Le gestionnaire américain va récolter 380 millions de dollars, 27% de moins qu’initialement envisagé

La MGEN et Ofivalmo, actionnaires majoritaires respectivement d’Egamo et d’OFI Mandats, annoncent avoir conclu un accord. Celui-ci prendra la forme d’une participation croisée avec d’une part, l’entrée de la mutuelle étudiante à hauteur de 10 % au capital d’Ofivalmo Partenaires (actionnaire d’OFI AM et d’OFI Mandats), et d’autre part, une prise de participation par Ofivalmo Partenaires de 20 % du capital d’Egamo.

La mission commune d’information du Sénat sur le fonctionnement, la méthodologie et la crédibilité des agences de notation, présidée par Frédérique Espagnac, et dont le rapporteur est Aymeri de Montesquiou, lance une consultation en ligne en direction des investisseurs, des émetteurs et des analystes des agences à l’adresse http://blogs.senat.fr/agences_de_notation/. Le rapport «Espagnac-Montesquiou» devrait être publié à l’été 2012.

Les prix à l’importation aux Etats-Unis ont affiché en mars leur hausse la plus forte depuis près d’un an en raison de coûts pétroliers accrus, mais les prix hors alimentation et énergie ont augmenté plus modestement. Au total, les prix à l’importation ont augmenté de 1,3%, selon les données publiées mercredi par le département du Travail. Il s’agit de l’appréciation la plus forte depuis avril 2011. Les prix des produits pétroliers importés ont augmenté de 4,3%, soit leur plus forte hausse depuis avril 2011.

Le gouvernement français a présenté son dernier programme de stabilité avant l'élection présidentielle. Le texte, qui sera ensuite présenté à la Commission européenne, prévoit que le déficit public sera réduit à 4,4% du produit intérieur brut fin 2012, 3% fin 2013, 2% fin 2014, 1% fin 2015 et zéro fin 2016. Ce déficit est estimé à 5,2% fin 2011, soit environ 100 milliards d’euros. Les hypothèses de croissance sont également les mêmes que celles retenues par Nicolas Sarkozy pour son programme présidentiel : 0,7% cette année, 1,75% en 2013 puis 2% par an jusqu'à 2016.

L’Agence France Trésor annonce qu’elle a servi mercredi 798 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 10 avril. Le montant total des BTF émis dans le cadre de cette opération s'élève à 8,611 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 4,123 milliards d’euros de bons à 12 semaines, 2,280 milliards d’euros à 25 semaines et 2,208 milliards d’euros à 51 semaines.

L’Allemagne a proposé aux investisseurs le rendement le plus faible jamais affiché lors d’une adjudication d’obligations à 10 ans, ce qui a eu pour effet de freiner la demande pour ce papier à faible risque, malgré les inquiétudes toujours vives pour la dette d’autres pays de la zone euro tels que l’Espagne ou l’Italie. Le Trésor, qui prévoyait initialement d'émettre jusqu'à cinq milliards d’euros de titres à 10 ans, n’en a émis que 3,87 milliards, soit 23% de moins qu’annoncé. Le rendement de 1,77% dégagé par cette adjudication, marque un plus bas record.

La Commission européenne estime toujours que l’Espagne n’aurait pas besoin d’une aide financière de la part de la zone euro afin de recapitaliser ses banques, a déclaré mercredi un porte-parole. Olivier Bailly a également déclaré que la Commission ne serait en mesure d’avoir une vue d’ensemble des efforts déployés par l’Espagne pour consolider ses finances qu’une fois que le gouvernement espagnol aura fourni un aperçu complet de ses plans, gouvernements régionaux compris. Les craintes actuellement exprimées sur l'économie espagnole sont «excessives», a déclaré de son côté la porte-parole du gouvernement français, Valérie Pécresse. Les tensions liées à la crise de la dette ont été ravivées ces derniers jours par les inquiétudes suscitées par les finances publiques espagnoles, après la révision à la hausse des prévisions de déficit du gouvernement de Mariano Rajoy. Le ministère des Finances allemand a déploré mercredi que les marchés financiers ne tiennent aucun compte des «efforts immenses» déployés par l’Espagne pour réformer son économie.

Le Trésor italien a adjugé pour huit milliards d’euros de bons à un an à un taux de rendement nettement plus élevé que lors de l’opération précédente, une hausse inédite depuis novembre et liée aux inquiétudes engendrées par la dette espagnole, qui se répercutent sur son homologue italienne. L’adjudication a fait ressortir un rendement de 2,84% contre 1,405% pour l’opération de la mi-mars dernier. Le Trésor italien a aussi adjugé pour trois milliards d’euros de bons à trois mois à un taux de rendement plus que doublé à 1,249% contre 0,492% un an auparavant et un ratio de couverture de 1,814.

L’Agefi rapporte que Proxy Pensions Investment Research Consultants, qui conseille les investisseurs institutionnels britanniques dans leur politique de vote en assemblée générale, plaide pour le rejet des bonus attribués à Bob Diamond, le patron de Barclays. L’AG de Barclays se tient le 27 avril, précise le quotidien.

Selon les informations de Citywire, Felix Freund, gérant-star d’Union Investment (banques populaires allemandes), a été embauché comme directeur crédit Europe par Standard Life Investments (SLI).D’autre part, Investment Week précise que SLI a recruté Mark Kedar comme sterling credit investment director. L’intéressé était fixed income investment manager chez Kames.

Le fournisseur d’ETP Source et le groupe de services financiers Nomura ont annoncé le 10 avril le lancement d’un nouvel ETF, le Nomura Voltage Short-Term Source ETF. L’ETF a pour objectif d’offrir une exposition réactive et tactique à la volatilité en répliquant l’indice Nomura Voltage Strategy Short-Term 30-day USD TR, un indice qui cherche à tirer parti des pics de volatilité, tout en réduisant les coûts associés à une position longue permanente sur la volatilité. Il s’agit là du second ETF Source de la gamme Nomura Voltage. Le Nomura Voltage Mid-Term Source ETF, qui réplique l’indice Nomura Voltage Strategy Mid-Term 30-day USD TR, a été lancé en avril 2011 et possède à ce jour plus de 540 millions de dollars d’encours sous gestion. Les deux ETF s’adressent aux investisseurs avertis en leur offrant des options d’investissement sur la volatilité différentes de manière à mieux gérer leur profil de risque/performance. Les contrats à terme sur l’indice CBOE Volatility (le « VIX ») constituent des instruments pratiques pour s’exposer à la volatilité. Toutefois, dans la mesure où la courbe des cours à terme du VIX peut se trouver dans une situation de report (ou de « contango »), maintenir cette exposition à long terme peut s’avérer onéreux, selon le communiqué. L’indice Nomura Voltage Strategy Short-Term 30-day USD TR offre une alternative efficace aux investisseurs désireux d’adopter une position longue sur la volatilité. L’indice reproduit une exposition à la volatilité via l’indice S&P 500 VIX Short-Term Futures TR, mais il peut moduler le niveau de l’exposition de 0 % à 100 % en fonction du modèle d’allocation Nomura Voltage. De cette manière, il cherche à tirer parti des pics de volatilité tout en limitant le coût de roulement des positions sur les contrats à terme de l’indice VIX. caractéristiquesNom du produit Nomura Voltage Short-Term Source ETF Nomura Voltage Mid-Term Source ETF Devise du fonds USD USD Devise de négociation USD USD (London Stock Exchange) EUR ( Xetra) Frais de gestion 0,30 % par an 0,30 % par an Bourse de cotation London Stock Exchange (LSE) London Stock Exchange / Xetra Domiciliation Irlande Irlande

BNP Paribas Investment Partners vient de nommer Guy Williams, le directeur des investissements de FFTW, en tant que responsable de l’équipe dette émergente globale de BNP Paribas Investment Partners après le départ chez BlackRock de Sergio Trigo Paz avec une équipe de six personnes.Il prendra la responsabilité de la gestion des stratégies dette émergente dans le monde gérées depuis Londres. BNP Paribas précise également avoir comme priorité de renforcer ses équipes dédiées à la dette émergente, un processus qui a déjà commencé.BNP Paribas IP gère plus de 4,5 milliards d’euros d’actifs de dette émergente. Sept personnes qui étaient précédemment chez Fortis ont récemment quitté le groupe pour rejoindre BlackRock. Sergio Trigo Paz devrait prendre la direction de l'équipe dédiée à la dette émergente chez BlackRock à Londres. Les autres membres de l'équipe sont Raphael Marechal, Chris Kelly, Laurent Develay, Michel Aubenas, Jane Yu ainsi qu’Ernesto Bettoni. Ils devraient tous prendre leurs fonctions durant l'été.

La Commission des valeurs chinoise (CSRC) a donné une suite positive à la demande de Huatia Securities de lancement d’un fonds de private equity. Ce fonds, Huatai Zijin (Jiangsu) Private Equity Investment Fund, sera géré par Huatai Ruitong Investment Management Company.Huatai est le second groupe de courtage à obtenir un tel agrément après CICC, qui a lancé son fonds de private equity en avril 2011, avec un encours de 1,5 milliard de yuans, souligne Z-Ben Advisors.

Selon L’Agefi, la société d’investissement Bain Capital envisage de lever entre 6 et 8 milliards de dollars pour un nouveau fonds d’investissement mondial. Compte tenu de l’environnement difficile pour les sociétés de capital-investissement, Bain songerait à modifier sa structure de tarifs afin d’attirer davantage d’investisseurs.

La société de gestion américaine Principal Global Investors veut prendre le contrôle d’une société de fonds de hedge funds afin de diversifier son réseau de 240 milliards de dollars, rapporte Financial News.

La DFCG–Association nationale de Directeurs Financiers et de Contrôle de Gestion a élu, à compter du 1er avril 2012, Sophie Macieira-Coelho, au poste de présidente de la DFCG Ile-de-France. Elle remplace à ce poste Clotilde Bouchet, précise un communiqué.

Le courtier Newedge vient d’annoncer la nomination de Peter Ward au poste de Global Head of Marketing Communications basé dans ses bureaux de New York. Le nouvel arrivant sera responsable des activités marketing de Newedge au niveau mondial. Il rapportera directement à Kevin Russell, Global Head, Brand & Communications. Peter Ward était auparavant un consultant indépendant dans le domaine du marketing et de la communication. Il a également passé six ans chez Greenwich Capital Markets et Royal Bank of Scotland.

La société de capital-investissement américaine Carlyle rechercherait un niveau de valorisation compris entre 7,5 et 8 milliards de dollars lors de sa prochaine introduction en Bourse, rapporte L’Agefi qui cite Bloomberg. Carlyle envisagerait en outre de mettre sur le marché un flottant de 10%.

Dédiée à la gestion d’allocation tactique, Swell Asset Management dont Newsmanagers annonçait la création le 11 janvier 2012 a fait part du lancement effectif de son activité le 27 mars dernier avec le transfert du FCP Swell Soft GTAA Fund (anciennement LFP Allocation 3). Ce fonds dont l’encours s'élève à 93 millions d’euros était géré depuis sa création en 2005, par Olivier Ramé et Jean-Philippe Collin, les deux fondateurs de Swell AM, alors responsable des gestions alternatives et gérant à La Française des Placements. L’AMF a également délivré un agrément pour la création de Swell Classic GTAA Fund, un second fonds également au format UCITS IV qui opère la même stratégie d’investissement mais dans un registre plus agressif.Swell Asset Management a obtenu son agrément de société de gestion de portefeuille auprès de l’AMF le 1er mars 2012. Olivier Ramé et Jean-Philippe Collin possèdent chacun 37,5 % du capital de la société, La Française AM détenant les 25 % restants. Outre le lien capitalistique, La Française AM met à la disposition de la jeune société de gestion une infrastructure opérationnelle (informatique, middle office, bureaux…).

S&P Capital IQ renforce son équipe de recherche, indique Mutual Fund Wire. La société vient de recruter Barbara Reguero au poste de managing director de son équipe «cross-asset-class research». L’intéressé était auparavant global chief administrative officer de la division de recherche fixed-income de Nomura Securities International.

Le Fonds stratégique d’investissement (FSI) et le groupe Alstom, spécialiste des infrastructures d'énergie et de transport, étudient le rachat conjoint de 85% de Translohr, marque du groupe Lohr spécialisée dans la fabrication et la commercialisation de tramways sur pneus. L’opération se ferait pour un montant d’environ 60 millions d’euros.

Société Générale Securities Services en Italie (SGSS S.p.A.) a été mandaté par Financière de l’Echiquier pour devenir un de ses agents de transfert et fournir des services d’agent payeur et de gestion des relations investisseurs. Parmi les services fournis par SGSS en Italie figurent les services de compensation, de conservation et de banque dépositaire, d’administration de fonds, de gestion des liquidités et des services d’agent de transfert.

Après les 14 dernières années passées chez AxaRosenberg à Londres comme responsable du suivi de la clientèle institutionnelle en Allemagne, en Europe continentale et au Moyen-Orient, Armin Gudat a rejoint au 1er avril le hambourgeois Aquila Capital Institutioonal comme gérant de fonds senior dans l'équipe quantitative. Comme l’indique Roman Rosslenbroich, fondateur et CEO d’Aquila Capital, le nouvel arrivant doit contribuer au pilotage et au développement des stratégies d’investissement quantitatif.

Funds People rapporte que le suisse Pictet a fait enregistrer par la CNMV pour la vente en Espagne le compartiment Pictet-Global Flexible Allocation (lire Newsmanagers du 8 mars) de sa sicav luxembourgeoise.

Lázaro de Lázaro, qui était responsable des institutions financières et compagnies d’assurances de Royal Bank of Scotland pour la Péninsule ibérique, a rejoint Santander Asset Management (35,5 milliards d’euros d’encours) en tant qu’administrateur délégué, rapporte Funds People. Il remplace Dolores Ybarra, qui exerçait cette fonction depuis octobre concurremment à celle de CIO mondial.

Directrice du pôle gestion et investissement de Banco Madrid Gestión de Activos (1 milliard d’euros d’encours), Iratxe Oria a été promue directrice générale de la société en remplacement de Rafael Valera, qui a été nommé directeur général adjoint de la banque, rapporte Funds People.

Depuis le 10 avril, le fonds obligataire haut rendement émergent de droit néerlandais BNP Paribas Fund III NV a été admis à la négociation sur Euronext Fund Services (EFS) de NYSE Euronext. C’est le 186ème fonds d’investissement coté sur cette plate-forme.CaractéristiquesDénomination: BNP EM HIEF (Unh)Code Isin: NL0010060604Indice de référence: S&P Global Emerging Markets High Income Equity (Euro)TFE: 1,6 %

Head of Asia-Pacific chez BNY Mellon Asset Servicing, Chong Jin Leow a également été nommé country executive et general manager pour Singapour. Il continuera ainsi d'être subordonné à Tim Keaney, vice chairman de BNY Mellon et CEO de BNY Mellon Asset Servicing, mais sera aussi subordonné à Steve Lackey, chairman of Asia-Pacific.Dans ses nouvelles fonctions de patron de Singapour, Chong Jin Leow succède à Jai Arya, qui a été pour sa part promu head du global sovereign institutions group de BNY Mellon. Jai Arya sera chargé de coordonner les services du groupe aux fonds souverains, aux fonds de pension souverains, aux banques centrales et autorités monétaires ainsi qu’aux entités appartenant à des Etats.

Le capital investisseur britannique CVC Capital Partners compte tirer 2 milliards de dollars de la vente d’une participation de 20 % dans l’organisateur des compétitions automobiles de Formule 1 lors de l’introduction en Bourse de ce dernier, rapporte Cotiazalia. D’après Bloomberg, l’introduction se ferait à Singapour, comme celle du club de football Manchester United.