La société de gestion DWS a annoncé ce 20 septembre le lancement d’une nouvelle gamme de fonds indiciels cotés Xtrackers, dédiés à l’ESG (environnement, social et gouvernance). Ces véhicules répliqueront physiquement des indices MSCI actions sectorielles européennes avec des filtres ESG. Neuf de ces dix ETF sont des conversions de fonds à l’ESG. Ils couvrent les secteurs de la communication, de la consommation de biens non-essentiels, de l'énergie, des financières, de la santé, de l’industrie, des technologies de l’information, des «utilities», des matériaux et de la consommation de base. Les fonds, domiciliés au Luxembourg, sont catégorisés article 8 en vertu du règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) de l’Union européenne. Les frais annuels s'élèvent à 0,2% des encours.

Amundi a recruté Alexander Preininger en tant que responsable de la clientèle institutionnelle. Il remplace Thierry Ancona qui a été récemment nommé directeur de la distribution tiers. Alexander Preininger vient de Robeco Institutional Asset Management où il était responsable de la clientèle institutionnelle EMEA depuis 2019. Auparavant, il travaillait pour DWS depuis 2002. Il y a occupé plusieurs fonctions, dont responsable de la clientèle institutionnelle EMEA.

La Banque des règlements internationaux (BRI), institution qui réunit soixante banques centrales des vingt-huit pays de l’Union européenne, des Etats-Unis, du Canada, du Japon, ainsi que de nombreux pays émergents, met en garde dans son dernier rapport trimestriel contre le risque croissant de bulle sur le marché des actifs financiers verts, de plus en plus prisés des investisseurs sur fond de lutte contre le dérèglement climatique ou les inégalités sociales. « Certains signes suggèrent que les valorisations des actifs ESG pourraient être tendues », souligne la BRI dans son rapport.

Les Etats-Unis laisseront entrer à partir de «début novembre» tous les voyageurs en provenance de l'étranger à condition qu’ils soient entièrement vaccinés contre le Covid-19, a annoncé lundi la Maison Blanche. Ils devront de plus se faire tester dans les trois jours avant leur voyage vers les Etats-Unis, et porter un masque.

BlackRock Inc. s’est associé à Thurgood Marshall College Fund Inc. pour proposer des bourses d'études aux étudiants inscrit dans des collèges et universités historiquement noirs et des établissements à prédominance noire, rapporte Pensions & Investment. Le géant américain de la gestion d’actifs fera don chaque année au fonds collégial d’une partie des revenus nets provenant des frais de gestion du BlackRock Liquid Federal Trust Fund, d’un encours de 4,5 milliards de dollars, a déclaré au média Thomas F. Callahan, directeur général et responsable mondial de la gestion de trésorerie. BlackRock a «réorienté» le fonds monétaire en juillet pour y inclure l’impact social positif de l’orientation d’une partie du volume des ordres d’achat de titres du portefeuille vers des courtiers-négociants émergents et diversifiés, a déclaré Thomas F. Callahan. Il a ajouté que l'équipe du fonds a trouvé «d’excellentes entreprises avec beaucoup de capacité».

Les actifs d’un hedge fund géré par AQR, AQR Managed Futures Strategy, ont chuté de plus de 10 milliards de dollars sur les quatre dernières années, rapporte le Financial Times. Le fonds a vu sa taille passer de 12 milliards de dollars fin 2017 à 1,5 milliard de dollars actuellement. Le gros de cette baisse s’explique par la sortie d’investisseurs, face aux mauvaises performances du fonds. Ce dernier perd 3,9 % sur les cinq dernières années et il est proche de zéro sur dix ans.

Lonvia Capital continue de s’agrandir. La société de gestion fondée par des anciens de Groupama Asset Management et Amiral Gestion a cette fois-ci pioché chez Edmond de Rothschild Asset Management. Elle vient de recruter Jérôme Guittet en tant que directeur du développement et associé pour la clientèle institutionnelle sur l’Europe francophone. L’intéressé connaît une partie des fondateurs de Lonvia pour avoir travaillé chez Groupama AM pendant plusieurs années. Il était dernièrement directeur de la clientèle institutionnelle sur la France, la Belgique et le Luxembourg chez Edram, qu’il a quitté la semaine dernière. «Il était important d’avoir une personne dédiée à ce type de clientèle, centrale pour nous», explique Jean-Baptiste Barenton à NewsManagers. Jérôme Guittet viendra compléter l’équipe commerciale, qui se compose d’un trio: Amine Zeglach, directeur des relations investisseurs pour l’Europe francophone et l’international, Francisco Rodriguez d’Achille et Iván Díez Sainz, co-directeurs du Développementen Europe du Sud et Latam. Jérôme Guittet couvrira la France, mais aussi la Belgique, le Luxembourg et la Suisse. «Je rejoins une équipe que je connais bien pour avoir travaillé pendant cinq ans avec elle. Cette équipe, renforcée par deux gérants analystes, déploie avec succès depuis de nombreuses années, une philosophie d’investissement de conviction et multi primée sur le segment des petites et moyennes valeurs européennes. Je suis persuadé que cette gestion intéressera les investisseurs institutionnels à la recherche d’alpha », commente Jérôme Guittet. Moins d’un an après son lancement, Lonvia Capital a franchi les 200 millions d’euros d’encours sous gestion.

Le gestionnaire d’actifs britannique Man Group s’est associé à son homologue brésilien Gama Investimentos pour le lancement d’un nouveau fonds nourricier au Brésil, rapporte Citywire Americas. Ce fonds s’appuie sur la stratégie Man AHL Trend Alternative USD, gérée par Matthew Sargaison et Russell Korgaonkar. Il sera distribué par le tierce-partie marketeur Itajubá Investimentos. Le fonds a reçu un investissement initial d’un institutionnel brésilien Fundação Copel.

La société de gestion HSBC Global Asset Management va liquider le fonds actions japonaises Economic Scale Japan Equity, domicilié dans sa Sicav luxembourgeoise. Les souscriptions seront stoppées le 29 novembre et la liquidation du fonds se produira le 8 décembre, selon un document consulté par NewsManagers. Le fonds, qui comptait environ 70 millions d’euros d’encours à fin juillet 2021, va faire l’objet de «sorties significatives dans un futur immédiat» selon la firme. Une décollecte qui aura pour effet de faire passer son niveau d’encours à moins de 20 millions de dollars. Les encours restants ne permettront pas à HSBC GAM de poursuivre la politique d’investissement du fonds.

Le gestionnaire d’actifs américain Northern Trust Asset Management a nommé Angelo Manioudakis au poste de responsable des investissements. Rattaché à Shrundrawn Thomas, président de Northern Trust AM, il prendra ses fonctions le 27 septembre. Il présidera également le comité de politique d’investissement de la firme. Angelo Manioudakis était jusqu’à récemment associé directeur de Lantern Harbor Investment Partners, société de gestion alternative de Boston qu’il a cofondée. Il est par ailleurs l’ancien responsable des investissements de la division internationale d’allocation d’actifs de Fidelity. Northern Trust AM gérait 1.200 milliards de dollars d’encours fin juin 2021.

Le dépositaire central européen Euroclear a finalisé, mercredi 15 septembre, l’acquisition de la plateforme de distribution de fonds MFEX Group. L’opération avait été annoncée fin mars 2021. Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a passé un accord avec le groupe financier colombien Bancolombia pour que les investisseurs locaux puissent avoir accès à neuf fonds indiciels cotés (ETF) sur les actions et les obligations d’iShares, l’activité ETF de BlackRock. Les neuf ETF ont été cotés à la Bourse de Colombie.

Singapour veut rendre la Bourse plus attractive pour des entreprises de haute croissance et high tech dans la région. Afin d’atteindre cet objectif, une série des mesures ont été annoncées ce 17 septembre. Tout d’abord, le gouvernement singapourien et le fonds souverain local Temasek viennent de lancer un nouveau fonds d’investissement, dénommé Anchor Fund @ 65, avec une première tranche de 1,5 milliard de dollars singapouriens (950 millions d’euros). Ce véhicule sera géré par 65 Equity Partners, une plateforme d’investissement détenue à 100% par Temasek. Anchor Fund @ 65 aidera des entreprises prometteuses à forte croissance et des leaders du marché à lever des fonds sur la Bourse singapourienne, par le biais de cotations primaires, secondaires ou doubles. Il fournira également un financement pré-IPO pour catalyser la croissance des entreprises cibles et les soutenir dans leur chemin vers une éventuelle cotation publique. La division d’investissement du Singapore Economic Development Board a également annoncé le lancement d’un nouveau fonds, intitulé Growth IPO Fund, avec une taille initiale de 500 millions de dollars singapouriens. Ce fonds investira dans des entreprises later stage, généralement à deux tours de financement ou plus avant une introduction en Bourse. Il va également combler l’écart entre des investissements typiques de la division dans des entreprises en phase de croissance et ceux de l’Anchor Fund @ 65, pour renforcer l’accès au financement pour les sociétés high growth et high tech dans l’écosystème singapourien. Le régulateur singapourien, la Monetary Authority of Singapore (MAS), veut par ailleurs améliorer son programme d’aide financière à la cotation, le Listing Grant. Ce programme va soutenir les entreprises qui souhaitent s’inscrire à la Bourse de Singapour et contribuer au développement de l'écosystème de recherche sur les actions de Singapour. De même, Singapore Stock Exchange (SGX), la Bourse singapourienne, a annoncé la création de services supplémentaires dans les domaines de levée de fonds privés et de liquidité des marchés. Avant l’introduction en Bourse, les émetteurs potentiels pourront aussi s’appuyer sur des réseaux et des partenariats de SGX pour accéder aux capitaux du marché privés et élargir sa base d’investisseurs stratégiques. Enfin, le gendarme financier a aussi amélioré les termes du Quant à Research Talent Development Grant, une bourse destinée à former des talents en recherche par le cofinancement des frais d’embauche. Le MAS augmentera ainsi le financement des professionnels expérimentés à 6 000 dollars singapouriens mensuels pour une durée de deux ans pour les citoyens singapouriens, et va élargir les paramètres de ce programme pour inclure des fournisseurs de recherche qui servent des investisseurs institutionnels.

La Financière de l’Echiquier (LFDE) va restreindre les souscriptions des investisseurs à son fonds Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe. Le fonds, lancé en 2004 et investi en petites et moyennes valeurs européennes, a connu une collecte nette forte sur les trois dernières années. Conséquence, ses encours ont dépassé les trois milliards d’euros à fin août 2021. «Afin d’assurer les conditions optimales de gestion, de préserver la liquidité des actifs et protéger les intérêts des actionnaires, le conseil d’administration de la Sicava instauré une procédure de limitation graduée des souscriptions. Ainsi, à compter du 15.10.2021, LFDE porte le taux maximum des commissions de souscriptions non acquises au fonds à 5%. Chaque ordre de souscription de tout nouvel investisseur se verra ainsi appliquer cette commission», explique la société de gestion dans un avis publié le 16 septembresur son site. LFDE ajoute que son équipe de gestionsmall & mid capentend «préserver la discipline d’investissement» appliquée au fonds Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe.

Exclusif – La société de gestion créée par Rafaèle Tordjman a levé 534 millions d’euros pour son tout premier véhicule d’investissement.

L’équipe de gestion de Financière Arbevel

Le Conseil du régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario (Ontario Teachers) prévoit de réduire de 45% l’intensité des émissions de carbone de son portefeuille d’ici 2025, et des deux tiers (67%) d’ici 2030, par rapport aux émissions de 2019. Ces cibles de réduction visent l’ensemble des actifs réels, des ressources naturelles privées, des actions et des obligations de sociétés sur les marchés publics et privés du Fonds, y compris les gestionnaires externes. Ces cibles s’inscrivent dans sa démarche pour atteindre la carboneutralité pour ses activités d’investissement d’ici 2050.

Le fonds souverain d’Abou Dhabi Mubadala et le Royaume-Uni ont annoncé une extension du partenariat souverain d’investissement mis en place en mars 2021 entre les deux nations. L’accord prévoit que les Emirats y engagent 10 milliards de livres (11,7 milliards d’euros) au cours des cinq prochaines années. Trois secteurs seront privilégiés par l’investisseur souverain : la technologie, les infrastructures et la transition énergétique. Le programme existant d’investissement en sciences de la vie révélé en mars sera aussi renforcé. Il prévoyait une allocation de 800 millions de livres de la part du fonds émirati et 200 millions du gouvernement britannique.

Les groupes américains State Street et Invesco seraient en discussions en vue de créer le troisième plus grand gérant des Etats-Unis.

Les sénateurs démocrates proposent de mettre fin au traitement fiscal sur les rachats de parts «en nature».

Le feuilleton devrait se prolonger encore à cause des négociations internes.

Les investisseurs mondiaux ont repris le chemin du risque. Sur la semaine du 9 au 15 septembre, les fonds actions ont collecté 51,2 milliards de dollars (43,5 milliards d’euros), un plus haut depuis mars 2021, montrent les derniers chiffres sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Les fonds obligataires ont, eux, reçu 16,1 milliards de dollars. Ces sommes ont été puisées dans les fonds monétaires, qui ont rendu 61,8 milliards de dollars à leurs porteurs de parts. Sur les actions, les investisseurs ont privilégié les fonds américains, qui ont enregistré une collecte nette de 45,7 milliards de dollars. Dans le même temps, les autres régions du monde n’ont quasiment pas collecté, à l’exception des émergents, avec +1,8 milliard. Sur le marché des Etats-Unis, ce sont les fonds de grandes capitalisations américaines qui ont principalement profité de cet afflux, avec +28,3 milliards de dollars nets, suivis par les fonds croissances (+6,9 milliards), et les fonds de petites capitalisations (+4,2 milliards). Parmi les fonds sectoriels, les stratégies tech retrouvent leur attractivité, avec +3,2 milliards de flux nets, suivis par les fonds de grande consommation (+1,1 milliard), la santé et l’énergie (+1 milliard chacun). Dans l’obligataire, les investisseurs se sont une nouvelle fois dirigés vers les fonds de titres d’entreprises bien notées investment grade, avec +8,7 milliards de flux. Les autres catégories de véhicules ont quasiment toutes collecté entre 1 et 1,4 milliard de dollars, à l’exception des fonds de prêts bancaires, avec «seulement» 600 millions.

Marc Romano, qui a rejoint Mirova en juillet en qualité deresponsable de fonds de private equity à impact, a également été nommé administrateur de Palatine Asset Management, filiale de gestion d’actifs de Banque Palatine, courant juillet,a appris NewsManagers. L’ex-associé et managing director de Rothschild & Coremplace Clément Le Léap, ex-directeur du marché de la clientèle privée et membre du comité de direction général de Banque Palatine, parti chez Milleis Banque. Pour rappel, Banque Palatine est une filiale dugroupe Banque Populaire Caisse d’Epargne (BPCE) au même titre que Natixis dont dépend Mirova, affilié deNatixis Investment Managers.

Invesco est en discussions pour fusionner avec l’activité de gestion d’actifs de State Street, a appris le Wall Street Journal. Une opération n’est pas imminente et les négociations pourraient échouer, précise le quotidien américain. Les conditions d’un éventuel rapprochement ne sont pas connues, mais cela constituerait l’une des plus grosses opérations du secteur, vu que le pôle de gestion d’actifs de State Street gère près de 4.000 milliards de dollars d’actifs. State Street Global Advisors détient une grande activité d’ETF. Invesco de son côté pèse 1.500 milliards de dollars d’actifs et dispose aussi d’une importante franchise ETF. Sa capitalisation est de 11 milliards de dollars, contre 32 milliards pour State Street. Le WSJ rappelle que State Street avait mandaté Goldman Sachs pour étudier l’avenir de sa gestion d’actifs en fin d’année dernière. Invesco, de son côté, a vu l’entrée à son capital de l’activiste Trian Fund Management.

Goldman Sachs Asset Management vient de lancer aux Etats-Unis le Goldman Sachs Future Tech Leaders Equity ETF (GTEK), un ETF sur les futurs champions de la technologie. Le fonds, géré activement, sera investi dans des actions d’entreprises cotées du secteur de la tech ayant des capitalisations de moins de 100 milliards de dollars, à la fois dans les pays développés et émergents. Le fonds sera notamment investi dans les composants intelligents, la transformation numérique, les fintechs et la cybersécurité. «De nombreux investisseurs sont surexposés aux méga-capitalisations technologiques américaines matures», observe Katie Koch, co-responsable de l’activité actions fondamentales au sein de Goldman Sachs Asset Management. «Nous pensons que les franchises technologiques dominantes dans 10 ans seront très différentes des plateformes que nous connaissons tous aujourd’hui (…)», ajoute-t-elle. L’activité actions fondamentales de Goldman Sachs Asset Management gère plus de 20 milliards de dollars de stratégies d’actions thématiques et investit dans des stratégies d’actions technologiques depuis plus de 20 ans. «La plupart des innovations que nous avons observées dans le domaine de la technologie au cours des dernières décennies ont été concentrées aux États-Unis et centrées autour de quelques entreprises», a indiqué Sung Cho, gérant de portefeuille de GTEK, «mais nous pensons que nous sommes à un point d’inflexion clé, l’innovation technologique s'étendant à d’autres zones géographiques et à tout le spectre de la capitalisation boursière». Le lancement de GTEK élargit la gamme existante d’ETF thématiques de Goldman Sachs Asset Management. Avec ce nouveau produit, la société de gestion se positionne en concurrence avec les ETF d’Ark Invest, la société de Cathie Wood.

Quilter Cheviot étoffe son équipe d’analyse et de recherche de fonds avec l’arrivée de Yusuf Durmaz, rapporte Citywire. Rattaché à Nick Wood, responsable de la recherche de fonds chez Quilter Cheviot, il se concentrera sur la recherche de fonds ESG et durables et collaborera avecMelissa Scaramellini qui dirige la recherche ESG. Yusuf Durmaztravaillait précédemment chez Allfunds où il analysait les fonds actions internationales, durables et thématiques. Il est également un ancien salarié de GAM où il sélectionnait des hedge funds américains et internationaux ainsi quedes fonds actions traditionnels.

Le gestionnaire d’actifs américain Invesco va repositionner plusieurs fonds pour y intégrer les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG)à partir de la mi-octobre, selon un document consulté par NewsManagers. Sont concernés en premier lieu les fonds US Structured Equity, Emerging Market Structured Equity, Euro Structured Equity qui verront la mention sustainable (durable en anglais) les précéder dans leur dénomination à compter du 14 octobre. L’intégration de ces critères ESG se fera via un screening positif utilisant une approche best-in-class, en s’appuyant sur la notation extra-financière d’une tierce partie, pour identifier les émetteurs éligibles. A savoir ceux dont les pratiques et standards pour une transition vers une économie bas carbone répondent aux critères ESG d’Invesco. Le screening sera aussi utilisé pour exclure les émetteurs si leurs revenus provenant de certaines activités dépassent un certain seuil. Parmi ces activités figurent notamment le charbon, le nucléaire, les armes, le tabac, les produits chimiques strictement réglementés, le forage dans l’Arctique, l’extraction de sables bitumineux ou de gaz de schiste, les activités générant de la pollution et mettant la biodiversité en péril. Invesco estime que cela réduira l’univers d’investissement du fonds US Structured Equity de 40 à 50%, celui du fonds Emerging Markets Structured Equity de 50% et du fonds Euro Structured Equity de 30% à 40%. Les fonds Invesco Global Bond et Invesco Emerging Markets Innovators Equity vont également être concernés par des repositionnements et l’intégration de facteurs ESG. Le premier sera par ailleurs rebaptisé InvescoEnvironmental Climate Opportunities Bond Fund et le second Invesco Responsible Emerging Markets Innovator Equity. Aussi Invesco va-t-il repositionner 66 de ses autres fonds à compter du 2 novembre 2021, notamment pour y intégrer des critères d’exclusions en fonction du niveau de revenusdes émetteurs provenant desdomaines de l’extraction decharbon, depétrole et degaz non conventionnels, de la production et vente detabac et de cannabis, d’armes nucléaires, d’extraction de sables bitumineux et dugaz de schiste. Toute compagnie dont l’activité sera jugée en violation avec un des principes du Global Compact des Nations Unies sera exclu des univers d’investissements.

La société de gestion fondée par Marc Renaud a renoué avec la collecte. Une embellie qui s'explique par la diversification de la gestion.

La société de gestionEdmond de Rothschild Asset Management a annoncé, jeudi 16 septembre, le recrutement de trois nouveaux gérants de fonds. Delphine Arnaudrejoint ainsi l’équipe Multi-Asset & Overlay, dirigée par Michaël Nizard, en tant que gérante/analyste à compter du 20 septembre 2021. Basée à Paris, elle prendra part à la gestion et au comité d’investissement des fonds multi-actifs et de performance absolue. Delphine Arnauda précédemment évoluéau sein dela Banque Postale AM, entre 2016 et 2021en tant que gérante de fondsdiversifiés pendant trois ans et avant cela, commeanalyste quant attachée à la gestion diversifiée.Elle a égalementtravaillé comme responsable de la gestion diversifiée, crédit et convertibles chez Metropole Gestion. Delphine Arnauda commencésa carrière en tant que gérante-analyste de fonds de hedge funds entre 2007 et 2012avant un passage de trois ans en tantque gérante-analyste obligations convertibleschez Lazard Frères Gestion. Edmond de Rothschild accueille également Daniela Savoia quia rejoint l’équipe de gestion obligataire en tant que gérante/analyste sur le segment de la dette souveraine émergente le 1er août 2021. Elle est membre de l’équipe dédiée à la gestion du fonds Edmond de Rothschild Fund Emerging Sovereign. Basée à Genève, elle est rattachée àRomain Bordenave, gérant/analyste senior dette souveraine émergente. Daniela Savoia occupait précédemment la fonction d’analyste crédit marchés émergents chezFisch Asset Management. Elle a également évolué dans le domaine des restructurations et situations spécialeschez PJT Partners et dans la recherche sur les sociétés latino-américaines chezJP Morgan Securities. L'équipe obligataire d’EdRAM accueillera aussi prochainementAlexander Eventon, nomméresponsable investment grade & dette corporate hybride. Il sera le gérant principal d’une nouvelle stratégie qui investit principalement dans la dette d’entreprise hybride de sociétés de toutes zones géographiques. D’abord basé à Genève puis à Paris, il sera rattaché à Alain Krief, responsable de la gestion obligataire. Avant de rejoindre EdRAM, il a été fondateur et coresponsable des investissementsde son propre fonds. Alexander Eventon a également occupé les fonctions decoresponsable crédit/responsable obligationset gérant principal chez Oddo Meriten Asset Management, Lombard Odier et FFTW/BNP Paribas en Suisse, en France et au Royaume-Uni.

L’Italie est sur le point de devenir le premier pays européen à rendre obligatoire le pass sanitaire pour tous les salariés. Ce projet de «Passeport vert» Covid-19, présenté jeudi en conseil des ministres, prendra la forme d’un certificat numérique ou papier attestant que son titulaire a reçu au moins une dose de vaccin, a été testé négatif ou a récemment contracté la maladie et n’est plus contagieux. Ceux qui ne présenteront pas un laissez-passer valide seront suspendus sans rémunération, mais ne seront pas licenciés. Les salariés qui se rendront au travail sans ce pass sanitaire se verront infliger une amende pouvant atteindre 1.000 euros. Ce décret devrait entrer en vigueur le 15 octobre et devrait concerner les salariés du secteur public comme du privé. Aucun pays n’a encore rendu le pass sanitaire obligatoire pour tous les salariés.