annacarla Dellepiane en tant que responsable des ventes en Italie. Elle succède à Edoardo Passaretti, l’actuel directeur commercial en Italie, qui quitte la société. La nouvelle recrue vient de Legal and General Investment Management où elle était responsable d’ETF Capital Markets. Elle a aussi travaillé au sein de State Street Global Advisors et BlackRock à des postes similaires. Elle sera chargée de développer le marché italien pour HANetf.

Lyxor Asset Management a obtenu le label ISR dans sa nouvelle version pour 11 nouveaux ETF obligataires et thématiques. Les fonds nouvellement labellisés sont les suivants : • LYXOR ESG EURO CORPORATE BOND (DR) UCITS ETF • LYXOR ESG EURO CORPORATE BOND EX FINANCIALS (DR) UCITS ETF • LYXOR ESG USD CORPORATE BOND (DR) UCITS ETF • LYXOR ESG EURO HIGH YIELD (DR) UCITS ETF • LYXOR ESG USD HIGH YIELD (DR) UCITS ETF • LYXOR MSCI FUTURE MOBILITY ESG FILTERED (DR) UCITS ETF • LYXOR MSCI MILLENIALS ESG FILTERED (DR) UCITS ETF • LYXOR MSCI DIGITAL ECONOMY ESG FILTERED (DR) UCITS ETF • LYXOR MSCI DISRUPTIVE TECHNOLOGY ESG FILTERED (DR) UCITS ETF • LYXOR MSCI SMART CITIES ESG FILTERED (DR) UCITS ETF • LYXOR GLOBAL GENDER EQUALITY (DR) UCITS ETF Créé en 2016 par le ministère de l’Economie et des Finances, le label ISR vise à permettre aux investisseurs de distinguer les fonds d’investissement mettant en œuvre une méthodologie d’investissement socialement responsable (ISR). Renforcée en juillet 2020, la nouvelle version de ce label impose notamment aux fonds candidats de démontrer la rigueur de leur stratégie d’investissement ESG (environnement, social, gouvernance) et de se fixer des objectifs mesurables en matière de durabilité.

Credit Suisse Asset Management a lancé le Credit Suisse (Lux) Emerging Market Corporate Short Duration Bond Fund. Ce fonds est exposé aux obligations d’entreprises à duration courte (1 à 3 ans), quasi-souveraines et souveraines des marchés émergents, avec une préférence pour les obligations d’entreprises à haut rendement. Les gérants, Andreas Fischer et Andranik Safaryan, ont la possibilité d’investir dans des obligations à échéances plus longues (surtout de 3 à 5 ans), tout en maintenant le risque global de taux d’intérêt à moins de 2,5 ans. La note de crédit moyenne est de BB+ et l’indice de référence est le JP Morgan ESG CEMBI Broad Diversified 1–3 ans. Le fonds est aligné sur le Credit Suisse Sustainable Investment Framework et vise à réduire considérablement l’intensité globale des émissions de CO2 du portefeuille. Mais au regard des attentes de l’Autorité des marchés financiers, ce fonds présente «une communication disproportionnée sur la prise en compte des critères extra-financiers dans sa gestion», peut-on lire dans la présentation du fonds..

Virgin Orbit, société de l’homme d’affaires britannique Richard Branson spécialisée dans le lancement de satellites, a annoncé lundi son intention d’entrer en Bourse en fusionnant avec un véhicule d’investissement (SPAC) dans le cadre d’une opération évaluée à 3,2 milliards de dollars (2,7 milliards d’euros), rapporte Reuters. L’opération entre Virgin Orbit et NextGen Acquisition Corp. II comprend également un investissement de 100 millions de dollars de la part de Boeing. L’avionneur américain et AE Industrial Partners figuraient parmi les investisseurs ayant participé à un financement privé de Virgin Orbit. Une fois la transaction avec NextGen Acquisition bouclée, Virgin Orbit sera coté sur le Nasdaq sous le symbole «VORB».

Le groupe du magnat britannique de l’acier Sanjeev Gupta, GFG Alliance, est en discussions avec le fonds américain White Oak pour un investissement qui permettrait de refinancer ses opérations européennes, a affirmé lundi à l’AFP une source proche du dossier, confirmant des informations du Financial Times (FT). D’après le quotidien financier, le fonds basé à San Francisco a déjà fourni des financements pour l’usine d’acier de GFG et des mines associées en Australie mais les négociations ont été élargies. Le holding est en grandes difficultés financières depuis la faillite de la fintech Greensill en mars dernier dont il était l’un des principaux clients. GFG Alliance fait l’objet d’une enquête du SFO, l'équivalent du parquet financier au Royaume-Uni, pour soupçons de fraude, commerce frauduleux et blanchiment d’argent, en particulier sur ses liens financiers avec Greensill.

PGIM Fixed Income a recruté Guillermo Felices en tant que stratège en investissement mondial à Londres, avec effet immédiat. L’intéressé vient de BNP Paribas Asset Management, où il était responsable mondial de la stratégie d’investissement et membre du comité d’investissement multi-actifs; il participait également à la définition de l’allocation d’actifs du portefeuille multi-actifsde la société. Auparavant, il était responsable de la recherche Europe chez Barclays et, avant cela, stratège macro senior chez Citi. Il a commencé sa carrière à la Banque d’Angleterre, où il a été économiste senior. Guillermo Felices sera rattaché à Gregory Peters, directeur général de PGIM Fixed Income et responsable du segment multi-actifs et de la stratégie.

La société de gestion suédoise a lancé le fonds Carnegie Listed Infrastructure, rapporte AMWatch. L’objectif est d’investir dans des entreprises cotées dans le domaine des infrastructures en se concentrant sur tous les segments, comme les infrastructures sociales, le transport, les communications, l’eau et l’énergie. Le fonds a un biais durable. Il sera géré par Mikeal Tarnawski-Belin.

WisdomTree lance l’ETF WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ESG Screened Ucits ETF (XSOE). Coté lundi sur le London Stock Exchange, Börse Xetra et Borsa Italiana, XSOE réplique l’indice WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ESG Screened avant frais de gestion. L’indice WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ESG Screened, lancé en 2014, vise à reproduire la performance des actions émergentes qui ne sont pas détenues par des Etats (ou dont les Etats détiennent moins de 20 % du capital). Il vise également à exclure les entreprises de l’univers d’investissement éligible en fonction de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), dont les entreprises impliquées dans les armes controversées, le tabac, les activités utilisant le charbon vapeur ou en violation avec les principes du Pacte mondial des Nations Unies. La stratégie existe déjà aux Etats-Unis et affiche des encours de 4,8 milliards de dollars. Le total des frais sur encours s’élève à 0,32%.

Quintet a recruté Marco Trost pour son équipe latino-américaine, selon une communication de la banque suisse sur les réseaux sociaux. Il sera conseiller client senior et sera basé à Zurich. Selon Citywire Americas, il se concentrera sur les clients fortunés basés au Mexique sous la direction de Gabriel Castello, responsable Amérique latine chez Quintet. Marco Trost a passé environ cinq ans chez Credit Suisse où il couvrait les clients mexicains. Il a aussi occupé un poste similaire chez UBS.

Nordea a recruté Pierre-Henri Cloarec pour son équipe d’actions émergentes, a appris Citywire Selector. L’intéressé travaillera sur le fonds Nordea 1 – Emerging STARS Equity avec Juliana Hansveden. Son recrutement fait suite au départ d’Emily Leveille. Dernièrement, Pierre-Henri Cloarec était cogérant du fonds Global Emerging Markets Equity Fund de BP Investment Management.

Citadel et ses associés prévoient de récupérer environ 500 millions de dollars sur les 2 millions de dollars qu’ils ont investi dans Melvin Capital Management, selon des sources proches du dossier citées par le Wall Street Journal. Citadel et Point72 Asset Management avaient investi ensemble 2,75 milliards de dollars dans le hedge fund de Melvin le 25 janvier, après que la société ait souffert de mauvais paris sur des valeurs comme GameStop, provoquant une hémorragie des investisseurs. En échange pour ces investissements, les deux sociétés ont obtenu un partage des frais de gestion et de performance. Citadel conservera une partie de ces revenus.

Deutsche Bank a recruté Dominique Jooris pour diriger les solutions de gestion de fortune en Asie-Pacifique. Il se concentrera sur la couverture des family offices de la région. Dominique Jooris arrive de Banque Pictet à Singapour, qu’il dirigeait depuis 2016. Il a été remplacé à ce poste en janvier par Sharon Chou.

La société de gestion nordique Nordea Asset Management a indiqué, dans une lettre aux porteurs de parts, que la politique d’investissement deson fonds European High Yield Bond (4,7 milliards d’euros d’encours au 10 août 2021) allait faire l’objet de deux amendements à compter du23 août. Lalimited’investissements dans les titres de créance garantis (collateralised debt obligations) et titres de créance adossés à des prêts (collaterised loan obligations) passera de 20 à 10%. Celle des investissements dans les fonds Ucits passera de 100% à 30%.

Le société suédoise Brummer & Partners a ajouté deux hedge funds market neutral à son portefeuille multi-stratégies Brummer Multi-Strategy. La société va investir environ 250 millions de dollars dans un fonds de Kersley Street Capital et une somme identique dans un fonds de Pantechnicon Advisors. Les deux sociétés sont basées à Londres. Le premier fonds, Kersley Financial Fund, sera lancé le 1er septembre. Il prendra des positions longues et courtes sur le secteur financier, principalement en Europe. Kersley Street Capital a été créé par Martin Deurell et Gary Lee, deux anciens d’Abaco Financials Fund. Pantechnicon Fund est un hedge fund centré sur le secteur mondial industriel. Il verra le jour en octobre. Pantechnicon Advisors a été créé par Daniel Johansson et Gustaf Lindskog et verra le jour en octobre.

Oki Matsumoto, un ancien partner de Goldman Sachs Japan, vient de lancer un fonds activiste au Japon, a appris Citywire Asia. Dénommé Japan Catalyst, le fonds est détenu par la société Money Group, dont Oki Matsumoto est le directeur. Il est basé aux îles Cayman, et distribué aux investisseurs qualifiés dans le monde. La stratégie va investir dans des actions japonaises cotées qui ont besoin de réforme, dont les stratégies ESG. Elle compte neuf analystes basés à Tokyo.

La société de gestion italienne Anima a choisi State Street pour la fourniture de solutions de front office pour la plate-forme informatique et de services d’administration back office pour certaines gestions patrimoniales institutionnelles et retail. Cela porte sur environ 24 milliards d’euros d’encours de mandats retail et institutionnels. State Street et Anima travaillent déjà ensemble sur les fonds de droit irlandais de la société de gestion.

La société de gestion américaine Neuberger Berman a recruté Senait Asgede en tant que chargée de relations clients à Stockholm, rapporte AMWatch. L’intéressée rejoint Mark Østergaard , responsable des clients d’Europe du Nord. Elle couvrira les marchés institutionnels suédois et finlandais. Senait Asgede vient de Schroders, où elle a passé six ans en tant que directrice clients spécialiste du marché institutionnel nordique. Avant cela, elle a travaillé pour Credit Suisse AM, Aviva Investors et SEB. Présent en Suède depuis 2004, Neuberger Berman a ouvert son premier bureau nordique à Stockholm en janvier 2020.

Ils manifestent plus d’intérêt pour l’investissement durable que les personnes plus âgées et très riches, selon une étude de Cerulli, un défi pour l'industrie.

Standard Chartered Private Bank a recruté Lawrence Goh comme managing director et directeur adjoint de la région Asean (Association des nations de l’Asie du Sud-Est) et de l’Asie du Sud. Basé à Singapour, il est rattaché à Cedric Lizin, directeur région de la banque privée dans la région Asean et Asie du Sud. Lawrence Goh arrive de Bank of Singapore, où il était banquier privé pour la région Asie du Sud-Est. Il a également travaillé chez Citi Private Bank pour les clients ultra high net worth de Singapour, Malaisie, Brunei, Australie.

Vanguard prévoit d’augmenter de manière significative le nombre des fonds gérés activement proposés aux investisseurs britanniques sur les cinq prochaines années, rapporte Financial News. «Nous sommes en train d’établir nos projets pour les cinq prochaines années. Nous allons développer nos capacités et notre gamme de produits actifs», a déclaré Neil Cowell, responsable de la distribution au Royaume-Uni chez Vanguard, au Financial News.La société de 8.000 milliards de dollars d’actifs cherche à muscler cette activité qui est restée plutôt discrète.

La société de gestion Investcorp a conclu un accord avec ADDX, une plateforme de marché pour actifs privés anciennement appelée iSTOX, afin d’élargir son offre de titres numériques dans la gestion alternative. Dans le cadre de ce partenariat, les deux sociétés ont lancé un premier véhicule, dénommé Sunbelt Multifamily Portfolio. Ce fonds immobilier américain, qui cible des propriétés résidentielles aux Etats-Unis, a levé 150 millions de dollars pour investir dans cinq complexes d’appartements multifamiliaux au Texas, en Arizona et en Géorgie. Après la clôture de la souscription primaire, ce fonds a été coté sur la bourse ADDX pour une négociation secondaire en juillet. ADDX utilise la technologie blockchain et les smart contracts afin d’automatiser le processus d’émission des titres tels que des actions, des obligations et des parts de fonds. Cette innovation permet de fractionner des titres privés, afin d’offrir aux investisseurs l’opportunité d’investir dans ces actifs, auparavant inaccessibles à cause des montants minimums élevés. Sur la plateforme d’ADDX, le montant minimum d’investissement était entre 20.000 dollars et 500.000 dollars. Investcorp, qui veut élargir sa présence en Asie, a déjà investi 500 millions de dollars dans le continent pendant ces 18 derniers mois. La société de gestion moyenne-orientale dispose d’un encours sous gestion de 37,6 milliards de dollars au 30 juin.

La société de gestion anglaise Investec Wealth & Investment a annoncé la promotion de Stacey Parrinder-Johnson en tant que directrice des gestions (CIO). Elle sera chargée de former et développer l’Investment and Research Office, qui regroupera les capacités de construction de portefeuille et de la recherche. Elle rejoindra également les équipes du comité exécutif et du leadership commercial. Stacey Parrinder-Johnson a rejoint Investec en 2005 en tant que membre du Leeds Discretionary Desk avant de rejoindre l’équipe de recherche en 2013. En outré, elle a contribué au développement de l’offre ESG et les produits de la finance durable pour la société de gestion britannique. Depuis la nomination de Barbara-Ann King au poste de directrice commerciale en octobre 2020, Investec a effectué une série de promotions internes, afin d’identifier le leadership pour l’avenir. Nicola Toyer, a été nommée responsable des organismes de bienfaisance et Alex Charalambous a été promu en tant que directeur régional des clients privés pour la région Sud. Stewart Teague a été nommé responsable de la transformation commerciale et du développement de produits. Michelle Holgate et Saf Hafeji ont été promus en tant que co-responsables du conseil en patrimoine. Aedin Watts a été également nommé chef de cabinet. Pour développer la nouvelle division, Stacey Parrinder-Johnson travaillera en collaboration avec Chris Hills, Chief Investment Consul, qui jouera un rôle clé dans la nouvelle équipe de direction. Investec annoncera d’autres nominations de dirigeants dans les prochaines semaines.

Peter Rüegg, le directeur général adjoint de la banque privée suisse Ihag, a été arrêté à Majorque en Espagne, a appris le quotidien Mallorcazeitung. Il fait l’objet d’un mandat d’arrêt international pour des faits de fraude fiscale aux Etats-Unis. Son nom figurait sur une liste de fugitifs d’Interpol. Selon le quotidien local, il est accusé d’avoir transféré 115 millions de dollars pour trois clients américains vers Hong Kong et Singapour, via des comptes bancaires non déclarés, leur permettant de soustraire 65 millions de dollars au Trésor américain. Peter Rüegg a été arrêté lundi à l’aéroport de Majorque, ville où il possède une résidence secondaire. Il a comparu devant une autorité compétente, qui l’a remis en liberté sans caution et sans autorisation de quitter l’Espagne. Il pourrait être extradé vers les Etats-Unis.

Le gestionnaire d’actifs Fidelity International indique dans une lettre aux actionnaires qu’il va procéder à diverses fusions de fonds entre septembre et novembre 2021. Le 20 septembre, lefonds Fidelity Sélection Internationale va être absorbé par le fonds Sustainable Global Equity, et le fonds Emerging Markets Inflation-linked Bond par le fonds Emerging Market Local Currency. En outre, le fonds FidelityPatrimoine va être dissous dans le fonds Global Multi Asset Income à compter du 22 novembre 2021. Fidelity International explique que ces fusions-absorptions de fonds font partie d’un programme s’assurant que la gamme Fidelity Funds soit toujours en adéquation avec les besoins et objectifs des clients de la firme.