La société de gestion Barings vient d’annoncer la promotion de Guillaume Bieganski, jusqu’à présent directeur des acquisitions et de la gestion d’actifs, au poste de directeur France pour sa filiale Barings Real Estate. Basé à Paris, il collaborera avec Gunther Deutsch, le directeur des transactions européennes. Il remplacera Séverine Maumy-Laffineur, à la suite de sa promotion au poste de cogérante du fonds Baring’s European Core Property Fund. Avant d’entrer chez Barings Real Estate en 2018, Guillaume Bieganski a travaillé comme directeur chez Abenex Capital, anciennement ABN Amro Capital France. Il a également été gérant pour Standard Life Investments et chez DTZ Asset Management. Au début de sa carrière, il a travaillé comme gérant immobilier pour Bouygues Immobilier et comme analyste chez BNP Paribas. Barings Real Estate est entré en France en 2016 et compte 320 millions d’euros d’encours sous gestion dans le pays. Au 31 décembre 2021, Barings disposait de plus de 391 milliards de dollars au niveau global.

Axa Investment Managers vient d’annoncer ce 18 janvier la nomination de François Cabau au poste de senior économiste pour la zone euro. Il travaillera avec l'économiste Hugo Le Damany. La société de gestion française a également nommé Claire Dissaux comme analyste senior pour le marché du crédit souverain émergent. Les nouveaux arrivés seront rattachés à David Page, directeur de recherche macro. François Cabau arrive de Barclays, où il était directeur et économiste européen senior depuis 2018 (entré en 2010). Auparavant, il a travaillé comme économiste associé au sein de la banque d’investissement et corporate chez Société Générale. Pour sa part, Claire Dissaux arrive de Millennium Global Investments, où elle était managing director pour l’économie globale et la stratégie. Entrée en 2007, elle a été responsable pour la recherche macroéconomique ainsi que la stratégie devises. Auparavant, elle a travaillé chez Crédit Agricole Indosuez comme économiste pour les marchés émergents en 1998 avant d’être nommée directrice de la stratégie pour les marchés émergents en 2001. Elle a commencé sa carrière comme économiste au ministère des Finances en 1995, avant de rejoindre Société Générale comme analyste risque-pays en 1997. Au 30 septembre 2021, Axa IM comptait 879 milliards d’euros d’actifs sous gestion.

Comme chaque début année depuis dix ans, Larry Fink, le directeur général de BlackRock, se fend d’une longue lettre aux dirigeants des sociétés dans lesquelles son groupe est investi. Ces lignes sont toujours très lues, la société de gestion pesant désormais plus de 10.000 milliards de dollars d’actifs.

La Securities and Exchange Commission (SEC) souhaite rendre plus transparent les prêts-emprunts. Mais les hedge funds américains ne l’entendent pas de cette oreille, relaye Les Echos. La SEC propose notamment de limiter à 15 minutes le temps pour un gérant de déclarer son emprunt de titre à une autorité réglementaire. La Managed Funds Association a estimé dans les colonnes du Financial Times que les propositions de la SEC étaient «mal avisées» et qu’elles pourraient débouché sur davantage de volatilité, «conduisant à des situation similaires à l'événement GameStop». L’Alternative Investment Manager Association pense elle-aussi que cette transparence aiderait certains traders à court-circuiter les vendeurs à découvert. Carson Block, le fondateur de Muddy Waters, estime au contraire que ces règles pourraient être bénéfiques au marché, «facilitant l'évaluation du scepticisme à l'égard d’une société et de sa propension à être poussée à la hausse par un short-squeeze». Le gendarme financier américain réfléchit également,dans un autre dossier, à une évolution des règles de délit d’initié. Il souhaite réformer la règle 10b5-1, qui autorise les dirigeants d’entreprise à présenter des plans de ventes d’actions, parfois dans la journée, et qui les protège juridiquement. La SEC souhaite désormais la mise en place d’un délai de 45 jours entre la présentation d’un plan et sa réalisation, et de limiter cette règle à un seul plan à la fois.

Le 30 % Club France Investor Group a publié lundi son premier rapport annuel. Lancé en novembre 2020 par six sociétés de gestion françaises, et avec l’objectif de promouvoir une meilleure diversité femmes/hommes au sein des instances dirigeantes des sociétés du SBF 120 d’ici 2025, le groupe d’investisseurs compte aujourd’hui douze membres représentant plus de 5.500 milliards d’euros d’actifs sous gestion (Allianz GI, Amplegest, Amundi, Axa IM, Sycomore AM, Crédit Mutuel AM, Legal & General IM, LBPAM, Mirova, Ostrum AM, BMO GAM et Colombia Threadneedle). Le conclusion de ce premier rapport est plutôt inquiétante. « Près de 70 % des grandes entreprises françaises n’ont pas encore assez de femmes dans leurs instances de direction.Des progrès ont été réalisés l’an dernier, mais il faudrait en moyenne plus de six ans aux sociétés du SBF 120 pour atteindre au minimum 30% de femmes dans leurs comités de direction», selon les membres du 30 % Club France Investor Group. «Il est donc urgent de continuer à les accompagner sur ce sujet clé, en favorisant la prise de conscience et la mise en place de plan d’actions concrets afin d’accélérer la tendance», ajoutent-ils. En 2021, le groupe a pu constater qu’il existant un manque de cohérence dans la manière dont les entreprises mesurent leurs données liées à la diversité. Par ailleurs, 23 entreprises ont été identifiées comme des retardataires et ont été ciblées pour des actions d’engagement urgentes. A noter que en 2022, Allianz Global Investors dirigera la coalition en 2022, avec Marie-Sybille Connan, Senior Stewardship Analyst, en tant que présidente. Elle succèdera à la co-présidence assurée jusqu’à présent par Amundi et AXAInvestment Managers.

Le géant européen de la gestion d’actifs Amundi a sélectionné les premiers fonds de son offre de délégation de gestion («subadvisory»), a appris Les Echos. Les sept premiers compartiments sont logés dans une sicav au Luxembourg, hébergée par sa filiale Fund Channel, dénommée Fund Channel Investment Partners-Fch. Les sociétés de gestion retenues sont JPMorgan pour les poches actions américaines et obligations émergentes, Morgan Stanley pour les obligations européennes durables, Fidelity pour les actions européennes, UBS pour les actions durables, M&G pour une stratégie sur les dividendes, et Epsilon pour les obligations émergentes. Les encours s'élèvent à 450 millions d’euros pour les quatre premières poches, selon les données de Bloomberg.

La société de gestion suisse GAM Holding AG a annoncé, ce 18 janvier, qu’elle anticipait une perte d’environ 30 millions de francs suisses pour l’exercice comptable de 2021. Ce résultat net négatif, calculé selon les normes comptables IFRS, est bien en-deça de celui de 2020, qui s'élevait à -388,4 millions de CHF. Le groupe s’attend également à un résultat avant impôt dans le rouge, de -10 millions de CHF. Il était de -14,9 millions l’année précédente. La publication des résultats annuels aura lieu le 17 février prochain.

Le cabinet de gestion de patrimoine Hyperion Capital va prendre une participation minoritaire dans le capital du cabinet Complétude. Les deux structures «ont décidé de s’associer en mettant en place une acquisition douce et personnalisée pour répondre aux besoins du gérant et de ses clients», assure un communiqué. Concrètement, Hypérion Capital investira par paliers dans Complétude. Cette première étape permettra aux différentes équipes «d’apprendre à se connaître et de mettre en place des synergies professionnelles», poursuit le communiqué, précisant que durant cette période, chacun sera libre de mettre fin à l’accord et de récupérer ses parts en bons termes. Hyperion Capital va aider Complétude dans différents domaines, comme la mise à disposition de services et d’expertises complémentaires. Complétude bénéficiera aussi d’un appui administratif qui nécessite de nouveaux outils informatiques et digitaux avec lesquels Hyperion Capital est plus familiarisé.

AprèsAzvalor Asset Management en 2015 et Cobas Asset Management fin2016, une troisième société de gestion menée par des anciens du gestionnaire espagnol Bestinver est actuellement en phase de création, rapporte le quotidien espagnol Expansion. Cette nouvelle boutique regrouperait l’ex-directeur commercial de Bestinver, Gustavo Trillo, l’ex-responsable de la gestion actions espagnoles Ricardo Cañete, et l’ancien responsable des relations avec les investisseurs, Maximiano Pablos. Les deux premiers premiers ont quitté la firme en 2020 et le troisième en 2021. L’ancien directeurdes investissements de Bestinver de 2014 à 2020,Beltrán de la Lastra, pourrait également se joindre à eux. Suite à leurs départs respectifs de Bestinver, Trillo et Cañete font l’objet d’une clause de non-concurrence d’un an et de la Lastra d’une clause de non-concurrence de deux ans. La nouvelle société devrait donc être lancée au terme de ces clauses de non-concurrence. Le cas s'était déjà présenté deux fois pour la boutique de gestion value espagnole qui avait vu les départs de deux de ses anciens gérants «stars»,dontÁlvaro Guzmán de Lázaroparti fonder Azvalor AM et surtout Francisco Garcia Paramés qui a établi Cobas AM. Tous deux avaient dû aussi respecter des clauses de non-concurrence avant de lancer leurs propres sociétés de gestion.

Selon les données de LCH Investments, une filiale du groupe Edmond de Rothschild, les 20 hedge funds les plus performants au monde en 2021 ont affiché un rendement net de frais cumulé de 65,4 milliards de dollars (57,2 milliards d’euros) sur l’année écoulée. Cela représente plus d’un tiers du profit global net de frais réalisé par les hedge funds en 2021, soit 176 milliards de dollars, estime LCH Investments. TCI Fund Management, le hedge fund de Chris Hohn, a affiché la meilleure performance d’après la filiale d’EdR en cumulant 9,5 milliards de dollars de profits pour ses investisseurs. Citadel, dirigé par Ken Griffin, se classe deuxième avec un gain net de frais de 8,2 milliards de dollars pour ses investisseurs. Le hedge fund quantitatif D.E. Shaw & Co complète le podium. Tiger Global, le numéro 1 de 2020 avec 10,4 milliards de dollars de gains selon LCH Investments, a, lui, perdu 1,5 milliard de dollars en 2021. De son côté, le plus gros hedge fund du monde, Bridgewater, s’est relevé après un cru 2020 difficile en affichant 5,7 milliards de dollars de gains en 2021. LCH Investments pointe également l’entrée dans le top 20 de 2021 du hedge fund Third Point avec un gain de 3,3 milliards de dollars sur l’année écoulée. LCH Investments note néanmoins que la majorité des hedge funds portés sur les actions n’ont pas réussi à battre l’indice phare des actions américaines S&P 500 en 2021 qui a terminé l’année sur une hausse de 27%.

Le distributeur de fonds en ligne Mon Petit Placement a retenu trois nouveaux fonds pour son offre de placement en ligne. Il s’agit de Sycomore Happy@Work, Sycomore Eco Solutions, Mandarine Global Transition et Mandarine Global Sport. Le premier intègre le portefeuille Emploi, les deux suivants le portefeuille Climat, et le dernier le portefeuille Santé.

La filiale de gestion d’actifs du groupe français BNP Paribas, BNP Paribas Asset Management, a indiqué, ce lundi, avoir finalisé l’intégration de sa plateforme de multigestion alternativeBNP Paribas Capital Partners. Celle-ci inclut dessolutions de fonds d’actifs privés, ainsi que des fonds de hedge funds et des fonds de couverture conformes aux OPCVM.NewsManagers avait révélé ce projet de rapprochement des gestions d’actifs privés de BNP en octobre dernier. Il vise à accélérer leur développement suite à l’acquisition de Dynamic Credit Group en septembre 2021, indique BNPP AM dans un communiqué. Avec BNP Paribas Capital Partners, le pôlePrivate Debt & Real Assets investment «PDRA» de BNPP AM, supervisé par David Bouchoucha, rassemble des actifs sous gestion de plus de 20 milliards d’euros. L’activité des fonds de hedge funds de BNPP CP sera, elle, intégrée dans le pôle d’investissement dédié aux gestions multi-actifs, quantitatives et solutions (Multi Asset, Quantitative & Solutions - « MAQS »), dirigé par Denis Panel. Cela permettra d’étendre la couverture des équipes multi-actifs et de FundQuest Advisor aux fonds alternatifs liquides, explique BNPP AM. « Les activités d’investissement en actifs privés de BNP Paribas Capital Partners, axées sur les solutions de private equity à impact et de dette spécialisée, sont très complémentaires aux stratégies d’investissement direct développées au sein de PDRA depuis 2017. Avec l’ajout de cette expertise en multi-gestion alternative, et la récente acquisition du spécialiste des prêts hypothécaires néerlandais Dynamic Credit Group, notre plateforme d’investissement en actifs privés offre aux investisseurs une largeur de gamme inégalée et une ampleur significative de solutions avec des actifs sous gestion totalisant plus de 20 milliards d’euros », commente David Bouchoucha.

Les Vingt-Sept ont ouvert la voie ce lundi à la réimposition de restrictions de circulation visant les touristes en provenance du Canada, d’Australie et d’Argentine, les Etats membres ayant cependant la possibilité d’exempter les voyageurs vaccinés. En raison de la pandémie de Covid-19, l’UE a fermé ses frontières extérieures en mars 2020 pour les voyages non essentiels, et a établi depuis une liste restreinte, régulièrement actualisée, de pays tiers dont les résidents, même non vaccinés, sont autorisés à se rendre en Europe pour des voyages dits non-essentiels. Sur fond de flambée du variant Omicron, le Conseil européen a entériné le retrait du Canada, de l’Argentine et de l’Australie de cette liste.

Samat Abish, neveu de l’ancien président du Kazakhstan Noursoultan Nazarbaïev, a été démis lundi de ses fonctions de vice-président du comité de sécurité nationale. Ces derniers jours ont eu lieu des mises à l'écart de proches de l’ancien président occupant des postes à responsabilités. Le fonds souverain kazakh a annoncé samedi dans un communiqué que deux gendres de l’ancien président avaient été écartés des postes qu’ils occupaient, respectivement à la tête de l’entreprise publique de transport de pétrole KazTransOil et de l’opérateur national de gazoducs QazaqGaz. Au moins 225 personnes ont été tuées lors des violentes manifestations qui ont agité le Kazakhstan depuis le début de l’année, qui a conduit le président Kassim-Jomart Tokaïev à faire appel à l’armée russe.

La profession demande avant tout des données, plus claires et plus transparentes, sur le climat, selon le dernière baromètre ESG de la Sfaf.

Trois camions-citernes transportant du carburant ont été détruits par des drones lundi près de l’aéroport d’Abou Dhabi, aux Emirats arabes unis, une attaque revendiquée par le mouvement yéménite Houthi qui a fait selon les autorités émiraties trois morts et six blessés. D’après l’agence de presse émiratie WAM, qui cite la police, les trois victimes sont deux ouvriers de nationalité indienne et un Pakistanais. Les Houthis, soutenus par l’Iran, sont en guerre contre une coalition arabe menée par l’Arabie saoudite et à laquelle les Emirats arabes unis participent. Ils lancent régulièrement des attaques de drones ou de missiles contre leur voisin saoudien mais ont rarement pris pour cible les Emirats, situés très loin du Yémen.

Dans le cadre du renouvellement de ses mandats, l’Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (Erafp) lance une procédure négociée afin d’attribuer huit mandats de gestion, dont quatre actifs, de portefeuilles existants d’actifs immobiliers. Cette consultation portera sur deux lots, comportant chacun deux mandats actifs : le lot 1 est composé de deux portefeuilles d’actifs immobiliers ISR non cotés situés en France ; le lot 2 est composé de deux portefeuilles d’actifs immobiliers ISR non cotés situés en Europe. A titre indicatif, le montant cible de chaque lot s’élèvera à 2,5 milliards d’euros.

DWS lance le fonds DWS Invest ESG Women for Women, qui est géré exclusivement par des femmes et cible spécifiquement les besoins des femmes lors de la sélection de leurs investissements. Pour sélectionner les entreprises performantes en termes de valeurs sociales et de conditions de travail équitables, l'équipe de 12 femmes gérantes de portefeuille dirigée par Katharina Seiler, Valerie Schueler et Lilian Haag utilise le Social Commitment Score de DWS. Ce score évalue les entreprises en fonction de cinq facteurs : Au-delà des conditions de travail tout au long de la chaîne de valeur, les thèmes de l'égalité des droits et des chances, de la parité hommes-femmes au sein de la direction, de l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée et de la flexibilité de l’environnement de travail sont inclus dans l’analyse. «La sélection du fonds comprend des entreprises qui sont leaders dans le ‘Social Commitment Score’ ainsi que des entreprises pour lesquelles la direction du fonds perçoit des progrès particulièrement importants», explique Katharina Seiler. Les entreprises font également l’objet d’une analyse fondamentale classique qui met l’accent sur le modèle d’entreprise, la gestion et les questions de croissance et d'évaluation. Les gérantes du fonds DWS Invest ESG Women for Women se concentrent également sur les tendances d’investissement à long terme telles que la numérisation, l'éducation, les énergies renouvelables, les infrastructures, la santé, la recherche et la connectivité.

Ninety One a recruté Juliana Hansveden en tant que gérante actions émergentes durables. A ce poste nouvellement créé, elle sera chargée de mettre au point une stratégie sur les marchés émergents qui complètera la gamme de fonds durables de Ninety One. Juliana Hansveden vient de Nordea Asset Management, où elle gérait les stratégies Emerging Stars Equity et Asian Stars Equity, représentant 6 milliards d’euros. Auparavant, elle a travaillé pour le fonds de pension suédois AP1 et BlackRock. Juliana Hansveden sera basée à Londres.

Banca Mediolanum a lancé un fonds sur l’économie circulaire, le Mediolanum Circular Economy Opportunities, un fonds géré par Mediolanum International Funds Ltd (MIFL). Ce fonds est un compartiment de Mediolanum Best Brands. Classé article 9, sa gestion est déléguée à Pictet, KBI (Amundi) et BlackRock.

HSBC Asset Management vient d’embaucher Marco Montanari au poste nouvellement créé de directeur des ETF et des indices à Hong Kong. Il sera rattaché à Guillaume Rabault, directeur d’investissement quantitatif en actions. Au sein de ce nouveau poste, Marco Montanari sera chargé de développer une gamme de produits passifs, en collaboration avec des équipes d’investissement et commerciaux. Marco Montanari arrive de DWS Group, où il était dernièrement directeur de la gestion des produits pour l’Asie Pacifique. Auparavant, il a travaillé chez Deutsche Bank comme responsable de Fixed Income ETF structuring avant d’être promu au rang de directeur des ETF pour l’Asie Pacifique en 2009. Il a également occupé le poste d’ingénieur financier chez Lyxor Asset Management. Au début de sa carrière, il fut responsable produit pour des dérivés actions cotés.

Le CFA Society UK va ouvrir aux inscriptions sa nouvelle certification dédiée à l’investissement climatique fin janvier. Il s’agit de sa seconde certification après la création de celle dédiée à l’investissement ESG. Le programme sera disponible début mars. L’examen se déroulera en ligne, et comptera 100 questions. Il sera accessible à partir de mars également. Une version d’essai présentant les chapitres à étudier et leur poids dans la note finale ont déjà été publiéssur le site de l’organisme britannique.

Le spécialiste des fonds indiciels cotés thématiques Rize ETF vient de réaliser deux recrutements. Marvin Mane est nommé directeur associé dans l'équipe commerciale couvrant les pays germanophones. Olivia Hillgarth prend elle le poste d’analyste de durabilité. Le premier arrive de Bloomberg, où il était développeur commercial pour les produits financiers en Suisse. La seconde a travaillé pendant sept ans comme développeuse commerciale chez Jupiter AM, notamment pour l’Amérique latine et les clients américains expatriés.

Raffaele Jerusalmi a rejoint Pictet Wealth Management Italy en tant que conseiller senior. L’intéressé était directeur général de Borsa Italiana jusqu’en novembre 2021. Il contribuera au développement de la gestion de fortune de Pictet grâce à sa connaissance des entrepreneurs et entreprises italiens.

Dans le cadre du renouvellement de ses mandats, l’Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (Erafp) lance une procédure négociée afin d’attribuer huit mandats de gestion, quatre actifs et quatre dits « stand-by », de portefeuilles existants d’actifs immobiliers.

Montefiore Investment, société spécialisée dans l’investissement dans les PME de services en France, va acquérir une participation de 30 % dans Starquest, une société de gestion dédiée au capital investissement dans les entreprises jugées innovantes à fort impact environnemental. L’accord annoncé ce lundi matin prévoit la possibilité de monter à 51 % du capital «à moyen terme». Montefiore dispose de 2,3 milliards d’euros de fonds propres sous gestion. De son côté, Starquest, fondée en 2008, affiche 300 millions d’euros d’actifs sous gestion.

Le groupe financier espagnol Inversis a conclu un accord avec Banco Caminos pour racheter à cette dernière son activité de dépositaire de fonds. A travers cette opération, soumise à l’accord du régulateur espagnolCNMV,Inversis deviendra le dépositaire de 800 millions d’euros supplémentaires, notamment des fonds, Sicav et plans de pension de Gestifonsa, la société de gestion de Banco Caminos. Cette transaction va porterà plus de 10 milliards d’euros le montant des actifs dont le groupe est dépositaire. Les fonds d’une autre boutique de gestion espagnole Gesconsult, établis avec l’aide deBanco Caminos, devraient également être affectés par cette opération.

La plateforme FTX vient de dévoiler sa nouvelle unité de capital-risque, FTX Ventures. Disposant d’un capital de départ 2 milliards de dollars, ce fonds investira dans les start-up blockchain et plus particulièrement dans les jeux et applications grand public du Web 3.0.FTX Ventures sera dirigé parAmy Wu, une ancienne associée de la firme de capital-risque de 10 milliards de dollarsLightspeed. FTX Ventures prévoit aussi d’investirdans des produits d’assurance et de sécurité.

Le secteur de la banque privée au Luxembourg a vu ses encours atteindre 508 milliards d’euros à fin 2020, selon une étude de KPMG pour le compte de l’Association des banques et banquiers Luxembourg. Il a notamment profité d’une collecte nette de près de 12 milliards d’euros cette année-là, malgré la crise du Covid-19. La croissance des encours s'élève à 7% par année depuis 2008, selon les chiffres de KPMG. La banque privée luxembourgeoise est par ailleurs en phase de consolidation. Le nombre d’acteurs est revenu de 66 à 54 ces cinq dernières années. Et 29 sociétés demeurent en-dessous de la barre des cinq milliards d’euros d’actifs, considérée comme un seuil de rentabilité. La majorité des 12% de banques privées non-rentables se situent justement dans cette catégorie.

Dans un entretien exclusif avec L’Agefi Hebdo paru ce 13 janvier, Philippe Oddo, associé-gérant du groupe Oddo BHF, indique que la banque, présente aujourd’hui dans trois pays (France, Allemagne, Suisse) compte devenir une société européenne. «Si nous voulons avoir une ambition réellement européenne, avec une dimension de plus en plus mondiale, il faut dépasser les cloisonnements induits par les frontières intra-européennes. Nous avons donc comme objectif, en 2023, de n’avoir plus qu’une seule banque qui sera une société européenne. Celle-ci sera dotée de directions couvrant la totalité des zones géographiques.», explique le dirigeant qui compte ainsi générer des économies d'échelle supplémentaires «importantes» par ce biais alors que la plateforme informatique vient d'être unifiée. Si le groupe compte aujourd’hui plusieurs structures juridiques différentes, il sera doté d’un directoire et d’un conseil de surveillance uniques pour la future société. «Nous veillerons à atteindre un équilibre dans la représentation des différentes nationalités et de genre. Par ailleurs, nous n’avons pas besoin de fonds propres supplémentaires et notre capital actuel n’a pas vocation à évoluer», ajoute Philippe Oddo. Le groupe va ouvrir en 2022 un bureau à Londres, dirigé par Alexis de Rosnay. «Nous avons un potentiel de développement significatif en Grande-Bretagne. Même si aucune négociation n’est en cours actuellement, nous pourrions nouer un accord avec une banque outre-Manche. Le Brexit est une opportunité pour nous, car il est maintenant difficile pour beaucoup d’institutions financières britanniques de couvrir le marché européen», détaille Philippe Oddo. Il se dit par ailleurs, toujours intéressé par des marchés européens dans lesquels le groupe n’est pas encore présent comme l’Italie, ou encore les pays nordiques, et plus particulièrement la Suède.