Credit Suisse vient de promouvoir ce 17 novembre Benjamin Cavalli, jusqu’à présent directeur général de Credit Suisse Singapour, au rang de responsable de la gestion de fortune en Asie Pacifique, et parallèlement directeur général pour sa division hongkongaise. Il remplacera, le premier janvier prochain, Francois Monnet, l’actuel responsable de la banque privée en Asie du Nord et directeur général de Credit Suisse Hong Kong, qui va faire valoir ses droits à la retraite à la fin de cette année. Francois Monnet a travaillé chez Credit Suisse pendant 14 ans. Benjamin Cavalli, de sa part, est entré chez Credit Suisse en 2009. Auparavant, il fut responsable de la banque privée de l’Asie du Sud chez UBS. La banque Suisse a également nommé Jinyee Young, jusqu’à présent responsable du groupe pour des marchés singapouriens et malaisiens, en tant que responsable adjoint de la gestion de fortune en Asie Pacifique, rattachée à Benjamin Cavalli. Jinyee Young rejoindra notamment le comité des opérations de l’Asie Pacifique. Chez Credit Suisse Singapour, Chien Chien Wong remplacera Benjamin Cavalli, tout en conservant ses responsabilités actuelles en tant que directeur des opérations dans la région.

Eric Sturdza, le fondateur de la banque privée suisse qui porte son nom, prépare sa succession. Sa fille Michaela Zanello Sturdza va prendre sa place de directeur général, tandis qu’il va désormais occuper le poste de président, en remplacement de John Dare, qui fait valoir ses droits à la retraite. Michaela Zanello Sturdza est âgée de 34 ans. Au sein de la banque familiale, elle fut notamment directrice adjointe des investissements, avant d’intégrer le comité exécutif en 2018 pour superviser la stratégie, le développement commercial et les relations humaines.

Joel Tillinghast, l’un des stock-pickers les plus brillants de Fidelity Investments, va prendre sa retraite dans deux ans, rapporte le Wall Street Journal. L’intéressé restera au sein de la société au-delà de cette date en tant que conseiller senior de son équipe actions. Fin 2023, l’investisseur âgé de 63 ans confiera son fonds Low-Priced Stock à ses cogérants Sam Chamovitz et Morgen Peck. Joel Tillinghast, qui s’occupe d’environ 70 milliards de dollars d’actifs dans de multiples fonds, reste l’un des gérants de Fidelity les plus importants et les plus rentables. Ce protégé de Peter Lynch, l’ancien gérant du célèbre fonds de Fidelity appelé Magellan, se concentre uniquement sur les valeurs décotées. Son fonds Low-Priced Stock a surperformé son indice depuis son lancement en 1989, avec un rendement annuel moyen de plus de 13 %.

HANetf vient de lancer un ETF sur les actifs numériques et la blockchain en partenariat avec ETC Group. L’ETC Group Digital Assets & Blockchain Equity Ucits ETF sera coté sur le London Stock Exchange mi-novembre et sera enregistré à la vente en Europe. L’ETF Koin offrira une exposition pure aux sociétés de l'écosystème des actifs numériques et de la blockchain, y compris celles qui ont des activités commerciales dans le domaine des technologies de la blockchain, notamment le minage de crypto-monnaies, la technologie de la blockchain ou le négoce et les échanges de crypto-monnaies. Il suit l’indice Solactive ETC Group Digital Assets and Blockchain Equity et affiche un taux de frais sur encours de 0,60 %.

La jeune société de gestion Roce Capital vient d’obtenir un coup de pouce du fonds de Place 2i Sélection. Ce dernier, géré par Franck Missera et Jean-Claude Guimiot, a investi dans son fonds Roce Fund pour un montant resté confidentiel, sachant que les tickets se situent généralement entre 2 et 5 millions d’euros. Géré au sein de Meeschaert Amilton Asset Management, 2i Sélection est soutenu par les associations de Place Paris Europlace, l’Association française des investisseurs institutionnels et l’Association française de la gestion financière. Ce fonds a pour objectif de «détecter et révéler aux investisseurs institutionnels les sociétés de gestion françaises entrepreneuriales, innovantes et génératrices d’alpha, futures leaders de la gestion», selon ses termes. Il a récemment aussi investi dans Lonvia Capital, une autre jeune pousse de la gestion d’actifs française. «Cet investissement va nous permettre d’accroître notre visibilité afin d’accélérer notre développement auprès d’investisseurs institutionnels», se réjouit Matthieu Bordeaux-Groult, président et co-fondateur de Roce Capital, interrogé par NewsManagers. Au-delà du montant en jeu, 2i Sélection apporte une forme de garantie à la société pour les investisseurs institutionnels. «L’équipe de 2i Sélection a réalisé une due diligence pendant plus de trois mois, ce qui valide l’opérationnel et la structure de la société», détaille Matthieu Bordeaux-Groult. L’objectif 2021 devrait être dépassé Lancée en avril 2020, Roce Capital gère aujourd’hui 65 millions d’euros, sachant que son fonds a été créé en septembre 2020 avec 22 millions d’euros. La société compte une soixantaine de clients, principalement des family offices, des sociétés de gestion et des fonds de fonds. «Nous avons aussi déjà quelques clients institutionnels », souligne Matthieu Bordeaux-Groult. Pour parvenir à s’imposer auprès de cette clientèle, le seuil des 100 millions d’euros reste clé. Mais il est en bonne voie d’être atteint… «Nous collectons à un rythme de 3 millions d’euros par mois. Nous nous étions fixé l’objectif de 50 millions d’euros d’encours pour 2021, ce que nous devrions largement dépasser», se félicite Matthieu Bordeaux-Groult. Roce Capital a vu le jour en plein confinement. Mais l’idée de cette société de gestion entrepreneuriale a germé il y a une dizaine d’années. Matthieu Bordeaux-Groult travaille alors chez Exane BNP Paribas à New York comme vendeur actions européennes et Michael Niedzielski, gérant chez Fidelity à Boston, est son client. Les deux professionnels rêvent de créer leur boutique, mais préfèrent d’abord faire leurs armes dans de grandes maisons. Après les Etats-Unis, le duo revient en Europe, à Londres, à peu près au même moment. Matthieu Bordeaux-Groult est toujours chez Exane BNP Paribas, tandis que Michael Niedzielski passe quelques années chez T. Rowe Price. Fin 2019, ils trouvent un troisième associé en la personne de Timothée Malphettes, une relation de Michael Niedzielski, et quittent leur employeur respectif. Ils se lancent et créent leur société. Leur choix se porte sur Paris plutôt que Londres, notamment en raison des incertitudes liées au Brexit. Le Brexit n’est pas le seul vent contraire à affronter. La pandémie en est un autre… Mais tout n’a pas été négatif, selon Matthieu Bordeaux-Groult. «Cela a certes été compliqué car la période était stressante et très incertaine. Les investisseurs étaient plus frileux. Mais dans le même temps,nous avons bénéficié d’excellentes conditions de marché. Nous avons lancé notre fonds un mois avant la sortie du vaccin et ses performances sont excellentes», raconte-t-il. Une stratégie unique La société se concentre actuellement sur une seule stratégie, un processus d’investissement fondamental long only dans des actions de sociétés européennes ayant des retours sur capitaux employés (le fameux ROCE duquel la société tire son nom) élevés, du pricing power, des parts de marchés dominantes et une valorisation attrayante. Elle est gérée par Michael Niedzielski. «Le portefeuille est bâti autour de convictions d’investissement à long terme avec un biais sur les valeurs moyennes, expertise historique de l’équipe. L’alignement des intérêts entre les dirigeants et actionnaires minoritaires ainsi que la gouvernance sont des éléments importants dans les décisions de gestion», selon une présentation de la société. A noter que Roce Capital reverse 10% des commissions de surperformance à la recherche contre le cancer de l’enfant, une cause qui est chère aux fondateurs. «Nous préférons nous concentrer sur une seule stratégie, afin de ne pas nous disperser, et d’être lisibles aux yeux des investisseurs», explique Matthieu Bordeaux-Groult. Mais la société n’est pas fermée et il est clair que le processus pourrait se décliner à d’autres univers…

La société de gestion a créé un pôle immobilier de santé et confié sa responsabilité à Jérôme Valade.

Le patrimoine cumulé des fonds Ucits et alternatifs portugais a augmenté de 370,1 millions d’euros en octobre selon les chiffres du régulateur local CMVM. Dans le détail, la hausse des encours sur un mois est de 365,3 millions d’euros pour les premiers (+2%) et 4,8 millions d’euros pour les seconds (+1,5%). Les encours sous gestion des fonds portugais avoisinaient 18,7 milliards d’euros à fin octobre.Caixa Gestão de Ativos continue de dominer l’industrie des fonds d’investissement au Portugal avec une part de marché de 34,3%.

La société de gestion française Amundi évalue la possibilité de vendre neuf hypermarchés de la marque Carrefour, dont cinq sont situés en Espagne et quatre en Italie, a rapporté,ce mardi,le quotidien espagnolCinco Días.L’opération pourrait rapporter 200 millions d’euros à Amundi. SelonCinco Días, Amundi a enclenché le processus de vente et a fait appel à BNP Paribas Real Estate et au consultant Cushman & Wakefield selon le quotidien.

Société Générale Assurances a annoncé ce 16 novembre le lancement de « Patrimoine Retraite », un Plan Epargne Retraite (PER) obligatoire à destination des entreprises de taille intermédiaire. L’entreprise s’est associée à DNCA Investments et Vega IM, deux sociétés de gestion qui gravitent dans l’orbite de Natixis. L’offre financière comprendd’un côté une gestion pilotée avec 3 grilles compatibles Pacte (prudente, équilibre et dynamique) intégrant des solutions de gestion patrimoniales actives et de multigestion proposées par DNCA et Vega IM, ainsi que le fonds sécurité en euros de Société Générale Assurances, et de l’autre une gestion libre, avec 51 supports financiers, dont 31 supports des deux partenaires et 20 supports en architecture ouverte proposés par des «sociétés de gestion françaises et étrangères reconnues».

Patrick Thiberge est directeur produits et solutions de Milleis Banque depuis 2017.

Crédit Mutuel AM a annoncé ce 15 novembre avoir obtenu le Label ISR pour 8 nouveaux fonds. Cela porte à 23 le nombre de fonds labellisés pour plus de 17 milliards d’euros d’encours. Les fonds labellisés sont : CM-AM Cash CM-AM Global Selection SRI CM-AM Selection responsable ISR CM-AM Obli Corpo ISR CM-AM Global Leaders CM-AM Europe Growth CM-AM Europe Value CM-AM Europe Dividendes

ScorInvestment Partners (Scor IP), la société de gestion du réassureur françaisScor, a annoncé plusieurs nominations visant àaccélérer la croissance de son activité de gestion de tiers. Le responsable des investissements de Scor IP, Fabrice Rossary, a été nommé directeur général de la firme. Il succèdeà François de Varenne, qui prend le poste de président du conseil de surveillance deScor IP en tant que membre du comité exécutif du groupe Scor en charge des investissements, de la transformation, la technologie et du financement d’entreprise du groupe. Le directoire de Scor IP accueille deux nouveaux membres. Louis Bourrousse, précédemment responsable de la performance de l’activité d’investissement (head of investment business performance) est nommé responsable du développement de l’activité. Il supervisera lesventes, le marketing et les partenariats de distribution. Marie-Suzanne Mazelier, jusqu’alors head of aggregate, devient responsable des investissements, en charge de superviser les équipes de gestion de portefeuille (obligataire, prêts d’entreprises, infrastructure, immobilier, insurance linked securities, sélection de fonds et durabilité). Benjamin Ayache et Eric Talleux restent au directoire dans leurs fonctions respectives, à savoir responsable des opérations et directeur du contrôle des risques. Scor IP a également procédé à d’autres nominations. Ainsi, Thibaut Lameyse, jusqu’alorsstrategic investments manager de ScorGlobal Investments, passe secrétaire général de Scor IP et est rattaché à Fabrice Rossary. En outre, Alexandre Stoessel, qui dirigeait l'équipe obligataire high yield, est nommé responsable de la gestion obligataire, tandis queSophie Duclos-Grenet, précédemment responsable juridiquedevient responsable de la sélection de fonds. Tous deux sont rattachésàMarie-Suzanne Mazelier. Scor IP gérait 16,1 milliards d’euros à fin juin 2021, dont 5,3 pour le compte d’investisseurs externes.

Pictet Alternative Advisors (Europe) S.A. a annoncé ce 16 novembre le lancement d’Elevation Core Plus, un nouveau fonds consacré aux placements en private equity immobilier. Il complète la franchise Elevation, mise en place à la suite de la levée d’un premier fonds de stratégie value add, clôturé à un plafond fixe de 700millions d’euros en février 2020. Le nouveau fonds vise à offrir un rendement stable issu de revenus locatifs liés à l’indice des prix à la consommation, et une plus-value provenant de la gestion et de la valorisation des actifs. L’approche d’investissement exploite trois moteurs de croissance : la durabilité, le bien-être et la technologie. Le fonds investira principalement dans des immeubles d’habitation et de bureaux de haute qualité au sein des grandes villes d’Europe occidentale, dans des actifs caractérisés par leur situation particulière et dans des secteurs tels que la logistique du «dernier kilomètre», où la demande a explosé pendant la pandémie, l’e-commerce s’étant étendu à de nouveaux types de clients et domaines tels que la livraison dans l’heure. Le fonds sera géré par une équipe placée sous la direction de ZsoltKohalmi et composée de 11personnes. Le produit revêt la forme d’une Sicav S.A. Partie II de droit luxembourgeois, et bénéficie du label European Long-Term Investment Fund. Il comprend des compartiments à capital engagé ou à capital versé, ainsi que des compartiments à distribution ou à capitalisation. Il relèvera de l’article8 du règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). La souscription minimale s’élève à 20.000euros dans la classe d’actions destinée aux investisseurs particuliers (classe d’actions R). Il n’offre pas de garantie du capital.

Société Générale Private Wealth Management a reçu le Label ISR pour les fonds Sustainable US Equity et Sustainable Emerging Markets Equity de la gamme Moorea. Ils ont également reçu le label luxembourgeois LuxFLAG ESG.

Acofi est la troisième société de gestion acquise par le groupe belge en moins de six mois.

La société est consciente que l’adoption de cette technologie se fera très progressivement et veut conserver des intermédiaires humains.

Aviva Investors, filiale de gestion d’actifs de l’assureur britannique Aviva, a nommé Ben Sanderson en tant que managing director dans son équipe de gestion immobilière. Il prendra ses fonctions en janvier 2022 et sera rattaché à Daniel McHugh, responsable des investissements pour les actifs réels d’Aviva Investors. Ben Sanderson travaillait précédemment chezFederated Hermes où il a passé 13 ans, supervisant notamment la gestion immobilière de la société de gestion américaine. Auparavant, il a évolué chezM&G Real Estate en tant que gérant du fondsGlobal Real Estate Securities et responsable de la stratégie mondiale sur les investissements en immobilier privé. Par ailleurs, James Stevens, qui occupait le futur poste de Ben Sanderson par intérim depuis février 2021, deviendra responsable des investissements immobiliers en janvier prochain.

J.P. Morgan vient de recruter Oscar Forsberg comme managing director pour diriger ses équipes de gestion de fortune dans les pays nordiques, a appris AMWatch. Il arrive de Credit Suisse, où il était managing director depuis 2013. Auparavant, il fut directeur exécutifchez Morgan Stanley pendant douze ans.

SIX Swiss Exchange va accepter de coter des special purpose acquisition company (Spac) à partir du 6 décembre prochain. Le groupe boursier helvétique a indiqué, ce 16 novembre, avoir reçu en ce sens l’ensemble des autorisations de la part des autorités concernées. Les Spac devront être des sociétés anonymes, et devront avoir pour objectif d’acquérir directement ou indirectement une cible. La durée d’existence du véhicule sera limitée à trois ans. Le montant levé devra être logé dans un dépôt fiduciaire chez une banque. Ces véhicules devront notamment publier des informations quantitatives et qualitatives supplémentaires, comparé aux entreprises normales. «Les informations quantitatives concernent notamment des informations sur l’effet dilutif, par exemple dû aux warrants, et sur les coûts à supporter par un actionnaire public en cas de restitution des actions», précise SIX dans un communiqué.

La société de gestion suédoise Nordea Investment Management va reprendre en main la gestion dedeux de sesfonds obligataires marchés émergents dont elle externalise la gestion, selon un document consulté parNewsManagers. Le 14 décembre prochain, Nordea IM va se séparer de l'équipe obligations émergentes de Prudential Global Investment Management (PGIM), gérant délégué des fonds Nordea 1 - Emerging Market Bond (1,3milliard d’eurosd’encours à fin octobre) et Nordea 1 - Emerging Market Bond Opportunities (64,3 millions d’euros d’encours à fin octobre) depuis leur lancement en 2012. La gestion de ces fonds sera confiée à l'équipe gérée par Thede Ruest. En outre, toujours en date du 14 décembre,Nordea IM va remanier la délégation de gestion de son fonds investi en actions indiennes, Nordea 1 – Indian Equity Fund (355,2 millions d’eurosd’encours à fin octobre). Manulife Investment Management (Singapore) va remplacer en tant que gérant délégué la firmeICICI Prudential Asset Management qui conseillait le fonds jusqu’alors.

Le groupe financier brésilien XP Investimentos a annoncé, mardi 16 novembre, l’acquisition d’une part minoritaire dans Vista Capital. Fondé en 2014, cegestionnaire d’actifs brésilien indépendant spécialisé sur les actions et stratégies alternatives qui compte 4,5 milliards de réals brésiliens (727 millions d’euros) sous gestion. XP n’a précisé ni le niveau ni le montant de l’acquisition de cette part. Les deux groupes développeront de nouveaux produits. XP continue de renforcer son écosystème de gestionnaires d’actifs au Brésil. La firme a acquis des parts minoritaires dans plusieurs boutiques de gestion dont AZ QuestInvestimentos, la succursale du gestionnaire d’actifs italien Azimut au Brésil.

Acofi est la troisième société de gestion acquise par le groupe belge en moins de six mois.

Sunny Asset Management est devenue la dernière société de gestion française à avoir signé les principes pour l’investissement responsable des Nations unies (PRI), a appris NewsManagers. La signature est intervenue le 9 novembre et porte à 300 le nombre de gestionnaires d’actifs français signataires, soit 86% des signataires français. S’y ajoutent 31 détenteurs d’actifs et 18 fournisseurs de services de l’Hexagone, soit 349 signataires au total. La France représente 7,7% des 4 514 signataires des PRI.

PGIM India Mutual Fund, une filiale de la société de gestion américaine PGIM, vient d’annoncer le lancement du premier fonds de fonds indien axé sur l’immobilier mondial. Il est ouvert à la souscription du 15 au 29 novembre. Dénommé PGIM India Global Select Real Estate Securities Fund of Fund, ce véhicule investira principalement dans PGIM Global Select Real Estate Securities Fund, afin de générer une appréciation de capitale au long-terme. Ce dernier, domicilié en Irlande, investit dans des REITs, c’est-à-dire des sociétés d’investissement immobilier cotées ou foncières, ainsi que des titres liés aux actions des sociétés immobilières mondiales. L’indice de référence pour ce fonds est le FTSE EPRA NAREIT Developed Index. Ravi Adukian sera le gérant de ce nouveau fonds de fonds, notamment pour des investissements offshores. Avant d’entrer chez PGIM India Mutual Fund en 2019 comme analyste, il a travaillé en tant que vice-président chez Nomura Inde (2007-2019). Auparavant, il fut analyste d’actions offshore pour Deutsche Bank. PGIM gérait de 1500 milliards de dollars (1320 milliards d’euros) d’encours sous gestion au 30 septembre 2021. Le business immobilier de PGIM comptait 133,9 milliards de dollars (117,84 milliards d’euros) d’encours sous gestion.

Martin Currie Investment Management, le gérant spécialisé de Franklin Templeton, vient d’annoncer la nomination d’Aimee Truesdale au poste de gérante de portefeuille au sein de son équipe des marchés émergents depuis le 1er décembre. Elle sera chargée du développement de la stratégie des marchés émergents de Martin Currie, qui compte de 5,2 milliards de livres sterlings (6,16 milliards d’euros) au 30 septembre 2021. Elle sera rattachée à Alastair Reynolds, directeur d’investissement qui gère les équipes des marchés émergents globaux au niveau du groupe. Aimee Truesdale arrive de Jupiter Asset Management, où elle était dernièrement gérante assistante de portefeuille, promue à ce poste en janvier 2020. Entrée en 2016 comme analyste actions, elle a travaillé sur la stratégie des actions indiennes ainsi que sur la recherche et analyse des actions émergentes. Elle a fait partie également de l’équipe de stewardship, afin de superviser des contraintes ESG au sein des entreprises dans le portefeuille. Au début de sa carrière, elle fut assistante financière chez Baker Steel Capital Managers, où elle était chargée du reporting financier ainsi que soutenir les équipes de la gestion et du trading. La sociétéde gestion anglaise Martin Currie comptait de 16,5 milliards de livres sterling (19,55 milliards d’euros) d’encours sous gestion au 30 septembre 2021.

Le distributeur de fonds en ligne Mon Petit Placement vient de lever 6 millions d’euros, dont 4 millions en capital. Bpifrance a mené ce tour de table via son fonds French Tech Seed. Cette levée doit permettre de réaliser des recrutements plus seniors et financer l’acquisition de nouveaux clients.

Fred Ehrsam, cofondateur de Coinbase, et Matt Huang, ancien associé de Sequoia Capital, ont annoncé ce 15 novembre le lancement du fonds de capital-risque dans le secteur des cryptoactifs Paradigm One. Le véhicule est doté de 2,5 milliards de dollars d’encours. L'équipe va se concentrer sur les applications dérivées de la cryptomonnaie Ethereum.

Le fonds d’investissement de George Soros se prépare à la fin de la bulle à Wall Street, relaye Les Echos. Soros Fund Management a en effet vendu dernièrement la totalité de ses actions dans 57 entreprises, et effectué 65 nouveaux placements. La firme, qui gère quelques cinq milliards de dollars d’encours, est entrée cet été au capital de Goldman Sachs et JPMorgan. Elle conserve notamment des parts dans Amazon, Zoom, Airbnb.

Lonvia Capital a obtenu le label ISR pour ses trois fondsLonvia Avenir Mid-Cap Europe, Avenir Mid-Cap Euro et Lonvia Avenir Small Cap Europe. L’équipe de gestion de la société s’appuie sur une notation ESG propriétaire intégrant à la fois les notes de Sustainalytics et une notation interne fondée sur la fonction d’utilité sociale des sociétés et l’impact direct de leur objet social sur les enjeux environnementaux et sociétaux. Les analyses internes de Lonvia Capital permettent d’évaluer l’impact environnemental et social de chaque société en évaluant sa contribution aux quatre thématiques d’impact suivantes: santé et bien-être, technologies innovantes, climat et environnement et progrès social.