Les fondateurs et dirigeants des entreprises détenues par le fonds phare d’Ark Invest, Ark Innovation ETF, se sont embarqués dans une campagne sans précédent de ventes d’actions, rapporte le Financial Times. Ces initiés ont vendu des titres pour 13,5 milliards de dollars (et en ont rachetés pour 11 millions de dollars) sur les six mois à fin décembre, ce qui est le montant le plus élevé jamais enregistré, selon les calculs de StoneX. L’ETF a perdu près de la moitié de sa valeur depuis son pic de février 2021. La cession d’actions par les initiés est inquiétante. «Si les initiés n’achètent pas maintenant, pourquoi les investisseurs devraient-ils le faire?», s’interroge une personne de StoneX.

Le canadien Ivanhoé Cambridge vient de nommer Anne-Marie Côté au poste de cheffe de la conformité. L’intéressée, qui travaille au sein de la société de gestion depuis 2008, était dernièrement chargée de l’exploitation au sein des affaires juridiques.

Le gestionnaire d’actifs activisteTrian Fund Management, dirigé par Nelson Peltz, a engagé des discussions avec la société de gestion Janus Henderson pour lui suggérer quedes administrateurs indépendants affiliés à Trian soient nommés au conseil d’administration de Janus Henderson, rapporte Bloomberg. Trian Fund Management détient environ 17% du capital de Janus Henderson, selon un document transmis par Trian à la SECet consulté par Bloomberg. Nelson Peltz cherche depuis 2020 àfaire se rapprocher Invesco et Janus Henderson afin de favoriser la consolidation du secteur de la gestion d’actifs.

La plateforme de gestion d’actifs multi-boutiques Spouting Rock Asset Management, basé dans l’Etat de Pennsylvanie,a indiqué ce vendredi avoir trouvé un accord pour fusionner avec Old Hill Partners, un gestionnaire alternatif spécialisé sur le segment du crédit privé et basé dans l’Etat du Connecticut. De cette fusion naîtra Spouting Rock Alternative Credit, filiale de Spouting Rock, qui abritera l’activité d’OldHill Partners et servira de conseiller aux fonds et autres véhicules d’investissement d’Old Hill. Cette nouvelle succursale sera dirigée par les anciens employés d’Old Hill, Jeff Haas et Peter Faigl, en leurs qualités respectives de président et de responsable des investissements.

Le groupe financier américain Morgan Stanley a signé un bail de 15 ans pour la location de bureaux d’une superficie de plus de 37.000 mètres carrésà New York et appartenant actuellement à la société de gestion BlackRock, rapporte Bloomberg. Ces locaux, qui sont situés sur la Park Avenue Plaza dans le quartier de Manhattan, BlackRock prévoit de les quitter l’année prochaine pour aller s’installer dans un espace d’environ93.000 mètres carrés dans la tour 50 Hudson Yards en 2023, dont la construction doit s’achever courant 2022. Facebook sera un autre locataire du 50 Hudson Yards.

La société de conseil Mercer France vient de promouvoir Yves Menetrier au poste de directeur du pôle Retraite et Investissements. Il remplace Isabelle Hernu-Sfeir, qui prend le poste de directrice de l’activité Multinationales de Mercer au niveau européen. Yves Menetrier a débuté sa carrière en 2008 au sein du Cabinet Winter & Associés dans le conseil en protection sociale aux grandes entreprises. Il a intégré l’équipe Retraite et Investissements de Mercer France en 2016, et en est devenu le responsable des opérations un an et demi plus tard. Il est désormais à la tête d’une équipe de 35 consultants et en charge de l’ensemble des sujets liés à la retraite et aux investissements tels que les régimes supplémentaires d’entreprise et leur financement, les passifs sociaux ou encore la gestion des seniors. Il sera également responsable pour le conseil en investissement, la recherche, et l’implémentation de solutions en architecture ouverte.

La Russie a déclaré dimanche qu’elle ne ferait aucune concession sous la pression des Etats-Unis dans le cadre des discussions à venir sur la crise ukrainienne et les demandes de Moscou sur des garanties sécuritaires, a rapporté l’agence de presse RIA. Selon l’agence RIA, la Russie estime qu’il y a un risque que les discussions puissent s’arrêter rapidement. Des discussions sont prévues à Genève, Bruxelles et Vienne. Mais RIA a rapporté des propos du vice-ministre russe aux Affaires étrangères, Sergeï Ryabkov, disant que la diplomatie pourrait prendre fin à l’issue d’une seule réunion.

L’année 2022 démarre avec une importante collecte des fonds actions et monétaires, selon le Flow Show, le rapport hebdomadaire sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Entre le 30 décembre et le 5 janvier, les fonds actions ont attiré 25,6 milliards de dollars (22,6 milliards d’euros), contre 20,2 milliards pour les fonds monétaires, et 6,8 milliards pour les fonds obligataires. Les flux sur les fonds monétaires et actions rythment la collecte mondiale depuis le début de la crise du Covid-19. L’année 2020 a ainsi été marquée par une très forte collecte sur le monétaire, qui a atteint 917 milliards de dollars. En 2021, les fonds actions ont collecté 949 milliards de dollars.

Cyrille Geneslay, gérant allocataire chez CPR AM

«Si l’Iran venait à attaquer n’importe lequel de nos citoyens, dont l’une des 52 personnes nommées hier, il ferait face à de graves conséquences», a déclaré dans un communiqué le conseiller américain à la sécurité nationale, Jake Sullivan. L’Iran a imposé samedi des sanctions à une dizaine de ressortissants américains supplémentaires, pour la mort du général Qassem Soleimani, tué le 3 janvier par un drone américain près de Bagdad.

La ministre britannique des Affaires étrangères et négociatrice britannique du Brexit Liz Truss a dit dimanche qu’elle utiliserait l’article 16 si l’UE ne se plie pas à la révision des accords concernant l’Irlande du Nord. Londres serait ainsi prête à annuler unilatéralement certaines parties de l’accord post-Brexit sur l’Irlande du Nord si les pourparlers avec l’UE échouent. Liz Truss doit reprendre cette semaine les discussions avec Maros Sefcovic, vice-président de la Commission européenne, pour résoudre les difficultés sur les relations commerciales entre la Grande-Bretagne et l’Irlande du Nord, province britannique qui partage une frontière terrestre avec l’Irlande, pays membre de l’Union européenne.

Eleva Capital vient de recruter Charles Herman comme responsable de relations investisseurs. Il arrive de LFIS Capital, où il était responsable commercial depuis deux ans. Charles Herman a débuté sa carrière en 2015 comme chargé de développement au sein du groupe I&D Invest, qui éditait Instit Invest, puis au sein de L’Agefi à la suite du rachat du groupe en 2018. Il a ensuite rejoint Montségur Finance en 2018 comme responsable du développement, puis LFIS Capital en 2020.

La société de gestion immobilière JLL vient de nommer Pamela Siow au poste de directrice de l’imobilier logistique et des marchés capitaux industriels. Basé à Singapour, elle sera rattachée à Ting Lim, directeur des marchés capitaux, et Tom Woolhouse, directeur de l’immobilier logistique et industriel pour l’Asie-Pacifique. Pamela Siow arrive de Sabana Real Estate Investment Management, où elle était dernièrement directrice d’investissement et de la gestion d’actifs. Auparavant, elle a également travaillé chez Colliers International en tant que responsable des marchés de capitaux et des services d’investissement.

La société de gestion britannique Schroders vient d’annoncer ce 7 janvier la nomination de Tim Goodman au poste de directeur de la gouvernance d’entreprise, basé à Londres. Au sein de ce nouveau poste, il sera chargé du développement de l’engagement et de la politique de vote. Tim Goodman arrive de Federated Hermes, où il était responsable de l’engagement dans les secteurs de l’énergie, de la technologie, des biens de consommation et du retail entre 2015 et 2021. Auparavant, il a travaillé dans le secteur de l’assurance pendant 15 ans, où il a occupé plusieurs postes seniors avant d’être nommé secrétaire de l’assureur britannique Domestic & General Group. Tim Goodman fait partie de plusieurs associations liées à la gouvernance des entreprises. Il est actuellement membre d’Institute of Chartered Secretaries and Administrators et a,par le passé,présidéle comité sur lagouvernance d’entreprise de l’alliancedes entreprises britanniques cotées. Schroders comptait 716,9 milliards de livres sterlingd’encours sous gestion au 30 septembre 2021.

Eduardo Gramugli, qui dirigeait la branche luxembourgeoise de State Street jusqu’en août dernier, vient de rejoindre la fintech Next Gate Tech, a appris Paperjam.Next Gate Tech est une fintech spécialisée dans l’analyse et l’automatisation des fonds d’investissement. L’intéressé va occuper le poste de chief revenue officer. Il sera chargé « de toutes les équipes/décisions stratégiques qui impactent le revenu. Il supervise donc l’équipe des ventes, le marketing, les partenariats, le customer support, le modèle de pricing et la facturation des services », a indiqué la société au média luxembourgeois. Eduardo Gramugli travaillait chez State Street au Luxembourg depuis près de sept ans, et en avait pris la tête en 2019. Il a été remplacé Riccardo Lamanna en août 2021.

On prend les mêmes, et on recommence. L’année 2022 démarre avec une importante collecte des fonds actions et monétaires, selon le «Flow Show», le rapport hebdomadaire sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Entre le 30 décembre 2021 et le 5 janvier 2022, les fonds actions ont attiré 25,6 milliards de dollars (22,6 milliards d’euros), contre 20,2 milliards pour les fonds monétaires, et 6,8 milliards pour les fonds obligataires. Les flux sur les fonds monétaires et actions rythment la collecte mondiale depuis le début de la crise du Covid-19. L’année 2020 a ainsi été marquée par une très forte collecte sur le monétaire, qui a atteint 917 milliards de dollars. Elle a été suivie par une année 2021 extraordinaire pour les fonds actions, qui ont collecté 949 milliards de dollars, soit plus que la somme des deux décennies précédentes, précisent les auteurs du rapport. Sur cette semaine, la collecte des fonds actions s’est concentrée sur les véhicules couvrant les Etats-Unis (+15,5 milliards de dollars), et plus précisément les fonds de grandes capitalisations US (+10,9 milliards). Quelques secteurs ont également enregistré des flux importants, comme les fonds immobiliers (+1,7 milliard), les financières (+1,3 milliard), l’énergie et la santé (+1,2 milliard chacun). A l’inverse, les fonds croissance et value américains ont décollecté de 2 milliards et 0,6 milliard de dollars respectivement. Dans le reste du monde, les fonds actions émergentes ont attiré 3,8 milliards de dollars, et les fonds européens 1,3 milliard, tandis que les fonds d’actions japonaises ont rendu 1,1 milliard. Dans l’obligataire, les investisseurs ont principalement choisi des véhicules de titres d’entreprises investment grade (+4,8 milliards de dollars). Dans le souverain, un petit schisme s’est opéré, avec une collecte de 1,5 milliard de dollars pour les fonds investissant sur des titres indexés à l’inflation, tandis que ceux exposés aux titres non couverts face à ce risque ont décollecté de deux milliards.

On prend les mêmes, et on recommence. L’année 2022 démarre avec une importante collecte des fonds actions et monétaires, selon le Flow Show, le rapport hebdomadaire sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Entre le 30 décembre et le 5 janvier, les fonds actions ont attiré 25,6 milliards de dollars (22,6 milliards d’euros), contre 20,2 milliards pour les fonds monétaires, et 6,8 milliards pour les fonds obligataires.

BlackRock a suspendu son programme de retour au bureau pour ses employés basés à Londres face à l’explosion des cas de Covid au Royaume-Uni, rapporte Financial News. La plus grande société de gestion au monde avait déployé son plan Future of Work début novembre. Il était prévu que les salariés à Londres reviennent au bureau au moins trois jours par semaine après une longue période de télétravail.

La société de gestion montréalaise Fiera Capital a annoncé ce 6 janvier une réorganisation à sa tête, en vue de préparer la succession de son fondateur Jean-Guy Desjardins. Celui-ci quitte son poste de directeur général pour occuper désormais le poste de président exécutif du conseil d’administration. Il est remplacé par Jean-Philippe Lemay, qui prend le poste de président et directeur général international. «Jean-Guy Desjardins restera actif dans les décisions stratégiques et d’investissement clés au sein de l’organisation et continuera à servir les clients de la firme», a fait savoir Fiera Capital. Jean-Guy Desjardins est un capitaine d’industrie de la gestion d’actifs canadienne depuis cinquante ans. Il a tout d’abord cofondé TAL Global Asset Management en 1972, qu’il a revendu en 2001, puis Fiera Capital en 2003. Sa société comptait près de 143 milliards de dollars (127 milliards d’euros) d’encours à fin septembre. Jean-Philippe Lemay est lui entré chez Fiera Capital en 2012. Il en était président mondial et responsable de l’exploitation depuis mars 2020.

L’ETF phare d’Ark Invest, Ark Innovation, a perdu 9 % depuis le début de l’année, ses paris sur les valeurs technologiques les plus risquées ayant mal tourné, rapporte le Financial Times. Les investisseurs ont retiré 300 millions de dollars nets du fonds. Le véhicule de 14,4 milliards de dollars a chuté de 45 % par rapport à son pic de février.

La société de gestion de portefeuille lyonnaise ADMG vient de recruter Hugues Larno comme gérant immobilier. Il arrive de Bagan AM, où il était gérant immobilier senior depuis 2018. Auparavant, il a notamment travaillé pour le groupe April et SCBSM.

Un groupe de 66 sociétés de gestion et investisseurs institutionnels, sous l’impulsion du Néerlandais Achmea Investment Management,a écrit début janvier aux fabricants de vaccins contre le Covid-19 pour leur demander d’accélérer le déploiement et la mise à dispositiondes vaccins dans le monde. Outre Achmea IM,BMO, Storebrand, Nomura etCandriam font partie des signataires de cette lettre, dont les encours cumulés représentent 3.000 milliards d’euros. Sycomore AM, Crédit Mutuel AM et Groupama AM y figurent également côté français. Les investisseurs souhaitent que la disponibilité de cesvaccins dans le monde fasse partie intégrante des critères encadrant la politiquede rémunération des dirigeants et administrateurs des compagnies pharmaceutiques afin que ces dernierssoient comptables de leurs efforts engagés pour résoudre ce problème. Plus précisément, la coalition s’appuie sur les demandes de l’Organisation mondiale de la santé (OMS) concernant un accès abordable à la vaccination notamment pour les pays pauvres. Dans un communiqué, Rogier Krens, directeur des investissements d’Achmea IM, indique que les compagnies pharmaceutiques sont à la traîne dans la lutte globale et communepour la maîtrise de la pandémie de Covid-19. Il ajoute que les nouveaux variants de coronavirus menacent clairement la reprise économique dans le monde entier. Pour Servaas Michielssens, gérant du fondssur la biotechnologie et la santéchezCandriam, lier la rémunération des dirigeants des sociétés pharmaceutiques à un prix et une distribution équitable des vaccins est une étape cruciale et devrait être considéré comme pertinent au-delà des fabricants de vaccins.

La société de gestion américaine Burford Capital, spécialisée sur le financement decontentieux judiciaires et gestion des risques, a recruté Mick Smith en tant que directeur. Basé à Londres, il sera chargé principalement de développer l’activité de Burford Capital en Europe. La firme dispose déjà d’un portefeuille de financement de contentieux européen d’une valeur de 1,2 milliard de dollars et compte quelques salariés basés dans les pays germanophones du continent européen. Avant de rejoindre Burford Capital, Mick Smith acofondé Calunius Capital et a travaillé au sein du cabinet d’avocats londonien Freshfields. Il a également exercé les fonctions de banquier d’investissement chez JPMorgan Chase,Crédit Agricole, Lazard etDresdner Kleinwort.

Les indices actions européens se sont repliés jeudi, dans le sillage des marchés américains la veille après la publication du compte rendu de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale (Fed). L’indice Stoxx Europe 600 a cédé 1,3% à 488,2 points. A Paris, le CAC 40 et le SBF 120 ont perdu 1,7% et 1,6%, respectivement. A Francfort, le DAX 40 a lâché 1,4% et le FTSE 100 à Londres a reculé de 0,9%. Les investisseurs ont également pris connaissance jeudi d’une nouvelle accélération de l’inflation le mois dernier en Allemagne.

L’Autriche imposera à compter de samedi de nouvelles mesures face à l'épidémie de Covid-19, dont le port du masque obligatoire en extérieur, et continue de travailler sur un projet de loi qui rendra la vaccination contre la maladie obligatoire à partir du 1er février. Le gouvernement de Vienne a réussi à réduire fortement le nombre de contaminations par le coronavirus SARS-CoV-2 en décrétant un quatrième confinement national en novembre et décembre derniers, mais l’apparition du variant Omicron provoque un rebond des infections. A compter de samedi, le port du masque FFP2 sera obligatoire en extérieur dans les espaces très fréquentés.

L’inflation en Allemagne a encore accéléré en décembre, dépassant les prévisions et affichant son niveau le plus élevé depuis l'été 1992, d’après Destatis. En données nationales, les prix ont augmenté en décembre de 5,3% sur un an, après une hausse de 5,2% en novembre, et ont crû de 0,5% sur un mois, a indiqué Destatis. Les économistes attendaient une hausse de 5,1% sur un an et de 0,3% sur un mois. Les prix à la consommation harmonisés en Allemagne ont progressé de 5,7% sur un an et de 0,3% sur un mois en décembre. Le consensus Dow Jones Newswires anticipait une hausse des prix à la consommation de 5,6% sur un an et de 0,2% sur un mois pour décembre.

Le président de la Réserve fédérale (Fed) de Saint Louis James Bullard a estimé jeudi que la banque centrale américaine pourrait commencer à relever ses taux dès sa réunion de mars en raison de la nécessité de contenir l’inflation. «Le [Comité de politique monétaire] pourrait commencer à augmenter le taux directeur dès la réunion de mars afin d'être en meilleure position pour maîtriser l’inflation», a déclaré le banquier central lors d’une allocution devant la CFA Society de Saint-Louis. En novembre, l’inflation, mesurée par l’indice des prix à la consommation, a accéléré à 5,7% aux Etats-Unis pour atteindre son plus haut niveau depuis près de 40 ans. James Bullard est cette année un des participants au vote sur les taux au sein du FOMC dans le cadre d’une rotation entre les présidents d’antenne régionale de la banque centrale.

La société de notation de fonds Morningstar vient de nommer Wing Chan au poste de directeur régional de l’analyse de gérants pour l’Europe et l’Asie-Pacifique. Basé à Hong Kong, Wing Chan sera chargé de diriger les équipes d’analyse de gérants couvrant ces deux régions ainsi que celles dédiées spécifiquement au Royaume-Uni, à l’Australie et à la Nouvelle-Zélande. Wing Chan est arrivé chez Morningstar en 2013 en tant que responsable d’analyse de gérants pour l’Asie, avant d’être promu au rang de responsable (director) de ces équipes en Europe et en Asie. Auparavant, il a travaillé au sein des équipes d’investissement d’EFG Bank, Macquarie Bank, Lonsec, AMP Capital Investors et Tyndall Investments.

S’appuyant sur l’analogie entre l’Arche de Noé qui a sauvé des êtres humains et l’Arche de Cathie Wood, c’est-à-dire sa société Ark qui signifie arche en anglais, un éditorialiste de l’agence Bloomberg se demande si la chute de certains ETF d’Ark investis sur les valeurs technologiques américaines ne pourrait pas provoquer une énorme tempête sur le marché des produits structurés. L’agence américaine a en effet remarqué que plusieurs banques d’investissement, en premier lieu desquelles Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, Citigroup et BNP Paribas, ont émis au moins une cinquantaine de «notes» (obligations structurées) l’an dernier pour offrir une exposition aux véhicules d’Ark Invest pour une valeur d’au moins 100 millions de dollars. En faisant cela, elles touchent une importante commission, mais ces produits sont aussi parfois dotés d’un effet de levier qui, lorsque les ETF sous-jacents se retournent, provoquent des chutes des produits structurés beaucoup plus importantes, voire même une perte totale en capital si certains seuils de baisse des ETF sont franchis. Ces obligations ont une date d'échéance parfois lointaine, Bloomberg citant l’exemple de produits émis par JP Morgan arrivant à échéance en 2027, mais remarque que les seuils de baisse ont déjà été franchis...

La société de gestion d’actifs suisse GAM vient de perde l’un de ses principaux directeurs commerciaux, a appris Finews auprès de deux sources concordantes. Daniel Durrer, qui dirigeait la distribution pour l’Europe continentale, le Moyen-Orient et l’Afrique, quitte le groupe après presque vingt années de collaboration. Celui-ci n’a pas encore annoncé son prochain poste. Son successeur devrait être prochainement désigné, a précisé la société au média suisse.