La jeune banque coopérative belge NewB, créée en 2019, pourrait prochainement lancer deux fonds patrimoniaux, indique L’Echo. Ses membres sont invités à se prononcer sur une proposition de création d’une Sicav lors de la prochaine assemblée générale, ce 25 septembre. La banque souhaite créer des stratégies mixtes patrimoniales, orientées sur les actions de grandes entreprises et les obligations de qualité. La sélection de titres sera effectuée par le gérant luxembourgeois Orcadia AM. La gestion quotidienne sera réalisée par un autre luxembourgeois, Luxecellence, tandis que la conservation a été confiée à Caceis. La banque compte par la suite proposer des fonds thématiques, potentiellement dans les énergies renouvelables ou l’agriculture durable.

L’équipe de gestion Eres, employée jusqu’ici par la plateforme Edmond de Rothschild Private Equity, va désormais agir en tant que société indépendante, ont annoncé les deux parties ce 1er septembre. Pour ce faire, une nouvelle structure, dénommée Elyan Partners, a été créée. Elle agira comme conseiller en investissement exclusif des fonds Eres III, Eres IV et conseil du fonds Privilege 2018. Ce changement permet à Edmond de Rothschild d’unifier son modèle organisationnel, puisque l’ensemble des autres équipes de gestion de la plateforme de private equity fonctionne ainsi. Pour les dirigeants d’Elyan Partners, cela permet d’aligner leurs intérêts avec ceux de leurs limited partners, nous a précisé Jean-François Félix, le président de la nouvelle société. Les actionnaires ont opté pour la structure de société par actions simplifiée, avec une équipe dirigeante majoritaire, et le groupe Edmond de Rothschild comme minoritaire. La direction générale a été confiée à Jérémie Melin, tandis que trois collaborateurs ont été promus au rang de partners. Il s’agit de Laure Lamm-Coutard, Vincent Manes et Maxence de Vienne. L’équipe compte embaucher prochainement deux ou trois nouveaux collaborateurs juniors pour les remplacer aux postes de principals, a précisé Jean-François Félix. Edmond de Rothschild Private Equity a par ailleurs annoncé le premier closing du fonds Eres IV, avec près de 300 millions d’euros de collecte. La cible finale s’élève à 450 millions d’euros, avec un hard cap à 500 millions. Le fonds investira dans des entreprises de taille moyenne jugées comme présentant un fort potentiel de développement en Europe et aux États-Unis, notamment dans les secteurs de l’e-commerce, des services financiers, des nouveaux modes de consommation et des services aux biotechs. Cette première collecte porte par ailleurs les encours de la plateforme de la maison à trois milliards d’euros.

La demande de suspension de l’arrêté préfectoral imposant le contrôle du pass sanitaire dans les grands centres commerciaux parisiens a été rejetée par le tribunal administratif de Paris, a appris l’AFP mercredi. Le requérant a annoncé son intention de faire appel. Les tribunaux administratifs compétents pour les Yvelines, l’Essonne, les Hauts-de-Seine ou encore le Haut-Rhin avaient, eux, décidé la suspension d’arrêtés préfectoraux imposant ce contrôle. De nombreux préfets avaient commencé mi-août à prendre ces mesures, demandées par le gouvernement dans les départements où le taux d’incidence de l'épidémie dépassait les 200 pour 100.000 habitants sur une semaine, afin de contenir la propagation de l'épidémie de Covid-19. A Paris, plusieurs centres commerciaux sont concernés, comme le BHV, le Printemps Haussmann, le bâtiment principal des Galeries Lafayette ou La Samaritaine.

Les cours du baril de brut ont terminé en légère hausse mercredi à New York après la décision de l’Organisation des pays producteurs de pétrole (Opep) et de ses alliés de s’en tenir au relèvement progressif de leur production décidé en juillet. Les opérateurs ont également bien accueilli l’annonce d’une baisse plus forte que prévu des stocks de brut aux Etats-Unis la semaine dernière. Les réserves de brut ont chuté de 7,2 millions de barils, a indiqué l’Agence d’information sur l'énergie (EIA), alors que les analystes interrogés par S&P Global Platts s’attendaient à un recul de 4,4 millions de barils par rapport à la semaine précédente. Le secteur continue également d'évaluer les dégâts sur les installations pétrolières du golfe du Mexique après le passage de l’ouragan Ida ce week-end. Les autorités américaines ont affirmé mercredi qu’environ 80% de la production pétrolière n’avait toujours pas repris dans la zone. En clôture, le contrat d’octobre sur le baril de brut WTI a perdu 9 cents, soit 0,1%, pour terminer à 68,59 dollars, sur le New York Mercantile Exchange.

La parole à… Boutros Thiery, directeur des solutions d’investissement pour la France chez Mercer

La chambre parisienne compte lancer à leur intention une solution sponsorisée, en préparation depuis deux ans.

Stéphane Lago, spécialiste des investissements actions, Axa Investment Managers

Pavé dans la mare. La filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, DWS, est accusée par une ancienne employée, Desiree Fixler, ex-responsable développement durable de la maison de gestion, d’avoir menti sur l’ampleur de ses investissements verts. Une enquête a été ouverte par la Securities and Exchange Commission (SEC), le gendarme boursier américain, à l’encontre de DWS, ainsi que par le régulateur allemand des marchés financiers, la BaFin. Défense du gestionnaire : « Nous avons toujours été clairs dans nos rapports : (...) nous avons fait la différence entre les ‘actifs sous gestion intégrés ESG’ (‘ESG Integrated AuM’) et les ‘actifs sous gestion ESG’ (‘ESG AuM’), auxquels DWS se réfère comme ‘dédiés ESG’ (‘ESG Dedicated’), lors de la présentation des actifs sous gestion dans notre rapport annuel 2020 où ont été signalées les deux classifications. » Ces classifications se font l’écho du réglement européen SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) mis en œuvre en mars dernier qui initiait un réétalonnage de l’offre de gestion au travers de l’appartenance des fonds aux articles 6, 8 et 9... Les compétiteurs n’ont qu’à bien se tenir.

Les grands argentiers finissent leur été à Jackson Hole, porte d’entrée de parcs naturels somptueux, mais ce décor les prépare-t-il aux réalités du réchauffement climatique ? L’actualité du sujet prend le pas, en cette rentrée, sur le virus, avec les bilans des catastrophes naturelles de l’été. Les acteurs économiques prennent peu à peu la mesure de l’insuffisance des mesures adoptées jusqu’ici et le greenwashing est de moins en moins toléré. DWS se retrouve sous le coup d’une enquête de la SEC sur ce motif et les fonds climatiques sont épinglés par une étude récente d’InfluenceMap… Pour souligner la déconnexion entre la finance et les problèmes de l’environnement, le mouvement Extinction Rebellion a entrepris de bloquer durant deux semaines le quartier du Tower Bridge de Londres, porte d’entrée vers la City que l’association considère comme un émetteur qui se placerait au 9e rang parmi les pays les plus gros pollueurs de la planète.

Le prix de la tonne de CO2 n’en finit pas de grimper. L’ambition européenne de réduire de 55 % ses émissions de gaz à effet de serre d’ici à 2030 et un recours accru aux centrales au charbon en début d’année ont fait augmenter de 80% le prix de la tonne depuis décembre. Et les propositions en cours de négociation pourraient pousser les marchés encore plus haut.

Il y aura un avant et un après DWS dans la finance durable. Le gestionnaire d’actifs allemand, qu’une ancienne salariée accuse d’enjoliver ses encours gérés selon des critères ESG, se trouve sous le coup d’enquêtes aux Etats-Unis et en Allemagne. Le cours de son action a plongé en Bourse. La filiale de Deutsche Bank, qui se défend de tout abus, n’est pourtant pas la plus démonstrative dans un secteur ayant fait de l’environnement, du social et de la gouvernance les vertus cardinales de sa politique de placement. C’est toute l’industrie de l’asset management qui se voit aujourd’hui rattrapée par la menace du greenwashing : à trop se prétendre vert, le risque est d’induire l’investisseur en erreur et de s’attirer des sanctions.

La société hongkongaise Haitong International AM a annoncé ce 1er septembre la nomination de Shengzu Wang en tant que directeur général et responsable mondial de la gestion d’actifs. Sur ce nouveau poste, il sera chargé de renforcer la stratégie d’investissement du groupe et du développement de produit. Il sera également responsable de l’élargissement du réseau de vente. Shengzu Wang arrive de Goldman Sachs, où il était dernièrement responsable des stratégies macros et de l’allocation tactique en Chine ainsi que des marchés émergents asiatiques. Auparavant, il fut économiste senior chez Barclays, où il s’est occupé de la recherche macroéconomique de la Chine et Hong Kong. Il fut également économiste au Fonds Monétaire International. Shengzu Wang est par ailleurs professeur-adjoint à l’Université Chinoise de Hong Kong (Shenzhen). Le groupe financier Haitong Securities disposait de 723 milliards de renminbi (94.2 milliards d’euros) d’encours sous gestion au 20 juillet 2021.

Les encours sous gestion en investissement responsable ont progressé de 298 milliards de dollars australiens (185 milliards d’euros) en 2020, selon un rapport de la Responsible Investment Association Australasia (RIAA) et de KPMG, sorti ce 1er septembre. Cela correspond à une hausse de 30% des encours, à 1281 milliards d’AUD, à comparer à un faible +2% pour le marché des fonds dans son ensemble. Au total, l’ESG représente désormais 40% des encours gérés dans le pays. Le rapport note une augmentation de l’adoption des critères ESG sur le marché australien. En 2020, 57% des gérants intégraient des caractéristiques ESG sur au moins 85% de leurs encours, soit une hausse de 16 points en un an. Les approches ESG privilégiées sont les filtres négatifs (557 milliards de dollars australiens) et l’engagement (471 milliards de dollars australiens).

Le directeur de la recherche quantitative actions de Mellon Investments, Chris Yao, vient de quitter la banque américaine BNY Mellon, a appris Citywire Selector. Il travaillait au sein du groupe depuis 2006, tout d’abord chez Mellon Capital, puis chez Mellon Investments Corporation. La gestion de ses neuf fonds, représentant plus de cinq milliards de dollars d’encours, continuera a être exercée par ses ex-cogérants, a précisé la banque.

Carmignac a annoncé ce 1er septembre le recrutement d’Abdelak Adjriou pour prendre en charge le fonds Carmignac Portfolio Global Bond. Il remplace Charles Zerah, qui a quitté la société. Le nouveau gérant, qui prend ses fonctions ce jour, est rattaché à Rose Ouahba, responsable de la gestion obligataire. Abdelak Adjriou arrive d’American Century Investment où il a lancé la stratégie Total Return sur les marchés émergents et assurait la gestion des couvertures du risque de change de l’ensemble de la gamme obligataire. En 2018, il se vit également confier la gestion d’un mandat obligataire unconstrained représentant un encours de 1,2 milliard de dollars. L’intéressé a débuté sa carrière aux États-Unis en janvier 2001, en tant que développeur chez IBM. Il a rejoint HSBC Asset Management à Paris en 2005, d’abord comme analyste quantitatif, chargé des solutions de couverture, puis comme gérant d’un fonds Absolute Return sur les marchés développés. Il a par la suite géré un fonds Total Return sur les marchés émergents à New York.

La banque belge Belfius a annoncé ce 1er septembre le lancement d’un fonds d’investissement dédié au bien-être des enfants. Dénommé Belfius Equities Become, le fonds est un compartiment de la sicav Belfius Equities. Il appartient à la gamme de fonds thématiques «fonds du futur». Le fonds, géré par Belfius Investment Partners, investira «dans des entreprises qui proposent des solutions visant à contribuer au développement des enfants», explique un communiqué. Ayant une orientation mondiale, il vise notamment les entreprises proposant des solutions dans l’accès à l’eau potable, l’hygiène sanitaire, la nourriture saine en suffisance, les soins de santé, le logement abordable, l'éducation, les infrastructures, la sécurité, sport et loisirs, etc. Belfius, qui est épaulée par Candriam pour l’analyse des sociétés, a déjà sélectionnée une cinquantaine d’entreprises cotées éligibles.

La société de gestion canadienne Brookfield AM vient de recruter Thibault Delbarge comme vice-president, chargé de la clientèle des banques wholesales et des gérants de fortune en Europe. Il arrive d’AllianzGI, dont il s’occupait du développement commercial au Benelux pour le marché wholesale. Auparavant, Thilbault Delbarge fut notamment commercial en Belgique chez Degroof Petercam, et assistant commercial chez JPMorgan AM pour le Benelux.

iShares (BlackRock) a lancé un fonds indiciel présenté par la firmecomme le premier fonds en Europe permettant aux investisseurs une exposition obligataire internationale agrégée qui répondaux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). L’ETFiShares Global Aggregate Bond ESG Ucits s’apparente à une version ESG de l’ETF existantiShares Core Global Aggregate Bond Ucits. Il peut investir dans près de 20.000 obligations de 3.000 émetteurs, basés dans 70 pays et utilisant une trentaine de devises différentes. Il est catégorisé Article 8 selon la classification du règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR).

Le président de la SEC (Securities and Exchange Commission), Gary Gensler, estime que les plateformes de négociation de crypto-monnaies mettent leur propre existence en danger si elles ne tiennent pas compte de son appel à travailler dans le cadre réglementaire des Etats-Unis, écrit le Financial Times. Dans un entretien avec le quotidien britannique, le dirigeant se dit «neutre sur le plan technologique», mais considère que les crypto-actifs ne sont pas différents des autres actifs face à des impératifs tels que la protection des investisseurs, la prévention des activités illégales et le maintien de la stabilité financière. «Il y a beaucoup de plateformes en activité aujourd’hui qui feraient mieux de s’engager (auprès de nous) et au lieu de cela, elles viennent plutôt supplier qu’on leur pardonne plutôt que nous demander des autorisations.», dit-il.

La société de gestion finlandaise Evli Fund Management a annoncé, mardi 31 août, le lancement du fonds Evli Leveraged Loan. Ce fonds alternatif se concentre sur les prêts à effets de levier accordés auxentreprises évoluant dans les marchés nordiques. Géré par Jussi Hyyppä, il offre une liquidité semi-annuelle et est identifié comme étant le premier lancé sur cette classe d’actifs dans les pays nordiques. Evli estime que les prêts à effet de levier dans les pays nordiques offrent un meilleur rendement potentiel ainsi qu’un meilleur risque de crédit par rapport aux prêts à effet de levier destinés aux entreprisesdes marchés d’Europe continentale. « Les sociétés nordiques sont généralement très bien gérées avec des modèles de gouvernance clairs. Elles sont en première ligne sur les thèmes relatifs à l’environnement, au social et à la gouvernance. La solvabilité des sociétés nordiques se situe à un très haut niveau et nos attentes en matière deperspectives économiques positives indiquent que cette qualité de crédit va rester haute à l’avenir», explique Jussi Hyyppä, gérant du fonds, dans un communiqué.

La société de gestion américaine Ark Investment Management, dirigée par Cathie Wood, va lancer un fonds indiciel (ETF) sur les entreprises américaines transparentes selon un document transmis ce mardi au régulateur américain Securities and Exchange Commission. L’ArkTransparency ETF, qui sera composé d’une centaine de titres américains,suivra un indice créé par le fournisseur d’indices Solactive et développé selon la méthodologie d’un autre fournisseur,Transparency, qui mesure le niveau de transparence des sociétés à travers divers indicateurs. Ces indicateurs incluent notamment l’adoption de certains standards de transparence, l’implication de la société dans certaines procédures judiciaires ou encore la réputation de l’entreprise. L’indice exclut diverses industries dont l’alcool, les banques, la chimie, la confiserie, les paris et jeux, le transport d'énergies fossiles, les métaux, l’exploitation des minerais, le tabac,le pétrole et le gaz naturel. Entre autres critères, les sociétés de l’indice doivent aussi maintenir une capitalisation boursière d’au moins un milliard de dollars sur une période de 30 jours. La composition de l’indice, dont les composants ont le même poids,est revue tous les trimestres.

La banque privée suisse de Quintet a subi le départ de sept cadres, a appris le média local Inside Paradeplatz. Parmi ceux-ci, on retrouve notamment Anke Werner, le directeur des opérations, Dirk Dillinger, le directeur financier, Eva Salamlar, la directrice juridique, Thomas Siegenthaler, le directeur du crédit, et Kris Tegg, le directeur de la distribution. Ils s’ajoutent à la longue liste de départs de hauts profils depuis le rachat de Quintet par la famille qatarie Al Thani, et l’acquisition de la Bank am Bellevue en Suisse, dont notamment la directrice générale Dagmar Kamber Borens, aujourd’hui directrice de State Street Suisse.

Le banquier privé suisse Pictet a annoncé ce 31 août la nomination de Robert Suss comme directeur général de Pictet Wealth Management UK. Il remplace Heinrich Adami, qui va prendre sa retraite d’ici la fin de l’année. Robert Suss sera rattaché à Sven Holstenson, le directeur Europe de la gestion de fortune. L’intéressé arrive de Goldman Sachs, où il était dernièrement managing director et directeur de la gestion de fortune à Londres.

L’Edhec-Risk Institute, le centre de recherche financier de l'école de commerce éponyme, a annoncé ce 31 août la nomination de Charles Hyde au sein de son comité consultatif international. Le nouveau membre est le directeur de l’allocation d’actifs du fonds de superannuation de Nouvelle-Zélande. Celui-ci a remplacé en juillet dernier David Iverson, qui a quitté le fonds en janvier pour l’Accident Compensation Corporation. Charles Hyde y était depuis six ans stratégiste senior. Le fonds de superannuation de Nouvelle-Zélande compte 58,6 milliards de dollars néozélandais (35 milliards d’euros) d’encours sous gestion.

BNP Paribas Asset Management a annoncé ce 31 août le lancement deBNP Paribas Easy MSCI China Select SRI S-Series 10% Capped Ucits ETF, un fonds indiciel coté exposé au marché actions chinois. La particularité de cet ETF est de ne sélectionner que les sociétés les mieux notées en termes d’approche ESG. Le véhicule est négociable en continu sur Euronext Paris et sur la bourse allemande Xetra depuis le 27 juillet 2021. La méthode de sélection retenue est celle de best-in-class, parmi 750 valeurs de l’indice MSCI China. L’indice final MSCI China Select SRI S-Series 10% Capped est composé d’une centaine de valeurs dont la pondération de chacune d’entre elles ne peut excéder 10% de l’indice. «En plus des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise, les entreprises qui ne respectent pas les principes du Pacte Mondial des Nations Unies ou qui sont impliquées dans des controverses ESG sont exclues de l’indice. Il en va de même pour les sociétés impliquées dans le domaine des armes controversées, du tabac, des divertissements pour adultes, de l’alcool, des jeux d’argent, des organismes génétiquement modifiés, de l’énergie nucléaire et des combustibles fossiles», précise BNP Paribas AM dans un communiqué.

Le groupe financier La Française a alerté, ce lundi, ses clients à propos d’une usurpation de son identité. Une entreprise mexicaine de commerce électronique baptisée Neobuy se fait illégalement passer pour une filiale du groupe et se prévaut aussid’avoir levé des fonds, de par son appartenance au groupe,pour contribuer au développement d’entreprises mexicaines. L’histoire n’est pas sans rappeler celle d’un certain Robert Kenrickqui s’était fait passer pour un vice-président de BlackRock basé à Hong Kong entre mars et mai 2021, comme l’avait révélé NewsManagers début août.

La mise en place du pass sanitaire dans les grands centres commerciaux français a été suspendue mardi dans un nouveau département. Après les Yvelines et l’Essonne en Ile-de-France puis le Haut-Rhin, le tribunal administratif de Cergy-Pontoise a suspendu mardi l’arrêté préfectoral imposant le pass dans deux grandes surfaces des Hauts-de-Seine, au motif qu’il empêche l’accès des personnes à des biens et services de première nécessité. Une suspension a aussi été demandée dans la capitale, une audience était prévue mardi au tribunal administratif de Paris. Le Conseil national des centres commerciaux (CNCC) demande sa suspension nationale pour les grandes surfaces.

La Bourse de New York a fini en légère baisse une séance hésitante mardi, mais elle reste proche de ses récents records et affiche un bilan positif pour août, septième mois consécutif de hausse pour l’indice phare Standard & Poor’s 500. L’indice Dow Jones a perdu 0,11%, à 35.360,73, le S&P 500 a cédé -0,13%& à 4.522,68 et le Nasdaq Composite -0,04%, à 15.259,24. Chacun d’eux a inscrit des plus-hauts historiques au cours de la deuxième quinzaine du mois qui s’achève, le S&P 500 enchaînant même quatre records de clôture en cinq séances. Mais ce dernier jour d’août a été marqué par le repli des technologiques : Apple, qui avait commencé la semaine par un record, a par exemple abandonné 0,84%, Microsoft 0,56% et Facebook 0,34%.

En entrant sur le Nasdaq, le fabricant néozélandais de chaussures espère lancer le mouvement des «sustainable equity public offerings».

Irish Funds, l’association de la gestion d’actifs en Irlande, vient de publier une étude sur le reporting des principales incidences négatives en matière de durabilité (principal adverse impacts, ou PAI en anglais) en se basant sur des données fournies par différents fournisseurs de données spécialisés sur la durabilité. Ce reporting devra être réalisé dans le cadre de l’application des standards techniques réglementaires de niveau 2du règlement européensur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR) - à compter du 1er juillet 2022 -pour les fonds dont les caractéristiques correspondent aux articles 8 et 9. Dans son rapport, Irish Funds recense quelques 1.023 fonds irlandais correspondant aux articles 8 et 9 de SFDR, représentant environ 17% de l’ensemble des fonds domiciliés en Irlande. Dans le détail, l’association dénombre 896 fonds «vert clair» (article 8) et 127 fonds «vert foncé » (article 9). Les 5.159 fonds irlandais restants correspondent à l’article 6 de SFDR (environ 83% des fonds irlandais), à savoir qu’ils ne présentent pas de caractéristique particulière en matière d’investissement durable. Irish Funds constate une couverture inégale de plusieurs indicateurs relatifs aux PAI par les fournisseurs de données et de larges divergences dans les données fournies avec peu de comparaison entre les différents fournisseurs. «Les résultats de ce sondage montrent quele manque de standards communs en matière de reporting durable pour les sociétés gêne la comparabilité et entache la crédibilité des données publiées», indique Irish Funds, qui demande une clarification de la commission européenne sur l’échéance de la publication dupremier rapport sur les PAI pour les fonds d’investissement.