Les actifs sous gestion progressent de près de 15% depuis le début de l‘année.

La Grèce envisage une sortie prudente du plan d’aide de la zone euro et du Fonds monétaire international (FMI), a déclaré jeudi son Premier ministre, Antonis Samaras, à son arrivée au Conseil européen à Bruxelles. Le 10 octobre, il avait dit au parlement grec souhaiter s’affranchir du programme avec un an d’avance, ajoutant qu’il ne jugeait pas nécessaire une assistance supplémentaire de la zone euro. Une déclaration qui a effrayé les investisseurs. «Nous négocions étroitement avec nos bailleurs de fonds, pour le jour qui suivra la fin du programme, une sortie prudente vers la normalité», a précisé Antonis Samaras, en référence à la mise en place d’une ligne de crédit de précaution.

«Au vu des indicateurs disponibles jusqu'à présent, le PIB a vraisemblablement légèrement reculé au troisième trimestre», écrit la banque centrale italienne dans son bulletin de conjoncture pour le mois d’octobre. «Les perspectives pour la demande extérieure sont devenues plus incertaines, reflétant les tensions internationales. Un regain de la confiance des ménages et des entreprises, constaté à la fin de l’année dernière, a calé cet été». Le PIB de l’Italie, qui est de 9% inférieur à son niveau de 2007, a reculé de 0,3% sur la période d’avril à juin.

Deutsche Pfandbriefbank (pbb) et Scor ont fourni une facilité de 105 million d’euros à la foncière Apsys pour son projet de développement d’un gigantesque centre commercial à Metz. La part du réassureur dans cette syndication se monte à 30 millions. Le financement comprend par ailleurs une tranche mezzanine structurée par Quarters Capital. Le centre commercial coûtera 160 millions, mais le projet Muse porté par Apsys à Metz comprendra également des logements et des bureaux et est évalué au total à 324 millions.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Australian asset management firm AMP Capital on 22 October announced that it has won a mandate for AUD175bn from Nikko Asset Management Australia, to manage a concentrated equity portfolio for its multi-manager team. More precisely, the mandate is managed by Gian Pandit, co-head of Australian fundamental equities, and is appropriate for investment solutions based on the concentrated equity strategy led by the fundamental equity team at AMP Capital. AMP Capital and Nikko AM Australia are already well acquainted, as they have been working together as part of several investment partnerships in Australia and Asia. In a statement, AMP Capital says that the mandate is one of the largest in the segment in the past two years. The team at AMP Capital dedicated to fundamental equities has more than doubled its assets under management in the past three years, from AUD3.2bn to AUD6.8bn currently.

L’assemblée générale de l’association internationale des fonds d’investissement (IIFA) a élu Thomas Richter, directeur général de l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI), à la vice-présidence de l’association internationale pour un mandat de deux ans. Paul Stevens, président et CEO de la fédération américaine des fonds d’investissement ICI, a été élu à la présidence de l’association internationale, également pour un mandat de deux ans. La BVI a salué dans un communiqué l’élection de Thomas Richter, «expression de la reconnaissance internationale des travaux de la BVI», indique l’association allemande dans un communiqué. Parmi les thèmes prioritaires de l’association internationale figurent notamment la réglementation du shadow banking et l’échange d’informations financières entre autorités fiscales.

UBS Italia lance des services de conseil en philanthropie dédiés à des clients privés, des entreprises et des investisseurs institutionnels et annonce l’arrivée de Lorenzo Piovanello en tant que conseiller en philanthropie, rapporte Bluerating. L’intéressé a exercé pendant 15 ans dans le domaine de la philanthropie, notamment chez Amnesty International et à la Fondation Lang Italia.

La filiale de Hong Kong de Bank of New York Mellon (BNY) lance une grande initiative dans le domaine de la gestion de fortune, en vue d’élargir ses services d’investissement basés sur les commissions, rapporte le Financial Times. BNY Mellon prévoit une double approche, afin de gérer les différentes identités et besoins fiscaux des clients. D’un côté, la banque va s’adresser aux Américains vivant à l’étranger et de l’autre elle va cibler les familles asiatiques qui ont des liens avec de multiples juridictions. BNY a déjà obtenu le feu vert des régulateurs pour son service local à Hong Kong.

Fidelity Worldwide Investment accélère son développement en Amérique Latine. La société de gestion a récemment ouvert un bureau à Santiago, la capitale du Chili, a annoncé Jon Skillman, managing director Europe continentale en marge d’une conférence organisée par la société de gestion à Londres. Le bureau de Santiago est dirigé par Pablo Anabitarte, Head of Business Development Latin America. Il travaille sous la responsabilité de Paolo Federici, managing director Southern Europe and Latin America, basé en Italie. Le bureau aura pour objectif de renforcer l’activité de Fidelity dans la région et de permettre une plus grande proximité avec la clientèle latino-américaine, principalement composée de gérants de fonds de pension et d’institutionnels.

Franklin Templeton Investments étoffe son équipe commerciale en Espagne avec le recrutement d’Ana Alvarez en qualité de « sales executive », révèle Funds People. Placée sous la direction d’Emilia Romera, l’intéressée rejoint un département commercial qui est aujourd’hui composé de six professionnels.Ana Alvarez travaillait depuis six ans en tant que responsable du département marketing et communication du bureau espagnol de Frankin Templeton. Un poste qui est désormais confié à Inés Calvo-Sotelo. Avant cela, Ana Alvarez avait officié pendant cinq ans au département dédié au développement commercial de Morgan Stanley.

Quel est le futur de la distribution de produits financiers au Royaume-Uni ? « Le secteur britannique vit d’importants bouleversements règlementaires, tout comme l’ensemble des acteurs européens », dans un environnement marqué par la Retail Distribution Review (RDR) et la future application de la directive révisée sur les marchés d’instruments financiers (MIFID 2), a souligné Philip Warland, head of public policy de Fidelity, lors d’une conférence organisée cette semaine par la société de gestion à Londres. Et ce n’est qu’un des aspects à prendre en compte. La régulation, qui apporte davantage de transparence, de compétition entre les acteurs et un nivellement par le haut des standards du secteur, « n’est qu’une des nombreuses forces ouvrant de nouveaux horizons au secteur de l’investissement et de la distribution de fonds », souligne Ed Dymott, head of business development UK de Fidelity. Il note 3 autres catalyseurs de changement dans la distribution : les nouvelles technologies, les changements au niveau du consommateur et l’arrivée de nouveaux business models en rupture avec ceux des acteurs traditionnels. « Les nouvelles technologies soutiennent l’émergence et l’installation durable de plateformes numériques et mobiles, utilisées de plus en plus fréquemment par les investisseurs », constate Ed Dymott. Ces investisseurs sont également toujours plus connectés aux réseaux sociaux. Autre changement dans les habitudes : à force d’être connectés, les consommateurs s’attendent à une plus grande disponibilité des distributeurs de fonds. « Finie l’époque où le client se satisfaisait d’horaires d’ouvertures de 8h à 17h…aujourd’hui il veut du 24h/24, 7jours/7 », souligne-t-il.Le consommateur change également, d’un point de vue démographique (70 % de la fortune au Royaume-Uni est détenue par les baby-boomers) mais aussi du point de l’utilisation qu’il fait des outils auxquels il a accès. «Etant plus méfiant vis à vis des services financiers traditionnels, il choisit des solutions lui permettant de faire lui même ses choix d’investissement», ajoute le responsable de Fidelity. Enfin, les nouveaux business models se mettent en place dans la distribution. «On assiste par exemple à des exemples de «co-opétition», soit une situation ou deux compétiteurs travaillent ensemble sur certains segments, comme Fidelity et BlackRock aux Etats-Unis», indique Ed Dymott, «ou encore l’arrivée de plateformes de crowdfunding d’investissements». Tous ces catalyseurs mènent à l'émergence de nouveaux acteurs dans la distribution de fonds, plus particulièrement au Royaume-Uni. Ed Dymott cite notamment Nutmeg, plateforme électronique de gestion de fortune clairement «low cost», qui permet un accès à des portefeuilles et une gestion directe à partir de 1.000 livres, principalement dans des produits de gestion passive. Cet été, elle a dépassé les 35.000 utilisateurs. Ed Dymott évoque également Parmenion, société de conseil dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine ou encore lovemoney.com, site qui permet de gérer son budget et ses dépenses. Par ailleurs, le marché du «execution only», qui consiste à se faire payer l’exécution de décisions d’investissement par le client qui a lui même choisi ses produits par exemple, en opposition à un conseil facturé, pourrait passer de 10 % à 50 % de part de marché au cours des 10 prochaines années, estime Fidelity. Les services de solutions d’investissement (investment solutions) devraient bénéficier d’une externalisation de la gestion de portefeuille d’un certain nombre d’acteurs. Tout comme les service de «digital advice» devraient vivre un boom formidable, dans un monde de plus en plus connecté. Enfin, l'émergence de méga-distributeurs nationaux et spécialistes ne fait selon Ed Dymott «aucun doute».

Le gestionnaire d’actifs australien AMP Capital a annoncé, ce 22 octobre, avoir gagné un mandat de 175 millions de dollars australiens auprès de Nikko Asset Management Australia afin de gérer un portefeuille actions concentrés pour le compte de son équipe multi-gérants. Plus précisément, le mandat est géré par Gian Pandit, co-responsable des actions australiennes fondamentales («Australian Fundamental Equities»), et est adapté aux solutions d’investissement basées sur la stratégie actions concentrées dirigée par l’équipe actions fondamentales d’AMP Capital. AMP Capital et Nikko AM Australia se connaissent bien, travaillant déjà ensemble via plusieurs partenariats d’investissement en Australie et en Asie. Dans un communiqué, AMP Capital souligne que ce mandat est l’un des plus importants dans ce segment au cours des deux dernières années. L’équipe d’AMP Capital dédiée aux actions fondamentales a plus que doublé ses actifs sous gestion au cours des trois dernières, passant de 3,2 milliards de dollars australiens à 6,8 milliards de dollars australiens actuellement.

La Compagnie Financière Jacques Cœur, entreprise d’investissement active auprès des investisseurs institutionnels dans la gestion d’actifs, le capital investissement et le placement privé obligataire, vient de recruter deux collaborateurs. Ainsi, Hervé Amanou a rejoint la société en septembre 2014 en qualité de secrétaire général. L’intéressé, qui a 14 ans d’expérience principalement dans la banque d’investissement, travaillait dernièrement chez BNPP CIB sur un programme d’organisation au sein de la direction des fonctions de support. La seconde recrue est Fabienne Sottovia, qui est nommée responsable clientèle institutionnelle. Elle a auparavant été tour à tour responsable de relations commerciales à la Financière Atlas (groupe allemand BHF), OFI AM puis Ecofi Investissements (Groupe BPCE).Par ailleurs, la société de gestion Montmartre Asset Management, société sœur de La Compagnie Financière Jacques Cœur, a dépassé les 200 millions d’euros d’encours, deux ans et demi après sa création. Cet objectif avait été annoncé en mars par la structure pour la fin de l’année et a donc été respecté avec un peu d’avance.

La société de gestion Capital Group a recruté Katja Wiechers au poste de responsable du développement («business development manager») à Zurich, en Suisse. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle devra se concentrer sur les institutions financières sur les marchés suisse et autrichien. Avant de rejoindre Capital Group, Katja Wiechers travaillait chez Carmignac Gestion au même poste de «business development manager» pour le marché de la Suisse alémanique.

La société de gestion alternative Evanston Capital Management, dont les actifs sous gestion s’élèvent à près de 5 milliards de dollars, a annoncé la nomination de Lance Donenberg en qualité d’associé responsable du développement stratégique à compter du 1er octobre.Avant de rejoindre Evanston Capital Management, Lance Donenberg travaillait chez Man Group en qualité de co-responsable de l’Amérique du Nord et responsable du développement des activités.

L’opérateur de marché Nasdaq OMX a annoncé la cotation d’un nouvel ETF de Recon Capital, le Recon Capital DAX Germany ETF, qui sera négocié à compter de ce jeudi 23 octobre. La société américaine Recon Capital, basée à Greenwich, propose des produits de niche innovants dans le secteur des ETF.

Christine Lebreton, qui travaillait précédemment chez Natixis Global Asset Management, a rejoint en juillet l’équipe de gestion actions européennes de La Banque Postale Asset Management (LBP AM). L’information, dévoilée par Citywire Global, a été confirmée à NewsManagers par une porte-parole de la société de gestion. Avant de rejoindre LBP AM, l’intéressée travaillait chez Mirova, la filiale dédiée à l’ISR de NGAM, en tant que responsable des actions européennes.Depuis sa prise de fonction chez LBP AM, Christine Lebreton s’est vue confier la gestion de trois fonds, à savoir LBP AM Actions Santé, LBP AM Responsable Actions Euro et LBP AM Responsable Actions Europe, selon Citywire.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Fidelity Worldwide Investment is stepping up its development in Latin America. The asset management firm has recently opened an office in Santiago, the capital of Chile, says Jon Skillman, managing director for continental Europe, at a conference held by the asset management firm in London. The Santiago office is led by Pablo Anabitarte, head of business development Latin America. He will report to Paolo Federici, managing director for Southern Europe and Latin America, based in Italy. The office will aim to reinforce the activities of Fidelity in the region, and permit closer proximity to Latin American clients, largely composed of pension fund managers and institutionals.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Loomis Sayles Investments Asia on 22 October announced the appointment of Michael Chang as director of its institutional unit. He will report to Paul Ong, managing director of Loomis Sayles Investments Asia and head of the Singapore office. He will also report to John Gallagher, executive vice president and head of institutional services for the Loomis offices in the United States, Canada, the United Kingdom and Singapore. Michael Chang joins Loomis Sayles from Natixis Global Asset Management (Natixis), the parent company of Loomis Sayles. In his new role, he will advise on investment strategies and investment products in Asia. He is expected to concentrate on the development of Loomis Sayles activities in northern Asia. Loomis Sayles has also appointed Carol Gentile as portfolio manager in its relative return bond team. Gentile, who has been working at Loomis Sayles since 1985, had previously been a senior credit strategist. She will retain her role as a strategist, and will also work on the Investment Grade Corporate and Investment Grade Intermediate Corporate strategies. She will report to Jae Park, chief investment officer at Loomis Sayles.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } At a time when it could soon be uniting with Santander Asset Management, Pioneer Investments, the asset management affiliate of UniCredit, is continuing its development unperturbed in Western Europe, a region which is overseen from Paris by Fabien Madar. Two people will soon be recruited. The first will reinforce client servicing in the Netherlands, where Pioneer already has three employees. Then, an institutional salesperson will join the Swiss team based in Zurich, where the firm already has three salespersons and two people dedicated to client servicing. These developments come in addition to the recent opening of a Pioneer office in Denmark, in Copenhagen, and the recruitment of Marten Simonsen to serve clients in Northern Europe. This decision was taken after several years of surveying the market from Amsterdam. Although Madar feels that it is important to have a local presence, he prefers to ensure that demand exists beforehand. The Western European region now represents assets of EUR6.5bn, of which EUR4bn are in France, where EUR200m in inflows have come in since the beginning of the year, and EUR2bn in Switzerland. Pioneer has a total of EUR175bn in assets under management, and a potential merger with Santander Asset Management, about which talks are currently in progress, which would create a heavyweight player with EUR330bn in assets. The operation is perceived positively, as the firms are highly complementary, both in terms of asset management and sales.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Fidelity Institutional and the technology provider Envestnet have announced that assets in managed accounts on the Fidelity Institutional platform have topped USD100bn. The pace of growth on the platform is twice that of the sector, a statement says. According to estimates by Cerulli, the managed accounts market may total about USD6.700trn by 2017, for an annual growth rate of 18% between 2013 and 2017.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Christine Lebreton, who had previously worked at Natixis Global Asset Management, in July joined the European equity asset management team at La Banque Postale Asset Management (LBP AM). The information, revealed by Citywire Global, was confirmed to Newsmanagers by a spokesperson for the asset management firm. Before joining LBP AM, Lebreton had worked at Mirova, the affiliate of NGAM dedicated to SRI, as head of European equities. Since taking over at LBP AM, Lebreton has been given responsibility for the management of three funds: LBP AM Actions Santé, LBP AM Responsable Actions Euro and LBP AM Responsable Actions Europe, Citywire reports.

Guy Davies has been appointed to the newly-created position of Director - Equities for BNP Paribas Investment Partners’ Institutional Business line. Previously Head of Research for FundQuest Advisor, Guy Davies will assume in his new role responsability for the firm’s institutional equity teams. He will report to David Kiddie, CEO of the Institutional Business line and will be based in London. «BNP Paribas Investment Partners’ commitment to developing a world class equity capability is unambiguous. Building on its well established and strongly rated European equity team, the firm recently announced additional senior hires within its investment management team in the US», according to the statement.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The alternative asset management firm Evanston Capital Management, whose assets under management total nearly USD5bn, has announced the appointment of Lance Donenberg as a partner responsible for strategic development, from 1 October. Before joining Evanston Capital Management, Donenberg had worked at Man Group as co-head for North America, responsible for the development of activities.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } A general assembly of the International Investment Fund Association (IIFA) has elected Thomas Richter, CEO of the German association of asset management firms (BVI) as vice president of the international association, for a two-year term. Paul Stevens, chairman and CEO of the US investment fund federation ICI, has been elected as chairman of the international association, also for a two-year term. In a statement, the BVI welcomed the election of Richter, as an “expression of international recognition for the work of the BVI,” the German association says in a statement. Among the priority themes for the international assocaitoin are shadow banking regulations and exchange of financial information between tax authorities.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } BlackRock has increased its stake in Ei Towers, an Italian business which is present in infrastructure and integrated services for electronic communications, Bluerating reports, citing the Swiss regulator. The operation took place on 16 October, while on 4 April the investment firm’s stake had stood at 6.846%. The stake is held for management on behalf of third parties at the asset management firm.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Cantonal Bank of Zurich (ZKB) on 22 October confirmed that it is in negotiations with the investment fund firm for the cantonal banks, Swisscanto, concerning a potential acquisition. No decision has been taken yet, and no announcements have yet been made about the state of progress of the talks, the Swiss firm adds in a brief statement. The Swiss press has recently reported that talks over a potentially closer collaboration between the two firms, and concerning a potential sale of Swisscanto (Newsmanagers of 17 October 2014) are in progress.

Alors qu’elle pourrait bientôt s’unir avec Santander Asset Management, Pioneer Investments, la filiale de gestion d’UniCredit, continue imperturbablement de se développer en Europe de l’Ouest, une région supervisée depuis Paris par Fabien Madar.Ainsi, deux personnes seront prochainement recrutées. La première viendra renforcer le client servicing aux Pays-Bas, un pays dans lequel Pioneer aligne déjà trois collaborateurs. Ensuite, un commercial institutionnel rejoindra l’équipe suisse basée à Zurich et qui se compose déjà de trois commerciaux et de deux personnes dédiées au client servicing.Ces développements s’ajoutent à l’ouverture toute récente par Pioneer d’un bureau au Danemark, à Copenhague, et au recrutement de Morten Simonsen pour couvrir la clientèle d’Europe du Nord. Une décision prise après avoir sondé le marché pendant plusieurs années depuis Amsterdam. Si Fabien Madar estime qu’il est important de disposer d’une présence locale, il préfère s’assurer auparavant que la demande existe. Aujourd’hui, la région Europe de l’Ouest représente un encours de 6,5 milliards d’euros, dont 4 milliards d’euros pour la France, qui a collecté 200 millions d’euros depuis le début de l’année, et 2 milliards d’euros pour la Suisse. Pioneer gère au total 175 milliards d’euros d’encours et un éventuel rapprochement avec Santander Asset Management, pour lequel des discussions se tiennent actuellement, donnerait naissance à un poids lourd de 330 milliards d’euros. Cette opération est plutôt bien perçue, les deux sociétés étant très complémentaires, aussi bien dans la gestion que côté commercial.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) a annoncé le 22 octobre la nomination de Guy Davies, au poste nouvellement créé de responsable des investissements actions de sa ligne de métier Institutionnels. Après avoir exercé la fonction de responsable de la recherche chez FundQuest Advisor, Guy Davies prendra la direction des équipes d’investissement en actions dédiées à la clientèle institutionnelle. Basé à Londres, il sera rattaché à David Kiddie, responsable du métier institutionnels. «Cette nomination confirme l’engagement de BNP Paribas IP à développer son expertise dans les actions à un niveau de qualité mondiale», souligne un communiqué. «Disposant déjà d’une équipe solide et renommée, spécialisée dans les actions européennes, la société de gestion d’actifs a annoncé récemment plusieurs recrutements au profil expérimenté pour son équipe de gestion d’actifs aux Etats-Unis», ajoute le communiqué.

Le groupe Northern Trust a annoncé la nomination de Claudia B Sangster au poste de responsable de l’éducation des familles et de la gouvernance au sein de la ligne de métier gestion de fortune.Dans ses nouvelles fonctions, Claudia Sangster, qui a 25 ans d’expérience dans la gouvernance et l’accompagnement des familles, aura pour mission de développer les capacités de conseil et d’éducation en matière financière et d’aider les clients fortunés dans toutes leurs problématiques de gestion de patrimoine.Avant de rejoindre Northern Trust, Claudia Sangster travaillait chez CTC myCFO en qualité de responsable des services de philanthropie, de patrimoine et de fiducie.