La France peut se permettre entre 10 et 15 milliards d’euros de baisses d’impôts supplémentaires sur les entreprises sans mettre en danger sa stratégie de redressement des finances publiques, a déclaré mardi le ministre de l’Economie, des Finances et de la Relance, Bruno Le Maire. Le ministre de l’Economie et des Finances lors d’une conférence organisée par France Invest sur l'élection présidentielle d’avril. Depuis le début du quinquennat d’Emmanuel Macron en 2017, l’Etat a baissé les impôts sur les entreprises de 26 milliards d’euros, dont 10 milliards de taxes liées au chiffre d’affaires ou au nombre de salariés, que les sociétés dégagent ou non un bénéfice. Ces «impôts de production» restent néanmoins nettement plus élevés que dans d’autres pays européens, et Bruno Le Maire a plusieurs fois plaidé récemment pour une nouvelle réduction de ces charges afin de rendre les sociétés françaises plus compétitives.

La Maif a cédé ses titres Orpea à la suite du scandale touchant le gestionnaire d’Ehpad. Hélène N’Diaye, directrice générale adjointe de l’assureur, en donne les raisons.

L’incertitude accrue sur les perspectives d’inflation implique que la Banque centrale européenne (BCE) garde toutes ses options ouvertes, en particulier sur les futures hausses de taux d’intérêt, a déclaré mardi le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, devant la London School of Economics. Face aux risques inflationnistes, la BCE a ouvert la porte récemment à un relèvement de taux dans le courant de l’année. Elle devrait aussi préciser, lors de sa réunion du 10 mars, un calendrier de réduction de ses rachats d’actifs. François Villeroy de Galhau, membre du Conseil des gouverneurs de la BCE, a estimé qu’il serait utile de mettre en place une transition entre la fin du plan d’urgence face à la pandémie (PEPP), en mars, et l’expiration du dispositif APP, le programme plus traditionnel de rachat d’actifs, qui pourrait prendre fin, selon lui, au troisième trimestre.

Voulu par l’Elysée, ce lieu unique devra amener à travailler ensemble start-up, grands groupes et structures parapubliques, pour contrer les cyberattaques.

La Commission européenne a présenté mardi un plan de communication par satellite de 6 milliards d’euros (6,8 milliards de dollars), alors que l’Union européenne veut réduire sa dépendance des entreprises étrangères et protéger les services de communication-clés et les données de surveillance contre toute ingérence extérieure. La proposition de l’UE vise à construire et à exploiter un système de connectivité de pointe basé dans l’espace, à contribuer à contrer les cyberattaques et les menaces électromagnétiques et à améliorer la résilience des infrastructures de télécommunications de l’UE. Le coût de 6 milliards d’euros sera financé par une enveloppe de 2,4 milliards d’euros contribution de l’UE de 2022 à 2027, du budget de l’UE, des pays de l’UE, de l’Agence spatiale européenne et des investissements privés.

Des membres de la Sécurité d’Etat libanaise ont cherché mardi à localiser le gouverneur de la Banque du Liban, Riad Salamé, dans le cadre d’une assignation à comparaître émise par la justice. Le patron de la banque centrale est resté introuvable, rapportent une source proche des services de sécurité et les médias locaux cités par Reuters. La juge Ghada Aoun, procureure générale près la cour d’appel du Mont-Liban, a assigné à comparaître le gouverneur de la Banque du Liban le 1er février dernier, dans le cadre d’une enquête sur sa gestion de la banque centrale, notamment des accusations de fraude. Riad Salamé nie toute malversation, rejette des allégations qu’il juge motivées par des préoccupations politiques, et accuse la juge Aoun de partialité.

UBS Global Wealth Management vient d’embaucher Monica Liu au poste de responsable commercial senior pour les marchés privés, selon Finews.Asia. Elle sera rattachée à Paula Ip, directrice des fonds d’investissement et des marchés privés, du conseil et des ventes en Chine, à Taïwan, à Hong Kong et à Macao. Monica Liu arrive de Bank of China, où elle était vice-présidente senior pour la division d’investissement. Elle n’est pas inconnue chez UBS, ayant travaillé comme analyste actions pour UBS Global Asset Management au début de sa carrière. Auparavant, elle a occupé le poste d’associée d’investissement chez Capital Dynamics. Elle a également travaillé comme banquière junior chez JP Morgan Chase ainsi qu’associée pour le capital-investissement chez Crimson Capital. Cette nomination fait suite au départ récent du Pak-Seng Lai, directeur des marchés privés pour l’Asie-Pacifique, qui vient de rejoindre la société de gestion alternative Blue Owl Capital comme directeur de la distribution du private wealth dans la région.

La société de gestion américaine American Century et le gestionnaire d’actifs japonais Nomura ont signé un accord de distribution de leurs fondsexclusifavec le groupe financier brésilien XP, relate Citywire Brasil. La firme va distribuer des fonds nourriciers des stratégiesNomura Asia High Conviction etAmerican Century Global Small Cap auprès des investisseurs brésiliens.

Un an après l’annonce de sa création, la co-entreprise asiatique entre OFI AM et Degroof Petercam Asset Management (DPAM) est en ordre de marche. La société, appelée Syncicap Asset Management, a obtenu auprès du régulateur de Hong Kong les trois licences nécessaires à ses activités: gestion financière, analyse et distribution de produits financiers, a annoncé Jean-Pierre Grimaud, directeur général d’OFI AM, lors d’une visio-conférence qui se tenait mardi matin. La nouvelle structure, détenue à 66 % par OFI AM et 34 % par DPAM, aligne quinze collaborateurs, dont six analystes et quatre gérants. Les deux tiers de l’équipe ont été recrutés localement, le reste étant issu des rangs des deux partenaires. Surtout, la boutique asiatique hérite de 500 millions d’euros d’actifs de quatre fonds gérés jusqu’à présent par OFI AM à Paris. Cela couvre des obligations de dette souveraine émergente (pour les deux tiers) et des actions chinoises. D’autres stratégies seront lancées, mais Jean-Marie Mercadal, le directeur général de Syncicap AM, qui s’exprimait depuis Hong Kong, a estimé qu’il était trop tôt pour en parler. Distribution des stratégies européennes en Asie En revanche, Syncicap ne bénéficiera pas d’actifs de DPAM. La société de gestion belge, qui gère des actifs émergents depuis Bruxelles, compte en revanche s’appuyer sur l’équipe d’analyse pour améliorer sa recherche dans ce domaine. Outre la gestion et l’analyse sur des actifs asiatiques, la co-entreprise a comme ambition de promouvoir des expertises de ses deux partenaires à Hong-Kong, en Chine et dans le reste de l’Asie. «Nous allons distribuer des flagships qui représentent les principales stratégies de nos deux maisons sur les actions européennes, internationales, les obligations tout terrain, les métaux précieux…», a détaillé Jean-Marie Mercadal. Enfin, interrogé sur les ambitions de Syncicap, Jean-Pierre Grimaud a déclaré que l’on pourrait considérer que la création de cette structure est une réussite si, à un horizon de quatre ans, «nous avions au moins doublé les encours sous gestion». Rendez-vous donc en 2026…

Ça y est, le Campus Cyber a ouvert ses portes ce mardi. Inauguré par le ministre de l’Economie Bruno Le Maire, accompagné de quatre autres ministres, il se veut une vitrine des solutions françaises en matière de cybersécurité.

Des membres de la Sécurité d’Etat libanaise ont cherché mardi à localiser le gouverneur de la Banque du Liban, Riad Salamé, dans le cadre d’une assignation à comparaître émise par la justice. Le patron de la banque centrale est resté introuvable, rapportent une source proche des services de sécurité et les médias locaux cités par Reuters.

HSBC supprime 110 emplois support en Suisse et réduit la taille de ses bureaux à Genève suite à une mauvaise année pour sa banque privée, pendant laquelle les clients fortunés ont retiré 1 milliard de dollars en net, rapporte le Financial Times. Les employés du bureau du Quai des Bergues ont été informés lundi de la semaine dernière que deux étages du bâtiment seraient fermés et que davantage de salariés devraient partager leurs bureaux. «Cela réduira les coûts des bureaux de Genève de 20 % pour les années à venir, ce qui représente une contribution importante à l’amélioration de la rentabilité de la banque suisse», indique une note consultée par le FT. Nombre de fonctions back et middle office sont transférées dans des lieux moins cher, comme en Pologne ou à Bombay, selon des personnes proches du dossier.

La société de gestion quantitative française Eraam, qui fait l’objet d’une procédure de redressement judiciaire depuis fin décembre, se rapproche d’un placementen liquidation judiciaire par le tribunal de commerce de Paris, selon les informations deNewsManagers. Des discussions ont eu lieu entre le gestionnaire alternatif, fondé en 1998, avec au moins une autre société de gestionmais n’ont pas été concluantes, a appris NewsManagers. Signe d’une liquidation à venir, Eraam a publié, jeudi 10 février, des lettres aux investisseurs de ses deux derniers fonds ouverts Eraam Premia Low Vol et Eraam Long/Short Equity pour les informer de la liquidation de ces véhicules d’investissement. L’ancien fonds phare Eraam Premia a, lui, déjà été liquidé fin janvier. Les fonds «ayant connu une baisse régulière de leurs encours devant l’absence de perspective permettant d’envisager une amélioration de la situation», Eraam, «hébergé» dans les locaux de Finaltis depuis juin 2021 (le directeur général d’Eraam Cyril Lureau a fait partiedu conseil de surveillance de Finaltis, ndlr),a donc opté pour la liquidation et le remboursement de toutes les parts en circulation. Rachats bloqués Les encours du fonds Eraam Premia Low Vol s’élevaient à moins de 2 millions d’euros au 9 février 2022 selon les données de Morningstar et ceux d’Eraam Long/Short Equity à 14,6 millions d’euros au 31 janvier 2022 selon le gestionnaire quantitatif. Des montants bien loin de ceux du temps de son incubation par le fonds de place Emergence ou par Iena Ventures, l’ancien incubateur de La Financière de l’Echiquier. Eraam évoque une liquidation de ces véhicules sur la base de la valeur liquidative du 28 mars 2022 au plus tard. La société de gestion a néanmoins bloqué toutes opérations de rachats de parts des fonds de la part de ses investisseurs restants dès publication des lettres, le 10 février, «pour le bon déroulement des opérations». Pas de suite avec EdRAM Or, parmi les investisseurs restants figure Edmond de Rothschild Asset Management, qui était entré au capital d’Eraam à hauteur de 34% en juillet 2019 mais a demandé à se retirer de l’administration de la société en juin 2021.La firme estimait sa participation à1,45 million d’euros dans sonrapport annuel de 2020.D’après nos informations, des discussions entre EdRAM et Eraam sur le comblement éventuel du passif du gestionnaire quantitatif n’ont pas davantage abouti. Interrogé par NewsManagers surle devenir des fonds nourriciers de sa gamme Vision Fund qui alimentaient jusqu’alors les fonds maîtres EraamPremia Low Vol et Eraam Long/Short Equity, EdRAM n’a pas souhaité faire de commentaire. La société de gestion rappelle simplement qu’elle« agit, conformément à la réglementation, dans l’intérêt des porteurs de parts ». Fin janvier 2022, elle comptait encore quelque 6,5 millions d’euros investis dans les fonds d’Eraam en phase de liquidation. EdRAM a par ailleurs déjàliquidé le fonds nourricier d’Eraam Premia, liquidé en janvier. Un autre investisseur concerné Outre EdRAM, la probable liquidation judiciaire à venird’Eraam impactera aussi un investisseur plus discret puisqu’il ne figure pas nommément au capital du gestionnaire quantitatif. Il s’agit de Habert Dassault Finance, l’activité de business angel de Benoit Habert et Marie-Hélène Habert née Dassault, respectivement gendre et fille de l’homme d’affaires et politique Serge Dassault décédé en 2018. Habert Dassault Finance est propriétaire de parts de la holding personnelle du directeur général d’Eraam, Cyril Lureau, par laquelle ce dernier est entré au capital du gestionnaire quantitatifà son arrivée en 2015. Cette holding, qui demeure au capital d’Eraam, détient comme actif la méthodologie qui a servi de base à la gestion risk premia (focalisée sur les primes de risques, ndlr) d’Eraam. Un actif valorisé initialement à 30.000 euros.Convaincu par le potentiel de cette méthodologie, Habert Dassault Finance asouscritpresque 2 millions d’euros à des actions nouvelles de la holding de Cyril Lureau via quatre souscriptions en mai 2017, en octobre 2018, en mai et juillet 2019 selon des documents consultés par NewsManagers.

Dmitry Balyasny, le responsable de l’un des principaux hedge funds aux Etats-Unis, Balyasny Asset Management, pense que de plus en plus de hedge funds vont investir dans des sociétés non cotées. «La frontière entre coté et non coté est une frontière artificielle qui crée différents types d’investisseurs, et cela crée des opportunités», a-t-il déclaré au FT. Balyasny AM, qui gère 13 milliards de dollars, a récemment recruté une équipe de dix personnes pour s’occuper d’un nouveau département, BAM Elevate, qui gère 3 % des actifs des hedge funds Atlas. Le pôle veut aussi lever entre 250 millions et 500 millions de dollars pour un fonds distinct.

Rothschild & Co a recruté Andreas Feller pour son activité de gestion de fortune en Suisse en tant que responsable de la Suisse onshore et responsable adjoint de la banque privée à Zurich. L’intéressé prendra ses fonctions le 1er avril 2022 et sera rattaché à Heinz Nesshold, responsable de la banque privée à Zurich. «Il supervisera et développera toutes les équipes onshore suisses à Zurich et soutiendra la croissance de la base de clients de Rothschild & Co dans la partie germanophone de la Suisse», indique un communiqué. Andreas Feller vient de Julius Baer où il était responsable de la Suisse germanophone à Zurich.

Lonvia Capital vient de recruter Aurore Curtil en tant que responsable relations partenaires et CGP. L’intéressée vient de Rothschild & Co où elle était en charge de la clientèle institutionnelle au sein du service clients de la société de gestion pendant trois ans. Elle développera et animera la clientèle «retail» en France. Lonvia Capital est une société de gestion créée par des anciens de Groupama Asset Management et Amiral Gestion. Elle a récemment recruté Jérôme Guittet en tant que directeur du développement et associé pour la clientèle institutionnelle sur l’Europe francophone et vient également de se lancer sur le marché italien.

La société de gestion Neuberger Berman vient d’annoncer le lancement d’un fonds high yeld asiatique axé sur la durabilité. Dénommé Neuberger Berman Sustainable Asia High Yield Fund, ce véhicule Ucits investira dans le crédit à haut rendement en Asie. Il se concentrera également sur la durabilité ainsi que les entreprises qui fournissent des solutions à faible émission carbone. Le portefeuille vise une intensité carbone inférieure de 30% à celle de l’univers high yeld asiatique. Ce fonds sera géré par Nish Popat, basé à Londres, ainsi que Sean Jutahkiti et Prashant Singh, deux gérants basés à Singapour. Cette équipe s’engagera également avec des entreprises émettrices afin de les encourager à améliorer leurs profils ESG. Les entreprises émettrices se situant dans le décile inférieur du classement ESG de Neuberger Berman seront exclues des investissements, ainsi que les émetteurs souverains présentant des profils ESG trop faibles. Ce fonds aura pour benchmark l’indice JPMorgan JESG JACI High Yield. Neuberger Berman comptait 460 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 31 décembre 2021.

Les encours des fonds durables allemands ont progressé de 130 milliards d’euros, soit 28%, sur le dernier trimestre 2021, selon la BVI (Bundesverband investment und asset management), l’association des sociétés de gestion allemandes, qui a publié ce 14 février ses données relatives aux encours des fonds durables sur son marché domestique. Les fonds durables dédiés aux investisseurs individuels dominent toujours ce segment, avec 463 milliards d’euros d’encours à fin décembre. Cela représente 31% des encours du segment retail. Les Spezialfonds, qui couvrent le marché des investisseurs institutionnels, représentent pour leur part 125 milliards d’euros. La somme des deux segment s'élève à 588 milliards d’euros. Les fonds durables couvrent majoritairement l’obligataire (36% des encours) et les actions (35%), et dans une moindre mesure l’immobilier (14%).

Toute évolution de la politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) sera progressive, a déclaré, lundi, sa présidente, Christine Lagarde. Or les marchés s’attendent désormais à deux hausses de taux d’intérêt cette année dans la zone euro, dont une première dès juin, face à l’inflation. Les risques inflationnistes sont orientés à la hausse, mais la BCE compte faire preuve de souplesse, et ses décisions lors de sa prochaine réunion de politique monétaire, en mars, dépendront des indicateurs macroéconomiques à venir, a dit Christine Lagarde, dans quasiment les mêmes termes que la semaine dernière. «Tout ajustement de notre politique sera progressif, a déclaré la présidente de la BCE devant le Parlement européen à Strasbourg. Nous avons plus que jamais besoin de conserver de la souplesse et de l’optionnalité dans la conduite de notre politique monétaire.»

Le hedge fund français John Locke Investments est actuellement en cours de liquidation, et le gestionnaire quantitatif Eraam est en passe de suivre la même voie, selon les informations de L’Agefi.

Justin Trudeau compte invoquer une loi d’urgence autorisant le gouvernement fédéral à prendre des mesures exceptionnelles face aux manifestations liées au Covid-19 ayant entraîné le blocage d’une partie de la capitale, Ottawa, et la fermeture de postes-frontières avec les Etats-Unis, rapporte lundi la CBC. Le Premier ministre canadien va informer les exécutifs provinciaux de sa décision de recourir à la «loi sur les mesures d’urgence» (Emergencies Act), précise la radiotélévision publique. Ce texte autorise à titre temporaire le gouvernement fédéral à prendre des mesures extraordinaires de sécurité en situation de crise nationale. Les manifestations sont entrées dans leur troisième semaine, même si le blocage du principal poste-frontière entre le Canada et les Etats-Unis, à Windsor, dans l’Ontario, a pris fin dimanche, au bout de six jours.

L’administration fiscale britannique a annoncé, lundi, sa première saisie de jetons non fongibles (NFT) dans le cadre d’une enquête pour fraude. Les NFT sont des cryptoactifs reposant sur la technologie de la blockchain et associés à des données numériques, telles que des images, des vidéos ou des éléments de jeux en ligne, dont ils indiquent la propriété. Le fisc britannique (HMRC) a dit avoir saisi trois NFT dans le cadre d’une enquête portant sur le détournement de 1,4 million de livres sterling (1,67 million d’euros). Des cryptoactifs représentant une valeur d’environ 5.000 livres ont aussi été saisis. Trois personnes ont été arrêtées dans le cadre de cette enquête portant sur une fraude à la TVA à l’aide de 250 sociétés écrans.

Les prévisions d’inflation des Américains ont légèrement diminué en janvier pour la première fois depuis plus d’un an, selon un sondage de la Réserve fédérale (Fed) de New York publié lundi. Les personnes interrogées tablent en moyenne sur une hausse des prix de 5,8% au cours des douze prochains mois, contre une prévision moyenne de 6% dans l’enquête réalisée en décembre. C’est la première fois depuis octobre 2020 que les anticipations d’inflation affichent un tel ralentissement. Dans trois ans, l’inflation est également attendue à 3,5%, au lieu de 4% selon la précédente enquête. Cette étude est publiée alors que la Fed s’apprête à relever ses taux directeurs en mars afin de contrer l’envolée de l’inflation.

Les cours du pétrole ont bondi peu avant la clôture lundi, après l’annonce du déplacement, de Kiev à Lviv, de l’ambassade américaine en Ukraine. Le prix du baril de Brent de la mer du Nord pour livraison en avril, le plus échangé à Londres, a gagné 2,16%, pour finir à 96,48 dollars. À New York, le baril de West Texas Intermediate (WTI) pour échéance en mars a, lui, pris 2,53%, pour clôturer à 95,46 dollars.

La société de gestion américaine MFS Investment Management a annoncé, ce lundi,l’ouverture d’un nouveau bureau en Europe, en l’occurrence à Amsterdam (Pays-Bas). Le gestionnaire a recruté Natasha van der Linde au poste de directrice des ventes institutionnelles pour le Benelux (Belgique, Pays-Bas, Luxembourg).Elle se concentrera sur les fonds obligataires et actionsdestinés aux clients institutionnels. Elle travaillait précédemment chez NN Investment Partners, où elle a exercé les fonctions de responsable des relations avec la clientèle et responsable du développement commercial. Natasha van der Linde est rattachée à Lars Detlefs, directeur général des ventes pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA)chez MFS. Elle travaillera en étroite collaboration avec Erika Salazar, qui exercedepuis Londres les fonctions deresponsable des relations pour les pays nordiques, le Benelux et l'équipe commerciale européenne dans sa globalité. MFS gère quelque 24,9 milliards de dollars d’actifsinstitutionnelsen Europe. Au 1er janvier 2022, ses encours sous gestion totaux s'élevaient à 657,1 milliards de dollars.

«2021 a été une année record, notamment du point de vue de la collecte», a déclaré Sébastien Barbe, le président du directoire, lors de la conférence annuelle du groupe début février. De fait, la société a enregistré des souscriptions nettes de 7,5 milliards d’euros l’année dernière et vu ses encours atteindre 70 milliards d’euros. Fin 2020, les encours ressortaient à 59 milliards. Il y a cinq ans, rappelle Sébastien Barbe, Arkéa IS ne gérait que 44 milliards d’euros. Le plus gros contributeur à la collecte est Federal Finance Gestion, avec 4,5 milliards d’euros. La société est celle qui pèse le plus lourd dans «l’archipel», avec 46,7 milliards d’euros. Schelcher Prince Gestion a vu entrer 1,4 milliard d’euros pour atteindre 7,5 milliards d’euros d’encours. Arkea Banque Privée a drainé 250 millions d’euros pour 3,4 milliards d’euros d’encours. Sébastien Barbe a souligné qu’Arkéa IS avait accueilli 45 collaborateurs l’an dernier. La société en compte aujourd’hui 350. Lors de cette conférence, Yann Videcoq, le directeur général d’Arkea REIM, la nouvelle société de gestion immobilière du groupe, a par ailleurs annoncé le lancement des deux premiers produits de la société. Il s’agira d’une SCI «territoire avenir» et d’une SCPI.

Manulife Investment Management vient de prendre une participation minoritaire dans une société de gestion immobilière et capital-investissement dénommée Arch Capital. Les détails de cette participation n’ont pas été divulgués. Avec cette participation, Manulife souhaite s’engager davantage sur le marché asiatique. Créé en 2006, Arch Capital investit sur les marchés d’Asie-Pacifique, dont la Chine, Taïwan, Hong Kong, Macao, l’Asie du Sud-Est et l’Australie. A la suite de cette opération, Arch Capital continuera d’opérer de manière indépendante mais compte sur le soutien des investisseurs institutionnels de Manulife pour ses stratégies d’investissement.

La plateforme britannique de gestion de patrimoine et de fortune St. James’s Place (SJP) a indiqué, ce lundi, qu’elle avait confié à Amundi la gestion d’un mandat de performance absolue multi-stratégies d’une valeur de 2,8 milliards de livres sterling (3,3 milliards d’euros). Ce mandat a pour objectif un rendement supérieur au cash de 5 à 6% sur un cycle de marché complet. Amundi appliquera une stratégie qui s’appuiera sur des idées d’investissement directionnelles et de relative value dans le but de générer un rendement positif dans tout environnement de marché sur le moyen terme avec une corrélation faible aux marchés de manière générale. La stratégie, classée article 8 au sens du règlement européen SFDR lié à la publication de critères durables,intégrera par ailleurs des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. St. James’s Place gère 153 milliards de livres pour le compte de ses clients.

L’administration fiscale britannique a annoncé lundi sa première saisie de jetons non fongibles (NFT) dans le cadre d’une enquête pour fraude.

Justin Trudeau compte invoquer une loi d’urgence autorisant le gouvernement fédéral à prendre des mesures exceptionnelles face aux manifestations liées au Covid-19 ayant entraîné le blocage d’une partie de la capitale Ottawa et la fermeture de postes frontières avec les Etats-Unis, rapporte lundi la CBC.