Matt Christensen, responsable mondial de l’investissement responsable et à impact chez Allianz Global Investors

Karine Themejian, responsable adjointe, division intégration et innovation de marché, DG Infrastructures de marché et Paiements, BCE Philippe Marquetty, directeur des paiements, Société Générale L’Agefi organise la deuxième rencontre sur « La Nouvelle donne des paiements » le mardi 30 novembre à Paris. Convergence des paiements et des services bancaires, éclatement de la chaîne de valeur, rôle des banques et nouveaux acteurs, nouvelles attentes des entreprises… un nouveau paysage des paiements de dessine en Europe et, avec lui, de nouveaux enjeux. Quelles sont les dernières évolutions des schèmes et de l’European Payments Initiative ? Quel bilan faire des premiers mois de travaux approfondis sur la création d’une monnaie digitale de banque centrale (MDBC) ? Quels sont les objectifs politique des MDBC et en particulier de l’euro numérique ? Quelle place peuvent occuper les cryptomonnaies dans ce nouvel univers ? Cette rencontre d’actualité dresse le panorama des initiatives clés en 2021 et de leurs impacts sur l’écosystème d’aujourd’hui et de demain. www.agefi.fr/evenements

La France estime que le Royaume-Uni n’a accordé que la moitié des licences de pêche dans les eaux britanniques auxquelles les pêcheurs français avaient droit dans le cadre de l’accord sur le Brexit, a annoncé mercredi le porte-parole du gouvernement, Gabriel Attal, lors du compte-rendu du conseil des ministres. Face à la restriction des délivrances de licences permettant aux pêcheurs européens d’accéder aux eaux britanniques, le gouvernement présenterait la liste des mesures de représailles envisagées «d’ici demain ou après-demain» (jeudi ou vendredi), a-t-il précisé. Une première série de mesures, qui sera mise en place progressivement à compter du 2 novembre, portera sur les produits importés débarqués en France (contrôles douaniers et sanitaires systématiques, interdiction de débarquement de produits de la mer, par exemple), a expliqué Gabriel Attal. La seconde série portera sur la fourniture d'énergie aux îles anglo-normandes, a-t-il ajouté.

Le président russe, Vladimir Poutine, a ordonné mercredi au géant gazier russe Gazprom d’augmenter ses livraisons de gaz à l’Union européenne, une fois que les réservoirs russes auront été remplis. L’Europe, dont un tiers du gaz provient de Russie, est confrontée à une envolée des prix gaziers, sur fond de demande en hausse du fait de la reprise économique avec l’amélioration de la situation épidémique liée au Covid-19. Le PDG de Gazprom, Alexeï Miller, a annoncé mercredi soir les projets du groupe d’achever le remplissage des réservoirs de gaz russes d’ici au 8 novembre. La Russie assure vouloir livrer plus de gaz, mais souhaite revenir à la pratique des accords pluriannuels.

Le Parlement portugais a rejeté mercredi le projet de budget 2022 présenté par le gouvernement socialiste minoritaire, l’extrême gauche ayant ajouté ses voix à celles de l’opposition conservatrice, ce qui devrait entraîner des élections législatives anticipées dans les prochains mois. Ce texte prévoyait des baisses d’impôts pour les classes moyennes et une augmentation des investissements publics afin de soutenir la reprise économique après la crise du coronavirus, tout en ramenant le déficit public à 3,2% du produit intérieur brut (PIB) contre 4,3% cette année. Le président Marcelo Rebelo de Sousa a prévenu lundi que sans adoption du budget, qui repose en grande partie sur des fonds du plan de relance européen, il devrait dissoudre le Parlement monocaméral et convoquer des élections avec deux ans d’avance sur le calendrier.

HSBC a annoncé ce 27 octobre l’ouverture d’un nouveau bureau dédié à sa clientèle fortunée à Hong Kong. Dénommé «K11 Atelier», ce département va fournir des solutions patrimoniales sur mesure aux clients disposant de plus d’un million de dollars d’actifs investissables.

Le groupe financier espagnol Santander a publié, mercredi 27 octobre,ses résultats pour le troisième trimestre 2021. Sa filiale de gestion d’actifs, Santander Asset Management, a cumulé 6,3 milliards d’euros d’entrées nettessur les neuf premiers mois de 2021, une collecte record selon la société espagnole qui ne précise pas les chiffres de collectepour le troisième trimestre. Cette collecte s’est principalement concrétisée en Espagne, au Mexique, au Chili, au Luxembourg et en Pologne. La société explique que sa gamme de fonds Santander Go et sa gamme de fonds luxembourgeois ont respectivement atteint 3,7 et 11 milliards d’euros d’encours. Côté gestion ESG, ses actifs se montent à9,6 milliards d’euros répartis sur 23 fonds. Santander AM envisage de lancer davantage de fonds alternatifs pour les institutionnels durant le quatrième trimestre après en avoir lancé déjà trois, dont un sur le financement commercial. La société de gestion a par ailleurs récemment remanié son organisation. Les encours de Santander AM, à fin septembre, s'élevaient à 192 milliards d’euros (+7% par rapport à septembre 2020 et +2% par rapport à juin 2021). Avec labanque privée de Santander, pour laquelle la collecte nette cumuléedepuis début 2021 se monte à 7,9 milliards d’euros,les actifs sous gestion atteignaient 396 milliards d’euros.

La Banque Postale Asset Management (LBPAM) a annoncé ce 27 octobre avoir conclu un partenariat avec Carbon4 Finance afin de mesurer l’impact sur la biodiversité de ses fonds. Celui-ci doit lui permettre de mesurer de nombreux points de pression sur la biodiversité, tels que le climat, la pollution ou la surexploitation des ressources. Pour ce faire, LBPAM va s’appuyer sur la base de données Biodiversity Impact Analytics powered by the Global Biodiversity Score, développée par CDC Biodiversité. Cette base de données permet aux investisseurs d'évaluer l’impact sur la biodiversité de leur portefeuille de titres cotés. « Carbon4 Finance et CDC Biodiversité sont, pour nous, des partenaires de référence. Nous travaillons déjà avec Carbon4 Finance pour calculer l’alignement de nos portefeuilles par rapport à une trajectoire climatique. Avec ce partenariat, nous étendons notre action à la biodiversité, dont la préservation est un enjeu fort indissociable du climat, avec confiance.», souligne dans un communiqué Emmanuelle Mourey, présidente du directoire de La Banque Postale Asset Management.

Invesco a annoncé ce 27 octobre le lancement du fonds indiciel coté (ETF) Invesco Nasdaq-100 ESG Ucits ETF. Le véhicule vise à suivre à la hausse comme à la baisse, la performance de l’indice NASDAQ-100 ESG. Les constituants sont filtrés par un modèle ESG s’appuyant sur les données de Sustainalytics qui pondère les entreprises en fonction de l’efficacité de leur gestion du risque ESG, récompensant celles qui présentent un risque plus faible. Seules six actions ont été retirées de l’indice parent lors de la dernière reconstruction, mais la méthode de pondération a permis d’améliorer de 10 % la note de risque ESG déjà faible. L’indice est construit en excluant d’abord les titres qui sont impliqués dans le divertissement pour adultes, l’alcool, l’exploration pétrolière et gazière dans l’Arctique, le cannabis récréatif, les armes controversées, les jeux d’argent, les armes militaires, l'énergie nucléaire, le pétrole et le gaz, les sables bitumineux, la lutte anti-émeute, l'énergie de schiste, les armes légères, le charbon thermique ou le tabac ; qui ensuite ne respectent pas les principes du Pacte mondial des Nations unies ou ont un score de controverse élevé ; ou qui ont une note de risque ESG élevée. Chaque titre éligible est ensuite repondéré en fonction de sa capitalisation boursière et de son score de risque ESG de Sustainalytics. L’indice est reconstruit et rééquilibré trimestriellement.

La France estime que le Royaume-Uni n’a accordé que la moitié des licences de pêche dans les eaux britanniques auxquelles les pêcheurs français avaient droit dans le cadre de l’accord sur le Brexit, a annoncé mercredi le porte-parole du gouvernement, Gabriel Attal, lors du compte-rendu du conseil des ministres.

Tikehau Capital a déposé une demande de cotation d’une société d’acquisition à vocation spécifique (Spac) à la Bourse de Singapour, ont déclaré à Reuters trois sources ayant connaissance de la question. Plusieurs fonds, dont Vertex Holdings, soutenu par l’investisseur public singapourien Temasek, prévoient également de coter des Spac, encouragés par les nouvelles règles introduites par la Bourse singapourienne et l’assouplissement de certaines mesures qui avaient été considérées comme trop strictes par les participants. Selon les informations de Reuters, la Spac parrainée par Tikehau Capital et Financière Agache, une société holding de Bernard Arnault, le patron du groupe de luxe LVMH, lèvera environ 150 millions de dollars.

La banque allemande Deutsche Bank a fait état d’une collecte nette de 12 milliards d’euros au troisième trimestre 2021 dans son activité d’asset management essentiellement logée dans sa filiale cotée DWS. La banque précise que sur ce montant, 5 milliards d’euros correspondent à des produits estampillés avec des critères ESG (environnement, social, gouvernance). Depuis le début de l’année, la collecte s'élève à 33 milliards d’euros dont 13 milliards sur les produits ESG. Les encours sous gestion ont grimpé de 21 milliards sur le trimestre pour atteindre 880 milliards à fin septembre. L’activité affiche des revenus nets de 656 millions d’euros, en hausse de 17% sur un an, son plus haut niveau depuis sept trimestres. Cette hausse a été provoquée par une progression des frais de gestion qui, selon la banque, ont atteint leur plus haut niveau depuis six ans.

L’alignement de l’industrie des fonds d’investissements sur l’objectif de température de l’Accord de Paris est encore loin. Selon une étude du Carbon Disclosure Project (CDP), portant sur 16 500 fonds représentant 27 000 milliards de dollars sous gestion (23 300 milliards d’euros), seuls 0,5% d’entre eux suivent une trajectoire «bien en-dessous de 2°C» de réchauffement. Soit 158 fonds. En ce qui concerne une trajectoire inférieure à 1,5°C, l’objectif le plus ambitieux de l’Accord de Paris, ce nombre descend à 102 fonds. Et en prenant en compte les émissions de scope 3, représentant les émissions liées à l’utilisation des produits vendus et celles liées à la chaîne d’approvisionnement, le pourcentage de fonds alignés sur l’accord de Paris passe de 0,5 % à seulement 0,2 %, soit seulement 65 fonds. A l’inverse, plus de 8 000, représentant 62% des actifs sous gestion, sont actuellement installés sur une trajectoire de température supérieure à 2,75 °C.

L’ancien vice-président américain Al Gore et le financier David Blood ont créé une nouvelle société de gestion qui, selon eux, doit transformer le modèle d’investissement traditionnel en donnant la priorité au changement climatique par rapport aux rendements financiers à court terme, rapporte le Financial Times. Just Climate, lancé mercredi avec le mandat d’investir dans des solutions qui aideront à limiter la hausse des températures mondiales à 1,5 degrés, a déjà obtenu le soutien de Microsoft, du fonds souverain irlandais et d’une fondation liée à Ikea. David Blood, ancien responsable de Goldman Sachs Asset Management, a précisé que la nouvelle boutique se concentrerait sur le non coté, en finançant des projets et entreprises pour des périodes allant jusqu’à 15 ans dans l’énergie, les transports, la construction, l’agriculture et d’autres industries. David Blood et Al Gore ont déjà créé ensemble il y a quelques années la société de gestion Generation Investment Management.

La Bourse de Francfort a annoncé que dans le cadre du «Share Day», organisé le 29 octobre,elle allait supprimer ce jour-làles frais liés à l’achat de 40 actions de l’indice phare en Allemagne, le Dax et ceux de 14 fonds indiciels cotés (ETF) qui suivent le Dax. Pour la première fois, des ETF ESG sur le Dax sont inclus dans l’opération qui vise à attirer l’attention des investisseurs particuliers allemands sur l’importance de l’action comme élément indispensable dans l'épargne retraite. Néanmoins, les investisseurs particuliers souhaitant bénéficier de cette suppression de frais temporaire devront passer un ordre d’une taille de 1.000 euros minimum.

Protein Capital Management, gestionnaire d’actifs espagnol spécialisé sur les cryptomonnaies, a passé un accord avec Allfunds pour la distribution de son fonds luxembourgeois - enregistré sous le format d’unesociété de libre partenariat - investissant dans les 20 plus grosses cryptomonnaies du marché. La boutique de gestion hispanique, établie en février et qui compte 15 millions d’euros d’encours sous gestion,espère attirer les investisseurs internationaux. Protein Capital Management dispose de bureaux à Madrid et Luxembourg et envisage d’en ouvrir un à Miami aux Etats-Unis.

Nordea Asset Management a liquidé, ce mardi, le fonds obligataire Nordea 1 - European Corporate Bond Fund Plus après avoir reçu le jour même un ordre de substitution correspondant à 90% des parts du fonds. Les administrateurs de la Sicav ont jugé que les encours restants du compartiment, lancé en décembre 2008,ne permettaient plus de sa gestion de manière efficiente. Au 22 octobre, les encours du fonds s'élevaient à451 millions d’euros selon les estimations d’Euronext 360 Funds.

Myria AM, la société de gestion du groupe UFF, a annoncé ce 26 octobre la nomination d’Alphonsine Amoussou comme responsable de la conformité et du contrôle interne (RCCI). Elle sera chargée de l’adéquation de l’activité d’investissement et des solutions financières avec lesdispositions administratives, réglementaires et législatives en vigueur. De même, elle assurera la mise en place, le suivi et la coordination des dispositifs de gestion des risques financiers et réglementaires. Alphonsine Amoussou arrive de Natixis, où elle était inspectrice de banque depuis 2020. Elle a commencé sa carrière à l’AMF en 2014 comme analyste agrément à la direction de la gestion d’actifs, avant de prendre la charge d’un portefeuille de sociétés de gestion au sein du même département en 2017.

La société de services financiers liés aux cryptoactifs BlockFi et la société de gestion alternative Neuberger Berman ont conclu un partenariat visant à développer et distribuer des produits et stratégies de gestion sur les cryptoactifs. Ils seront proposés par une entité tierce baptisée BlockFi | nb qui aura son existence propre vis-à-vis des solutions cryptos proposées par BlockFi et Neuberger Berman. Peter Sterling, managing director de Neuberger Berman et membre du conseil d’administration deBlockFi | nb, a souligné dans un communiqué que les actifs digitaux se font de plus en plus une place dans les investissements mainstreamet que BlockFi | nb allait jouer un rôle dans cette dynamique.BlockFi | nb devrait lancer des fonds indiciels cotés(ETF)et d’autres structures de produits sur les cryptoactifs.

La société de gestion belge Candriam vient de recruter Gustavo Ljungberg comme responsable de clientèle pour les pays nordiques. Son portefeuille comptera également quelques clients luxembourgeois. Il travaillera sous la direction d’Emmanuel Simon, le directeur des ventes pour les pays nordiques et le Luxembourg. Gustavo Ljungberg arrive de DWS, où il occupait un poste similaire depuis 2017. Il a commencé sa carrière en 2015 dans la banque d’investissement de Deutsche Bank.

Dans la mouvance généralisée des acteurs de la finance à se montrer bons élèves alors que s’annonce la COP26 à Glasgow, Fidelity International ne fait plus exception. La division internationale du groupe de gestion américain, basée à Londres, a annoncé ce 26 octobre qu’elle comptait réduire de moitié les émissions de CO2 de son portefeuille d’investissement d’ici à 2030 (comparé à une base 2020) et avait pour ambition d’atteindre des émissions nettes zéro à horizon 2050. La société, qui gère plus de 785 milliards de dollars, est un des membres fondateurs du réseau Net Zero Asset Managers. Son programme concernera d’abord ses portefeuilles actions et obligations d’entreprises. Elle s’est fixée aussi des objectifs spécifiques de réduction des émissions pour son portefeuille immobilier et sa solution de retraite professionnelle par défaut FutureWise. «Notre politique d’investissement relative au climat met l’accent sur les stratégies de transition effective vers une économie nette zéro plutôt que de simplement se positionner à la vente sur les forts émetteurs et à l’achat sur les faibles émetteurs», explique la société. Son engagement visera aussi dans un premier temps la production de charbon thermique, «car la transition en dehors du charbon thermique représente la plus grande opportunité de réduire les émissions de carbone au cours de la prochaine décennie», explique Fidelity. Elle devrait donc éliminer progressivement son exposition au charbon thermique d’ici 2030 pour les marchés de l’OCDE et d’ici 2040 au niveau mondial.

Le gouverneur de la Banque centrale européenne (BCE), François Villeroy de Galhau, a déclaré qu’il espérait qu’il deviendrait obligatoire pour toutes les entreprises du monde de divulguer les risques liés au climat, mais pour que cela soit efficace, il faudrait des cadres harmonisés au niveau international. Il a déclaré qu’il était impératif que les décideurs politiques soient en mesure de mieux comprendre et prévoir les impacts macroéconomiques des développements climatiques. «Chaque année qui passe sans réduction d'émissions suffisante rend le problème plus grave et les solutions plus radicales», a-t-il déclaré mardi lors d’un sommet sur la finance climatique à Paris.

La confiance des ménages américains s’est améliorée de manière inattendue en octobre après trois mois consécutifs de baisse, a indiqué mardi le Conference Board. L’indice de confiance des ménages de l’institut s’est hissé à 113,8 le mois dernier, contre 109,8 en septembre, en données révisées. Les économistes sondés par le Wall Street Journal anticipaient un recul de l’indice à 108 ce mois-ci. La confiance des ménages américains s’est fortement affaissée depuis son pic de 128,9 en juin sous le poids des incertitudes liées à la situation sanitaire et aux tensions sur les chaînes d’approvisionnement. Mais les économistes jugent que la bonne santé du marché de l’emploi et la hausse des salaires permettent de maintenir l'économie sur des bases solides.

Voté par 344 voix pour, 202 contre et 7 abstentions, ce dernier projet de loi de financement de la Sécurité sociale (PLFSS) du quinquennat, qui comporte notamment des mesures en faveur du grand âge, sera examiné en séance au Sénat du 8 au 16 novembre.

Emmanuel Macron s’est entretenu mardi avec son homologue chinois Xi Jinping auprès duquel il a encouragé la Chine, à quelques jours de la COP26, à donner un «signal décisif» en revoyant à la hausse ses ambitions climatiques et en avançant «concrètement» sur la sortie du charbon. Les chefs d’Etat et de gouvernement de l’Union européenne ont tenu au début du mois un sommet informel centré sur la stratégie à adopter à l'égard de la Chine, après que Bruxelles a imposé cette année des sanctions contre Pékin ayant jeté une ombre sur un nouveau pacte d’investissement sino-européen. Le président français a «encouragé la Chine à publier sa contribution déterminée au niveau national et à donner un signal décisif en rehaussant son niveau d’ambition et en avançant concrètement sur la sortie du charbon». D’après la presse britannique, le Premier ministre britannique Boris Johnson, hôte de la COP26 à Glasgow, a été informé que Xi Jinping ne participerait pas à la conférence sur le climat.

Le ministre de l’Economie prône notamment des relocalisations, de la solidarité avec les fournisseurs, et la protection de l'emploi.

Le secteur de la gestion britannique est lui aussi en pleine recomposition. Schroders a annoncé mardi son intention d’acquérir l’activité Solutions Division de River and Mercantile pour un montant de 230 millions de livres.Cela lui permet d’ajouter 42 milliards de livres à ses 716,9 milliards de livres d’actifs au 30 septembre 2021. Cette Solutions Division, qui faisait l’objet de marques d’intérêts depuis quelques mois, comprend des activités de gestion fiduciaire et de dérivés au Royaume-Uni. En en prenant le contrôle, Schroders va renforcer sa «capacité à répondre aux besoins de plus en plus complexes des clients fonds de pension», ce qui s’inscrit dans sa «stratégie de croissance», selon Peter Harrison, le directeur général de Schroders, cité dans un communiqué. La transaction doit être bouclée au premier trimestre 2022, sous réserve de l’approbation des actionnaires de River and Mercantile. Avec cette acquisition, Schroders accueille James Barham, le directeur général de River and Mercantile, qui quittera son poste une fois l’opération bouclée. Il prendra la direction de la Solutions Division au sein de Schroders, sous la houlette de Peter Harrison. Il aura aussi «un rôle de direction plus large», selon un communiqué de River and Mercantile. Chez River and Mercantile, James Barham sera remplacé par Alex Hoctor-Duncan. RMG se recentre sur la gestion d’actifs En vendant cette activité, River and Mercantile ne va plus gérer que 4,8 milliards de livres, indique un porte-parole de la société contacté par NewsManagers. La boutique annonce qu’elle va se recentrer sur son activité de gestionnaire d’actifs spécialisé. Cela passera par la diversification et la croissance de ses capacités d’investissement, de sa gamme de produits et de son exposition géographique. «RMG prévoit de créer et d’offrir une gamme plus large de produits actions de haute qualité et à valeur ajoutée, et des produits alternatifs et d’actifs non cotés, très demandés, en s’appuyant sur l’offre existante du groupe», détaille un communiqué. Dans un premier temps, cette offre élargie se concentrera sur ses canaux de distribution existants sur les marchés «wholesale» et institutionnels britanniques. Cependant, la société a également l’intention d'étendre sa distribution afin d'élargir son marché cible. River and Mercantile indique notamment vouloir développer son équipe infrastructures, «qui constitue un élément central de sa stratégie future». Ces développements se feront soit de manière organique, soit par le biais d’acquisitions. La société indique aussi vouloir recruter des équipes de gestion de fonds supplémentaires. Ces développements interviennent alors qu’AssetCo a pris 5,85 % de River and Mercantile en février et que Martin Gilbert, l’ancien patron d’Aberdeen Asset Management, qui fait partie d’AssetCo, a rejoint la société en tant que président adjoint en janvier.

JP Morgan Asset Management et HSBC Asset Management viennent de prendre une part minoritaire dans MioTech, une intelligence artificielle hongkongaise dédiée à l’analyse de données ESG, a appris Citywire Asia. La start-up analyse principalement des données d’entreprises chinoises. Les deux sociétés de gestion rejoignent d’autres grands investisseurs comme le fonds souverains GIC, Horizon Ventures et Moody’s Investor Services.

Allianz Global Investors a annoncé ce 26 octobre le premier closing du fonds Allianz Private Equity Fund (APEF), géré par Allianz Capital Partners (ACP), à hauteur d’environ 520 millions d’euros. Cette somme a été levée auprès d’investisseurs institutionnels européens. APEF investira avec des gérants de fonds de private equity mondiaux «de premier plan» et réalisera des co-investissements avec ses partenaires. Allianz fournira au moins 50% du capital global engagé dans chaque investissement poursuivi par APEF.

Les groupes Edmond de Rothschild et Hottinger ont annoncé ce mardi 26 octobre par communiqué de presse une alliance dans le domaine de la gestion privée à Londres. Le gérant suisse prend 42,5 % du capital du multi family office londonien, le solde demeurant entre les mains du management d’Hottinger. L’objectif pour Edmond de Rothschild est de se renforcer à Londres. « La meilleure structure pour cela est celle d’un family office, la plus à même d’accompagner les grandes familles basées à Londres ou qui y vont régulièrement », a confié Michel Longhini, directeur de la banque privée Edmond de Rothschild. Il ajoute être confiant dans la capacité de Londres à conserver sa place privilégiée dans le secteur financier, malgré le Brexit qui n’a « pas impacté l’activité des banques privées internationales » selon lui. Edmond de Rothschild poursuivra ses activités de gestion d’actifs au Royaume-Uni, notamment la dette d’infrastructure et l’immobilier, mais la gestion privée passera sous le giron d’Hottinger. Les deux entreprises collaboraient déjà ensemble, sans lien capitalistique. Michel Longhini a assuré qu’Hottinger conservera son indépendance et qu’Edmond de Rothschild sera un partenaire privilégié mais pas exclusif. L’opération doit encore être validée par la Financial Conduct Authority (FCA). Une fois finalisée, elle devrait permettre au groupe Hottinger d’offrir «ses services à plus de 200 grandes familles à travers le monde» depuis son siège londonien, indique le communiqué de presse. Le nouvel ensemble devrait conseiller à ce moment environ 1 milliard d’euros d’actifs.