Le groupe financier de Taiwan a signé le rachat du gérant américain Conning, basé dans le Connecticut, au fonds new-yorkais Aquiline. Le prix payé atteindra jusqu'à 240 millions de dollars pour cette entité qui gérait 92 milliards de dollars à fin septembre. Cathay détenait déjà 9,9% du capital depuis la création en 2011 d’une joint-venture à Hong Kong pour couvrir l’Asie.

Le Mécanisme européen de stabilité a engagé Sébastien Levy comme responsable des investissements et de la trésorerie. Entré à la Banque de France en 2000, Sébastien Levy y dirigeait depuis trois ans la division de gestion des réserves de la banque centrale. Au sein du MES, il sera en charge de la gestion des 80 milliards d’euros dont le MES a été doté au titre de son capital appelé.

La chute des cours du pétrole pourrait entraîner une baisse de 10% des investissements dans le schiste en 2015 aux Etats-Unis, estime l’Agence internationale de l’Energie, «ce qui aura des conséquences sur la croissance future de la production», a déclaré à Reuters le chef économiste de l’AIE, Fatih Birol, avant la présentation du rapport annuel de l’institution.

Le congrès annuel de l'une des instances représentatives des intermédiaires financiers de la partie néerlandophone du pays avait lieu vendredi 7 novembre. Patrick Poivre, directeur associé de amGroup était présent.

Pierre Delalande, cogérant et actionnaire de Sagis AM, nous explique comment il a été amené à abandonner le statut de CIF et à faire le choix de créer une société de gestion tout en restant sélectionneur de fonds. Il privilégie six gérants.

Selon nos informations, la Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraites (CIMR) au Maroc procède actuellement à un appel d’offres avec le soutien du consultant bfinance pour sélectionner un gérant pour un fonds dédié de 36 millions d’euros sur la gestion multi assets. Plusieurs candidats auraient été pré sélectionnés pour passer l’oral à Paris, dans les locaux de bfinance, les 13 et 14 novembre 2014.

L’OCC (Office of the Comptroller of the Currency), l’une des autorités de tutelle du secteur bancaire américain, a annoncé mercredi avoir infligé à trois grandes banques des amendes d’un montant total de 950 millions de dollars (762 millions d’euros) pour ne pas avoir empêché les agissements frauduleux de certains de leurs salariés sur le marché des changes. Bank of America a accepté de payer 250 millions de dollars, tandis que JPMorgan Chase et Citigroup débourseront chacune 350 millions. Ces amendes s’ajoutent aux 3,4 milliards de dollars de sanctions infligées mercredi matin par la FCA britannique, la CFTC américaine et la Finma suisse à cinq grandes banques.

Le premier groupe financier de Taiwan, Cathay Financial, a annoncé mercredi le rachat du gérant américain Conning, basé dans le Connecticut, au fonds d’investissement new-yorkais Aquiline. Le prix payé atteindra jusqu'à 240 millions de dollars pour cette entité qui gérait 92 milliards de dollars à fin septembre. Cathay détenait déjà 9,9% du capital depuis la création en 2011 d’une joint-venture à Hong Kong pour couvrir l’Asie. Avant son rachat par Aquiline en 2009, Conning appartenait depuis 2001 au réassureur Swiss Re.

Le Mécanisme européen de stabilité a annoncé le recrutement de Sébastien Levy comme responsable des investissements et de la trésorerie. Entré à la Banque de France en 2000, Sébastien Levy y dirigeait depuis trois ans la division de gestion des réserves de la banque centrale. Au sein du fonds de soutien européen, il sera notamment en charge de la gestion des 80 milliards d’euros dont le MES a été doté au titre de son capital appelé.

Après 7 ans de régulation financière, le moment est venu de vous demander votre avis sur les réglementations établies pour rétablir la stabilité du secteur financier. AQR, fonds de résolution européen, fiscalité, dérivés, financement de l'économie, c’est un jugement sur tous les points clés de ce cadre réglementaire que L’AGEFI, en partenariat avec KPMG, vous propose de porter via cette enquête exclusive.

La chute des cours du pétrole pourrait entraîner une baisse de 10% des investissements dans le schiste en 2015 aux Etats-Unis, estime l’Agence internationale de l’Energie, «ce qui aura des conséquences sur la croissance future de la production», a déclaré à Reuters le chef économiste de l’AIE, Fatih Birol, avant la présentation du rapport annuel de l’institution. Le cours du baril de Brent de la mer du Nord a perdu environ 30% au cours des quatre derniers mois pour tomber aux alentours de 81 dollars. La production américaine de pétrole de schiste a augmenté d’un million de barils par jour (bpj) chaque année au cours des quatre dernières années. Elle devrait culminer autour de 4,5 millions de bpj dans la décennie 2020 avant de décliner progressivement, selon l’AIE.

Dans ses activités avec la clientèle externe, Swiss Life Asset Managers a enregistré au cours des trois premiers trimestres 2014 une collecte nette de 3,2 milliards de francs, a indiqué le groupe Swiss Life le 12 novembre à l’occasion de la publication de ses résultats intérimaires. Les actifs sous gestion sont aussi en hausse, à 31,8 milliards de francs. Dans l’ensemble, Swiss Life a totalisé 890 millions de francs de revenus issus de frais et commissions au cours des trois premiers trimestres 2014. Cette hausse de 8% est due à la croissance de Swiss Life Asset Managers, des canaux de conseil indépendants dans toutes les unités de marché ainsi que des affaires en unités de compte en France.

Credit Suisse fait actuellement état de 6 milliards de francs supplémentaires de collecte nette en Suisse par rapport à la même période voici un an, rapporte L’Agefi suisse. Le numéro deux bancaire suisse prévoit que 2014 sera une année record sur ce front, malgré la réduction de ses frais de gestion. «Nous voulons faire passer le volume des dépôts de 60 à 100 milliards de francs d’ici cinq ans», a indiqué hier devant la presse à Zurich Christoph Brunner, responsable de la gestion de fortune en Suisse pour la clientèle privée (ultra-fortunés exceptés). La banque espère compenser la baisse de ses tarifs de conseil par une croissance en termes de volumes.

Thomas Meier rejoindra en janvier la boutique de gestion allemande Mainfirst Asset Management. L’intéressé, qui était en congé paternité depuis 11 mois, travaillait auparavant chez Deka, où il était gérant et responsable des stratégies dividendes. Chez Mainfirst, il sera gérant d’un fonds actions mondiales à fortes dividendes, qui sera créé spécialement pour son arrivée. Il devient également responsable de la gestion actions.

Le gestionnaire d’actifs britannique Kames Capital muscle son équipe dédiée aux actions internationales avec le recrutement de Craig Bonthron qui rejoint la société de gestion au poste de « investment manager », rattaché à ce titre à Pauline McPherson, co-gérante du fonds Kames Global Equity. L’intéressée arrive en provenance de Scottish Widows Investment Partnership où il était « investment director » au sein de l’équipe actions internationales et co-gérant des fonds Global Sustainability et Global Islamic. Avant cela, Craig Bonthron gérait des fonds environnementaux chez Kleinwort Benson Investors et il a également été analyste en charge des actions nord-américaines chez Alliance Trust.Dans ses nouvelles fonctions, Craig Bonthron travaillera étroitement à la gestion du Kames Global Equity Fund. Il sera aussi chargé d’analyser les valeurs boursières à l’échelle mondiale afin de s’assurer que les meilleurs idées d’investissements soient bien représentées dans les portefeuilles actions internationales de Kames Capital, précise la société de gestion dans un communiqué. En parallèle, Kames Capital a procédé à deux nominations concernant ses fonds actions internationales. Ainsi, Marcus Chandler, responsable des actions nord-américaines, devient co-gérant du Kames Global Equity Income Fund, travaillant en collaboration avec l’autre co-gérant Mark Peden. Par ailleurs, Neil Goddin devient co-gérant du Kames Global Equity Fund, aux côtés de Pauline McPherson et Craig Bonthron. « Ces nominations interviennent à la suite du départ de Piers Hillier, anciennement responsable des actions internationales, qui a rejoint Royal London Asset Management en tant que directeur des investissements (« chief investment officer ») », indique Kames Capital.

Franklin Templeton a recruté le responsable commercial institutionnel de Lyxor Asset Management, Clive Paine, en tant que directeur, ainsi que l’ancien chargé de relations clients de Baring Asset Management Steven Gardner, en tant que directeur associé, rapporte Financial News. La société cherche à se renforcer sur le marché britannique où ses encours ressortent à 15 milliards de livres.

Standard Life Investments (SLI) renforce son équipe dédiée aux actions européennes avec deux recrutements, annonce Citywire. Jonathan Fearon a été nommé gérant. Il rejoint SLI en provenance de Ignis Asset Management, suite à l’acquisition de la boutique par le groupe en début d’année. Il y pilotait le fonds Ignis International Pan European. Dans ses nouvelles fonctions, il assurera la gestion de deux fonds, le Standard Life Investments European Equity Growth et le Standard Life Investment Global Advantage. Tom Dorner rejoint l'équipe en tant que investment director et analyste spécialisé, notamment sur le secteur de l’assurance. Il travaillait auparavant pour Citigroup.

Threadneedle Investments a annoncé le 10 novembre le lancement du Threadneedle (Lux) Global Multi Asset Income Fund, un fonds conjuguant allocation d’actifs et génération de revenus.Gérée par Toby Nangle, responsable de la gestion multi- classes d’actifs, le fonds est axé sur la génération de revenus et se fixe un objectif de rendement à hauteur de 5%. Pour prétendre à ce niveau de revenus dans l’environnement d’investissement actuel, il a recours à des dérivés de manière à optimiser le rendement escompté. Il est prévu que le portefeuille affiche une volatilité inférieure à celle d’un portefeuille d’actions pur. L’approche d’investissement du fonds permet au gérant d’investir directement dans toutes les classes d’actifs, principalement dans des actions et obligations mondiales. Le fonds peut également investir jusqu'à 10% de ses actifs dans d’autres fonds Threadneedle et utilise des dérivés à des fins d’investissement et de couverture, y compris pour la génération de revenus supplémentaires. Il s’appuiera sur l'étendue et la diversité de la plateforme d’investissement de Threadneedle, ainsi que sur une approche très poussée de la gestion des risques. Près de 52 milliards d’euros, soit 44% des actifs sous gestion de Threadneedle, sont investis dans des stratégies multi-classes d’actifs. Principales caractéristiques du Threadneedle (Lux) Global Multi Asset Income Fund Objectif de revenu : 5%Structure : UCITS Luxembourg SICAVFrais annuels de gestion : 1,25% (investisseurs particuliers)

Trois anciens cadres d’UBS Wealth Management viennent de rejoindre Investec Wealth and Investment qui entend ainsi renforcer ses effectifs londoniens, rapporte Investment Week. Mike Winson et Andy Little, anciens executive directors chez UBS Wealth, et Teasie Glass, associate director, ont intégré le bureau de Londres d’Investec. Pour Mike Winson, il s’agit d’un retour aux sources dans la mesure où il a par le passé travaillé pour Carr Sheppards Crosthwaite, une ancienne enseigne d’Investec Wealth.

Les actifs gérés par les 500 principales sociétés de gestion à l'échelle mondiale ont augmenté de près de 12% pour atteindre un niveau record de 76.000 milliards de dollars en 2013, surpassant le précèdent record de plus de 69.000 milliards de dollars établi en 2007. L’étude mondiale P&I / Towers Watson global 500 révèle que, grâce à une croissance constante des actifs depuis six ans, leur montant total a plus que doublé depuis 2002.«L’année 2013 a clairement été, une fois encore, une bonne année pour la plupart des sociétés de gestion d’actifs, indépendamment du type d’actifs sous gestion, et cela a conduit à de nouveaux records dans tous les secteurs. Même si l’industrie semble être en bonne santé, il n’y a pas de raison de se réjouir trop vite pour autant, à la vue des nombreux défis et des objectifs à moyen terme pour l’économie mondiale où l’on observe des risques de baisse de la croissance à l'échelle mondiale. En outre, les sociétés de gestion d’actifs, notamment les plus importantes, risquent de faire l’objet d’un examen approfondi de leur rôle dans la société et de la valeur ajoutée qu’elles apportent aux investisseurs», souligne Thierry de la Noue, directeur du département Investment de Towers Watson France. Les Etats-Unis dominent le classement avec 12 sociétés de gestion d’actifs parmi les 20 premières, qui représentent deux tiers de l’ensemble des actifs sous gestion. BlackRock demeure le numéro 1, avec 4.324 milliards d’actifs sous gestion en 2013, devant Vanguard Group (2.752,9 milliards de dollars) et Allianz (2.392,5 milliards de dollars). La part des actifs des sociétés de gestion d’actifs américaines est passée en dix ans de 41% à plus de 50%, principalement au détriment des sociétés de gestion suisses, japonaises et britanniques, qui ont perdu dans l’ordre 5%, 4% et 2% et dont les parts de marché sont désormais de respectivement 4%, 6% et 8%. Quatre sociétés françaises figurent parmi les 20 premières du classement : Axa Group, BNP Paribas, Amundi et Natixis Global Asset Management.

La société de gestion suédoise Catella va lancer fin novembre un fonds obligataire flexible à performance absolue, Catella Credit Opportunity, géré par Magnus Nilsson et Fredrik Tauson. Le produit pourra être investi sur l’ensemble du spectre fixed income et dans des obligations faiblement ou bien notées. Les gérants pourront utiliser des dérivés pour protéger le capital du risque de taux et du risque de crédit. Le portefeuille, libellé en couronnes suédoises, est aussi couvert contre le risque de change. Le fonds a un objectif de performance de 6-8 % et un écart-type de 5-7 %.

En octobre, les fonds d’actions commercialisés en Suède ont accusé des rachats nets de 15,7 milliards de couronnes suédoises, soit 1,7 milliard d’euros, selon les dernières statistiques de l’association suédoise des fonds Fondbolagens Förening. Toutes les catégories de fonds actions ont été dans le rouge à l’exception des produits d’actions nord-américaines. Mais la plus forte décollecte a été enregistrée par les fonds d’actions suédoises (-7,4 milliards de couronnes ou 800 millions d’euros). Ce phénomène a fait plonger le solde souscriptions/rachats des fonds vendus en Suède en octobre dans le rouge, à -2,5 milliards de couronnes (300 millions d’euros). Et ce, malgré une collecte positive sur les fonds diversifiés (6,4 milliards de couronnes), obligataires (5,1 milliards de couronnes) et monétaires (1,6 milliard de couronnes). Il s’agit du premier résultat négatif du secteur depuis le début de l’année, qui jusqu’ici avait enregistré chaque mois une collecte supérieure à 7 milliards de couronnes.De même, cela efface la collecte réalisée sur les fonds actions depuis le début de l’année. Ainsi, depuis janvier, les fonds actions voient sortir 12,1 milliards de couronnes (1,3 milliard d’euros). L’ensemble des fonds enregistre des souscriptions nettes de 109,3 milliards de couronnes (12 milliards d’euros). A fin octobre, les actifs des fonds suédois ressortaient à 2.861 milliards de couronnes (311 milliards d’euros), dont environ 55 % dans des fonds actions.

Le nombre de lancements de nouveaux fonds alternatifs et multi-classes d’actifs affiche une hausse de 15% depuis 2010, selon une étude Cerulli Associates dont les résultats sont publiés dans le dernier numéro de «The Cerulli Edge -U.S. Edition». «La crise financière a entraîné de graves perturbations, mettant fin temporairement à l’introduction de nouveaux produits en raison des réductions budgétaires, mais à plus long terme, cette crise a déclenché des innovations de rupture», explique Cindy Zarker, director chez Cerulli, citée dans un communiqué. «Depuis 2010, on observe la création de 500 nouveaux mutual funds en moyenne chaque année. Trois domaines dans lesquels l’innovation produit a été particulièrement marquée sont l’investissement alternatif, les fonds de multi-stratégies et les stratégies indicielles». «Dans le sillage de la crise financière, les investisseurs abordent différemment la construction de portefeuille. Ils sont beaucoup plus sensibles aux frais de gestion, ils sont devenus très attentifs à la nécessité de gérer les risques et plus ouverts aux opportunités d’investissement au-delà des frontières américaines», estime Cindy Zarker. Les principales stratégies demandées par les conseillers financiers en 2014 sont les stratégies de revenus, l’alternatif multi-stratégies, les actions global/international, l’alternatif single-strategy, et l’allocation tactique globale.

Depuis l’arrivée de Bill Gross chez Janus Capital Group, deux fonds obligataires de la société de gestion ont enregistré des souscriptions nettes de plus de 1 milliard de dollars en octobre. Le fonds Janus Global Unconstrained Bond Fund a attiré 364 millions de dollars et pèse maintenant 442,9 millions. Le Janus Flexible Bond Fund a eu des entrées de 821 millions de dollars, ce qui porte ses encours à 8,4 milliards au total, note Das Investment.

Nouvellement installée à la tête de Fidelity, Abigail Johnson va devoir s’attaquer à un problème de taille : la désaffection des investisseurs à l’égard des fonds actions vedettes de la société de gestion, estime le Financial Times fund management. Aux Etats-Unis, les fonds à gestion active de Fidelity ont subi une décollecte nette de plus de 18 milliards de dollars sur les 12 mois à fin septembre, selon des chiffres de Morningstar. La maison de gestion a vu sortir 1,1 milliard de dollars de l’ensemble de sa gamme en 2013. Face à ce constat, Fidelity insiste sur son incursion nouvelle dans la gestion passive. La société a lancé 10 ETF l’année passée ayant collecté 1,5 milliard de dollars. Cette année, elle a lancé trois ETF obligataires à gestion active avec 130 millions de dollars de capitaux d’amorçage. La maison de gestion américaine a aussi enregistré un bond en avant de ses actifs sous administration en raison de la popularité de sa plate-forme en architecture ouverte, qui vend à la fois des fonds de Fidelity et ceux de ses concurrents. Ces actifs ont ainsi augmenté d’un cinquième sur 18 mois à 4.900 milliards de dollars.

Dans un entretien vidéo à Bluerating, Pietro Martorella, administrateur délégué d’Axa IM Italia sim, explique vouloir développer le canal « retail » en Italie. La société de gestion gère environ 607 milliards d’euros à l’échelle mondiale et environ 27 milliards d’euros en Italie, où elle est présente depuis 1999 avec un focus sur le marché institutionnel, qui représente le gros des encours (26 milliards d’euros). Mais récemment, la société a décidé de s’intéresser à la distribution auprès de la clientèle retail, qui constitue environ un milliard d’euros d’encours.

BNY Mellon a noué un accord avec Credem pour la distribution de ses fonds à la clientèle de particuliers en Italie, rapporte Bluerating. Cela va concerner 500 conseillers financiers et 180 banquiers privés de Credem, établissement qui compte 560 points de vente. Les fonds couverts par l’accord sont ceux de BNY Mellon déjà approuvés à la commercialisation en Italie.

HSBC Global Asset Management vient de recruter Matteo Ercole en Italie en tant que chargé de clientèle, rapporte Bluerating. L’intéressé provient de Candriam (ex-Dexia Asset Management) où il occupait un poste identique. Dans ses nouvelles fonctions, il sera chargé de renforcer et développer les relations avec les institutionnels, en coopération avec Philippe de Nouel, qui couvre le marché institutionnel d’Europe du Sud depuis Paris. Matteo Ercole est rattaché à Roberto Citarella, responsable de l’équipe italienne. HSBC GAM, est présent en Italie depuis 13 ans avec un bureau de six personnes. Ses actifs dans le pays s’élèvent à environ 5,3 milliards de dollars au 30 juin 2014.

Selon les informations de Bluerating, la gestion des investissements du groupe d’assurances italien Eurovita finira entre les mains de BlackRock. Eurovita cible d’ici à 2017 des réserves et encours sous gestion de 4 milliards d’euros.

Un an après l’ouverture de son bureau à Milan, Rothschild & Cie Gestion agrandit son équipe dédiée à la clientèle italienne avec le recrutement de Paule Ansoleaga Abascal, rapporte le site italien FondiOnline. Depuis 2012, l’intéressée travaillait à Lugano au sein de la banque Zarattini en tant que marketing and relationship manager. A l’occasion de ce recrutement, Alessio Coppola, responsable de l’Italie pour Rothschild & Cie Gestion, a indiqué que, d’ici à la fin de l’année, les fonds de la société de gestion seront enregistrés en Italie pour la commercialisation aux investisseurs particuliers. De plus, d’importants accords de distribution avec des banques de premier plan seront annoncés.