W Finance groupe Primonial devient Primonial Gestion Privée
En octobre 2014, le réseau de salariés consultants en gestion de patrimoine du groupe Primonial change de dénomination pour devenir Primonial Gestion Privée.
Mutex envisage de réaliser des investissements dans le financement de l'économie
Mutex envisage à l’avenir de réaliser des placements dans le financement de l’économie, plus particulièrement dans les fonds de titrisation des créances aux entreprises. Mutex a effectué des investissements dans le private equity et les infrastructures avec une orientation plus marquée vers les secteurs de l’énergie et des transports en Europe, une classe d’actifs qui a donné beaucoup de satisfaction à la société avec des TRI obtenus de l’ordre de 10 à 15 %. Récemment, la société a investi dans un fonds non coté dans le but de financer des services sanitaires et sociaux en Europe, spécialisés dans l’assistance au handicap et à la dépendance. « Les investissements dans l’infrastructure ne dépassent jamais 10% du capital, ils sont compris dans une fourchette allant de 5 à 20 millions d’euros », précise Christian Marey, directeur général et membre du directoire. La poche non cotée, représentant 3% du portefeuille, n’existait pas il y a dix ans.
Capital investissement : les fonds de fonds affichent une forte contribution aux levées de capitaux au premier semestre 2014
L’Association Française des Investisseurs pour la Croissance (AFIC) et Grant Thornton présentent aujourd’hui les résultats des statistiques professionnelles sur l’activité des acteurs français du capital-investissement au 1er semestre 2014.
W Finance passe sous l'enseigne Primonial Gestion Privée
En octobre 2014, le réseau de salariés consultants en gestion de patrimoine W Finance Groupe Primonial change de dénomination pour devenir Primonial Gestion Privée. Fin 2011, Primonial avait orchestré la fusion de son réseau avec W Finance (groupe Allianz) pour élargir son maillage territorial. Aujourd’hui, 150 consultants répartis au sein de 15 implantations régionales conseillent 30.000 familles. Cette année, la collecte du réseau Primonial Gestion Privée devrait augmenter de 20% pour atteindre 370 millions d’euros.
L'inflation américaine reste sous l'objectif de la Fed
Les prix à la consommation aux Etats-Unis ont augmenté de 0,1% d’un mois sur l’autre en septembre après un recul de 0,2% en août. Les économistes avaient anticipé une stabilité des prix. Sur un an, l’inflation ressort à 1,7%, comme en août et comme ce qui était prévu par le consensus, soit sous l’objectif de 2% de la Réserve fédérale américaine.
22/10/2014
Trois banques à l'amende pour avoir manipulé le Libor
La Commission européenne est sur le point d’infliger une amende totale de plus de 115 millions de dollars (90 millions d’euros environ) à JPMorgan , UBS et Credit Suisse pour avoir manipulé les taux Libor libellés en franc suisse, a déclaré le 21 octobre à Reuters une source proche du dossier.Royal Bank of Scotland avait alerté l’exécutif européen à ce sujet et ne devrait donc pas être assujettie à l’amende pour son rôle dans cette entente illicite, a ajouté la source. JPMorgan sera la plus lourdement sanctionnée, à hauteur d’un peu plus de 70 millions d’euros et les modalités définitives seront sans doute convenues à la suite de la réunion hebdomadaire de la CE, actuellement en cours. La CE avait infligé une amende record de 1,7 milliard d’euros à six établissements financiers en décembre pour manipulation des taux Libor à Londres et des taux Euribor.
22/10/2014
Qatar sovereign fund invests in Hong Kong
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Qatar Investment Authority (QIA), the sovereign fund of Qatar, will acquire a stake in the major Hong Kong retail operator Lifestyle International Holdings. According to a statement from Lifestyle, the sovereign fund will spend HKD4.78bn, or about USD616m, for a 20% stake in the publicly-traded firm. QIA acquired the stake from Real Reward, which will remain the largest shareholder in Lifestyle, with 32.2% of capital. Real Reward is 50% controlled by Chow Tai Fook Enterprises, controlled by the Hong Kong billionaire Cheng Yu-tung.
22/10/2014
British pension fund renews investment in a strategy from Unigestion
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swiss Unigestion group, a specialist in institutional asset management with assets under management totalling EUR12.8bn, has won another European equity update from the Merseyside pension fund, following a public call for tenders, according to a statement released on 21 October. The previous mandate awarded by Merseyside to the Swiss asset management firm was for a total of GBP224m. The Merseyside pension fund is the operator of the Local Government Pension Scheme (LGPS), which pays professional pensions to employees of local authorities in the Merseyside region, and which has more than 127,000 members. After awarding a first five-year mandate to Unigestion, Merseysie launched a public call for tenders to ensure that its investment in the risk managed equity strategy from Unigestion was the best one to fulfil the conditions laid out by the LGPS. “After this process, Merseyside renewed its mandate to Unigestion, whose transparent approach, based on the long term, including global risk management, meets its investment objectives,” the statement says.
22/10/2014
Guinness AM élargit sa présence sur les plateformes européennes
La société de gestion britannique Guinness Asset Management, spécialisée dans les fonds actions long only, a annoncé le 21 octobre que ses fonds étaient désormais disponibles sur de nouvelles plateformes de distribution européennes, en l’occurrence UBS Fondcenter, Allfunds, Swisscanto et Credit Suisse Fund Lab. Les fonds de Guinness AM ont récemment passé la barre de 1 milliard de dollars.Les fonds de Guinness AM sont déjà disponibles en Europe sur les plateformes Fund Channel, Attrax, MFEX et Moventum. Les cinq stratégies disponibles appartiennent à la famille des fonds Ucits domiciliés à Dublin. Parmi ces fonds figurent notamment le Guinness Global Equity Income Fund dont les actifs sont passés de 25 millions de dollars début 2013 à plus de 100 millions de dollars actuellement. Depuis son lancement en décembre 2010, le fonds affiche une performance de 42,89%, soit 6,18% au-dessus de MSCI World Index.Une autre stratégie, le Guinness Global Energy Fund, a vu ses encours passer de 190 millions de dollars en début d’année à plus de 330 millions de dollars fin septembre. Le fonds affiche une performance moyenne annualisée de 14,7% depuis 1998, soit une surperformance de 5% par rapport à l’indice MSCI World Energy.
22/10/2014
OMGI lance un fonds panafricain
Old Mutual Global Investors va lancer un fonds panafricain coté à Dublin, qui va démarrer avec des fonds d’amorçage de 50 millions de dollars, rapporte Money Marketing. Basé sur un fonds qui est ouvert aux investisseurs africains et sud-africains depuis mai 2010, le fonds Old Mutual Pan African sera investi dans 35 actions et sera géré depuis Le Cap en Afrique du Sud.
AMP Capital lance un fonds infrastructure mondial
Le gestionnaire d’actifs australien AMP Capital a annoncé, ce 21 octobre, le lancement d’un nouveau fonds infrastructure, baptisé Global Infrastructure Fund, qui a attiré «des engagements significatifs» de la part de Pantheon, un investisseur dédié au private equity et aux infrastructures. Ce véhicule est né de la transformation de sa plateforme «Strategic Infrastructure Trust of Europe» en un fonds fermé européen, précise la société de gestion dans un communiqué.Le portefeuille existant de SITE affiche 750 millions de dollars américains d’actifs, qui seront partagés avec le Global Infrastructure Fund. AMP Capital souhaite désormais lever 1,25 milliard de dollars supplémentaires pour atteindre la taille cible du fonds fixée à 2 milliards de dollars.
22/10/2014
Une ancienne responsable chez NYSE Euronext refait surface chez BlackRock
Lisa Dallmer a rejoint BlackRock à New York en tant que chief operating officer («COO») pour les opérations et la technologie à l’échelle mondiale, rapporte Financial News, citant une personne proche du dossier. L’intéressée était précédemment COO pour les services d’exécution des marchés cash en Europe chez NYSE Euronext. Elle avait quitté l’entreprise de marché à la fin de l’année dernière après le rachat par IntercontinentalExchange.
22/10/2014
Cyril Chapelle prend la direction générale d'ACG Management
ACG Management, spécialiste multirégional de l’investissement dans les PME non cotées, a annoncé le 21 octobre la nomination de Cyril Chapelle en tant que directeur général. Sa prise de fonction est effective depuis le 1er octobre 2014. Diplômé de l’Essec et titulaire d’un MBA de l’Insead, Cyril Chapelle a d’abord développé une expertise en stratégie d’entreprise en tant que consultant chez Accenture (1993-2000), puis au sein du Groupe BPCE, à la direction de la stratégie du groupe et au poste de directeur de cabinet du directeur général. Fin 2006, il rejoint la banque privée 1818 nouvellement créée et contribue à structurer la ligne métier. En 2009, il est nommé directeur général de la filiale de la banque privée dédiée aux professionnels indépendants du patrimoine. Il négocie et structure un partenariat stratégique avec Rothschild & Cie Banque pour la création d’une plateforme commune, qui donne naissance à Sélection 1818, élue en 2013 première plateforme bancaire sur le marché des CGPI, dont il assume la direction générale depuis la création.
22/10/2014
GIMV étoffe son conseil d’administration
La société belge de capital investissement GIMV a coopté comme administrateur Marc De Scheemaecker, actuellement président du conseil d’administration de Brussels Airport Company et ancien PDG de la SNCB. Le conseil d’administration proposera de ratifier sa nomination lors de la prochaine assemblée générale de Gimv. Marc De Scheemaecker est économiste de formation et actuellement administrateur de diverses sociétés (Brussels Airport Company, HRD Antwerp, Vitrufin, ...). Dans le conseil d’administration de Gimv, il remplacera Johan Van den Driessche, qui a démissionné plus tôt cette année après son élection au parlement de la Région de Bruxelles-Capitale.
Banca Generali lance de nouveaux compartiments
Banca Generali va lancer trois compartiments gérés par de nouveaux partenaires, rapporte Bluerating. Ainsi, Tenax Capital va gérer BG Sicav - Tenax Global Financial Equity Long Short, un fonds actions basse volatilité avec une stratégie dynamique et sans contrainte orientée sur les sociétés financières capables de dégager des dividendes élevés. Le suisse Controlfida va gérer BG Sicav - Controlfida Low Volatility European Equities, fonds investi dans des sociétés européennes ouvertes aux défis mondiaux affichant un profil de risque et une volatilité faibles. Enfin, pour le BG Sicav - Generali Investments Europe Equity Recovery Fund, c’est Generali Investments Europe qui va sélectionner 35 valeurs susceptibles de profiter de la reprise de la zone euro. Par ailleurs, dans la famille des fonds de fonds BG Selection, on signale l’arrivée d’un nouveau compartiment de Pictet Funds avec un fonds flexible à gestion dynamique (Pictet Dynamic Advisory).
22/10/2014
Intesa Sanpaolo veut rester dans la gestion d’actifs
Intesa Sanpaolo veut croître dans la banque privée et n’a pas l’intention de se désengager de la gestion d’actifs, a déclaré mardi matin le CEO du groupe, Carlo Messina, selon Bluerating qui cite différentes agences de presse.
22/10/2014
UniCredit et Credit Suisse recrutent dans la banque privée en Italie
UniCredit a recruté Thomas Tabanelli pour son pôle banque privée à Ravenne, rapporte Bluerating. L’intéressé vient de Banca Albertini Syz et a également travaillé au sein d’UBS Wealth Management. Par ailleurs, Credit Suisse Italy a recruté Patrizia Tammaro Silva, qui vient de JP Morgan, à Milan, et Giovanni Esposito, un ancien de Bnl Bnp Paribas, à Rome.
UBAM Actions Euro Rendement désormais accessible en dehors de la France
Fort du succès du fonds UBAM Actions Euro Rendement, un FCP français spécialisé sur les actions européennes, l’Union Bancaire Privée, UBP SA, a annoncé le 21 octobre la création d’un fonds nourricier, UBAM Euro Equity Income. Ce feeder a été créé sous forme d’un compartiment d’UBAM, une sicav ombrelle de droit luxembourgeois UCITS, afin de rendre accessible le fonds UBAM Actions Euro Rendement en dehors de France. La stratégie mise en œuvre vise à tirer parti de l’un des atouts majeurs du marché actions de la zone euro, à savoir la capacité des sociétés de grande qualité à servir des dividendes attrayants. Outre la pérennité des rendements du dividende par rapport aux autres classes d’actifs, les thèmes d’investissement actuels sont les paiements de dividendes observés de nouveau du côté des financières et des valeurs cycliques, ainsi que la stabilité des cash-flows – en particulier dans les secteurs des médias, des infrastructures et de la santé –, ou encore les restructurations des sociétés, et les faibles coûts de financement et d’endettement. Le portefeuille se caractérise ainsi par une meilleure notation de crédit en comparaison du marché. Depuis sa création, en décembre 2012, le fonds UBAM Actions Euro Rendement a surperformé chaque année son indice de référence, l’indice MSCIEMU NR, tout en ayant un écart de suivi maîtrisée (
22/10/2014
Un fonds de pension britannique renouvelle son investissement chez Unigestion
Le groupe suisse Unigestion, spécialiste de la gestion d’actifs institutionnels dont l’encours sous gestion totalise 12,8 milliards d’euros, a de nouveau remporté le mandat d’actions européennes du fonds de pension de Merseyside à l’issue d’un appel d’offres public, selon un communiqué publié le 21 octobre. Le précédent mandat confié par cet investisseur à la société de gestion helvétique portait sur un montant de 224 millions de livres sterling. Le fonds de pension de Merseyside est l’opérateur du Local Government Pension Scheme (LGPS), un dispositif versant les retraites professionnelles des employés des autorités locales de la région de Merseyside, qui compte plus de 127.000 membres. Après avoir confié un premier mandat de cinq ans à Unigestion, Merseyside a lancé un appel d’offres public afin de s’assurer que son investissement dans la stratégie actions «risk managed» d’Unigestion était effectivement le mieux à même de remplir les conditions posées par le LGPS. «A l’issue de ce processus, Merseyside a renouvelé son mandat auprès d’Unigestion, dont l’approche transparente, axée sur le long terme et intégrant une gestion globale des risques, est conforme à ses objectifs d’investissement», souligne le communiqué.
22/10/2014
BMO Private Bank to select new asset management firms
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } BMO Private Bank, the wealth management specialist entity of the Bank of Montreal, has announced plans to select new asset management firms to advise it on European and Asia ex Japan equities, as part of discretionary asset management, Asian Investor reports. BMO Private Bank already relies on the services of Lazard Asset Management for international ex US and global equities, Invesco for Chinese equities, and some entities of BMO AM (value and growth US equities, Canadian bonds, and in the near future, US bonds).
22/10/2014
UBAM Actions Euro Rendement now available outside France
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Following on the success of the UBAM Actions Euro Rendement fund, a French-registered FCP specialised in European equities, Union Bancaire Privée, UBP SA on 21 October announced the creation of a feeder fund, UBAM Euro Equity Income. The feeder was created in the form of a sub-fund of UBAM, a variable capital investment company (Sicav) with sub-funds, registered in Luxembourg and compliant with UCITS requirements, in order to make the UBAM Actions Euro Rendement fund available outside France.The strategy implemented aims to exploit one of the major strengths of the euro zone equity market, namely the ability of high-quality companies to deliver attractive dividends. The European Equity team at UBP is based in London; it is composed of six investment professionals, and has over EUR650m in assets under management.
22/10/2014
German funds post inflows of EUR8.5bn in August
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Net inflows to German investment funds in August totalled EUR8.5bn, according to figures released by the German asset management association (BVI). Funds reserved for institutional investors posted inflows of EUR5bn, while open-ended funds posted inflows of EUR3.5bn. Among open-ended funds, the most popular strategies were bond funds, which posted inflows of EUR2.1bn, and diversified funds, which attracted EUR1.5bn. Equity funds finished the month of August with outflows of EUR0.1bn. Since the beginning of the year, inflows total barely EUR65bn, of which EUR47.3bn have gone to funds reserved for institutionals. Assets under management as of the end of August totalled EUR2.295trn, compared with EUR2.105trn at the end of 2013. About half of this total (EUR1.187trn) are invested in institutional funds. The five largest fund distributors on the German market control 60% of assets in open-ended and institutional funds. In France, this percentage is only 44%, but it stands at 62% in Sweden.
22/10/2014
AMP Capital launches a global infrastructure fund
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Australian asset management firm AMP Capital on 21 October announced the launch of a new infrastructure fund, entitled Global Infrastructure Fund, which has attracted “significant engagements” from Pantheon, an investor dedicated to private equity and infrastructure. The vehicle was born of the transformation of its Strategic Infrastructure Trust of Europe strategy into a pan-European closed fund, the asset management firm says in a statement. The existing portfolio of SITE has USD750m in assets, which will be shared with the Global Infrastructure Fund. AMP Capital wouuld now like to raise a further USD1.25bn, to reach a target volume for the fund of USD2bn.
22/10/2014
More than EUR500bn looking to invest in European real estate
Compared to the year before the last financial crisis, 2007, the volume of capital looking to invest in European real estate has doubled, from EUR 250 Bn to EUR 515 Bn in 2014, according to Catella. However, Catella expects about half of the capital to actually find its way into the markets in the end. The reasons are shortage of core segment properties, mismatched price expectations and complex regulations that hamper new funds’ investment ability. Therefore, its forecast for 2014 is positive but cautious, predicting a European transaction volume of around EUR 215 Bn, which is slightly lower compared to 2007, but an increase of 53 percent compared to 2013“As capital spills over from traditional Europe investment centres London and Paris in the next 12 months, we expect to see increasing investment activity in Germany, the Nordics and Spain,” says Thomas Beyerle, group head of research at Catella.
22/10/2014
Cyril Chapelle takes over as CEO of ACG Management
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } ACG Management, a multi-regional specialist in investment in private SMBs, on 21 October announced the appointment of Cyril Chapelle as CEO. His appointment is effective from 1 October 2014. Chapelle, a graduate of Essex with an MBA from Insead, first developed an expertise in business strategy as a consultant at Accenture (1993-2000), and then at the BPCE gorup, in charge of the group’s strategy in the position of director of the office of the CEO. In late 2006, he joined the newly-founded 1818 private bank, and contributed to the structuring of its business line. In 2009, he was appointed as CEO of the private banking affiliate dedicated to independent wealth management professionals. He negotiated and structured a strategic partnership with Rothschild & Cie bank to create a joint platform, which gave birth to Sélection 1818, which was in 2013 voted the top banking platform in the IFA market, and where Chapelle has served as CEO since its inception.
22/10/2014
Jefferies recruits wealth management professionals
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US asset management firm Jefferies has recruited a senior team of financial advisers for its wealth management activities. The team, previously at Barclays, includes three experts: Adam Shafiroff, Laurence Shafiroff and Morgan McLanahan. The members of the team have profound knowledge of the energy and real estate sectors, with particular expertise inn REIT vehicles for real estate and master limited partnerships (MLP) for energy.
22/10/2014
Les fonds de la banque chinoise acquièrent une participation dans Mediobanca
Les fonds affiliés à la banque centrale chinoise ont acquis une participation minoritaire dans Mediobanca, rapporte le Financial Times. Ainsi, Bank of China a pris 2,001 % dans la banque ce mois ci, selon le régulateur italien.
Le nouveau fonds immobilier du Credit Suisse investi à près de 85%
Le nouveau fonds immobilier du Credit Suisse, CS Real Estate Fund LogisticsPlus, focalisé sur les centres de logistique et de distribution, dispose d’un portefeuille d’une valeur d’environ 171 millions de francs suisses. «Comme prévu, près de 85% du capital souscrit de 200 millions de francs suisses a été investi conformément à la stratégie», a déclaré la directrice du fonds Radhia Rüttimann, citée dans le communiqué publié mardi par le groupe suisse.Le fonds CS Real Estate Fund LogisticsPlus a été lancé le 24 septembre dernier. Les immeubles acquis depuis le lancement sont un centre de logistique à Bülach/ZH et un autre à Derendingen/SO, ainsi qu’un portefeuille d’immeubles dans le secteur de l’industrie alimentaire à Böckten (BL), Oberentfelden (AG), Root (LU), Stabio (TI) et Uetendorf (BE). Tous ces immeubles sont entièrement loués.Selon des indications préalables, le rendement de dividende du fonds est attendu entre 4% et 4,5% et la commission de gestion est de 0,5% annuellement.
22/10/2014
Progression de 2,6% des encours de Gottex
Les actifs gérés et administrés du spécialiste de la gestion alternative Gottex Fund Management s’inscrivaient fin septembre à 8,71 milliards de dollars, soit une progression de 2,6% sur un trimestre, selon un communiqué publié le 21 octobre. Les seuls actifs sous gestion ont progressé de 3,3% à 8,30 milliards de dollars tandis que les actifs administrés de LUMA Gottex Solutions Services (GSS) reculaient de 10% à 0,41 milliard de dollars.
22/10/2014
UniCredit and Credit Suisse recruit for private banking in Italy
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } UniCredit has recruited Thomas Tabanelli for its private banking unit in Ravenna, Bluerating reports. Tabanelli joins from Banca Albertini Syz, and has also worked at UBS Wealth Management. Credit Suisse Italy has also recruited Patrizia Tammaro Silva, who joins from JP Morgan in Milan, and Giovanni Esposito, formerly of BNP Paribas, in Rome.