La société de gestion éthique Phitrust Active Investors a envoyé cinq questions écrites au président d’Alstom, Patrick Kron, préalablement à l’assemblée générale (AG) Alstom qui se tiendra le 30 juin 2015. Phitrust s’interroge notamment sur l’information incomplète mise à disposition des actionnaires avant leur vote sur les cessions d’actifs à General Electric (GE) et sur les engagements sociaux pris par GE, indique un communiqué. Phitrust s’interroge sur la prime exceptionnelle de plus de 4 millions d’euros de Patrick Kron qui s’apparente à une prime de départ déguisée. Un abandon du bénéfice de cette prime par Patrick Kron serait totalement justifié, explique Phitrust. Par ailleurs, Phitrust interpelle également le patron d’Alstom en rappelant que les actionnaires ont été informés en AG que l’amende infligée par les autorités américaines au groupe pour des faits de corruption pour un montant de 772 millions de dollars, serait à la charge d’Alstom, représentant ainsi la majeure partie de la perte constatée pour le groupe sur l’exercice 2014/2015. «Etant donné que ces informations ont été fournies aux actionnaires seulement au cours de l’assemblée générale du 19 décembre 2014, alors que la plupart des actionnaires institutionnels avaient déjà voté, peut-on considérer que le vote de cette assemblée est valable ?», s’interroge Phitrust.

Le fonds phare de Pimco, le Total Return Fund, aurait enregistré au deuxième trimestre un rendement négatif de 1,97%, selon des données de Morningstar reprises par The Wall Street Journal.Il s’agirait de la plus forte perte sur trois mois depuis le deuxième trimestre 2013, durant lequel le marché obligataire avait été secoué par la perspective de la fin de la politique d’assouplissement quantitatif de la Réserve fédérale.

Europcar a annoncé vendredi le succès de son introduction en Bourse sur le marché réglementé d’Euronext Paris. Le placement s’est achevé le 25 juin, à un prix d’émission a été fixé à 12,25 euros par action. La société d’investissement Eurazeo va réaliser un produit de cession d’environ 350 millions d’euros et d’environ 460 millions d’euros en cas d’exercice de l’option de surallocation. A l’issue de l’opération, Eurazeo restera le premier actionnaire d’Europcar avec une détention économique qui s’établira à 43,3 % du capital de la société et 36,8 % en cas d’exercice de l’option de surallocation.

Ambitieux en France et en Espagne, en réflexion sur la Suisse et décidé à continuer à tirer profit de ses activités de niche. Tel est le bilan d’étape de la fusion entre la Banque Degroof et Petercam, comme l’ont confirmé a Newsmanagers Philippe Masset et François Wohrer, respectivement managing director de Banque Degroof et président du comité de direction de la banque en France. En pratique, sans remettre en cause en cause l’activité de banque d’affaires de la nouvelle entité dont le closing est attendu fin septembre-début octobre prochain, la structure entend pousser les feux dans d’autres domaines comme celui du private banking dans lequel le potentiel de progression est important. Notamment auprès du segment Ultra High Net Worth Individual (UHWNI). A ce titre, la France sera un pays pilote et des régions où la présence de la banque a été jugée insuffisante par les dirigeants devrait être rapidement renforcé. Notamment en région Rhone-Alpes ou dans le Grand Ouest. Par ailleurs, outre le private banking, la clientèle institutionnelle ne sera pas négligée et ce d’autant que l’apport de Petercam est ici significatif. Par ailleurs, Banque Degroof compte bien tirer profit d’expertises dont elle dispose à Paris, à l’image de celle en obligations convertibles via un fonds qui cohabite à côté d’un OPCVM Actions françaises, un autre diversifié et un monétaire. A charge néanmoins pour le fonds Opéra Convertibles de grossir en termes d’encours, ce dernier pesant moins de 30 millions d’euros actuellement. « Nous voulons croître sur toutes les lignes de métiers », ont affirmé les deux responsables en restant néanmoins plutôt réticents à communiquer des chiffres avant septembre. A cette date, le nouvel ensemble aura sa feuille de route basé sur «un deal de croissance et de compétences».Dans un autre genre, Philippe Masset entend conserver l’activité Administration de fonds de la banque, qualifiée d’activité de niche en faisant référence aux grands acteurs du secteur mais qui répond parfaitement bien aux attentes de petites sociétés de gestion... tout en offrant des marges séduisantes. Seul sujet qui n’est pas encore totalement tranché : la présence en Suisse de l'établissement. Actuellement, Banque Degroof détient une participation minoritaire dans la banque Landolt & Cie et la Banque Petercam est également présente à Genève. Quelle forme prendra la présence de la nouvelle marque ? Y sera-t-elle maintenue ? Mystère pour l’instant, même si il semble peu probable que la banque se retire de ce marché, la présence hors zone euro ayant toujours ses adeptes chez les clients de la banque.

Royal Bank of Canada (RBC) serait en négociations avancées pour la vente de ses activités de banque privée en Suisse au groupe Bank Syz, selon des sources proches du dossier contactées par le Financial Post. Ces activités basées à Genève représentent un encours d’environ 10 milliards de francs suisses. Royal Bank of Canada avait indiqué en novembre dernier étudier la cession éventuelle de ses activités en Suisse.

Partners Group participe à un projet de parc éolien en Australie. Il va investir 450 millions de dollars australiens dans ce projet dont il sera le plus gros partenaire détenteur, a-t-il indiqué le 26 juin dans un communiqué. Les autres partenaires sont Renewable Energy Systems (RES), General Electric, et OPTrust, une caisse de pension canadienne. Le montant de l’investissement n’est pas précisé.Le parc éolien Ararat sera construit dans la région de Melbourne, dans l'état de Victoria. Il a été initié par RES. La construction doit débuter très prochainement. Le parc sera achevé mi-2017 et comprendra 75 turbines avec une capacité totale de 240 MW, ce qui correspond à la consommation moyenne de 123.000 ménages.

La banque privée Notenstein devrait fusionner en octobre avec la banque bâloise LaRoche rachetée en février, selon Adrian Künzi, directeur général de Notenstein, rapporte L’Agefi suisse. A partir de cette date, l’établissement bancaire aura pour raison sociale «Notenstein LaRoche», a-t-il déclaré à la Basler Zeitung. «Mesurée à l’aune des fortunes gérées, Bâle sera aussi importante à l’intérieur du groupe Notenstein que notre siège de St-Gall», selon Adrian Künzi.

Le gestionnaire d’actifs suisse Bellevue Asset Management (Bellevue AM) a recruté la spécialiste de la gestion obligataire Alexandrine Jaecklin à compter du 1er juin 2015 afin d’étoffer son équipe de gestion de portefeuille. L’intéressée arrive d’UBS où elle travaillait depuis 15 ans, d’abord comme analyste crédit en charge des marchés émergents à New York et Londres puis au sein de la division gestion de fortune de la banque où elle a officié en qualité d’analyste crédit pour les obligations européennes avant de conseiller les clients privés et institutionnels. Au cours de sa carrière, elle est également passée chez Laidlaw Global Securities (New York), Smith Barney (New York) et United Overseas Bank (Genève).

Manfred Schlumberger rejoint la banque privée Berenberg en qualité de chief investment officer à compter du 1er janvier 2016, selon un communiqué. Il remplace Stefan Keitel, qui a annoncé son départ il y a quelques jours. Manfred Schlumberger travaillait précédemment chez BHF Bank, où il était récemment responsable des services de gestion d’actifs traditionnels et individuels.

Le patron de Prudential, Paul Manduca, a été nommé président du conseil d’administration du Templeton Emerging Markets Investment Trust à compter du 1er août 2015. Paul Manduca remplace Peter Smith, démissionnaire à la fin de l’année, rapporte le site Fundweb. Paul Manduca est président de Prudential depuis mai 2012.

Ian Harvey, responsable de l’activité institutionnelle pour le Royaume-Uni chez Neptune Investment Management (Neptune IM), a quitté la société de gestion britannique, rapporte Financial News. L’information a été confirmée par une porte-parole de la société de gestion, précisant que l’intéressé avait démissionné et quitté l’entreprise le 15 juin. Nicola Pearson, gérant au sein de l’activité institutionnelle depuis 2008, va désormais prendre la responsabilité de gérer les relations de Neptune IM Avec ses clients institutionnels et consultants, a précisé la société de gestion.Ian Harvey avait rejoint Neptune IM en janvier 2012 en provenance de LV Asset Management où il officiait déjà en qualité de responsabilité de l’activité institutionnelle pour le Royaume-Uni. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Gartmore, Invesco et BNY Mellon Asset Management International.

Le gestionnaire d’actifs Manulife Asset Management (Manulife AM) a promu Michael Reid au poste nouvellement créé de stratège principal en charge des solutions de retraite au sein de son équipe dédiée aux solutions de placement. L’intéressé a officiellement pris ses fonctions le 15 juin dernier. Dans le cadre de ce poste, il travaillera en étroite collaboration avec les promoteurs de régimes de retraite canadiens à l’élaboration de stratégies personnalisées de placement et de gestion des risques, précise la société de gestion dans un communiqué. Basé à Toronto, il est rattaché à Eric Menzer, responsable mondiale des solutions de retraite et de gestion des risques. Actuaire de formation et comptant plus de 14 années d’expérience, Michael Reid dirigeait anciennement le service mondial chargé des régimes de retraite de Manulife et était chargé de superviser la gouvernance de tous les régimes de retraite à prestations déterminées et à cotisations déterminées de la société. Avant de rejoindre Manulife, il a exercé diverses fonctions de consultant au sein de Mercer et de Towers Perrin.

Néovacs, acteur majeur de la vaccination thérapeutique pour le traitement des maladies auto-immunes, a annoncé le 26 juin avoir recueilli des souscriptions fermes pour une augmentation de capital d’un montant de 7,5 millions d’euros auprès de trois investisseurs institutionnels américains. Cette levée de fonds, destinée exclusivement à des investisseurs institutionnels spécialisés dans le domaine des biotechnologies, porte sur un total de 7.500.000 actions à bons de souscription d’actions (ABSA) émises au prix d’un euro (prime d’émission incluse) et composées d’une action ordinaire et d’un bon de souscription d’actions (BSA). Les BSA seront immédiatement détachés des actions.

The majority of German institutional investors are now integrating sustainable investment strategies into their portfolios, according to a study reently published by Union Investment, and carried out between February and April 2015, covering 200 German institutionals.“The results of the study show that, despite some reservations, the acceptance of sustainable development strategies is rising, and that for many institutional investors, sustainability has become an element of stability in their portfolios,” says Alexander Schindler, head of institutional clients at Union Investment, and recently elected as chairman of the European assocaition for asset management professionals (EFAMA).Sustainable investment criteria are now integrated into allocation by 58% of institutionals surveyed, compared with 56% last year, and 48% in 2013. Among those who had selected sustainable investment strategies, 56% said they were satisfied with the decision. The majority of investors do not report lower returns with management carried out with sustainable development criteria, and 18% say that returns are actually higher with the integration of a sustainable approach.However, it can also be said that while 58% of investors have converted to a sustainable approach, 42% of investors are at best sceptical, or do not want sustainable strategies in their portfolios. Of these, 57% say that they are lacking regulatory information, 47% cite a lack of interest on the part of their boards of directors, and 39% cite a lack of interest on the part of clients.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Manfred Schlumberger is joining the Berenberg private bank as chief investment officer, from 1 January 2016, according to a statement. He replaces Stefan Keitel, who announced his departure a few days ago. Schlumberger had previously worked at BHF Bank, where he was recently head of traditional and individual asset management services.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Ian Harvey, head of the institutional activity for the United Kingdom at Neptune Investment Management (Neptune IM), has left the British asset management firm, Financial News reports. The reports have been confirmed by a spokesperson for the asset management firm, who states that Harvey resigned and left the business on 15 June. Nicola Pearson, a manager at the institutional activity since 2008, will now take responsibility for managing the relationships of Neptune IM with its institutional clients and consultants, the asset management firm states. Harvey joined Neptuune IM in January 2012 from LV Asset Management, where he had already served as head of the institutional activity for the United Kingdom. Over his career, he has also worked at Gartmore, Invesco and BNY Mellon Asset Management International.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The sanctions commission of the Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) has levelled a reprimand and a fine of EUR3m against Groupama Gan Vie, for the management of its life insurance and inheritance policies, in a verdict published on its website. In its verdict, the ACPR finds that the insurance company failed to fulfill its obligation to identify deceased policyholders and to find their beneficiaries, in line with regulations. This is the fourth insurer to have been fined, after Allianz Vie (EUR50m fine), CNP Assurances (EUR40m) and BNP Paribas Cardif (EUR10m).

Le pouvoir d'une marque forte est bien connu. Mais les sociétés de gestion en sont-elles toujours conscientes et font-elles le nécessaire pour promouvoir leur nom ? Évoqué lors de la dernière conférence Next by Newsmanagers ce sujet passionne Diana Mackay, la CEO de Fund Buyer Focus, qui publie tous les ans le palmarès Fund Brand 50. Pour Newsmanagers, la responsable revient sur les enjeux de la communication des gestionnaires d'actifs sur leur marque.

The US asset management firm Neuberger Berman has signed an agreement with Merrill Lynch Alternative Investments, the entity from Bank of America dedicated to alternative investments, by which Neuberger Berman will acquire the management rights for certain private equity funds of funds from Merrill Lynch. The portfolio is estimated at USD1bn in assets. Under the agreement, certain private equity professionals from Merrill Lynch will join the teams at Neuberger Berman, the asset management firm says in a statement. The operation, whose price has not been disclosed, is expected to be completed in August 2015.

CDC International Capital (CDC IC) and the Saudi private fund Kingdom Holding Company (KHC) on 26 June announced the creation of a Franco-Saudi investment fund (FISF, fonds d’investissement franco-saoudien), with USD400m in assets, to assist French enterprises in their development in Gulf countries.The FISF will be managed in parity by CDC IC (Caisse des dépôts group) and KHC, who will initially invest USD50m each, while the remainder will be raised from other investors in the Gulf, according to a statement from the CDC.The document also announces that the opening of the Riyadh stock exchange to foreign investors will be taken as an occasion to open the capital in KHC to a consortium of large French businesses, including Aéroports de Paris, AXA, Eiffage, Engie, Eren Groupe, Orange, Safran, Suez Environnement. The consortium will invest a total of about USD150m to increease the presence of the businesses concerned in Saudi Arabia and the Gulf.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Néovacs, a major player in therapeutic vaccines for the treatment of autoimmune disorders, on 26 June announced that it had received firm subscriptions to a capital increase for a total of EUR7.5m, from three US institutional investors. The fundraising, intended exclusively for institutional investors specialised in the area of biotechnologies, will include a total of 7,500,000 shares with redeemable equity warrants (ABSA), issued at a price of 1 euro (including share premiums), consisting of one ordinary share and one redeemable equity warrant (BSA). These warrants will immediately be separated from the equities.

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Times New Roman»,serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «Droid Sans Devanagari"; font-size: 12pt; } Partners Group is participating in a wind farm project in Australia. It will invest AUD450m in the project, in which it will be the largest holding partner, the firm announced in a statement on 26 June. The other partners are Renewable Energy Systems (RES), General Electric, and OPTrust, a Canadian pension fund. The total size of the investment has not been disclosed. The Ararat wind farm will be constructed in the region of Melbourne, in the state of Victoria. It was initiated by RES. Construction is to begin very soon. The wind farm will be completed in mid-2017, and will include 75 turbines, with a total capacity of 240 MW, which corresponds to the average consumption of 123,000 households.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss asset management firm Bellevue Asset Management (Bellevue AM) has recruited the bond management specialist Alexandrine Jaecklin from 1 June 2015, as an addition to its portfolio management team. Jaecklin arrives from UBS, where she had been working for 15 years, firstly as a credit analyst responsible for emerging markets in New York and London, and then at the wealth management division of the bank, where she had served as a credit analyst for European bonds, before advising private and institutional clients. Over her career, she has also worked at Laidlaw Global Securities (New York), Smith Barney (New York) et United Overseas Bank (Geneva).

Emergence et NewAlpha Asset Management, gérant délégataire des deux compartiments de la Sicav de Place dédiée à l’incubation et à l’accélération des sociétés de gestion entrepreneuriales, annoncent la sélection de Finaltis, société de gestion en Smart Beta, quatrième incubée du fonds Emergence Actions. Grâce aux 35 millions d’euros apportés par cette nomination, le FCP Finaltis EfficientBeta Euro atteint un encours sous gestion lui permettant d’atteindre une taille d’ETI dans la gestion d’actifs en France. Lancé en décembre 2013, l’objectif de Finaltis est de surperformer à moyen terme l’EuroStoxx pour un niveau de risque similaire.

La Bourse allemande est en discussion avec son homologue suisse Six Group pour lui racheter les participations qu’il détient dans les indices actions Stoxx et Indexium. Le prix de la transaction serait de 650 millions de francs suisses, selon un communiqué publié lundi par les deux opérateurs boursiers. La Bourse allemande détient aujourd’hui 50,1 % de Stoxx et 49,9 % d’Indexium.

C’est une première pour l’Esma dans le cadre des règles européennes CRA sur les agences de notation. L’Autorité européenne de supervision des marchés a infligé lundi à DBRS une amende de 30.000 euros pour des défaillances en matière de contrôle interne. Il est notamment reproché à DBRS des manquements dans la documentation et l’archivage de ses prises de décision et dans le dimensionnement de sa fonction conformité. La décision tient compte des mesures correctrices prises par l’agence de notation.

L'aggravation de la crise grecque au cours du week-end a semé un vent de panique sur les marchés lundi matin. Le CAC 40 a chuté de près de 4% à l'ouverture.

Amundi Intermédiation vient d’être retenu par Fédéris Gestion d’Actifs et Montpensier Finance pour la délégation de l’éxecution de leurs ordres de gestion. Créée en 2005 et composée d’une quarantaine de négociateurs, la filiale d’Amundi s’est spécialisée dans la réception-transmission d’ordres pour le compte de sociétés de gestion externes.

Le Parti libéral du Danemark, qui a remporté récemment les élections législatives avec d’autres formations de centre droit, va former un gouvernement minoritaire faute d’avoir pu trouver d’accord avec les composantes de son bloc, a indiqué vendredi son chef de file, Lars Løkke Rasmussen. Malgré la victoire de l’alliance du centre droit, les libéraux ont enregistré leur plus mauvais résultat en un quart de siècle, et ils ne disposent que de 34 sièges sur les 179 que compte le Parlement.

Le décret plafonnant en France les paiements en espèces à 1.000 euros à partir du 1er septembre a été publié samedi par le Journal officiel. Jusqu’ici, les résidents pouvaient régler jusqu'à 3.000 euros d’achats en espèces. «L’objectif de cette mesure est de limiter la part des transactions anonymes dans l'économie qui peuvent correspondre à des actions de fraude, de blanchiment, voire de financement du terrorisme», a précisé le ministre des Finances, Michel Sapin.