Amayès Aouli a quitté son poste deresponsable du marketing de JP Morgan Asset Management France - poste qu’il occupait depuis 2015 - pour rejoindre la maison de ventes aux enchères Sotheby’s et plus particulièrement sa filiale Sotheby’s Wine. Il occupe les fonctions deresponsable des ventes aux enchères de vins et spiritueuxpour l’Europe continentale. La firme prévoit de faire de la France son nouveau hub pour ses ventes aux enchères de vins et spiritueux à partir de cet automne.

Après le lancement début 2021 de son observatoire des fonds indiciels (ETF) investis de façon responsable, le fournisseur de données ETF TrackInsight a dévoilé, mercredi 20 octobre,un observatoiredes ETF thématiques. La société recense 691 ETF thématiques de 124 fournisseurs différents à travers le monde gérant plus de 297 milliards de dollars d’encours sous gestion. En comparaison, début 2020, Trackinsight n’en recensait que 372 avec 90 milliards de dollars d’encours gérés. La création de cet observatoire des ETF thématiques, soutenue by ROBO Global et Legal & General Investment Management, se caractérisepar un portail en ligne qui permet aux investisseurs de chercher, surveiller et comparer les ETF thématiques disponibles dans leur région. Ils auront également accès à de la recherche et analyse indépendante sur cette classe d’actifs. Pour développer son observatoire, Trackinsight utilise un système de classification en open-source, laTrackinsight Thematic Taxonomy (TTT). Les ETF thématiques sont ainsi classifiés en fonction d’une méthodologie qui compare chaque ETF de la base de données à cinq mégatendances, 12 tendances et 68 thèmes.

La société de gestion française Pergam a recruté Benjamin Billiard en qualité de gérant de portefeuille, a annoncé la firme ce mercredi. L’intéressé vient depasser17 ans à Londres en tant qu’analyste au sein de divers gestionnaires (Dalton Strategic Partnership, Eleva Capital, Alken, Polar Capital et Merrill Lynch). Il sera en charge de la gestion du fonds Pergam New Horizons. La boutique de gestion avait aussi nommé Nicolas Pernin début 2021 dans l’optique de renforcer son développement commercial.

Chiara Randazzo, head of transactions for France and Belgium, alternative and real assets, DWS

L’avis d’expert de Cyril Louchtchay de Fleurian, conseil spécialiste repo et stratégies de refinancement

Suite à la crise du printemps 2020, le Conseil de stabilité financière propose des pistes pour améliorer leur robustesse.

Climat

Charlotte Gardes, membre experte du comité scientifique (DG Trésor, 2019-2021), responsable Climat et stabilité financière au Fonds monétaire international (depuis septembre 2021)

Alors que la COP26 s'ouvre ce 31 octobre à Glasgow, l’atteinte de la neutralité carbone implique la diminution de la dépendance aux énergies fossiles, pétrole et gaz inclus.

C’est le montant de la collecte rassemblée par les trois grandes catégories de fonds immobiliers « grand public » (SCPI, OPCI et SCI) au cours du troisième trimestre de l’année. Des souscriptions en repli de 24 % par rapport au deuxième trimestre 2021. Depuis le début de l’année, la collecte totale des fonds non cotés dédiés au retail s’établit à 7,7 milliards d’euros. Plus en détail, entre juillet et septembre, les OPCI grand public ont rassemblé 33 millions contre 45 millions d’euros au trimestre précédent. Les volumes de souscriptions nettes restent historiquement faibles malgré des performances en hausse constante depuis le début de l’année. La pierre papier quant à elle parvient à collecter 5,2 milliards depuis janvier, dont 1,5 milliard de flux entrants sur ce troisième trimestre.

Oubliez les Seychelles ou Belize. Le paradis fiscal qui monte se trouve en plein cœur de cette bonne vieille Amérique, comme l’ont confirmé les dernières révélations des Pandora Papers. Dans ces documents confidentiels mis au jour par le consortium d’investigation ICIJ, le Dakota du Sud apparaît pour la première fois comme la destination privilégiée des milliardaires en quête d’opacité. En dix ans, les actifs logés dans des trusts y ont plus que quadruplé, à 360 milliards de dollars. La famille de l’ancien vice-président de la République dominicaine y a par exemple transféré ses avoirs, jusqu’alors logés aux Bahamas. Vivement que Washington fasse inscrire l’Etat fédéré sur la liste noire des paradis fiscaux.

La Suisse va prolonger les restrictions sanitaires imposées dans le cadre du Covid-19 au moins jusqu'à la mi-novembre, jugeant les risques encore trop élevés pour les assouplir, a déclaré mercredi le Conseil fédéral. Le gouvernement a discuté de la possibilité de lever l’exigence de présentation d’un «certificat Covid» pour accéder aux bars, restaurants autres lieux fermés, mais a décidé de le conserver. La Suisse et son voisin le Liechtenstein ont enregistré près de 860.000 infections et plus de 10.800 décès liés à la pandémie depuis le début de la pandémie. Environ 62,5% de la population est entièrement vaccinée.

Le ministre des Finances «va diminuer la surtaxe de 8% à 3% à partir d’avril 2023» pour s’assurer de «maintenir la compétitivité de la City de Londres à l’international dans la foulée du Brexit», a affirmé le Financial Times citant des sources «informées sur le budget».

L’inflation à la consommation en Russie s’est accélérée pour atteindre 7,78% au 18 octobre, son plus haut niveau depuis février 2016, ont montré mercredi les données du ministère de l’Economie, quelques jours avant la réunion des décideurs de la banque centrale. L’inflation est une question sensible en Russie car elle ronge les revenus déjà entamés par la crise du Covid-19 avec un rouble faible, et sa nouvelle progression par rapport à 7,63% une semaine plus tôt fait qu’une hausse des taux de la banque centrale semble inévitable. La banque centrale devrait augmenter son taux directeur, désormais à 6,75 %, pour la sixième fois depuis le début de l’année le 22 octobre, dans le but de ramener l’inflation à son objectif de 4 %. Le marché s’attend à ce que la Banque de Russie relève le taux de 50 points de base à 7,25%, ou à 25 pb selon certains analystes.

Le cours du bitcoin s’envolait mercredi à un nouveau plus haut, à plus de 66.000 dollars, porté par le lancement d’un nouveau produit financier à Wall Street lié à la cryptomonnaie, étape historique pour sa démocratisation. Le bitcoin, qui s'échangeait pour moins d’un dollar il y a 12 ans, culminait en cours de séance à 66.273 dollars vers 16 heures à Paris, en hausse de plus de 50% sur un mois et de plus de 450% sur un an. Le bitcoin profite depuis un mois du lancement du premier fonds indiciel (ETF) lié à son cours à la Bourse de New York, dont les échanges ont commencé mardi : les investisseurs espèrent que de nouveaux fonds vont pouvoir se lancer sur le marché de la cryptomonnaie en utilisant ce nouveau produit financier régulé. La première séance d'échanges semble avoir été un succès, puisque l’ETF a connu 24,4 millions d'échanges et fini mardi en nette hausse.

Le fonds Vinga Corporate Bond, distribué par le groupe de gestion et de services d’administration defonds suédois AIFM Capital, a reçu le feu vert de l’Autorité des marchés financiers pour sa commercialisation en France, a appris NewsManagers. Ce fondsactif, disponible au format Ucits, investit principalement dans les obligations à haut rendement émises par les sociétés cotées dans les pays nordiques. Le fonds Vinga Corporate Bond est géré comme un mandat discrétionnaireparSIP Nordic Fondkommission AB. Son gérant principal estStefan Westfeldt, qui est assisté par Gustav Andåker.

En Espagne, le gestionnaire d’actifset conseiller financierAbante Asesores et la société de courtage et de gestion de patrimoine Dux Inversores ont annoncé, ce mercredi, un accord d’intégration de Dux Inversores dans Abantequi prendra effet progressivement au cours des deux prochaines années. Cette opération, soumise à l’approbation de l’autorité espagnole des marchés financiers CNMV,vise l'établissement d’un plan de croissancedans les domaines du conseil et de la gestion d’actifs auPays Basque. Dans un premier temps, Abante va mettrela main sur 70% de Dux Inversores tandis que les actionnaires de Dux Inversores conserveront les 30% du capital restants. Basé à Madrid et Bilbao, Dux Inversores gère quelque 550 millions d’euros pour le compte de 800 clients. Avec cette troisième acquisition après celles de C2 Asesores et de 360°Cora, Abante voit ses encours sous gestion culminer à 6,8 milliards d’euros (plus de 9 milliards d’euros en comptant les encours conseillés) pour le compte d’environ 10.000 clients. Abante,soutenu par l’assureur Mapfre, souhaite construire la meilleure plateforme indépendante de conseil financier et de distribution de produits financiers en Espagne.

Axa Investment Managers a annoncé ce 20 octobre le lancement du fonds Axa WF Euro Inflation Plus, qui vise à surperformer l’inflation en zone euro, sur une base annualisée et net de frais courants. Cette stratégie, pilotée parJonathan Baltora, directeur des obligationssouveraines, de l’inflation et des devises, avec l’aide de l'équipe inflation, va utiliser une allocation flexible entre les obligations nominales et celles indexées à l’inflation, combinée à une gestion active des points mort d’inflation. Le fonds ne possède pas d’indice de référence obligataire traditionnel, sa performance sera donc comparée au taux d’inflation dans la zone euro exprimé par les indices des prix à la consommation hors tabac harmonisés, publié par Eurostat. En cas d’accélération de l’inflation, l’équipe de gestion pourra décider d’investir dans des obligations indexées à l’inflation à maturités courtes ainsi que dans des stratégies de points morts d’inflation (les anticipations d’inflation du marché), qui consistent à se positionner à la hausse des anticipations d’inflation et recevoir le coupon qui correspond à l’écart entre l’inflation anticipée et l’inflation effectivement réalisée. En cas de ralentissement de l’inflation, la stratégie pourra investir jusqu’à 100 % de son actif net dans des obligations à taux fixe et se positionner à la baisse des anticipations d’inflation. Le fonds peut investir dans des titres souverains ainsi que dans des obligations d’entreprises (à hauteur maximale de 20 % de son actif net), ainsi que dans des obligations émises dans des pays émergents appartenant à l’OCDE. Le véhicule investira uniquement dans des titres de créance de qualité Investment Grade. L’exposition à ces marchés pourra alors être couverte ou non contre l’inflation via l’utilisation de swaps d’inflation, à la discrétion de l’équipe de gestion. Le Fonds est catégorisé «article 8» selon la réglementation européenne Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Au-delà des politiques d’exclusion d’AXA IM, le fonds chercheraà surperformer la note ESG d’un portefeuille de comparaison parallèle, défini en interne par le gérant à des fins ESG en tant qu’outil d’allocation d’actifs stratégique et composé à 80 % de l’indice Bloomberg Barclays World Govt Inflation-Linked All Maturities 1-5yr et à 20 % de l’indice ICE BofA 1-5 Year Global Corporate

La FINMA, l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers suisse, a annoncé ce 20 octobre avoir nommé deux nouveaux membres au sein de son conseil d’administration. Il s’agit d’Alberto Franceschetti et de Marzio Hug, qui remplacent Franz Wipfli et Bernard Keller. Leur mandat courtjusqu'àfin 2023. Alberto Franceschetti est un ancien de la banque privée et de la gestion de fortune chez Credit Suisse. Il a également été directeur financier de la société d’assurance liechtensteinoise elipsLife. Marzio Hug est un vétéran de la Deutsche Bank, où il a travaillé 25 ans. Il était, jusqu'à mars 2021, membre du comité des risques, directeur des risques pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, et directeur des risques pour la gestion d’actifs.

La banque suédoise SEB a dévoilé ce 20 octobre des encours sous gestion de 2.422 milliards de couronnes suédoises (240 millions d’euros) à fin septembre 2021, en progression de moins de 1% sur le trimestre. Malgré un effet marché positif, l’activité a en effet enregistré une décollecte nette de 8 milliards de couronnes entre juin et septembre. Les actifs sous conservation s'élevaient à 14.237 milliards de couronnes à fin septembre contre 13.607 trois mois plus tôt. SEB indique qu’ils sont en hausse en raison de la montée des marchés mais aussi de nouveaux mandats gagnés.

La Française Real Estate Managers (REM) a annoncé le développement d’une nouvelle expertise en immobilier de santé. Pour ce faire, elle a recruté Jérôme Valade en tant que responsable de ce pôle. Jérôme rapportera directement à Thierry Molton, directeur des actifs immobilier entreprise. «Nous vivons dans une société intergénérationnelle aux besoins multiples. Porté par le vieillissement de la population, le déséquilibre entre l’offre et la demande, les nouveaux modes de consommation… le secteur de la santé recèle nombre d’opportunités. En tant qu’acteur majeur de la gestion d’actifs immobiliers et dans l’intérêt de nos clients investisseurs, La Française REM se doit d’élargir ses compétences immobilières afin de saisir les opportunités que propose le marché de la santé », commente Thierry Molton dans un communiqué. Jérôme Valadea débuté chez Cushman & Wakefield (anciennement DTZ) à Paris en expertise immobilière notamment sur des actifs d’immobiliers de santé où il est resté trois ans avant de basculer pendant cinq ans sur des expériences de responsable de projets de développement en maîtrise d’ouvrage et en promotion immobilière chez Pitch Promotion notamment. Jérôme Valade a ensuite rejoint les équipes d’asset et property management d’HSBC REIM pendant un peu plus de deux années et enfin les équipes d’Investissement de Primonial REIM spécialisées en Santé & Education où il a participé au développement des allocations sur cette classe d’actif réalisant une trentaine de transactions sur ce segment de marché.

Sycomore AM vient de recruter Jérôme Paradis comme responsable produit, avec un focus spécial sur l’Allemagne. L’intéressé arrive de Scope Group, dont il dirigeait le développement commercial depuis 2017. Auparavant, il a travaillé dans la vente actions au sein de plusieurs grandes maisons comme Nomura, Merrill Lynch, et UBS Investment Bank. Il a commencé sa carrière à la Caisse des Dépôts comme gérant actions (1989-1994).

Les cinq prestataires de services contrôlés présentent des lacunes dans la distribution des produits en s'inscrivant dans une démarche passive vis-à-vis des producteurs, qu'il s'agisse de la définition du marché cible, de son suivi ou de la vente au marché cible négatif.

Romain Bocher, cogérant du fonds G Fund Global Convertible Bonds NC chez Groupama Asset Management, va prochainement rejoindre l'équipe de gestion actions avec intelligence artificielle (Adaptive Investing Equity) du néerlandais NN Investment Partners, en cours de rachat par Goldman Sachs. L’intéressé travaillait chez Groupama AM depuis 2018, et y avait également commencé sa carrière en 2009. Entre temps, il avait passé huit ans comme gérant actions chez Covéa.

La société de gestion japonaise Nomura Asset Management a signé un accord de distribution exclusif de ses fonds Ucits sur le marché américain offshoreavec la banque brésilienne BTG Pactual. Il s’agit par ailleurs du premier accord de distribution conclu par BTG Pactual pour le marché américain offshore.Les fonds Ucits de Nomura seront distribués par une équipe basée à Miami et supervisée par Ignacio Pedrosa, responsable de la distribution de fonds tiers chez BTG Pactual. En septembre 2020, Nomura AM avait conclu un autre partenariat de distribution en Amérique latine avec la société suisse AIS Financial Group.

Le groupe financier brésilien XP Investimentos va faire l’acquisition d’une part minoritaire dans AZ Quest Investimentos, la succursale du gestionnaire d’actifs italien Azimut au Brésil. L’existence de négociations concernant cette transaction avait été révélée par Bloomberg en mars. Le montage de l’opération consiste en un co-investissement de XP avec son fonds de private equity. Le niveau de la part acquise n’a pas été révélé mais XP dispose d’une option pour augmenter sa présence au capital d’AZ Quest au cours des deux prochaines années. La transaction doit mener à des synergies sur le plan de la distribution entre XP et AZ Quest. AZ Quest, qui gère 17,3 milliards de réals brésiliens (2,7 milliards d’euros), a été fondé en 2001 etest détenu par Azimut depuis 2015. La société de gestion brésilienne propose une gamme de fonds actions, macro, crédit privé et d’arbitrage. La filiale d’Azimut s'était elle-même renforcée avec l’acquisition de MZK Investimentos en mars. XP continue donc de prendre des parts minoritairesdans diverses sociétés de gestion locales comme elle l’a fait avec Jive Investments,Capitânia Investimentos et Giant Steps Capital au mois de juin ou encore Augme Capital en 2020.

Le cours du bitcoin s’envolait mercredi à un nouveau plus haut, à plus de 66.000 dollars, porté par le lancement d’un nouveau produit financier à Wall Street lié à la cryptomonnaie, étape historique pour sa démocratisation.

Le suédois EQT a annoncé qu’il allait lever un fonds à impact baptisé EQT Future, pour lequel il vise 4 milliards d’euros d’engagements. Ce fonds ciblera les investissements de long terme dans des entreprises jugées matures et ayant un impact positif. Paul Polman, ancien directeur général d’Unilever, et Jacob Wallenberg, président d’Investor AB (le plus gros actionnaire d’EQT), coprésideront le «conseil de mission» d’EQT Future, qui fournira l’orientation stratégique et des conseils axés sur l’impact. Une partie de l’intéressement (carried interest) du fonds sera liée à la réalisation d’indicateurs clés de performance au niveau du portefeuille, notamment la réduction des émissions de gaz à effet de serre.

PGIM Investments, la branche de gestion d’actifs de l’assureur américain Prudential Financial va faire l’acquisition de Green Harvest Asset Management, une plateforme de comptes gérés séparément (separated managed accounts) à base de produits indiciels (ETF)pour des clients très fortunés et fortunés. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, devrait être clôturée d’ici la fin de l’année. Green Harvest rejoindra la plateforme dédiée aux investisseurs particuliers de PGIM Investments. Etablie en 2017 à New York, la firme crée et gère des portefeuilles d’ETF qui traquent des indices américains etinternationaux.

La banque a plaidé coupable dans une affaire de corruption portant sur 1,3 milliard de dollars de prêts accordés au Mozambique en 2013.